“川普币“值得买吗

据美国多家主流媒体测算和报道,美国前总统唐纳德・特朗普在 27 日密歇根州举行的共和党初选中胜出。这位前总统在美国 2024 年总统选举初选中连战连捷,不断地成为新闻焦点和社交媒体的讨论话题。

而早在 2 月 6 日,加密风险投资公司 Mechanism Capital 联合创始人兼合伙人 Andrew Kang 就公开宣布建仓特朗普主题加密资产。他指出:「模因币的价值在于其能够吸引公众的注意力,而特朗普无疑是全球最能吸引注意力的人物之一。」

如果从 2 月 6 日开始建仓这些与特朗普相关的 Meme 币和 NFT,目前究竟可以获得怎样的投资收益呢?

Meme 币:TRUMP

总统初选接连获胜,「特朗普主题」加密资产收益如何?

TRUMP(MAGA)于 2023 年 8 月 11 日推出。MAGA 是「Make America Great Again」的缩写,这是特朗普著名的政治宣传口号。一个被认为由特朗普直接拥有或运营的加密钱包目前持有 58 万枚 TRUMP,价值超过 360 万美元。目前,该代币的市值已经达到 2.9 亿美元,成为第九大 meme 币。

2 月 6 日,TRUMP 的价格为 2.2 美元,按照当前 6.25 美元的最新价格计算,当日建仓 TRUMP 目前已经获得 184% 的投资收益。

NFT:Donald Trump Digital Trading Card

总统初选接连获胜,「特朗普主题」加密资产收益如何?

2022 年 12 月 16 日,特朗普在社交媒体上首次宣布推出其个人主题 NFT 收藏系列「Donald Trump Digital Trading Card」,总量 4.5 万枚,单张售价 99 美元。在推出后的两天内,Donald Trump Digital Trading Card 的地板价曾一度突破 0.6 ETH。按照当时 ETH 兑美元的汇率计算,其地板价一度高达 700 美元。

2 月 6 日,Donald Trump Digital Trading Card 的地板价为 0.225 ETH,按照当前 0.2299 ETH 的最新地板价计算,当日建仓 Donald Trump Digital Trading Card 目前的币本位投资收益率为 2.17% 。

Polymarket「 2024 年总统选举获胜者」预测

总统初选接连获胜,「特朗普主题」加密资产收益如何?

除了购买 meme 币和 NFT,参与 Polymarket 上的「 2024 年总统选举获胜者」预测也可以享受到特朗普初选连胜带来的收益。每个获胜者结果的起始交易价格为 0.5 美元,价格会根据用户在输赢双方下注的金额而变化。价格(赔率)代表当前事件发生的概率,当前特朗普会当选总统(即「Bet Yes」)的价格为 0.53 美元,意味着特郎普被认为有 53% 的概率会当选总统。如果价格上涨至 0.7 美元,意味着特朗普有 70% 的概率当选。

特朗普已经连续几次在其创办的媒体 Truth Social 上转发他在 Polymarket 上的赔率。截至撰稿时,此次预测的全部赌注达到了 6331 万美元。

总结

初选是美国总统选举的第一阶段,将持续至 6 月。初选结束后,民主党和共和党将各自举行全国代表大会正式提名总统和副总统候选人。今年美国大选投票日为 11 月 5 日。随着美国总统选举活动的持续展开,特朗普一直都将是公众注意力的垄断者,而与特朗普相关的加密资产也将存在长期的炒作空间。

作者:星球日报

比特币破6万美元宣告新一轮牛市

比特币经过两年多低位徘徊,终于在2月底重回6万美元。以美元计价看,如果将 47500 USDT 作为基准,那比特币距 2021 年 11 月 10 日创下的 69040.1 USDT 的历史最高点,仅剩 20% 左右的涨幅空间。

以人民币计价看(Google 财经数据),如果将 405343 CNY 作为基准,那比特币距 2021 年 11 月 10 日创下的 410846.24 CNY 的历史最高点,几乎是咫尺之遥。

此外,以太坊也在逐步走强,自从去年 10 月以来,ETH 相比 BTC 就不断走低,ETH/BTC 的汇率比更是从 0.064 上方一路跌破 0.05,并围绕 0.05-0.055 宽幅震荡。

而 2 月中旬以来,ETH/BTC 的汇率比开始走出震荡区间,过去一周相继突破 0.055、0.06 关口,最高触及 0.06055 的近期高点,虽然昨夜今晨又因比特币暴涨稍有回落,但整体仍较为强势。

与此同时,除了躺着赚钱的比特币持有者和渐有走强之势的以太坊外,整个山寨市场也呈现出一个多点开花的态势。

比特币生态烈火烹油

今年开年以来,市场进一步把目光投向比特币扩容赛道,比特币技术层面的讨论声量开始重新加大,尤其是在当前比特币生态上构建一个繁荣的 DeFi 应用层,更是成为主流的新热点叙事。

而作为比特币生态当前的扛把子,Stacks(STK)在过去半年一直是主要炒作标的,今年 2 月以来更是一路从 1.5 USDT 拉涨至如今的 3.1 USDT,涨幅超 100%。

同时 RIF 也从 2 月初的 0.13 USDT 附近累计上涨逾 80%,达 0.23 USDT,其他诸如 BADGER 等也都在本月迎来 60% 以上的大幅上涨。

AI 一枝独秀

AI 板块相关代币也在近期迎来暴涨,其中与 OpenAI 创始人 Sam Altman 存在千丝万缕关系的WLD 在该消息出炉后已从 3 美元附近一路攀升至最高超 9 美元,不到半个月涨幅超 300%。

此外 ARKM 也从 2 月中旬的 0.6 USDT 一路上涨至最高 1.8 USDT,涨幅亦达到 300%;AGIX、FET 的涨幅也都在 200% 以上。

其它热点开花

除此之外,meme 板块中,PEPE 已连续两天单日涨幅超 50%,创 2023 年 5 月 8 日以来的历史新高;GameFi 板块中,龙头 GALA 自月初以来已累计上涨逾 70%,APE 也上涨近 50%,走出底部区间。

体育板块中,CHZ 突破 0.115 USDT 的震荡区间上沿,触及 0.14 USDT,创 2023 年 4 月以来新高,根据历史规律,如今距即将于 6 月开幕的 2024 新一轮全球性赛事周期来说,正好是体育板块「刻舟求剑」的启动节点,不排除会迎来一波新的行情。

后市,新高还是筑顶?

历史最高点,不仅仅是价格上的阻力点,也是市场情绪的重要心理关口。

因此接下来比特币能否再接再厉迈上 6 万 USDT 甚至于突破 6.9 万 USDT 的前高,直接决定了接下来市场行情的整体走势。

那不妨来全面检视一下当下消息面、资金面的各项因素,或许有助于帮助我们获得较为客观的后市判断。

ETF 与微策略的持续资金流入

对比特币而言,目前最大的增量资金流入无疑就是现货 ETF。

截至 2 月 25 日,比特币现货 ETF 总资产净值为 376.7 亿美元,ETF 净资产比率(市值较比特币总市值占比)达 3.76%,历史累计净流入已达 56.3 亿美元。

而昨日 9 支比特币现货 ETF 总交易量更是达 24 亿美元,约为近期日均交易量的两倍,创历史新高。

此外,作为比特币的老屯家,MicroStrategy 昨夜再度官宣以约 1.554 亿美元的价格购买了约 3000 枚比特币,每枚比特币的均价约为 51813 美元。

而截至目前,Microstrategy 已以约 60.9 亿美元的价购买了 19.3 万枚比特币,平均每枚比特币的价格为 31544 美元,总价值当下已超 100 亿美元。

值得注意的是,MicroStrategy 总市值 135 亿美元,那持有的 BTC 的公允价值已然占总市值 8 成,意味着 4/5 的净资产可以理解为比特币的价值,几乎可以视为一支「准比特币 ETF」。

降息、缩表临近尾声?

虽然此前美国 1 月的 CPI 和 PPI 数据均超预期,美联储官员也开始「强硬表态」,导致市场开始不断调整降息预期,但至少就目前而言,对下半年美联储降息、缩表的押注仍是主流。

目前美联储观察工具显示,市场预计美联储的首次降息更可能发生在 6 月,概率为 53.7%——同时 3 月降息的可能性已经从一个月前的 55% 左右降至 10%,3 月维持利率不变的概率则高达 90%。

不过,宏观层面的加息风险确实有所抬升,美联储如果再次加息,美元指数预计将逼近历史最高点,这也是隐藏的黑天鹅事件。

美股「见顶」的潜在隐忧

如今风险资产属性渐重的比特币,和美股之间的关联走势愈发紧密。

而周一隔夜美股市场上,三大股指齐跌,最终标普收跌 0.38%,纳指收跌 0.13%,道指收跌 0.16%。科技股「七姐妹」中有五家(Alphabet、Meta、苹果、微软、亚马逊)收跌,仅英伟达、特斯拉两家收涨。

如今关于科技股见顶的讨论越来越多,市场希望大半系托在英伟达和 AI 叙事上,如果后续降息预期发生变化,美股却有可能迎来回调,进而对加密市场产生冲击。

资金费率重回高位

值得注意的是,加密市场最直接的风险信号开始累积——BTC 和 ETH 的永续合约资金费率从今晨 8:00 开始,已双双跃升至约 80% 的极高水平——多头头寸持续支出相当于年化 80% 的巨额资金费。

这意味着多头每天都在大量补贴空头,不断失血,那随着时间推移,上涨势头一旦迟滞,那多头就会失血过多,这部分不断支出大额资金费、坚定看涨的多头可能会迫于压力迅速平仓。

一旦有多头率先平仓跑路,就会引发多米诺骨牌的踩踏,发生杠杆大清算,此前 2023 年 12 月 9 日 – 10 日(周六、周日),就是如此——多头承受着 30% 以上的做多成本失血数天,且价格在周末两天迟迟未能突破,最终周一凌晨开启了三千刀级别的砸盘。

MEME币再度崛起

MEME 币又开始起舞了,昨日 PEPE、BONK、FLOKI 等币价均出现大幅度上扬,WIF 甚至创下历史新高。熟悉的 MEME 行情又将来临?买 MEME 是门技术活,那打造一个成功的 MEME 项目呢?

在回答如何打造 MEME 之前,首先我们不妨先问一个问题:为什么 MEME 很重要?

MEME 中文名为「模因」,在模因币世界,我们不谈基本面、忘掉总市值和 FDV,也抛弃主流 VC 挂在嘴边的高级词汇。

这里,是普通玩家的乐园。

在这里,娱乐精神至上、小赵玩老虎机、小明玩 A 股,小王玩球鞋,小张玩美股,小陈玩主流币,而此时此刻,我们玩 MEME,说不定有机会中得大奖,从而拥有美好的未来。

也正因此,MEME 在金融市场中长盛不衰,加密货币行业更是如此。

去中心化、社区、反 VC、反传统、公平启动、草根等等,这些 Web3 词汇,天然就是专为 MEME 玩家准备的。

过去数年间,已经涌现出狗狗币、BONK、PEPE 和 SHIB 等较为知名的 MEME 币。每一个成功 MEME 都不是随随便便、轻轻松松就能出圈。

那么,回到正题,我们该如何打造成功的 MEME 呢?

总量要大,单价要低

MEME 不同于公链、L2 或者 DeFi 等,后者往往发行数量在 10 亿枚至 100 亿枚,而 MEME 总量则是以千亿万亿来计算。我们以市值前 150 的 MEME 为例,统计下图所示。

Meme行情又来了?成功的Meme都有何特点?

(数据截止 2024 年 2 月 23 日)

总量如此之大的背后,则是作对玩家炒 MEME 心理预期的捕捉。聪明的项目方不会让 MEME 代币一上线,便是数美元。聪明的项目方会用低价策略吸引高风险偏好玩家,并留住那些资金并不多的小散户。

我们一定要让单价低,玩家买起来看到的数量多,以小博大,玩家才会更倾向于持有。

还有一大重点,那就是便于「去零」行动。

不仅在交易中,「去零」代表相当强的看涨指标。作为项目社区而言,也更容易点燃社区情绪 FOMO,迅速传播开来。

在牛市期间,往往暴富故事流传的速度最快,范围传播得最广,而 MEME 在其中一旦占据位置,就会得到大胆资金的疯狂涌入。

设计流行文化符号

诸多耳熟能详的全球知名品牌,其品牌形象都往往与全球通用的吉祥物相关,比如法拉利的 logo 是马,兰博基尼的 logo 是牛,QQ 的 logo 是企鹅。这些全球通用的动物形象以及 logo,形象、方便好记并易于理解,为品牌广泛传播提供了巨大优势。

我们要打造一个成功的 MEME 币,当然也需汲取经验。狗狗币、SHIB 和 BONK 的吉祥物都是狗,具体到品种则为柴犬。这些动物基于流行文化,其表情图片得到广泛传播。此外,狗狗币的打赏文化,也一度使其成为美国非常受欢迎的打赏代币。

Meme行情又来了?成功的Meme都有何特点?

狗狗币作为时间最久远的 MEME 币,已经在多个牛熊周期中被反复锤炼,仍在书写传奇。

回望去年最新出来的 PEPE,独树一帜,则选取了西方社区广受喜爱的青蛙作为吉祥物。它的形象比较独特,大眼睛和绿色皮肤的设计使其具有极高的辨识度。

Meme行情又来了?成功的Meme都有何特点?

不仅如此,该青蛙被衍生出各类表情包,性情多变,表达开心、生气、惊讶等情绪,部分加密 KOL 也偶尔使用该青蛙图片进行评论回复,也为其传播来带不小热度。

因此,如果我们善于借助知名的流行文化或者吉祥物,对于打造 MEME 有相当大的作用。

我们看到 MEME 币并非一出世,便受到名人关注和喜欢。狗狗币也是近几年才凭借其可爱有趣的符号以及打赏文化为马斯克所喜好。

马斯克在推特社区拥有数亿粉丝,巨大的曝光度之下,以及 X 平台的小额支付打赏等利好因素加持,都为其带来不少热度。

2023 年,推特 Logo 甚至被马斯克换成狗狗币头像,持续整整 3 天。此前,马斯克还一度自封狗狗币 CEO,在推特社区发布有关狗狗币的支付手段、以及评论观点。

马斯克的每一次推文提及,甚至旗下公司与狗狗币的联合,都会给狗狗币注入大量关注度。

抛开大神级代言人这种可遇不可求的机会,选择蹭名人效应也是不错的选择。

上个周期中起飞的 SHIB 如今虽然表现平平,但在刚开始,即选择了聪明方式。先是在马斯克评论区留言,成功使得马斯克发文询问,引起关注。

随后更是将一半代币转给 Vitalik,当时正值全球疫情肆虐,Vitalik 选择将代币捐赠给了印度慈善机构,引起不小热度,以至于印度不少民众都开始了解 SHIB。此事件之后,相当多的 MEME 更是竞相模仿,给 Vitalik 转币,但效果已远不如 SHIB。

值得一提的是,即便 MEME 币的 Solana 生态协议 nuts,也会选择去蹭马斯克的文字评论。每逢马斯克文字评论 nuts(奇怪)则会引起 nuts 币价飙涨。

另一个有代言影响力的则是 Solana 联合创始人 toly,SILLY 凭借其可爱有趣呆萌的造型,成功吸引住了 toly。甚至在 Solana Breakpoint 2023 上身着龙形象的服饰登上演讲台,一度刮起「傻龙风」。

凝聚更多「社区共识」

加密货币币价涨幅,跟注意力有巨大的关联度。关注度越多,受众了解得越多,买的人才会越多,从而推动币价向上爬升。

我们要打造成功的 MEME,当然要对认清它的本质。它不同于其他功用或治理代币,它彻底抛弃叙事、质押等老一套说法,大大方方的坦诚其代币就是「无用」的。在这种情况下,代币的价值就完全取决于「社区共识」。

而社区、去中心化,这些才是加密社区里最最符合原教的。这也意味着其病毒传播需要社区能产生共鸣以及「自发性」,反而不必去刻意的营销。

当然了,在热度下降的情况下,部分营销还是有必要的。

DOGE 资助的「Doge-1 」月球任务也让其代币价格不断上扬,而 SHIB 与狗狗币除了在线上拥有较高的流量之外,在跟线下的结合也可圈可点。部分影院、商超、品牌等接受其支付,如奢侈品 Gucci、美国最大运营商 AMC、美国电视游戏和娱乐软件零售业巨头 GameStop 等等,无疑给自身品牌曝光增光添彩。

作为 MEME 币,不是两手一摊,任何事不做,推特经常发图就可以拥有大量社区支持。BONK 虽然不如前辈在线下品牌扩张合作上那么卖力,但在 Solana 生态产品互动上也可圈可点,比如与其他 DeFi 产品联合,添加流动性、质押代币等等。

PEPE 则会在社区发布有趣图片甚至是表情包,漫画等作品。此外,还通过 PEPE 赞助艺术比赛创作来推广青蛙表情符号。

不论是线上还是线下,不论是通过名人光环还是热点事件,凝聚更多的「社区共识」才能让 MEME 币价有了足够的起飞燃料。

尽量选择资金与用户最多的主流公链(以太坊与 Solana)

我们从已经已有的 MEME 来看,大多 MEME 项目在热门公链上,如狗狗币、SHIB 和 PEPE 是在以太坊。而随着新贵公链 SOL 崛起,BONK、WIF 和 SILLY 等也随之一举成名。

其他公链因各种原因,目前没有出现特别成功的 MEME。公链就像蓄水池,哪里的财富和用户多,能够涌入 MEME 的资金就更多。此外,由于 MEME 类型的资产很大程度上需要基于链上活跃资金的「外溢」,因此相对早期的公链,或者说除了最头部的几个公链以外,几乎都没有 MEME 类资产的生存空间。

以此前 Sui 上的 MEME 币 FUD 为例,虽然 FUD 在上线伊始就被 Sui 官推关注,形象也选择了「容错率」非常高的狗形象,但即便在 Sui 币价表现抢眼且 TVL 不断创造新高的背景下,FUD 并没有取得「预期中」的成绩,币价反而不断走低。实际上,Sui 生态迄今为止也没有任何一个 MEME 代币成功「破圈」。

当我们把注意力转移到 L2,突然发现 MEME 也寥寥无几。较早之前的 Airdoge 凭借大范围空投获得一定热度,随后便销声匿迹,其他 L2 至今也未再涌现出高知名度的 MEME。

在项目方空投、发布主网、公布代币模型的关键大事件节点时,如果布置得当,或许能收获不小关注度。

善用空投吸引市场目光

在没有其他有利条件下,如果我们想要让 MEME 迅速打响知名度,对选择的公链、部分持币用户进行大范围空投,是非常行之有效的方式之一。

值得一提的空投典型便是 Solana 新贵 BONK,一开始有些坎坷,在 solana 生态因 SBF 事件遭受沉重打击之时,将 60% 代币用于空投生态用户,相当慷慨。随着 SOL 在过去一年迅速恢复并吸引市场目光,BONK 也相继被币安和 OKX 等上币。BONK 在没有名人光环以及热点事件的加持,凭借着广泛空投以及 Solana 生态复苏,走出一条属于自己的路。

即便是非 MEME 项目,也经常通过空投获得极大的关注度。比如 Flare、Celestia、Dymention、AltLayer、Wormhole 等。甚至有部分项目方代币已经成了金铲子,只要在钱包完成质押,就能获得新项目空投。

举例,如果我们在 Cosmos 生态上进行空投,往往会选择 TIA、ATOM 等代币质押者进行空投,因为往往这些用户受较多,持币用户也较多,凭借其他项目方知名度,可以迅速打响知名度。

作者:Foresight News

什么是Layer2

比特币铭文的兴起,给比特币生态带来了新的生机,让更多的人开始重新关注比特币,也有人说是打开了比特币生态的潘多拉魔盒。在比特币生态众多技术发展中,比特币二层建设是重中之重。针对这个方向,我借鉴一些网络上的知名文章,和多位朋友的交流,以及我们团队在Web3产品设计与开发中所探索的经历,总结了一篇比特币二层的基础知识文章。这种方式便于总结和学习,也因为个体认知的局限性,希望能抛砖引玉,吸引更多人完善相关思路,让这个领域得到更好的发展。

区块链的世界是以比特币为开局,以比特币生态为终局。(水滴资本大山老师的一个总结,我个人很认同。)以太坊也是比特币的一种侧链技术探索。

在本文中我们会混合使用“二层建设”或“二层网络建设”,通常“二层网络建设”的词语相对狭义,二层建设是一个更广泛的概念。但为了适应业内通常讨论的一层网络,二层网络等常用说明,我们也会使用“二层网络建设”的概念,这两个词语在本文中是一个概念。

1.  常见二层 Layer 2 要完成的使命

为了理解比特币二层建设需要解决哪些基本问题。我们先从了解区块链系统的基础特性开始。

1.1  区块链的基础特性和基础需求

本文使用 Vitalik 提出的一个概念:区块链是一台“世界计算机”。我们从这个角度来理解区块链的多种特性会更清晰。在后面章节,我们还会依据计算机中的冯诺依曼结构来分析这个“世界计算机”发展的可能性。

我们先总结一些基础特性:

注释:

为了维护区块链这台“世界计算机”的正常运转而产生的需求称为内部需求;

为了满足使用这台“世界计算机”的用户的需求称为外部需求。

公开透明:这是区块链这台“世界计算机”的数据存储和执行指令特点,同时也是需要全球众多分布式节点共同参与计算的内部需求特性。这个特点正好满足了使用者对于数据的知情权,是这台“世界计算机”本身的内部协作要求和使用者的外部需求的共同结果。后面提到的隐私特性是满足使用者的外部需求,同时又不破坏这台“世界计算机”本身的协作要求。

去中心化:这个特性是这台“世界计算机”的架构特性,去中心化的程度和容错性,在理论上都是由拜占庭将军理论(协作者中有可能不诚实的情形,即不遵守协议的情形)在支持。非拜占庭将军系统从理论上都不是区块链系统,我们稍后会看到二层建设中的非区块链系统的两种情况。去中心化的程度是区块链安全性的一个重要指标,也是某些特性的基础。

安全性:安全性是由这台“世界计算机”的架构特性产生的内部需求和使用者需要的外部需求的共同组成。从微观层面安全性由密码学相关的技术来保证,从宏观层面上由架构的去中心化来保证,从而使得不会因为微观数据的伪造,或宏观架构的破坏而影响这台“世界计算机”的安全性。

计算能力:区块链这台世界计算机的一个主要功能是计算能力。衡量这个指标,我们一般用是否图灵完备来考察。一些链为了保持自己的主要特性,是故意设计成图灵不完备的。例如,比特币网络,中本聪不仅让其代码指令不图灵完备,而且在发展中还故意删减了一些指令集,从而保持其稳定性和安全性。所有的图灵完备技术都是为了扩展区块链的计算能力。从分层设计的思想看,简单的系统更适合做底层。

性能:在计算能力相同的情况下,性能是考察区块链这个世界计算机的另一项主要能力。一般都用 TPS,即每秒处理的事务数量来衡量的。

存储:区块链被描述为“世界计算机”,那么它一定有一个存储功能,就是将数据记录下来的能力。目前基本都在区块内存储,更专业的区块外的链上存储还在发展中。

隐私:隐私是“世界计算机”中的一个细分需求,即要求在计算和存储的过程中保持数据生产者和使用者的权限范围(我们把抗审查性也放在隐私部分)。这基本上是由使用者的外部需求驱动的。

还有个综合指标可扩展性,一般是指整个架构的可扩展性,这个特性影响多数的基础特性,在架构层面,系统的可扩展性是一个很重要的指标。其他还会有一些连接能力,或其他一些特定场景的能力,在这里不过多的讨论,遇到这些特殊的场景时,再详细分析。

在这些区块链的基础特性中,大都由不可能三角形在制约相互的发展关系。例如,DSS 猜想即去中心化(Decentralization,D)、安全性(Security,S)和可扩展性(Scalability,S)。如下图所示:

一文​梳理比特币二层(Layer2)建设的基础知识体系

在分布式系统中,类似的不可能三角形是 CAP 原理,CAP 指的是在一个分布式系统中 Consistency(一致性)、Availability(可用性)、Partition tolerance(分区容错性)三者不可兼得。区块链系统是带有拜占庭将军问题的分布式系统,所以也适用于 CAP 原理。

CAP 原理如下图所示:

一文​梳理比特币二层(Layer2)建设的基础知识体系

1.2 二层建设的作用

二层建设要完成哪些角色?提供哪些功能呢?二层建设一定是扩展一层系统的不足,将不适合在一层系统上完成的事情,在二层建设上完成。

我们从上面总结的区块链特性可以有个初步的结论,一定是扩展这些基础能力:公开透明、去中心化、安全性、计算能力、性能(吞吐量)、存储、隐私等。除了这些技术角度的基础能力,还有一个很重要的经济学问题需要解决,就是降低成本,通常一层网络的执行事务的综合成本都比较高,需要使用二层网络降低这些成本。

总结成一句话就是为了增加容量、降低成本、定制特性三个维度的方案都是二层建设。对于定制特性,目前还不够明显,或者经常掩藏在前两个特性中,有一些费解。我们可以这样理解,一层网络的特性对于很多应用,需要的程度不同,可以在二层上面针对某些应用重新调整各种特性的实现度。

在二层建设中,区块链的基础能力会各有取舍,会降低一些特性,甚至丢弃一些特性,而换取某些特性的显著提高。例如:一些二层为了提高性能,会降低去中心化的程度,会降低安全性;一些二层为了增加吞吐量,如闪电网络,会改变系统的结构和结算的方式。还有一些会不降低基础特性的前提下,增强了某种特性,例如 RGB 的处理方式,明显增加了隐私性和抗审查性,但增加了技术实现难度。在后面的案例中,我们会看到同时降低或改变几种特性的二层建设。

其中降低成本应该是所有的二层建设的一个基本需求。(是否有不降低成本的二层?我还没有见到过。)

1.3 为什么要做分层设计?

分层设计是一种人类处理复杂系统的手段和方法论,通过将系统划分为多个层次结构并定义各层之间的关系和功能,以实现系统的模块化、可维护性和可扩展性,从而提高系统的设计效率和可靠性。

对于一项广泛和庞大的协议体系,使用分层会有明显的好处。这样做使人们容易理解,容易分工实现与容易分模块改进等优点。如计算机网络中的 ISO/OSI 的七层模型设计,但在具体的实现中,可以合并一些分层,例如,具体的网络协议 TCP/IP 是四层协议。如下图所示:

一文​梳理比特币二层(Layer2)建设的基础知识体系

图 3-2 ISO 七层模型与 TCP/IP 的四层模型

具体说协议分层的优点:

1.各层次之间是独立的。某一层并不需要知道它的下一层是如何实现的,而仅仅需要知道该层通过层间的接口所提供的服务。这样,整个问题的复杂程度就下降了。也就是说上一层的工作如何进行并不影响下一层的工作,这样我们在进行每一层的工作设计时只要保证接口不变,可以随意调整层内的工作方式。

2.灵活性好。当任何一层发生变化时,只要层间接口关系保持不变,则在这层以上或以下层均不受影响。当某一层出现技术革新或者某一层在工作中出现问题时不会连累到其它层的工作,排除问题时也只需要考虑这一层单独的问题即可。

3.结构上可分割开。各层都可以采用最合适的技术来实现。技术的发展往往不对称的,层次化的划分有效避免了木桶效应,不会因为某一方面技术的不完善而影响整体的工作效率。

4.易于实现和维护。这种结构使得实现和调试一个庞大又复杂的系统变得易于处理,因为整个的系统已经被分解为若干个相对独立的子系统。进行调试和维护时,可以对每一层进行单独的调试,避免了出现找不到、解决错问题的情况。

5.能促进标准化工作。因为每一层的功能及其所提供的服务都已有了精确的说明。标准化的好处就是可以随意替换其中的某一层,对于使用和研究来说十分方便。

分层模块化设计思想是技术领域对待一项功能庞大,需要多人协作,并不断改进工程项目的常见处理方法,并且是经过实践检验,行之有效的方法。

2.  比特币 Layer 2 的几种建设思路

我们以比特币的二层建设为案例,进行相关的分析。比特币的二层有三种显著的二层建设路线:

(1)一种是基于链的扩展路线,和 EVM 的二层很类似,是区块链结构;

(2)一种是基于分布式的路线,以闪电网络为代表,是分布式结构。

(3)还有一种是基于中心化系统的路线,以中心化索引为代表,是中心化的结构。

前两种方式都很有特点,已经有一些在使用的产品和探索中的产品。对于第一种方式,因为有了以太坊的蓬勃发展和其他比特币模仿链的探索,基于链的二层扩展相对更容易,可参考案例更多。第二种基于分布式的方式通常更有难度,发展也缓慢一些,以闪电网络为代表。第三种方式很有争议,因为看起来不像一个二层建设,但似乎又完成了二层建设的功能。

哪一种二层建设方案更好呢?我们用一个市场检验结果来作为衡量标注,哪个二层网络的总锁仓价值 TVL(Total Value Locked)高,那种方案就是最优方案。随着时间和技术的发展,这种最优方案会是一个变化的过程。

对于比特币的二层网络定义,只要依托于比特币网络,和比特币网络建立技术关联,一些特性又优于比特币的一层网络,都算比特币的二层网络建设。换句大山的话:只要消耗 BTC 作为 gas,以 BTC 为底层资产,扩展了比特币性能的系统都算二层建设。依据这个判断,我们应该会认可第三种二层网络建设,即中心化结构的二层建设。

比特币本身技术的发展,如修改 OP_RETURN、Taproot、Schnnor 签名、MAST、Tapscript 都应该为连接一层和二层的目的而设计,不应该使用这些技术过多的开发功能,因为一层网络再怎么扩展也不会有质的突破,必须要进行二层建设。但在没有更好用的比特币二层产品情况下,这些连接一层和二层的技术能力,在一段时间内会被过度的使用。

2.1 基于链的二层建设

早期的比特币模仿链做了多种探索,像“Colorcoin”(彩色币)、“CovertCoins”和“MasterCoin”;各种扩容的比特币模仿链,像 BCH(Bitcoin Cash),BSV(Bitcoin SV),BTG(Bitcoin Gold);各种侧链技术都是基于链的扩展建设案例,可以说是一种广义上的二层。

包括以太坊,也是一种基于比特币的改进探索。Vitalik 在说服其他项目团队无果的情况下,针对比特币的不完美:UTXO 的无账号系统,执行语言的非图灵完备,可扩展性差等问题,自己组建团队发布白皮书,开发新一代的区块链系统。以太坊的这种探索虽然不是比特币上直接的二层建设,但从广义上是一种基于链的建设探索。

以太坊对于比特币不完善的改进探索,以及以太坊上二层的发展与验证,给了比特币上基于链的二层网络发展的参考案例。各种的 Rollup 方案,跨链方案,消息通道技术,以及以太坊本身的分片技术(从处理复杂系统的分层思想来看,也许这种想在一个层次解决多个问题的思路是错误的),使得以太坊技术的生态蓬勃,使不少人一度认为公链的发展方向和未来已经确定,以太坊为代表的生态已经胜出,其实这也是基于链的二层建设相对成熟的一种表现。但基于链的二层建设只是二层建设的一种方式,它有自身的优缺点,还需要其他的二层技术来完善整个二层生态。

比特币中基于链的二层建设,大致包含两种典型的链类型,一种是兼容 EVM 的账号模型,一种是类比特币的 UTXO 模型。已有的案例(我们用广义二层定义)包括:像以太坊、Polygon、Bsc、Arbitrum 等都是 EVM 的账号模型,像 CKB(Nervos),Chia 都是 UTXO 模型。

在后面的章节,介绍已经运行的比特币二层项目中,会比较详细地介绍某些案例。

此外,已经在以太坊上成功的二层项目,也会加入到基于链的比特币二层建设中。对于这些以太坊上的二层项目方,改造成比特币上二层的工作量和挑战会更少一些。在以太坊的 rollup 成熟与模块化的发展和理论成果上,这种方式的二层建设会成为扩容讨论的主流,也是见效最快的方案。

这种改造会有多大的成功?还有待发展的检验。可以从这种基于链的二层建设的优缺点做一些初步的判断。

基于链的二层建设的优缺点有哪些?

这种方案的缺点是基于链的二层一般还会受限于区块链的限制,对于性能的提高有限,不是将系统变得更加中心化,就是降低区块产生间隔,增大区块容量,安全性上一般都会降低。于是就产生了二层上面的二层建设,也就是所谓的 Layer 3 或 Layer 4 。

优点是:这种方案保持了区块链的大多数基础特性,并且一般都解决了图灵完备的问题,交易费用也显著降低,在一定程度上扩展了一层网络的能力。而且这种方案的建设案例丰富,技术实现相对容易,已经有了不少的探索案例,上层应用的迁移也非常便捷,是一种更快的实现方式,相信这种方式会产生较多的二层网络。

大致判断,因为这种方式的扩展局限性,基于链结构的二层应该会存在众多项目,在每个垂直领域都可能存在一个或多个二层,每个项目要完成自己特色的二层建设,满足某些应用的需求。其价值也会由其上应用的数量和总价值来决定。

2.2 基于分布式系统的二层建设

在二层建设中,还有一些是基于分布式系统的建设。这种方案中,二层的结构和框架已经不是区块链的结构,而是一种基于 Channel 的分布式系统。闪电网络是一个典型的代表。

分布式系统由一组有限的进程和一组有限的通道 Channel 组成。分布式系统中为了传递消息,需要控制的数据、事件、通道,已经是一组比较复杂的问题。我们在这里所指的 Channel 是这上层的通道概念,如闪电网络中的支付通道,Nostr 中的消息通道,而不是分布式网络中的具体技术 Channel 的底层概念。

在分布式系统的二层建设中分为两类:

(1)只完成价值传递,类似闪电网络;

(2)既完成价值传递,又完成图灵完备的技术,如 RGB;

在基于分布式的二层建设方案中,因为是价值传递,有很多超越原有消息传递的难点,例如通道内的总价值容量,对事务的严谨性,不能二次消费等问题都超越消息传递的难度。所以基于分布式的二层建设发展没有基于链的二层建设发展快,成熟的案例不是很多。

如果要在这样的二层上完成图灵完备的计算,也就是在 Channel 上建立一个图灵完备的虚拟机系统,会更加有难度。像 RGB 协议,就是通过客户端验证,一次性密封,来实现在一个分布式系统上的图灵完备的计算。

比特币中基于分布式的分布式系统的二层建设,已有的案例包括:闪电网络,RGB,是否还有更著名的案例?如果按照广义二层建设的标准看,Nostr 是不是也属于 Channel 机制的分布式系统的二层建设?在整理以太坊资料时候,看到以太坊中文档中有使用 Channel 的案例:Connext,Raiden,Perun,可以作为深度研究者的探索方向。

在后面的章节,介绍已经运行的比特币二层项目中,会比较详细的介绍闪电网络和 RGB。

基于分布式的分布式系统的优缺点有哪些?

这种方案的优点一般是系统更加去中心化,二层网络中能够容纳无数的节点,隐私性和抗审查能力也更好,有无限的扩展性,从而在理论上性能变得极大。

这种方案的缺点是技术实现复杂,在庞大的分布式系统中的路由算法,价值拆分与封装算法都比较复杂。相对于信息传递,在价值传递方面还缺少很多工程实现经验和基础设施。这也是闪电网络一直被认为是发展缓慢的一个原因。

此外在这种系统中实现图灵完备的系统是一个非常大的挑战,也就是 Channel+计算,理论上肯定可以实现,但实践中还处在早期的实验阶段。RGB 是这种情况额一个典型代表。

基于分布式方式的二层建设一旦获得突破,将会极大的推动上层应用的发展。其庞大的分布式节点形成的去中心化能力,与图灵完备的代码执行能力都将会更好的支持下一代互联网应用,也就是大家都在说的“Mass Adoption”场景。

大致判断,基于 Channel 的分布式结构的二层一般只会存在几个较少的并行项目,有两个主要原因,一个是这种系统的其无限扩展能力,另一个是实现的技术难度大,所以这样的系统要求在设计和理念上更开放,能容纳更多的人和团队参与。并且基于这种二层基础设施应用开发团队还会推动这种二层的发展,例如,基于 RGB 的 BiHelix 项目。 

2.3 基于中心化系统的二层建设

要不要这个分类?应该会有争议。

像 Ordinals 这样的中心化索引结构,或某些功能节点的索引器都是中心化结构的,它们也是一种二层建设思路。但这种建设思路会比较少的被认可,因为二层过于中心化,对一层网络的扩展非常有限。这种中心化结构的二层建设,其各种区块链的基础特性都要依赖于一层网络,二层只作为一些简单的计算和统计功能,二层有时像是一种可有可无的临时存在,随时可以被另一个二层替代,重要性好像没有那么高。但从 On-Chain 和 Off-Chain 的角度看,和凡是能够提高一层网络能力的角度看,这种中心化的结构也是一种二层扩展。

这种系统的案例除了 Ordinals,应该还有那些中心化的交易所。后面的案例中不介绍这种情况的项目。

基于中心化系统的二层建设的优缺点:

优点是中心化系统非常成熟,有无数的可用案例和优化方案,完全的图灵完备和卓越的性能。

缺点就是二层极度中心化,所有的区块链基础特性都要依赖于一层网络。

大致判断,基于中心化结构的二层应该会存在较少的项目,甚至是阶段性的存在。在基于链式结构和 Channel 的分布式结构成熟完善后,大多数中心化结构的二层建设会消亡,或者只会留下较少的特点场景的中心化二层。当前阶段,因为中心化系统很成熟,在能够写入基础链上数据的情况下,能够很好的满足 On-Chain 数据和 Off-Chain 计算的场景,是当前比特币生态初级应用的最容易实现模式,被大量使用。

2.4 更广义的二层概念以及更上层应用

从上面的二层建设的结构上来分析,有区块链式结构,分布式系统结构,中心化系统结构。这就是我们对系统结构的一种常见分类:Centralised,Decentralised,Distributed,从这个角度我们更容易理解每种类型的特点以及适用场景。三种二层类型都有其优缺点,在未来完整的比特币生态中根据不同的场景,三种类型应该都有分布。

一文​梳理比特币二层(Layer2)建设的基础知识体系

此外区块链人群中经常讨论二层建设上面的 Layer 3 ,甚至是 Layer 4 ,是一种广义的二层建设。与 Gavin Wood 提出的Web3技术栈的 5 层结构中的 Layer 3 ,Layer 4 是完全不同的概念。Web3技术栈中的 Layer 3 ,Layer 4 是应用协议的分类方式。

一文​梳理比特币二层(Layer2)建设的基础知识体系

Gavin Wood 的Web3技术栈的 5 层与链的广义二层建设的示意图

这些二层建设会对上层应用产生哪些影响?在拥有了区块链系统提供的基础特性:公开透明、去中心化、安全性、计算能力、吞吐量、存储、隐私等,上层应用会构建在这些二层的扩展上,并且会在这些二层上穿插交互。在基于区块链式结构的二层扩展,和分布式结构的二层扩展,中心化结构的二层扩展,以及部分的中心化应用,会产生真正的、大规模使用的Web3.0 应用。

3.  二层建设的相关事物

有了一层网络和二层建设,在两者之间有什么联系呢?或者两者直接通过什么关联?一种是技术上的直接关联,例如,通过双向锁定或者桥的技术的链接。另一种是系统外的相关性,如比特币和以太坊,虽然没有直接关联,但人们将 BTC 改造成 WBTC 在以太坊上流动,甚至没有任何的技术关联,只是个体基于价格的波动来调整比特币和以太币的仓位,是一种系统外的关联性。

在这里我们只讨论技术上的关联性,这些关联技术完全和二层的结构与特性紧密相关。后面我们从更宏观的角度,参考冯诺依曼结构来判断区块链相关生态的发展。

3.1 一层和二层的连接技术

前面我们已经提到比特币本身技术的发展,如修改 OP_RETURN、Taproot、Schnnor 签名、MAST、Tapscript 都应该为连接一层和二层的目的而设计,是连接一层与二层的基础技术元素。这些连接技术是思考二层建设的一个重要组成部分,BEVM 的一层和二层连接有一定的代表性,较多的使用了上述基本元素构建的功能。在连接其他的二层系统中,问题相似。

这些连接技术会因为二层建设的结构不同,而有所不同。我先笼统的介绍一些链接技术。常见连接区块链一层网络和二层网络的技术有以下几种:

跨链技术:通过跨链技术,不同区块链之间可以进行互操作,实现一层网络和二层网络之间的连接。跨链技术可以实现资产的跨链转移和交互,使得不同区块链之间的数据和价值可以流动。

隔离验证技术:隔离验证技术可以将一层网络中的交易数据隔离开来,然后通过二层网络进行验证和处理。这种方式可以减轻一层网络的负担,提高整体的吞吐量和效率。

侧链技术:侧链技术是一种将主链和侧链进行连接的技术,通过侧链可以实现一层网络和二层网络之间的数据传输。侧链可以将一些特定的功能和应用从主链上分离出来,以提高整体的性能和扩展性。

State Channel 技术:State Channel 技术是一种基于二层网络的解决方案,通过在链外建立通信通道,使得交易可以在链外进行,只在需要时才提交到一层网络。State Channel 技术可以提高交易的速度和吞吐量,并减少交易费用。

Plasma 技术:Plasma 技术是一种基于二层网络的扩展方案,通过将一层网络的交易数据分片处理,然后通过二层网络进行验证和处理,可以实现更高的吞吐量和扩展性。

常见的二层结构有区块链式结构,分布式系统结构,中心化系统结构,上面的常见连接技术会因为二层的结构不同,大多数只能用在一种结构中,在这里不深入讨论。

随着二层建设的成熟,还有有更加具体的技术或案例,甚至可以不是技术层面的关联而仅仅是经济层面的关联。

考察一层与二层链接技术的好坏有哪些参考指标呢?大致看到的指标有:

一层能否对二层的交易做验证?

一层的资产能否在二层崩溃的时候顺利逃生?

连接技术是否会降低系统的某些特性?

……。

一层与二层链接技术的内容,应该在二层建设有了更多案例的时候,才能更好的总结和完善。这些连接技术当前更多的是由二层建设者来完成,以后是否有类似跨链桥的独立产品,目前还不好说。

本节更多的是提出问题,让我们参与者、建设者有更多的思考。

3.2 参考冯诺依曼结构宏观看区块链的发展

在前面,我们已经使用 Vitalik 提出的概念:区块链是一台“世界计算机”。既然都可以称为计算机,那么这个“世界计算机”就可以和传统计算机的冯诺依曼结构来做对比分析。

一文​梳理比特币二层(Layer2)建设的基础知识体系

区块链这个“世界计算机” 

一文​梳理比特币二层(Layer2)建设的基础知识体系

计算机的冯诺依曼结构

冯·诺伊曼结构的计算机的五大部件:运算器、控制器、存储器、输入设备和输出设备。在区块链这个“世界计算机”系统中,也存在这样的相似部件,而且还要重视这五大部件中的连线部分,因为在一个分布式系统中,连接部分影响更大。

“世界计算机”的发展规律和传统的计算机发展规则很相似。如果对比传统的计算机发展来说,区块链系统还处在类似 286 之前的阶段,还在扩充处理能力,扩充存储能力,有简单的外设,能做得事情还非常有限。

几个对比传统计算机发展与“世界计算机”发展的对比:

(1)CPU(运算器与控制器)的扩展,就像当前一层和二层计算能量与吞吐量的扩展;

(2)存储器的扩展,会逐渐从竞争链上的空间,到使用真正的区块链存储。当前一层、二层的链上存储空间就像传统计算机中的寄存器,一级缓存,二级缓存,以后会有类似内存,硬盘,外部存储等专业的区块链存储方式。当前的写入数据方式,今后也会有很大的改变。

一文​梳理比特币二层(Layer2)建设的基础知识体系

(3)输入设备与输出设备,在区块链系统中,就是预言机。在二层建设中这些输入与输出设备还没有太多的体现,在上层应用中会有更多的需求。

(4)区块链中一些特殊的链和功能,很像传统计算机中的 GPU,专用设备卡,特殊外设等部件。

(5)链上应用和更上层的应用,就像传统计算机还没有区分操作系统与应用软件,也在一步步的进化和功能分离。

(6)当前的区块链应用很多都是金融应用,很像早期的传统计算机,大多用于科学研究与军事应用,随着发展,慢慢的走向企业,走向家庭,走向个人。区块链应用也会有相似的发展趋势,从早期的金融应用发展到更广泛的应用。

从二层的建设,对比传统计算机与区块链的“世界计算机”还有很多可以讨论的内容,在本文中不在多叙述。

4.  当前比特币的 Layer 2 建设情况

4.1 已经在运行的比特币二层项目

在本文中,我们主要介绍那些已经成功运行的比特币二层项目,参考了一些研报内容和业内报道,这些二层建设已经运行了一定的时间,大部分从 2015-2019 年开始酝酿或启动。一些较新的项目,如果有特点,也会介绍。我们会看到这些案例基本都是基于链的二层建设,基于 Channel 的分布式系统建设只有闪电网络。如果算上以太坊的二层建设,雷电网络(Raiden Network)也是一个基于 Channel 的设计案例,但当前其发展似乎并不成功,在本文中不介绍。以太坊的 Plasma 技术是一个基于 Channel 的子链的设计方案,似乎是链和 Channel 的结合体,我个人更认为其主要特征是一个基于链的二层设计,在此也不过多讨论。

1.LightningNetwork 闪电网络(基于分布式的二层建设)

Lightning Network(闪电网络)是一个建立在比特币区块链上的第二层解决方案,旨在解决比特币的可扩展性和低交易速度的问题。闪电网络于 2015 年首次提出,并在 2018 年开始全面实施。

闪电网络的主要特点是快速、低成本和可扩展。它通过建立一系列的支付通道,使得比特币交易可以在通道内部进行,而不需要直接记录在区块链上。这样可以大大减少交易确认时间和交易费用,并支持大量的并行交易。闪电网络保证交易安全可靠依赖的是 RMSC 协议,HTLC 解决的是可路由可扩展性。其架构的可扩展性使其具有非常大的性能。

自推出以来,闪电网络得到了广泛的关注和采用。越来越多的比特币用户、交易所和商家开始使用闪电网络进行快速跨链交易和实时支付。此外,开发者也在不断改进闪电网络的性能和用户体验,为其提供更多功能和扩展性。

尽管闪电网络在可扩展性和交易速度方面提供了显著的改进,但仍面临一些技术和采用挑战。例如,网络的稳定性、路由算法和用户界面等方面需要不断改善。然而,随着时间的推移和技术的进步,闪电网络有望成为比特币和其他加密货币的重要支付解决方案,为用户提供更快速、低成本的交易体验。

2.Liquid(基于链的二层建设)

Liquid 是由 Blockstream 于 2015 年推出的一个侧链解决方案。作为比特币的第一个侧链,Liquid 旨在提供更快速、安全和私密的交易解决方案,以满足金融机构和交易所等专业用户的需求。

Liquid 的主要特点之一是快速的交易确认时间。相比于比特币的确认时间约为 10 分钟,Liquid 的交易确认时间只需 2 分钟。这使得用户能够更快地进行交易,并在需要时迅速完成资金转移。另一个重要特点是 Liquid 的交易私密性。Liquid 采用了 Confidential Transactions(机密交易)技术,使得交易金额得以隐藏,只有交易的参与方能够查看具体金额。这有助于保护交易参与者的隐私。

Liquid 还具备更高的交易吞吐量。通过使用 Federated Peg(联邦锚定)技术,Liquid 能够支持大量并行的交易,并在比特币网络上进行锚定,实现与比特币的互操作性。这使得 Liquid 能够处理更多的交易量,提高整体系统的吞吐量。

自推出以来,Liquid 在加密货币行业中逐渐发展壮大。越来越多的交易所、金融机构和企业开始采用 Liquid 作为其交易和资金结算的解决方案。同时,Blockstream 不断推出新的功能和改进,以进一步完善 Liquid 的性能和安全性。

总结来说,Liquid 是 Blockstream 推出的一个旨在提供快速、私密和高吞吐量交易的比特币侧链解决方案。它通过缩短交易确认时间、提供交易私密性和增加交易吞吐量,满足了专业用户的需求。随着时间的推移,Liquid 在加密货币行业中得到了广泛的应用和发展。

3. Rootstock(RSK)(基于链的二层建设)

Rootstock(RSK)是一个建立在比特币区块链上的智能合约平台,旨在为比特币生态系统提供类似以太坊的功能。Rootstock 于 2015 年首次提出,并在 2018 年正式上线。

Rootstock 的主要特点是与比特币的双向锚定和智能合约功能。通过与比特币的双向锚定,Rootstock 能够使用比特币作为其主要资产,实现安全性和稳定性。同时,Rootstock 支持智能合约功能,使开发者能够在其平台上构建和执行具有自动化功能的智能合约。

自推出以来,Rootstock 在比特币生态系统中逐渐得到认可和采用。它为比特币用户和开发者提供了更多的功能和灵活性,使得比特币能够支持更广泛的应用场景,如去中心化金融(DeFi)、数字资产发行和供应链管理等。

然而,与其他智能合约平台相比,Rootstock 的发展相对较慢。它在用户和开发者社区方面的扩张还需要更多的努力。尽管如此,Rootstock 的发展前景仍然被认为是积极的,它有潜力成为比特币生态系统中重要的智能合约平台之一。

4. RGB(基于分布式+图灵完备的二层建设)

RGB 的故事可以追溯到 2016 年,那时候 Giacomo Zucco 希望利用 Peter Todd 的客户端验证和一次性密封条的概念、开发一种更好的染色币(Colored coins)并将这些代币带入闪电网络(这就是 “RGB” 名字的由来)。它是一个建立在比特币区块链上的开放性协议,旨在为数字资产的创建、交易和管理提供更丰富的功能。RGB 是由 LNP/BP 标准协会开发的可扩展且保密的比特币和闪电网络智能合约系统。它采用了私有和共同所有权的概念,是一种图灵完备的、无信任的分布式计算形式,不需要引入代币的非区块的去中心化协议。

RGB 的设计目的是在 UTXO 区块链(如比特币)上运行可扩展、稳健和私密的智能合约,以实现一切可能性。通过 RGB,开发者可以执行如代币发行、NFT 铸造、DeFi、DAO,以及更多复杂的多类别智能合约。

RGB 协议是基于客户端验证(client-side validation)和一次性密封(single-use-seals)的概念,在比特币生态系统的第二层和第三层上(链外)运行的客户端状态验证和智能合约系统。

5.Stacks(基于链的二层建设)

Stacks(前身为 Blockstack)是一个建立在比特币区块链之上的去中心化计算平台。Stacks 于 2013 年首次提出,并在 2017 年进行了首次代币发行(ICO)。它的主要特点是提供去中心化身份验证、存储和智能合约功能。

Stacks 的核心特点是通过比特币的安全性和稳定性来支持去中心化应用的开发和执行。它采用一种称为“Stacking”的共识机制,通过让持有 STX 代币的用户锁定一定数量的代币并参与网络验证来实现共识。这种机制为用户提供了激励,并增加了网络的安全性。

在发展方面,Stacks 已经成为去中心化应用领域的重要平台之一。它吸引了一批开发者和项目加入,构建了众多的去中心化应用,并提供了丰富的工具和开发文档。Stacks 还与其他区块链项目合作,扩展其生态系统和应用场景。

6.其他比特币二层项目

凭借比特币的热度,产生了较多的新项目。其中华人发起的项目较多,这些新的项目如 B² Network、BEVM、Dovi、Map Protocol、Merlin、Bison 等也有一定的特色。

B²Network 成立于 2022 年,是基于 ZK-Rollup 开发的比特币二层网络,兼容 EVM,可实现 EVM 生态开发者无缝部署 DApps。是典型的具有以太坊技术二层技术向比特币生态转移的案例。

BEVM 的原有团队成立于 2017 年,中间探索过多种比特币的扩展应用。2023 年提出的 BEVM 概念,是兼容 EVM 的去中心化比特币L2。BEVM 基于 Taproot 升级带来的 Schnorr 签名算法等技术,允许 BTC 以去中心化的方式从比特币主网跨链到第 2 层。由于 BEVM 与 EVM 兼容,所有在以太坊生态中运行的 DApp,都可以在 BTC Layer 2 上运行,并以 BTC 作为 Gas。2023 年 11 月 29 日,BEVM 发布了白皮书。

Dovi 成立于 2023 年,是兼容 EVM 智能合约的比特币 Layer 2 。2023 年 11 月,Dovi 正式发布了白皮书。白皮书介绍,Dovi 集成 Schnorr 签名和 MAST 结构,以提高事务隐私,优化数据大小和验证过程;发行比特币以外各种资产类型的灵活框架,实现了跨链资产转移。

Map Protocol 的团队成立也比较早,原来主要是做跨链协议,也就是我们前面介绍的一层和二层的连接技术。在比特币生态火热后,其很快就能建设基于链的二层建设。能够将当前的铭文资产跨链,降低交易费用,这些会吸引到一些项目方和应用。 

Merlin Chain 从起官网看,很容易看到其 Bridge 的属性,将 BTC 上面的资产转移到二层网络,降低交易费用,是典型的先解决痛点问题的代表。从官网介绍和一些研报上看 Merlin 是一个整合了 ZK-Rollup 网络、去中心化预言机和链上 BTC 防欺诈模块的比特币 Layer 2 解决方案。该项目由 Bitmap Tech 推出,他们是一个有特点的团队,他们推出的 Bitmap.game 和 BRC-420 “蓝盒”Ordinals 资产都有不错的知名度。

Bison 成立于 2023 年,是一款比特币原生的 zk-rollup,可提高交易速度,同时在原生比特币上实现高级功能。开发者可以使用 zk-rollup 来打造创新的 DeFi 解决方案,例如交易平台、借贷服务和自动化做市商。从其官网上看,Bridge 也是一个重要功能点。将比特币资产跨链出来,完成上层资产应用,是很多项目的切入点。

从上面这几个比较新的项目 B² Network、BEVM、Dovi、Map Protocol、Merlin、Bison 来看,他们快速的完成了降低交易费用,满足比特币一层资产交易需求。他们都涉及到了资产跨链,那些原来就有跨链协议的团队,做起来更快速,原来有二层建设的经验团队,他们在上层应用方面更有优势。这些较新的项目都是基于链的二层建设,利用了原有的技术积累和短期的爆发力优势。这些项目,同质化有些大,后期的发展会如何?与基于分布式的二层建设服务商的竞争结果会如何?还有需要不少的观察。从以太坊上的二层项目经验看,利用了热点营销,代币发行之后,很多项目就会躺平,比特币的二层会不会这样?

从当前运行在比特币二层的项目我们可以大致看出,知名的比特币二层项目都成立比较早,对相关技术已经探索了很长时间,但因为比特币生态的基础技术没有形成,项目大多不够精彩,或者说是被以太坊和以太坊生态的光芒所掩盖。随着比特币基础协议的成熟,尤其是隔离见证、Taproot、Schnorr 签名,MAST 默克尔抽象语法树,Tapscript 等基础技术底层的形成,使得一层与二层之间的连接技术发展较好,于是比特币生态能做得事情正变得更丰富。从已经在运行的比特币的二层项目,我们可以看到一部分是原有的比特币生态的建设者,另一部分是以太坊二层的建设者,还有一部分是来自连接技术的建设者,不管来时哪个方向的项目,都需要使用这些新产生的比特币基础连接技术,使用的方式越充分,越多样化,对二层的支持会更好。

4.2 比特币二层建设的发展分析

资金在哪里,热度就在哪里,还会吸引更多的资金聚集。比特币当前有大约 8000 亿美金的市值,其生态发展较弱,但有爆发之势。于是很多项目都宣称要进行比特币的二层建设。在这里我们不说这些项目的具体名称,但对这些项目的进入者做一些分类,看看其特点和各自的优缺点。

1.原有的比特币二层建设项目

原有的比特币二层项目,尤其是已经研发了多年,有了一定的积累优势,是否能借助这次比特币的热度重新焕发青春?是否会蓬勃发展?有很大的不确定性。

衡量标准有两个:一是前面提到的,最终哪个二层网络的总锁仓价值 TVL 高,哪个比特币的二层就会胜出。另外一个是二层的结构类型,基于链的二层建设,因为其扩展特点,会容纳较多的并行者,基于分布式的二层建设,只能容纳比较少的竞争者。

原有的二层项目还需要充分发挥自己已经积累的优势,并借助新技术建立建立新优势,吸引更多的应用进驻平台,才有机会重新焕发青春,争取更多的市场份额。如果做不到吸引更多的应用进入,这样的老项目很有可能会最终沉没或转型。其实这样的项目还可以和后面介绍的完全没有技术积累,但已经通过某种共识建立了社区的项目合作或合并,以换取更大的发展。

此外如果那些老的项目能够在基于分布式的二层建技术积累方面有优势,可以完全介入基于分布式的二层建设,并且通过提供上层应用的引导会更有效。

2.新进入的比特币二层建设项目

新进入比特币二层建设的项目,一般没有太多积累优势,但这个给这样团队后发优势,可以研究最新的技术,先解决那些轻量级,最有吸引力的需求,吸引到一定数量应用的进驻。最好是已经在以太坊生态,或者其他生态中拥有了二层建设经验的团队,更适合快速的进入比特币的二层建设。这样的项目可以考虑选型基于链的二层建设,会更快,更有优势。

完全没有经验或优势的团队,可以参考第三种情况,是否可以通过社区共识来筛选出用户和积累资金。

3.没有积累但想进入的比特币二层项目

我原来对没有任何技术积累或社区积累,就宣传要进入Web3.0 的项目,没有太多理解,大概率把这些项目认为是 CX 项目。但通过铭文现象,那些通过某个铭文产生了一个很大的社区共识,如 sats,ordi,rats,这些社区不仅拥有了很多的成员,还积累了一定的资金。这样的项目完全可以从零开启一个新的二层建设,通过社区的力量,把上层应用集成到社区中,同时有可能把二层建设出来,这样的二层大概率会选型为基于链的二层建设,因为简单且快速,并且通过社区力量,把 DID(去中心化身份),DAO 工具,DeFi 应用,其他的上层应用,在社区的二层来搭建,而且不需要自己建设只需要引入成熟的产品方,并与其共享收入分成。这样有可能形成一个小的生态。这样的项目对社区建设,基金会的管理,决策机制提出较高的要求。

4.上层应用的发展

随着比特币二层的迅猛发展,BTC 上沉睡的巨量资金开始重新被唤醒,并且因为眼球效应,会吸引更多的新用户进入到Web3.0 领域,加上比特币二层技术迅猛发展,会为 Mass Adoption 打下坚实的基础。上层应用会从当前的金融应用为开始阶段,逐渐将那些需要高性能,大流量,频繁交互的应用引入,如 Gamefi,SocialFi 等应用,不会出现基于链的应用的宕机,和服务体验不好的情况。比特币二层的发展会为上层应用带来非常多的机会和坚实的基础设施,成熟后会给更多不那么 Native 的Web3团队带来更多的机会。

不管如何,Web3.0 时代才刚刚开始,还在萌芽期和初长期,需要很多的探索和建设,很多国家和地区对Web3.0 中的很多新事物还没有完全开放。Web3.0 需要大量的建设,会给予各个项目团队更多的机会。不断感知新发展、新技术,不断调整,不断的参与建设Web3.0 ,这样的团队一定会在某个阶段,某个领域会有所收获。

参考文献说明

写作本文是我在阅读了大量的业内文章的基础上,同时参与 TwitterSpace,线下交流等众多活动的结果。受了很多人的讲话内容的启发,一些突出的影响人员和因素如下:

(1)水滴资本的大山老师,他写了不少文章,还在万物岛给我们做了多次讲课,还参加了他参与的不少 Space 活动。

(2)有些深度技术内容是通过听洪蜀宁老师的讲课,观看他的视频,线下和洪蜀宁老师的交流所得,如分布式系统中的路由问题,RGB 的图灵完备问题。

(3)www.btcstudy.org 上的众多文章。这个网站整理的知识很丰富。

(4)Nervos(CKB) 首席架构师 Jan Xie 的访谈节目。

(5)阅读了较多的 BIP 协议,Segwit,Taproot,ordinals,brc 20 ,Atomical 等内容。

(6)其他区块链知识,包括分层设计思想,冯诺依曼结构的对比,来源于我前几年写作几本图书的知识积累,其中出版了 5 本,《区块链知识-大众普及版》《区块链知识-技术普及版》《图灵区块链》《区块链经济模型》,《Web3.0 :构建元宇宙的数字未来》;还有以太坊的 3 本,完成了部分写作,未出版。这些内容大量的参考了很多区块链的原生协议、白皮书、技术原理,这些内容的产出也是众人的结果,我只是做了收集和整理。慢慢的我理解了这些底层原理和众多技术之间的关联性和未来可能的应用场景。

(7)在我们项目中设计相关产品时,和团队成员的讨论和思考。

非常感谢 SatoshiLab 的大山老师,Elaine Yang,洪蜀宁以及相关技术专家,他们阅读本文给了不少反馈和修改意见,对文章引用概念的准确性把关严格,直到我们能找到原始的参考文献才会确认合格,欣赏这种严谨的习惯!

非常感谢所有完善我知识体系的贡献者和参与者。

作者:付少庆,SatoshiLab,万物岛 BTC 工作室

新年撸空投指南

1️⃣BTC L2赛道头部项目@BsquaredNetwork刚刚发布了B² Buzz 的预览版本,用户可以跨链资产挖掘 B² Network 原生代币并获得收益及其他生态奖励。最近B² Network发布了融资公告:种子轮融资收到了来自SatoshiLab_、HashKey_Capital、OKX_Ventures、IDGCapital、KuCoinVentures、ABCDELabs、waterdripfund、OGs Fund 和 AntalphaGroup 的投资。

B² Buzz 的预览版本链接:

https://buzz.bsquared.network/?code=amFFM

邀请码:amFFM

本轮牛市的主要叙事是BTC生态,除了铭文还有BTC二层网络,这个B² Network项目要重点去撸,目前0撸没有成本,建议多号去做,项目方名牌空投!

B² Network奥德赛活动邀请链接:

https://task.bsquared.network/leaderboard?code=UopCDt8

2️⃣0撸项目,@SmartLayer 的开发者计划上线了(融资1200万美元)

参与先行体验计划有两种方式可以为您的 Smart Layer Pass 赚取积分。

对于所有用户:通过邀请朋友并在他们接受邀请时赚取积分。

对于开发人员:在主网上部署第一个实现 ERC-5169 的合约。

当您邀请拥有 Smart Cat xNFT 的朋友时,您将额外获得10%的奖励。请注意,无论您邀请多少个 Smart Cat 代币所有者,10% 的奖金都将一次性应用于您所获得的积分总额中。抢先体验计划仅限前5万名用户参与。

pass卡添加更多积分:

1、邀请一个朋友,赚取25积分

2、在主网上部署一个ERC-5169合约,赚取3500积分 ,如果想要参与必须先注册一个账号:

https://www.smartlayer.network/referral/563406905

注册完成,就可以使用我的邀请码进入活动(这个链接非常关键,邀请码有限)

https://launchpad.smartlayer.network/invite/RVFGJA

3️⃣0撸空投预警!zksync参投的@grvt_io 抽箱子活动更新了,链接推特+关注GRVT官方账号可以得到3张门票,可以连续抽取3个盒子(可能为成为未来空投的凭证,盒子越稀有价值越高)!

邀请链接1:

https://grvt.io/exchange/sign-up?ref=GMTLBI5

邀请码:GMTLBI5

邀请链接2:528

https://grvt.io/exchange/sign-up?ref=VQ4OGIN

邀请码:VQ4OGIN

邀请链接3:541

https://grvt.io/exchange/sign-up?ref=TKL4LXS

邀请码:TKL4LXS

4️⃣BRC20铭文后下个热点:矿币赛道最大交易所xeggex蛋所注册矿币蛋所:

https://xeggex.com/?ref=655eaa49c298989d8c00481b

5️⃣最近比较热门的depin赛道Grass刚刚融资了350万美元利用闲置宽带挖矿,最后得到代币:

https://app.getgrass.io/register/?referralCode=FeWujNuVUPDv8I7

6️⃣币安Labs孵化的web3+AI项目@qnaweb3,部署在opbnb链,成本很低,几乎0撸,可以多号走起,每天签到邀请好友都有积分:

https://qna3.ai/?code=AZrWHaE4

7️⃣宣布获得了200万美金的预种子轮融资,团队来自亚马逊、微软等。他们打算做一个玩赚代币的加密steam平台,最近这样的项目是趋势。

提交邮箱等待内侧资格开启

https://gotartifact.com/?ref=55tjX4y-b

8️⃣近期大热的Port3累计融资1000万美元,还拿了币安资助,官方已开启挖矿计划,0撸宝石兑换代币空投,现在参与并不卷。目前主要有3种0撸方式,一起肝:

①官网注册+每日签到:

https://soquest.xyz/mining?invite_code=CEcDKO

②发推/转评赞+ @Port3Network #Port3

③参与平台活动

9️⃣Degod创始人的神秘项目BAGS,热度很高!部署在solana链。OG卡现在开始预售是1.5 SOL,之后在APP里这个OG身份是6 SOL,建议大家可以买一个,每张 Bags OG 卡均可解锁所有当前和未来的空投,有炒作空间,邀请朋友还有20%的分成。

链接:https://bags.fm/$nftcps?/

���solana项目zkverse领碎步片空投:

https://airdrop.zkverse.gg/

邀请码:5c04085a31

1️⃣1️⃣Binance下一个Launchpool项目 Web3创作者的人工智能驱动用户原创内容平台NFPrompt ,NFPrompt通过构建连接 AIGC 和铭文的基础设施, 将成为首个用户可以轻松铸造和交易特殊铭文的平台!

目前在官网【Earn】页面,可通过签到等任务获得$cNFP用于兑换代币$NFP ,(TIPS:Mint NFT需要消耗cNFP,可先做关注推特等任务获取cNFP),0成本撸币,可多号去撸!

传送门➡:

https://nfprompt.io/earn?invitecode=wjJn0mj9

1️⃣2️⃣一定要撸的超级大毛项目Marginfi!目前Solana生态非常火热,有接替Ethereum的潜力,上个单钱包空投1W U的大毛JTO也是出自SOL生态。Marginfi是sol链上最大的借贷协议,已经明确表示会有空投!

操作流程:

①https://app.parcl.co/referrals 先填写邀请码:niaoge 填写邀请码会让你的空投权重积分+5%,右边可以生成你自己的邀请码,可以邀请朋友增加积分

②进入Dapp进行出借、借币、质押等交互操作,建议单钱包最少操作500U的SOL,钱包推荐使用官方推荐的Phantom,同时可使用钱包的Swap进行兑换代币~~

传送门➡:

https://www.mfi.gg/refer/d647b9c2-0222-4b96-8728-0e142e9bf26

1️⃣3️⃣币安领投的400万美金的AI数据平台web3go 0撸空投,建议多号上,有邀请模块,可以自己邀请自己;

https://reiki.web3go.xyz?ref=627bde20f49d5cff

1️⃣4️⃣一个很早期的 Depin 项目现在在测试网测试

目前零撸,有兴趣的可以看看

填写密码,系统自动生成钱包,然后导出自己的钱包秘钥既可,已经拿到项目积分

https://test.conet.network/?referral=0x45a1c0381da7f18c0914ca095e37295194339792

1️⃣5️⃣Web3社交项目@SoulcialGlobal,一个零和游戏,部署在OP链上,目前还是早期,四人拼团抽一中奖玩法,75%概率可直接获得交易金额4%的ETH收益,25%的概率买到NFT后可以10%加价卖出,邀请好友还可以获得积分奖励,未来会空投代币;

买我的NFT 

https://app.soulcial.network/#/t/b91c19

邀请码填:soul-b91c19

1️⃣6️⃣刚刚融资了100万美金的基于AI的web3投资决策聚合平台TrendX,应该是国内团队做的,可以直接用中文,对投资决策应该有帮助,还能搏一下空投,TrendX是一个由AI驱动的Web3趋势追踪和智能交易一站式平台,利用大语言模型和AI技术寻找市场趋势,并与智能交易无缝结合,致力于成为未来10亿用户进入Web3查项目、找热点、看趋势、一级投资、二级交易的新一代AI交易平台。

网站:

https://app.trendx.tech/?ic=RKTJRQ

教程:https://twitter.com/NFTCPS/status/1744646257845682357

1️⃣7️⃣融资800万美金的Burnt 正在构建 XION,可以参与活动授权推特和dc可以铸造NFT,任务比较简答,有空投预期,目前0撸!

https://xion.bonusblock.io?r=PrXXfMR9

1️⃣8️⃣Renzo 是一个流动性再质押协议 Liquid Restaking Protocol!目前已在 EigenLayer 的主网上运行,用户可使用 ETH 或 LSD 代币如 stETH 再次质押到其他需要安全和信任的协议或服务中,从而获得双重的收益和治理权。

最近宣布已获得Maven11领投融资320万美元、Figment Capital、SevenX Ventures、IOSG Ventures、Bodhi Ventures、OKX Ventures、Robot Ventures、Protagonist、Bitscale Capital、Re7 Capital、Mantle Network、Karatage、Paper Ventures等参投

交互操作:存入ETH以获得ETH权益奖励、EigenLayer积分和ezPoints,积分都是明牌空投,一鱼三吃!有正规机构背书,建议至少存入0.005eth以上到平台!

https://app.renzoprotocol.com/?ref=0x11d94e99987cb85b67c88020c61d6a12b1149703

1️⃣9️⃣@Dappadofficial 填邮箱,拿测试网候补名单:

https://dappad.app?ref_id=W54BOT312

关于Dappad:

Dappad:通过账户抽象来简化Web3

@zkSync. 简化区块链,支持Layer2无缝交易。加入并重新定义创新

2️⃣0️⃣0撸挖矿项目@AZCoiner,公链代币 $AZC 总量2100万币,听说大概6月份上主网,有点CX模式,跟之前的coredao、pi、ice差不太多,不过这几个项目都有Z大钱的,很多人还不知道,可以玩一玩,主要是没成本,闲置手机多搞点,手机模拟器不知道能不能多账号去搞。

链接:https://azcoiner.com/invite?user=niaoge

直接填邀请码:niaoge(可以额外获得奖励)

2️⃣1️⃣由币安支持的游戏工作室投资了400万美元的@Persona_Journey

,好像是个AI+游戏的项目。现在推出了一项有趣的任务。完成任务的先决条件是通过与机器人对话来完成推特和钱包的绑定。一旦完成这一步骤,就可以参与后续的任务。目前0撸,多号参与,币安投的项目不会太差!

链接: https://whitelist.personajourney.io/?r=jtmqhr

2️⃣2️⃣BTC生态的“uniwap”去中心化交易所@Saturn_btc,对标uni,以融资,比特币早期生态头部Defi,官方名牌空投,最少存入10万sats(约40U),就可以拿到空投:

链接:https://saturnbtc.io/r/xfaztz

2️⃣3️⃣由Animoca领投,融资1000万美元web3操作系统

@0xRootLabs, 连接钱包注册.isme域名(0撸),验证推特获取50代币!

链接: https://isme.is/?inviter=niao

2️⃣4️⃣币安参投、1000多万美金融资的TABI @Tabi_NFT游戏项目活动,没参与的尽快参与一下,估计快有结果了!

https://tabi.lol/?code=211518885805061

2️⃣5️⃣帀安投资的永续合约交易所KiloEX @KiloEx_perp 可以通过刷积分,拿到空投,今天第二季度发币,提前埋伏!

链接:https://app.kiloex.io/trade?sCode=niao

2️⃣6️⃣@zerolendxyz 一个DEX项目,他有简单的撸毛活动,加入DC、每天说一下GM就能得点分。

当然,去用个1000U之类搞一下借贷得分更多(这部分涉及资金安全,可以用新钱包小金额自行研究)

https://airdrop.zerolend.xyz/#/?invite=0OepPw8ngzhK

2️⃣7️⃣Debank旗下Web3钱包项目 @Rabby_io (小兔子钱包)0撸空投教程:

网址:https://rabby.io/rabby-points?code=NIAOGE

邀请码:NIAOGE

教程:https://twitter.com/NFTCPS/status/1750134375965167905

2️⃣8️⃣SocialFi项目bi social撸空投教程,@Bitislands_ 参与该项目需要推特、DC、小狐狸钱包等素材,难度不大,只要累计积分就可以作为空投的凭证。跟着流程去做任务,包括验证推特、DC频道、下载APP、mint ID、邀请好友都可以获得积分,可以说是名牌空投了,推特有20万人关注,热度比较高,建议要参与一下:

https://bi.social/p/Q28JD

2️⃣9️⃣去中心化邮箱Dmail已经公开最近要空投了按照积分的多少进行空投,而且马上会上币安,鸟哥判断Dmail已经快照现在进场来不及了, 但没关系,web3从来就不缺项目,还有同类赛道项目比如ethermail,也是邀请制积累积分,目前早期,没参与的尽快参与一下:

链接:https://ethermail.io?afid=64b790ce2abdbe7e2a1c7675

3️⃣0️⃣外星人NFT市场alienswap,热度很高,推特17万人关注,每日签到增加积分,通过交易NFT、创建NFT博取空投,可以0撸,okx曾经投了两轮,总融资1200万美金,可以防身一下,邀请朋友获得更多积分:

https://alienswap.xyz/rewards?invite_code=YFkf5f

3️⃣1️⃣一个社交裂变0撸项目@UXLINKofficial,据了解红杉资本、真格基金、GGV、Matrixport等机构均有投资,参与官方的奥德赛活动可以获得$UXUY代币,持有UXUY可以获得治理代币空投,属于名牌空投了,被你邀请的朋友同时也可以获得$UXUY,目前还是早期阶段,早参与早获利!

奥德赛链接:https://dapp.uxlink.io/quest?inviteCode=4319865

邀请码:4319865

电报链接:https://t.me/uxlink_bot?start=4319865

教程:https://twitter.com/NFTCPS/status/1750822082865483952

3️⃣2️⃣帀安投资的永续合约交易所KiloEX @KiloEx_perp 可以通过刷积分,拿到空投,今天第二季度发币,提前埋伏!

链接:https://app.kiloex.io/trade?sCode=niao

3️⃣3️⃣0撸空投预警!元宇宙共创平台@StarryNift 早前拿到了币安和OKX的投资,经济模型中公开空投占10%的比例(已经很高了),目前不卷。可以通过参与任务拿到积分,每天可以签到一次,邀请好友也可以获得更多积分,任务比较简单,还有两个银河任务可以做一下,这种项目空投是早晚的事,已经名牌了,积分越多空投就越多!

链接:

https://starrynift.art?referralCode=W0Qepccpis

两个银河任务:

https://galxe.com/StarryNift/campaign/GCQRTtwEv6

https://galxe.com/StarryNift/campaign/GCXR1twcbW

教程:https://twitter.com/NFTCPS/status/1750899524963578019

3️⃣4️⃣加入EigenLayer的候补名单以重新质押;EigenLayer 质押从 2 月 5 日到 2 月 9 日重新开放。使用 ETHx、sfrxETH 和 stETH 加入取消暂停队列。使用 Kelp 重新参与时可赚取 Kelp 的积分!

地址:

https://kelpdao.xyz/restake/?utm_source=0x11d94E99987cB85B67c88020c61D6A12B1149703

3️⃣5️⃣Ether.fi已启动再质押协议,推出了积分空投计划!这项计划允许用户通过在EigenLayer上本地再质押其底层ETH存款,获取LST。除了享有权益奖励和在DeFi中使用eETH的权益外,用户还有机会同时获得ether忠诚积分和EigenLayer再质押积分,一举两得,两者均可享受空投权益!互动操作非常简便:只需存入ETH(最低=0.001 ETH),即可以1:1的比例铸造eETH,此时您的eETH余额将开始积累积分!Ether积分的计算公式是ETH质押量乘以1,000再乘以质押天数。

攻略:https://www.theblockbeats.info/news/49899

https://app.ether.fi/eeth?address=0x11d94E99987cB85B67c88020c61D6A12B1149703

3️⃣6️⃣比特币二层网络BEVM推出Echo Points(积分)计划,积分将来可兑换成BEVM主网代币(0撸空投):

1、需要关注授权推特+进入DC频道+邀请好友!

https://campaign.bevm.io/points?invite=EdlOmZh8uFtnyIAgxh1qErEUlwM=

2、根据提示做以下任务:

https://campaign.bevm.io/helsinki

这个项目是BTC生态头部的项目,建议做一下,号多的可以通过自己邀请自己获得更多积分!

3️⃣7️⃣众多机构投资的热门区块链项目CARV项目名牌空投,通过做任务每日领取$SOUL代币,可以同时交互zksync、linea、opbnb网络,一鱼多吃;

https://protocol.carv.io/airdrop?invite_code=EMA2F4

邀请码:EMA2F4

3️⃣8️⃣韩国手机APP挖矿项目OverWallet,每日签到、答题、邀请获得积分,积分跟空投挂钩,创始人ben kim来自韩国,目前推特50万关注,注册人数突破400万用户,已融资800万美金:

https://mobile.over.network/en/invite/62X4UPL93C

邀请码:62X4UPL93C

下载链接:

Apple:https://apps.apple.com/us/app/overwallet-for-over-protocol/id6447250892

Google:https://play.google.com/store/apps/details?id=com.superblock.overmobile

注册教程:https://twitter.com/NFTCPS/status/1751879316915585458

3️⃣9️⃣2024年热门的手机APP挖矿项目cpen network,总量15亿,近期热度比较高,0撸,目前处于早期,据传25年第一季度可交易,类似于去年的core、pi、ice之类的项目,好处就是不需要花太多时间,有手机就可以搞,也不用花gas费,闲置手机可以挖着玩,搏一个用户量大上头部交易所!

地址:https://cpen.io/?r=niaoge

教程:https://twitter.com/NFTCPS/status/1751889732030926882

4️⃣0️⃣Volmex是一个涉及加密波动率指数和可交易加密波动率产品的平台。该平台已经进行了融资,有多个机构参与其中,包括Alameda Research、Robot Ventures等。现在,Volmex已经上线积分系统,用户参与过之前的银河任务或者新注册的用户都有机会获得积分,这可能与空投有关。立即注册并参与,即可获得积分。

链接:https://points.volmex.foundation/MREI6K8MLS3T

教程:https://twitter.com/NFTCPS/status/1751910618410717508

4️⃣1️⃣Blast生态的早期项目blasterswap,领取积分,邀请好友可以获得10%的$BLSTR,名牌空投,0撸!

在此加入���: https://blasterswap.com/WER3

✅输入代码:WER3

✅连接钱包并使用邀请码注册

✅在 twitter 上关注 @BlasterSwap

✅加入 @BlasterSwap discord

4️⃣2️⃣Bags仿盘在IOT链,需要绑定IO开头的地址,不知道他们最后要搞什么,不过0撸不吃亏,牛市来了什么都要参与点,目前这个项目参与的人少,不卷,名牌空投!

链接:s.trex.club/$NFTCPS

教程:https://twitter.com/NFTCPS/status/1752185356781596879

4️⃣3️⃣CrossSpace的社交挖矿,赚取积分很简单。在推文、回复或引用中提及@CSpaceOfficial并在 X 上使用#CrossSpace ,并根据您的观看次数、点赞次数、转发/引用次数自动赚取 CS 积分!名牌空投!

https://campaign.crossspace.io/7eR3TaFr

邀请码:7eR3TaFr

4️⃣4️⃣再质押赛道eigenlayer生态项目@Eigenpiexyz_io 的 Pre-Deposit 活动,存款邀请用户可以拿到10% EGP 的空投和300万美金IDO配额。

活动细则:

目前接受的 LSTs :stETH、rETH、mETH、sfrxETH 等

活动状态:已开放

活动日期:1月28日-2月9日

早鸟福利:

– 分享10% EGP 空投

– 获得 EGP IDO 额度(FDV 仅为300万)

– 前15天存入,还可享受双倍积分!

链接:

https://www.eigenlayer.magpiexyz.io?ref=0x11d94E99987cB85B67c88020c61D6A12B1149703

仅供参考,没有任何投资建议!

4️⃣5️⃣申请ZircuitL2的等待名单。

推荐理由是,Zircuit曾经受到Binance News的报道,虽然目前尚未公布融资细节(计划在二月公布),但根据DC管理的透露,该项目已经获得了众多重要投资方的支持,包括Vitalik Buterin、以太坊基金会、Pantera、Dragonfly、SoftBank等,具备强大的背景。没有成本可以做一下!

https://og.zircuit.com/?referral=sjXVX51DwS1M

4️⃣6️⃣Web3链游项目@GetBlockGames 0撸空投,BlockGames 是一个跨链、跨游戏、去中心化的玩家网络,加速游戏用户增长。100+游戏,可以免费获得$BLOCK代币,目前国内玩的比较少,都是老外在参与,官推10万关注!

官网: https://blockgames.app

邀请码:BGHTV800

教程:https://twitter.com/NFTCPS/status/1752266796370141407

4️⃣7️⃣区块链手机solana链的手机soga二代,价格一部450u,现在可以预定,需要国外地址,每个地址最多可以订购5台,但是需要2025年第一季度交付(周期比较长)。之前一代手机给了很多空投(有得甚至拿到几千U空投)。solana生态未来的发展会很好,最近出了不少优秀项目,meme、Depin、链游等等。

官网:https://solanamobile.com/refer/NFTCPS

教程教程:

https://twitter.com/NFTCPS/status/1747605611666436261

174760561166643626

作者:niaogevip

以太坊可以抄底了吗

2024年1月,由于灰度持续砸盘导致 BTC 价格不断下行,连带着 ETH 也出现大幅度回调。

数据显示,ETH 从 1 月 12 日的高点 2712 USDT 不断下行直至昨日跌破 2200 USDT,最低跌至 2168 USDT,最大跌幅超过 20%;截至发稿时,ETH 回升至 2250 USDT。

最近 ETH 的抛压来自哪里,目前存在多大程度的潜在抛压?潜在的买盘能否托住行情,甚至推动ETH价格再创新高?Odaily星球日报带大家从数据、信息层面进行解析。

数据维度:ETH抛压与买盘

最大卖方 Celsius:已向 CEX 存入超 28 万枚 ETH

关于 ETH 的抛压,首先要提到的是Celsius。从2023年11月13日起,Celsius就开始持续向多家交易所存入 ETH。其中,2023年末几笔较大数量的 ETH 转账如下:

  • 2023年11月,Celsius 累计向FalconX、Coinbase和OKX存入19,160枚ETH(约合4031万美元),平均价格为2040美元;
  • 2023年12月14日 ——12月19日,Celsius 累计向Coinbase和FalconX存入48,200枚ETH(约合1.08亿美元),均价2240美元。

2024年1月5日,Celsius在 X平台发文表示,在准备资产分配的过程中,Celsius已经开始了资产回收和再平衡的过程,以确保充足的流动性。因此,将解除质押现有的ETH持仓,以抵消整个重组过程中产生的某些成本。从那以后,Celsius 向交易所存入 ETH 的频率越来越高,几笔引市场关注的交易如下:

  • 2024年1月 2 日~ 1 月 5日,Celsius 从Figment解除质押3万枚ETH(约合6846万美元),并存入Coinbase和FalconX,均价2,282美元;
  • 2024年1月10日Celsius解除1.4万枚ETH质押(约合3164万美元),并存入Coinbase;
  • 2024年1月12日Celsius解除1.4万枚ETH质押(约合3653万美元),并存入Coinbase和FalconX;
  • 2024年1月23日Celsius 向Coinbase和FalconX存入1.52万枚ETH(约合3599万美元);
  • 2024年1月24日Celsius 向Coinbase 累计存入1.8万枚ETH(约合3934万美元)。

下图为从2023年11月13日 起Celsius抛售ETH的情况。截止到今日,Celsius已经向Coinbase、FalconX和OKX存入280,760枚ETH(6.21亿美元),目前仍持有540,029枚ETH(合12亿美元)。因此,Celsius 对 ETH 仍有很强的抛压。

Celsius 抛售ETH情况

大量ETH存入Blast

这段时间,用户持续购买 ETH 并进行质押的原因之一来自于 Blast。目前,虽然Blast 主网并没有上线,但用户存入资产可以获得对应 ETH 的质押收益和稳定币生息。并且,Blast 空投中一半给在 Blast 上存入流动性的用户们。因此,其购买并质押 ETH 的热度异常之高。

DefiLlama显示,Blast上线第二天TVL就突破了1亿美元,34天后TVL突破10亿美元,目前,Blast 的TVL超12.39亿美元,其中,近 50 万枚 ETH( 约合11亿美元)存入Lido 协议。值得注意的是,质押的 50 万枚 ETH 预计将在今年 2月末 Blast 上线主网的时解锁。

Blast 锁仓ETH数据

Celsius 是2024年1月5日宣布加速解锁ETH并持续转入交易所。因此,重点分析今年1月5日后Blast 生态 ETH 的流入情况。通过 DeFiLlama的数据可得,从 1月 5 月到今日 Blast共增加锁仓约5.4万枚ETH。

图源:DeFiLlama

Manta Pacific:累计存入近 29 万枚ETH

Manta Pacific是另一个最近热度很高并且使用户持续购买并进行质押 ETH 的协议。截至今日,Manta Pacific TVL近15亿美元,7日涨幅72.48%,占以太坊Layer 2市场7.34%,总排名第三,仅次于Arbitrum、OP Mainnet。

图源:l2beat

目前,根据 Dune 上的数据可得,通过跨链转入Manta Pacific 的 ETH 数量为 28.9 万枚。其中,从 1月 5 月到今日累计存入约 3.5万枚ETH。

图源:Dune

小结

根据对Celsius抛售ETH、Blast与Manta Pacific 存入 ETH 的数据可得,若Celsius 持续抛售仍持有的540,029枚ETH 的话,其抛压强度远远大于用户在 Blast与Manta Pacific 等热门项目购买 ETH 的强度。因此,若近期未能有更多吸引锁仓 ETH 的协议,ETH 很难稳住当前的价格。

信息维度:ETH现货ETF 与坎昆升级

ETH 现货 ETF 遥遥无期

伴随着比特币现货 ETF 的通过,市场对 ETH 现货 ETF 寄予厚望。Coinbase 表示:“以太坊可能迎来突破性的一年。比特币ETF的消息对以太坊来说是一个福音,以太坊一度飙升至 2700 美元以上,达到了自 2022 年 5 月以来的最高点。我们有理由对 ETH 的近期前景更加乐观。首先,比特币 ETF 背后的几家公司——包括贝莱德和 VanEck——也在策划基于以太坊的现货ETF。”

不过,也有一些反对的声音认为,ETH 现货 ETF 可能不会问世。Fox Business记者Eleanor Terrett称,美国SEC此时此刻的立场是“坚决反对”,目前对以太坊现货ETF 的批准存在“一些内部阻力”。美国SEC专员Hester Peirce 表示,该机构不想在以太坊ETF上重复同样的延迟错误,并称“我们需要对这些产品采用常规方式考虑,就像我们对类似产品采用的考虑一样”。Bankless 分析师 Jack Inabinet 指出,市场对以太坊现货 ETF 的批准存在一些怀疑,一些专家认为 SEC 可能需要在批准现货 ETF 之前明确其非证券的地位,但目前 Gensler 对以太坊的监管立场尚不明确。

摩根大通认为,5 月前现货以太坊 ETF 获批的可能性不超过 50%。“SEC正在对加密货币交易所提起诉讼,这些交易所为包括以太坊在内的权益证明区块链(POS)提供质押服务,这使得现货以太坊现货 ETF 的批准更具挑战性,至少在这些诉讼得到解决之前是如此。”

坎昆升级:上线时间或将推迟

今年以太坊另外一个值得期待的,便是坎昆升级。今年的1月17,以太坊在Goerli测试网上进行了坎昆升级。但是,无论是 ETH 本身还是 L2 的 OP、ARB 的价格都没有因为该信息有一个不错的涨幅,而是随着 BTC 的价格持续下跌。

根据社交媒体信息,不少用户认为 ETH 主网的坎昆升级会进一步推迟(如下图)。甚至有用户称:“不应该叫坎昆升级,而是坎坷升级”。

图源:推特

目前,坎昆升级的时间尚未正式确定,按照以太坊一贯的调性,推迟的可能性很大。

综上所述,消息面上存在利好,但并没有真正兑现,仍然有待进一步发展。短期内,ETH 抛压较强,回撤幅度可能会继续超过 BTC,ETH/BTC 汇率可能进一步下行。

作者:星球日报

AI代理在加密市场的应用

1月11日,ChatGPT 正式上线了商店功能。和传统的应用不同,GPT 商店不需要用户有任何的编程经验,只要用简单的自然语言输入希望GPT实现的功能,系统就会制作出一个专属定制的AI聊天机器人。

说白了,这就是一个AI代理商店,其中包含着大量能够按照一定的逻辑代替你去处理一些固定任务的机器人。依托GPT的号召力,可以预见商店中的应用会出现井喷,其中或许也可能产生与 Crypto 相关的代理机器人。

这些机器人好不好用是一回事,洞见 AI 代理概念的流行则是另一回事。

也几乎是在同一时间,知名加密 VC Pantera 在最近发布的一篇长文中,明确表示2024年自己对 AI 代理和 Web3 的结合有兴趣。

(相关阅读:Pantera 2024 重点关注领域:AI 趋势不减,Web3 将在推理、数据隐私和激励方面助力发展

如果将 GPT 的应用商店当成一个引信,将顶级 VC 的关注看作一阵风,AI 代理叙事是否会在今年被引燃?

我们无法预测未来,但可以未雨绸缪。

那么,现在我们更应该搞清楚的是:

AI 代理的原理究竟是怎样的,又有哪些加密项目可能直接因此受益?

AI代理,关加密行业什么事?

首先需要弄清楚 AI 代理到底如何运作,这样有利于我们识别哪些加密项目是真的属于AI代理的范围,哪些是在蹭概念。

GPT商店里的机器人,最多让人对AI代理有一个感性认识;但从原理上来说,到底怎样的产品算AI代理?

笔者认为,判断一个产品是不是AI代理,可以简单抓住问题的关键:

使用AI技术的程序或设备,能够自动执行任务或为用户提供帮助。

从简单的聊天机器人到复杂的自动化系统,都可以被认为是AI代理。但这些玩意至少要具备如下条件:

  • 自动化能力:能够在没有或很少人类干预的情况下执行任务。
  • 感知环境:可以通过传感器或数据输入感知其操作环境。
  • 决策制定:能够根据其编程和接收到的数据来做出决策。
  • 学习与适应:具备学习的能力,能够根据新数据和经验改进其表现。
  • 交互性:可以与人类用户或其他系统交互,响应请求或提供信息。

但如果我们把以上特征抽象一下,就会发现AI代理有点像智能合约 — 给定预设条件,自动执行结果。

所以如果我们要识别一个项目究竟是真用上了AI代理,还是在用智能合约蹭AI概念,其实可以简单的通过以下这个维度来识别:

有没有主动性。

智能合约没有自主性;它们只根据事先编写的规则来被动反应(Reactive),没有能力根据外部环境的变化做出自主决策。一个例子:你设置某个价格,到时买入某个代币。

相比之下,AI代理通常被认为是主动的(Active),可以收集数据、学习、做出决策,并在没有外部命令的情况下自行启动任务。一个例子:监控市场数据,在AI自己认为利润合适的价格时,买入某个代币。

明白这一点区别后,再来看看 AI 代理和加密行业到底有什么联系。

知名加密项目 Space and Time的联创 @chiefbuidl 做出了一个非常经典且形象的比喻:

加密货币像现金,区块链像收银机,Dapp 像POS机,而 AI 代理像收银员。

细品这句话,当加密货币像现金一样用户交易时,背后的公链们实际上在负责记录和算账;而Dapp充当与POS机类似的交易界面,AI代理则成为了收银员的角色,直接跟你说:

你甭管钱怎么用,账怎么记;你只需要大概告诉我意图,我自动帮你把钱花出去,并给到你想要的服务。

在这个链条里,加密货币、区块链和Dapp其实晦涩难懂,AI代理反而是最有可能贴近用户打交道,化繁为简的那一环。

所以,AI代理关加密行业的事,可以想办法让加密产品的使用体验变得更好(包括但不限于交易体验)。

哪些加密项目与AI代理相关?

那么,哪些项目会和AI代理概念产生关系?

或许我们可以将项目分成两类,一类是项目本身就有提供AI代理的能力,让别人使用;另一类项目则是用上了AI代理,提升自己原来产品的体验。

类型一:直接做AI代理业务的加密项目

Autonolas($OLAS): 为加密项目效率优化而生的AI代理

Autonolas 是一个直接与AI代理关联的项目,它的业务就是为加密行业设计AI代理,以处理不同场景中的任务。

具体说来,Autonolas 技术栈包括:

  • 自主代理服务
  • 可组合的自主应用程序
  • 保护代理服务并激励发展的链上协议

(相关阅读:深入 Autonolas:AI 代理驱动的链下服务,产品与经济模型全解析

其中的重点就是自主代理服务。

构成这些服务的 AI 代理可以从世界上任何 AI 模型中提取数据。每个 GPT、LMM 或子网都包括在内(这意味着甚至可以与$TAO形成联动)。通过服务协调,用于处理特定任务的模型,被分配给某些代理。

那么这些代理具体可以做什么?

从Autonolas官网给出的产品合集来看,其涉及到的与加密行业相关的业务包括但不限于使用AI代理来预测市场、预测某些协议的APY收益、充当预言机提供更准确的链下数据、帮助DAO进行治理、自动管理运维智能合约和自动建立DeFi资金池等等。

总体上看,一切与加密项目相关的流程化操作都有AI代理的用武之地。

而Autonolas的另两个业务则基于自主服务展开。通过这些基础自主服务,可以让其他开发者自由组合其中的功能,以形成自己的应用程序;同时,Autonolas 也可以建立一个应用商店,允许开发者注册和货币化他们的服务。

从数据上看,该项目的AI 代理服务使用量还在持续增加。由于不挑合作的项目,Autonolas 理论上可以成为所有加密项目的标配,为自己项目中需要自动化的地方加上一层AI代理能力。

其代币OLAS于去年7月在链上流动性池上线,当时的价格在0.1美金左右,目前价格4.6美金左右,市值已来到2亿美金。

不过考虑到AI的贯穿叙事和项目在业务上预期产生的作用,目前的市值和价格并不算特别被高估。作为比较,同为AI叙事但业务有所不同的$TAO,市值为15亿美金左右。

Fetch.ai($FET): 老项目,服务于全行业的AI代理

Fetch.AI (FET) 也专注于构建和推广AI代理服务。这些代理被设计成模块化构件,可以通过编程来执行特定任务。这些代理能够自主连接、搜索和交易,从而创建动态市场,改变传统的经济活动。

与OLAS相比,Fetch算是一个老项目。其于2017 年成立,2019 年 12 月上主网。当前前已接入 Cosmos 的 IBC ,也算Cosmos生态中的一个AI项目。

不过 Fetch 并不只是面向加密项目来做AI代理,而是将其服务延伸到了不同行业。从官方给出的示例来看,其业务可以触达电商、汽车、法律、物联网和气象等多种服务。

此外,Fetch 的另一个特色是开发者友好。

Fetch 还推出了Agentverse,一种无代码管理服务,可简化人工智能代理的部署。就像传统的无代码平台(Replit)和Github的Copilot等服务让大众可以编写代码一样,Fetch正努力以自己独特的方式进一步实现Web3开发的民主化。

通过Agentverse,用户可以轻松启动他们的第一个代理,这大大降低了使用先进人工智能技术的门槛。

不过,作为一个颇具历史的项目,Fetch的实际产品却仍处在愿望单阶段,并没有完全对公众开放。这一点也让人怀疑项目是否真的在扎实做事。

代币方面,FET则作为网络gas费用,另外还用于节点质押,以维护网络运行。其市值已经来到了5亿美金,笔者认为相对于OLAS来说性价比更弱,上涨空间相对有限。但依旧可以当成一个相对Beta的项目进行看待,在 AI代理叙事有催化剂时或许也会迎来一定的涨幅。

PAAL AI($PAAL): 专注于构建加密用户的AI助手

PAAL 的目标是创建一个由人工智能驱动的平台,易于访问、用户友好,并且能够在不断变化的加密货币和区块链技术世界中提供全面的知识、支持和工具。

项目希望为用户提供自己的个人人工智能助手,他们可以依靠它来获取准确可靠的信息、定制和可扩展性方面的帮助以及对加密生态系统的更深入了解。

具体来看,实际上我们可以将PAAL理解成一个加密版的GPT和交易BOT。

PAAL的主要AI工具包括 :

  • Mypaal:即上文提到的具备一定知识的AI机器人,回答用户提出的各种关于加密项目的问题;
  • Autopaal:充当加密专家, 提供以加密货币为中心的研究、见解和分析,监控市场趋势并通知用户特定情况;
  • Autopaal X (未上线):以上两个工具的高级版,增加了自动交易的功能,并且与 $PAAL 质押者分享收入,为质押提供额外激励。

如果从概念上看,PAAL 确实也能算得上一个AI代理,但是业务面相对前面两个项目更加聚焦,当前只服务于加密用户们的交易和学习。如果不纠结具体区别,我们甚至可以直接可以将其理解为一个高级的交易BOT。

目前代币 $PAAL 总市值在1亿美金左右,与前面两个项目相比市值更低;但考虑到其业务的狭窄,且与加密市场的行情强相关,整体的想象力笔者认为并没有 OLAS那么高。

类型二:用AI代理补强原有业务的项目

以上几个项目都是直接在做AI代理,而还有一些项目则是主业并不完全是AI代理,而是将该功能集成到了原有业务中,以提高自己的表现。

由于篇幅所限,这类项目的原理我们就不做更加细致的介绍,在此仅进行罗列: Root Network($ROOT): 为元宇宙、游戏和Web3用户体验专门优化过的 L1,由 Futureverse 这家公司提供AI和元宇宙技术上的支持。目前已可以集成AI代理能力到该网络支持的游戏中,以提升游戏的体验。

Parallel ($PRIME):由 Paradigm 投资的科幻背景卡牌对战游戏。该游戏目前利用人工智能角色来创建新的游戏内物品,这些物品可以存储在人工智能角色自己的钱包内,等于一个创建游戏资产的AI代理。

Oraichain($ORAI):一家提供AI Layer 1数据经济和Oracle服务的公司,其目的是打造一个可信的AI工具,为Web3、可扩展的dApps和数据经济提供支持。项目近期提供一个叫做DeFi Lens的代币分析工具,同时加入了AI代理能力来对代币进行预测分析。

由于精力所限,我们没有列出市场上所有与AI代理相关的项目。

但无论是上述直接或间接与AI代理相关的项目,除了AI 这个火热的概念之外,更需要看它们的AI代理是否真的落到了实处,即AI代理业务本身是否能用,而非一纸空谈。

AI 的泡沫很大,加密项目蹭上AI热度的泡沫可能更大。

关注那些基本面更加扎实的项目,更有利于在贯穿全年的AI大叙事中,捕获坚实且可持续的价值。

作者:深潮

币圈常见术语解析

1.Token是什么意思?

Token通常翻译成通证。Token是区块链中的重要概念之一,它更广为人知的名字是“代币”,但在专业的“链圈”人看来,它更准确的翻译是“通证”,代表的是区块链上的一种权益证明,而非货币。

在传统的价值体系中,只有可以被记录在账本上的事物,才可进行价值交换,进行流通。所以,记账是产生财富的基础。但是,现实世界中,绝大多数事物无法被量化,可被记账的事物,是极为有限的。但是“Token”可以。这件事情神奇在,Token可以将实体资产、虚拟的数字资产,通过数字的方式进行记录。

2.法币是什么?

法币就是法定货币,是由国家和政府发行的,只有政府信用来做担保,如人民币、美元等等。

3.何为币圈?

所谓的币圈,即数字货币玩家天然形成的圈子。币圈不大,但是人数也不算少,而且在人群中基本上属于小众异类,但林林总总算是一个圈子,赚钱的人不多,形形色色的赚钱方式也都被迅速地拷贝过来,ICO、炒币、挖矿等。

4.空投是什么意思?

空投是目前一种十分流行的加密货币营销方式。为了让潜在投资者和热衷于加密货币的人获得代币相关信息,代币团队会经常性地向币圈参与者的账户里发放不知名的代币,而数量是和原有代币数量成比例,想要拿到更多的空投,必须购买更多的代币,这是必市场营销很有效的宣传方式。

5.糖果是什么?

各种数字货币刚发行,处在ICO时,免费发放给用户的数字货币,是虚拟货币项目发行方对项目本身的一种造势和宣传。

6.破发是什么意思?

发指的是数字货币的发行价格,破发是指某种数字货币跌破了发行的价格。

7.私募是什么意思?

是一种投资加密货币项目的方式,也是加密货币项目创始人为平台运作募集资金的最好方式。私募(Private Placement)是相对于公募(Public offering)而言,简言之即私下募集资金,是指不通过公开市场,向小规模的符合标准的投资者出售股票(加密货币),从而获取资金。

8.ICO是什么意思?

Initial Coin Offering,源自股票市场的首次公开发行(IPO)概念,是区块链项目以自身发行的虚拟货币,换取市场流通常用的虚拟货币的融资行为。

9.目前币圈的交易平台有哪些?

币安、okex、poloniex、Bittrex、Bitfinex、Kraken、火币pro、gate等等

10.虚拟货币交易基础特点:

(1)交易时间:7*24小时,全年无休市。

(2)无涨跌停:虚拟货币交易无涨跌停限制,股票有涨跌停限制,例如:5月28日比特币单日涨幅超20%。

(3)交易单位:最小可买0.0001BTC(约0.6元),没有股票最少买一手(100股)的买入限制。

(4)随时交易:即T+0,股票是T+1交易,即当天买入股票,下一个交易日才可卖出。而虚拟货币是T+0交易,当天买入当天即可卖出。

(5)提币与变现无时间限制:随时提币变现,资金流动性高。

11.钱包概念

通俗的说就相当于个人的银行卡,各位如果不放心把虚拟货币存放在交易平台,这时候你可以把它存入你的个人钱包里,钱包分多种,有单一对应货币的钱包,比如只能存放EOS的钱包,也有可以存放多样币种的钱包,比如imToken,后者更广泛。

12.充值/提现

在交易平台看到的充值和提现就等于是数字货币的转入和转出。提现时间有长有短,没有定时。

13.头寸

头寸是一种市场约定,承诺买卖合约的最初部位,买进合约者为多头,位于盼涨部位。卖出合约部位为空头,处于盼跌部位。

14.利好/利空

各类有利于刺激价格上涨的消息被称为利好。反之各类促使币价下跌的消息称为利空,比如交易平台被黑客入侵盗走币特币又或者国家打压等不利信息。

15.公有链/私有链/联盟链

公有链指任何人都可参与交易并且交易能获得有效确认的区块链。目前大多数区块链系统属于公有链,比如比特币、以太坊。公有链适合全民加入全名维护的应用场景,比如互助保险。

私有链指写入权限仅面向某个组织或者特定对象的区块链。读取权限可以对外开放,或者进行任意程度的限制。基于私有链开发企业级应用,帮助企业实现链上业务,链上信息不可篡改的特性有助于提升企业社会公信力,增强投资者和投资机构对企业的投资信心。

联盟链指共识机制由若干机构共同控制的区块链。其中的信用机制由这些机构共同维护。所有交易合法性需要大多数或者全部机构确认才能被写入区块链成为合法区块记录。想象在金融行业内,由若干有社会公信力的金融机构成立一个区块链联盟,每个机构运行一个挖矿节点,这些机构代表全部参与者行使共识的权利,维持这个区块链正常生长运行。

16.反弹/盘整/回调

数字货币在价格下跌总趋势下偶有价格回升称为反弹,回升幅度小于下跌幅度。

回调则刚好相反,在价格上涨总趋势下暂时出现下跌情况称为回调。

盘整是指整个币价相对稳定,变化幅度小,不会起伏不定。

17.搬砖

指同一币种从价格低的交易平台转到价格高的交易平台,利用其中差价赚取利润。

18.杠杆

杠杆交易,顾名思义,就是利用小额的资金来进行数倍于原始资金的投资,以期望获取相对投资标的物波动的数倍收益率,抑或亏损,有点类似赌博。

19.虚拟货币成交的基本原则

(1)市价交易:以当时的市场价成交,在一定程度上可以保证投资者买卖指令及时成交,但与此同时,市价委托下单前投资者无法预知其交易价格,存在一定的不确定性。一般来说,行情波动越剧烈,市价交易的成交价格不确定性风险越大。

(2)限价交易:投资者可以设低于市场价格的买入价格,或高于市场价格的卖出价格的委托,当市场价格波动到其设定的价格时,即成交。当设定的价格和市价偏离较大时,容易出现无法成交的结果。

(3)成交的基本原则:“价格优先,时间优先”原则。较高的买入价格优于较低的买入价格成交,较低的卖出价格优于较高的卖出价格成交,当委托价格一样时,挂单时间较早的委托单优于挂单时间较晚的委托单成交。

20.交易过程中,常见的专业名词详解

【换手率】

指在一定时间内市场中某个币种转手买卖的频率,是评价某个币种流动性的主要指标之一。

【市价交易】

即按照当前的价格进行买入和卖出的交易,市价交易具有交易的优先权,如果你先更快完成交易,可以使用市价交易。

【限价交易】即按照一个指定的价格进行买入或者卖出的交易,也叫委托交易或者挂单交易。

【对敲】是庄家的一种交易的手法。具体操作方法是在多家交易所同时开户,以拉锯的方式在各个交易所之间报价交易,以达到操纵币价的目的。

【洗盘】是庄家操纵币价,故意压低币价的一种手段,具体做法是先拉高币价再获利出货。期间主力往往先有意挂出大卖单压盘,迫使低价买进者卖出数字货币,以减轻拉涨压力,通过这种方法可以使币价容易拉高。

【护盘】价格低迷、币种人气不足时,大户大量购买该币,防止币价继续下跌的行为。

【猴市】这个我相信很多人不理解,这个股市里面存在。为什么叫猴市,猴喜欢上蹿下跳,正对应咱们的行情上蹿下跳。猴市阶段,行情不容易把握。(可能今天主流涨,明天就跌,也可能部分山寨涨,部分山寨大跳水。)

【主升浪】来源于波浪理论,指行情上涨中持续时间最长的那一波。这也是牛市常见的行情,赶上主升浪你就赚大发了。与之相反的行情走势,也有人叫“主跌浪”。

【阴跌】整体行情是呈现下跌的走势,但是走势经常会是涨两天跌一天,总在给人希望,却总是让人失望。

【瀑布】指行情突然呈现大幅下跌,非常华丽的几根大阴线短时间就呈现在观众面前,就像瀑布一样,飞流直下,让人看了肉疼、心痛。也有人称之为“跳水”。

【井喷】行情受到利空因素的影响,长期低迷,这期间行情走的会非常压抑,当利空出尽或者是利空因素被除去以后,行情会呈现出爆发式上涨。

【洗盘】庄家或项目方等有资金的大财团,通过资金操控市场,让行情走势涨涨跌跌,吓唬出那些犹豫不决的韭菜,达到牟取暴利的目的。

【吸筹】一般会通过洗盘,洗出韭菜,然后庄家会接手韭菜卖出的币,让他们手中的筹码更多,达到控盘的目的(一般吸筹等操作,会在低价进行)

【利多】也叫利好。主要是运用消息面,多指好消息。在大多数人眼里,利多就一定会涨,其实不是这样的,利多和利空与行情的上涨不成正比,只是有一定的影响,会刺激行情而已。

【利空】也是消息面,多指对行情不利的消息。但是市场上也有这样的说法:利空出尽就是利多。

【诱多】币价盘整已久,下跌可能性比较大,空头大多已卖出虚拟货币,突然空方将币价抬高,诱使多方以为币价将会上涨,纷纷买入,结果空方打压币价使多方套牢。

【诱空】多头买入虚拟货币后,故意打压币价,使空头以为币价将会下跌,纷纷抛出,结果误入多头的陷阱。

【仓位】这个很简单,你账户资金和你买币的资金的比例。

【全仓】账户资金全买成币了。你们经常说的“满仓干”,“梭哈”都是全仓。

【补仓】比如你持有BTC,然后BTC跌了,你为了摊低成本,又买了一部分BTC。

【加仓】你持有BTC,看好BTC的发展,然后在BTC上涨途中又买了一些BTC。

【建仓】也叫开仓。指账户资金买成一定数量的币种。

【减仓】预计后市会有风险,卖出部分所持有的币种。

【锁仓】做期货杠杆的人应该知道。很简单,假如你做EOS期货杠杆,你买了10000的多单,然后又开了10000的空单。好好揣摩一下,考虑一下位置吧。

【空仓】不做了,看戏。在币圈可以这样理解。账户只有USDT,没有其他币。

【轻仓】所买币的资金占总资金比例很小。

【重仓】所买币的资金占总资金比例很大。

【半仓】所买币的资金占总资金的一半。

【清仓】不玩了,卖了所有的币,准备空仓观望。

【搬砖】很简单的理解,看准平台之前的差价,跨平台来赚取其中的差价。搬砖需要注意的就是转币速度,有时候会因为转币速度的问题影响你的收益。

【场外交易】很多平台也叫法币交易。平台做担保,商家或个人可以直接用人民币交易,购买或出售自己手里的主流币或USDT。交易类似某宝(你们懂就行)。

【割肉】好听点叫“斩仓”。你们部分人经常干的一件事,跌了也卖,害怕跌的更厉害。

【止盈】获得一定收益后,将所有虚拟货币卖出以保住盈利

【止损】亏损到一定程度后,将所持虚拟货币卖出,以防止亏损进步一步扩大

【横盘】行情波动不大,涨跌都是围绕一个区间。

【反弹】币价在下跌途中,受到技术面支撑或者是资金介入,行情由跌转涨。

【反转】币价下跌见底,跌无可跌,由跌势转涨势。一般常见的有“V型反转”。反弹是反转的基础,反转幅度远远大过反弹。

【套牢】你买币,下跌了,你不忍心卖,恭喜你,这就叫套牢。

【解套】你买的币,跌了,你很桑心。一段时间后又起来了,你就解套了,你又很开心。

【踏空】行情不好,你买。行情起来了你又官网。完美的错过,这就叫踏空。

【过山车】你买的币涨了,你很嗨,还跟朋友吹,结果过几天又跌回来了。你就像坐过山车一样,只是刺激了一把,然后就没然后了。

【囤币】你看好这个币的后期发展,想做十倍、百倍、千倍币实现财富自由,然后你就大量的买入这个币,囤着。

【做多】也称为“多头”,买方认为币价未来会上涨,买入币,待币价上涨后高价卖出。

【做空】也称为“空头”,跟多头相反,卖家认为币价未来会下跌,将手中持有的币(或向交易平台借币)卖出,待币价下跌后,低价买入获利

【挖矿】利用计算机、手机等设备运行计算程序,来获得数字货币的过程,注意:挖矿会减短设备的使用寿命。

【ICO】Initial Coin Offering,源自股票市场的首次公开发行(IPO)概念,是区块链项目以自身发行的虚拟货币,换取市场流通常用的虚拟货币的融资行为。

【私募轮】私募是相对于公募而言,公募指针对不特定的广大人群募集资金的行为,比如银行卖的基金;而私募要针对特定的人群来募集资金,并且不能公开广告。

【天使轮】天使轮,即天使投资(Angel Investment),是指个人出资协助具有专门技术或独特概念而缺少自有资金的创业家进行创业,并承担创业中的高风险和享受创业成功后的高收益,或者说是自由投资者或非正式风险投资机构对原创项目构思或小型初创企业进行的一次性的前期投资。天使投资是风险投资的一种特殊形式。

【基石轮】意思跟私募轮差不多

作者:首码项目先知

现货ETF究竟对比特币价格有什么影响

1 月 10 日,美国 SEC 批准了 11 支比特币现货的申请,正式标志着加密资产进入全球主流机构的资产配置核心池。但 ETF 开盘后第一天,比特币的价格走势,却与之前市场高涨的情绪完全相反,从 49000 美元最低跌至 41500 美元,抹平了近一个月以来的几乎全部涨幅。这中间到底发生了什么?又是什么导致了此次大跌,为何现货 ETF 通过后会有大量资金通过 ETF 从 BTC 市场流出而不是流入?小编在实操之后,以 1000 美元在 ETF 中流转的全过程为例,带你了解 ETF 背后的交易执行机制,希望能有助于投资者在 ETF 时代,更好把握加密资产的投资机会。

Part 1 :通过 1000 美金的操作,揭秘 ETF 背后的资金流转过程 

Part 2 :ETF 二级市场买入卖出成交额 ≠ 比特币市场资金的净流入流出 

Part 3 :灰度比特币 ETF 为何出现大额资金流出?这种资金流出会持续多久?

Part 4 :ETF 将引入更广范围的投资人参与加密市场,长期利好 

Part 5 :未来三个月,加密市场还有三大节点举足轻重

Part 1 :通过 1000 美金的操作,揭秘 ETF 背后的资金流转过程

首先必须了解比特币现货 ETF 体系中的 4 个重要参与方:

  • 发行方(Sponsor):负责设计和管理 ETF 产品,计算 ETF 产品的每日净值(NAV),并收取管理费用,目前获批的有 11 家,如贝莱德(Blackrock)、富达(Fidelity)、Ark、灰度(Grayscale)等。
  • 授权参与者(Authorized Participant, AP):唯一有权直接与发行商进行申购和赎回的机构,一般为资管公司/券商。
  • 市场做市商(Market Maker):在二级市场提供流动性,买卖 ETF 份额,并在发现流动性不足/过剩的情况下,向授权参与者(AP)要求申购/赎回 ETF 份额。
  • 投资者:个人或机构投资者,通过二级市场买卖 ETF 份额。

了解了以上参与方,现在让我们跟随一笔 1000 美元的 ETF 投资,揭秘其背后的资金流转过程需要注意的是:由于美国 SEC 仅批准了基于现金申购与赎回的比特币 ETF,所以当前发行的所有比特币 ETF 均无法进行实物申购赎回。因此资金的流转过程只能由以下方式进行:

当你决定用 1000 美元购买比特币现货 ETF 时,你通常会选择一个在线交易平台进行,比如 Robinhood,盈透(IBKR);按照当时的市场价格下单,交易成功后,你的 1000 美元则流向市场做市商(Market Maker);

  • 同一时间,市场做市商可能收到了非常多个 1000 美元的买单,手上持有的 ETF 份额不足以满足买单的需求,ETF 价格上涨,市值相对发行方持有的比特币总资产脱锚,产生正溢价,则市场做市商会向授权参与者(AP)申请,要求其协助申购 ETF 份额,你的 1000 美元中的一部分,会转移给授权交易商(AP),比如 200 美元;
  • 而授权交易商(AP)在收到申购要求和 200 美元后,会向发行方(Sponsor)申请申购 ETF 份额, 200 美元转移给发行方(Sponsor);
  • 发行方(Sponsor)会使用这 200 美元通过 coinbase 等平台购买比特币,按照不同基金的约定,资金购买比特币的时间可以为申购当日到申购后 1-2 日,最终资金流入加密货币市场;

Part 2 :ETF 二级市场买入卖出成交额 ≠ 比特币市场资金的净流入流出

通过流转过程的研究和操作,我们可以得出结论:ETF 二级市场买入卖出成交额≠ 比特币市场资金的净流入流出,这两个数值无法直接划等号但互有影响。

当我们讨论比特币现货 ETF 对于比特币的价格影响时,本质最重要的问题是要关注到底有多少美元 USD 通过 ETF,从传统金融市场流入到比特币市场购买比特币现货,即总净流入(Total Net Inflow)。

那么净流入是怎样计算出来的呢?通过加总这 11 支 ETF 的整体申购赎回数据,就可以计算出来,各家发行方(sponsor)都会在各自的官网披露相应的数值,也可以通过专业的数据跟踪工具,比如 Bloomberg,或 SoSo Value 的 ETF 板块,按日查询。以 SoSo Value 的 ETF 仪表盘为例。

我们可以看到比特币 ETF 中灰度 GBTC 在 1 月 16 日(获批后第三个交易日)流出了 5.94 亿美元,而 ETF 通过后两个交易日(11 日和 12 日)也均有赎回,资金净流出分别为 0.95 亿美元和 4.8 亿美元,这两日总计流出 5.8 亿美元。因此尽管 11 日和 12 日全市场 ETF 的成交额分别高达 46.7 亿美元 31.9 亿美元,ARK、贝莱德和富达等其他 ETF 共获得了 14 亿美元的净申购,但由于灰度 ETF 的大额净流出,整体比特币市场资金的净流入大幅低于市场预期,进而造成了 12 日开始的比特币的回调(见下图 1 月 12 日截面数据)。

来源:SoSo Value 2024 年 1 月 12 日截面数据(https://alpha.sosovalue.xyz)

Part 3 :灰度比特币 ETF 为何出现大额资金流出?这种资金流出会持续多久?

灰度比特币 ETF 连续三日的赎回,带来了大约 2.6-2.8 万枚比特币的卖压,增加了市场的观望情绪。根据 SoSo Value 数据, 1 月 11 日、 1 月 12 日和 1 月 16 日灰度 GBTC 均有赎回,资金净流出总计 11.74 亿美元。

来源:SoSo Value 2024 年 1 月 16 日截面数据(https://alpha.sosovalue.xyz)

比竞争对手高 6 倍的管理费,和前期信托折价套利盘的平仓,是灰度比特币 ETF 净流出的两大核心原因。

灰度比特币现货 ETF(股票代码 GBTC),之前为比特币信托,只可进行申购和二级市场交易,不允许赎回。从比特币市场的角度看,相当于通过灰度认购的比特币信托,资金流入比特币便无法流出,是比特币只进不出的貔貅。GBTC 推出 8 年以来,至今已累积持有约 62 万枚比特币。而 1 月 10 日经 SEC 批准升级为 ETF,投资者终于可以通过授权交易商(AP),自由赎回,将投资人手里的 ETF 份额变成美元现金,从而打开了灰度这部分的资金,从加密资产市场流出的通道。具体的赎回交易,我们根据投资人的属性不同,分为两大类型,通过对这两类投资人交易意图和行为的分析,可以更清晰地分析预判这轮灰度 ETF 净流出,会在多长时间范围内,怎样影响比特币价格:

第一类投资人:长期看好比特币资产,但因为灰度管理费过高,而挪仓至其他 ETF。11 只 ETF 横向对比,灰度 GBTC 的管理费是同类竞争对手的 5-6 倍,灰度管理费率为 1.5% ,其他家普遍在 0.3% 以下,且给与早期投资人管理费减免优惠;对于资金量较大的投资人,非常有动力抛售灰度 ETF 而转投其他 ETF;比如 Ark 曾经是 GBTC 排名前十的投资人,后续预计将把头寸转向自己发行的 ETF(ARKB)。而贝莱德和富达,是否之前也持有灰度相应的头寸,需要挪仓,就不得而知了。而这种挪仓的申赎过程,会带来资金流出和流入加密货币市场的时间差,而时间差带来的 BTC 价格下跌,又会增加市场新增流入资金的观望情绪。

第二类投资人:套利灰度 GBTC 折价率,场外做空 BTC 对冲。由于 FTX 暴雷后引发的加密资产市场连锁反应,灰度的 GBTC 信托份额又不可赎回,导致 GBTC 折价率最多高达 49% ,且长期保持在 20% 左右。6 个月前市场开始预期 SEC 将批准比特币现货 ETF,GBTC 可以从信托转为根据 NAV 赎回的 ETF 份额,折价也将消失。套利资金开始介入,通过购买折价的 GBTC,场外卖空 BTC,来套利折价率。1 月 10 日比特币现货 ETF 后, 1 月 12 日 GBTC 的折价率仅为 -1.18% ,因此对于部分希望赚折价消失这部分的投资人而言,有比较强的获利了结的动力。由于大部分套利折价率的资金应该在场外有相应的对冲机制,所以获利了解后,场外的对冲空头头寸也会对应平仓,所以整体套利折价率的资金,逻辑上对 BTC 的价格不会带来太大的影响。

通过上面的分析,我们可以得出结论,未来 1-2 个月,灰度 GBTC 的抛压,会直接影响比特币的价格,那么灰度 GBTC 的净流出会持续多久呢?根据目前灰度的比特币总持仓 在 62 万枚比特币左右,过往三个交易日平均每日的卖出在 9000 枚左右,按照这个流出速度,灰度 GBTC 的净流出,对比特币价格的波动影响应该不会超过两个月。

Part 4 :ETF 将引入更广范围的投资人参与加密市场,长期利好

虽然灰度短期带来了一定的比特币现货的抛压,但纵观所有比特币现货 ETF, 1 月 11 日到 1 月 16 日三个交易日还是给比特币带来了 7.4 亿美元的净买盘,其中贝莱德 ETF(IBIT)三日净流入 7.1 亿美元居首,比特币价格在 16 日灰度向 coinbase 转入 9000 枚比特币的新闻公布快速跳水后,快速反弹到了 43000 左右,比特币价格有企稳的趋势。

究其背后的原因,是因为灰度的赎回压力对于整体比特币市场的影响是短期的,而更广泛的投资人群体会参与加密资产的投资,才是 ETF 时代的主叙事。如上一部分分析,如果仅是因为管理费率原因做搬迁的投资人,后续预计将买入其他家比特币 ETF,也将继续为比特币贡献买盘;赚折价的投资人对于比特币的影响是中性的。但另一方面,我们来看一下新增的比特币现货 ETF 管理人的实力。此次获批的发行方,如贝莱德(Blackrock,管理资产总规模 8.59 万亿美元),富达 (Fidelity,管理资产总规模 4.5 万亿美元),景顺(Invesco,管理规模 1.6 万亿美元),均为全球资管行业最顶级公司,其中贝莱德、先锋集团、道富银行更是一度被称为“三巨头”,控制着美国整个指数基金行业;而目前整个加密货币市场规模仅为 1.7 万亿。头部资管公司普遍被认为有更充足的管理经验、更严格的合规流程和更强的损失承兑能力,针对比特币这类新兴资产,更能增强投资者信任。另外头部品牌积累多年的全球销售渠道网络将助力比特币现货 ETF 这一全新品类资产更好地推广。

Part 5 :未来三个月,加密市场还有三大节点举足轻重

按照重要度排列如下:

1/ 比特币减半:预计 2024 年 4 月,比特币新增供给大幅减少,而需求随 ETF 增加。比特币通过每四年产出减半的机制确保其总供应量永远不超 2100 万枚,减半将直接导致比特币的新增供给大幅降低。结合比特币 ETF 通过,打通了资金流入比特币的通道,带来了对比特币大量的新增需求。一方面比特币的新增供给即将减半,另一方面需求在不断增加,同时美元降息周期对风险资产偏好提升,加密市场投资者普遍认为 24 年将迎来新一轮的上涨,俗称明牌牛市。

我们可以参考下过往比特币减半后, 1 年内比特币价格的变化。比特币于 2009 年发行,当时挖矿产出为每个区块 50 BTC。此后经历了三次减半。

第一次减半发生在 2012 年 11 月,挖矿产出从每个区块 50 BTC 降至 2 5 BTC,比特币价格在 1 年时间内,由 13 美元最高上涨到 1152 美元。

第二次减半在 2016 年 7 月,挖矿产出进一步降至每个区块 12.5 BTC,比特币价格由 664 美元上涨到最高 17760 美元。

第三次减半在 2020 年 5 月,挖矿产出再次减半至每个区块 6.25 BTC,比特币价格从 9734 美元最高上涨至 67, 549 美元。

而下一次减半预计发生在 2024 年 4 月。

此外据 Coinshares 报告计算,本次比特币减半后,平均比特币矿工每枚比特币的挖矿成本(除一次性矿机成本外的电力消耗+维护成本等)将上升至 37, 856 美元。

2/ 以太坊现货 ETF 获批:预计 2024 年 5 月。贝莱德、富达、景顺等机构同样申请了以太坊现货 ETF,获批可能性较高。随着比特币 ETF 的通过,市场开始预期以太坊 ETF 将在 5 月获批,价格也已经开始对此做出反应。

3/ 以太坊坎昆升级:预计 2024 年 2-3 月,将使得以太坊 Layer 2 网络上的交易成本降至十分之一。坎昆升级之于以太坊,或将类似于移动互联网的 iPhone 时刻。更低的交易费用、更好的交易体验,将催生更多真正能服务大规模用户的应用场景。

大多数时候,人们往往过度高估短期影响,而低估了长期影响。比特币现货 ETF 的推出,是一个里程碑,是将加密资产引入金融核心资产的第一道门,多年以后回望,这必是一个持久长期的利好。

本文为 Atlascap invest 采用 sosovalue 数据,针对近期 ETF 通过却未对 BTC 币价起到提振作用的情况做出的精细文章,实盘操作了 ETF 并深析其机制,对比灰度及其他 ETF 的各维度优劣势。sosovalue 获 Atlascap invest 授权发布文章。

本文不构成任何投资建议。

参考资料:各家 ETF 招股书及官网

  • Fidelity Wise Origin BitcoinFBTC https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1852317/000119312523306021/d375081ds1a.htmhttps://digital.fidelity.com/prgw/digital/research/quote/dashboard/summary?symbol=FBTC
  • iShares Bitcoin TrustIBIT https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1980994/000143774924000785/bit20240106_s1a.htmhttps://www.ishares.com/us/products/333011/ishares-bitcoin-trust#/
  • Franklin Bitcoin ETFEZBC https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1992870/000113743923001486/ftdhts1a122023.htmhttps://www.franklintempleton.com/investments/options/exchange-traded-funds/products/39639/SINGLCLASS/franklin-bitcoin-etf/EZBC
  • ARK 21 Shares Bitcoin ETFARKB https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1869699/000119312524003823/d5 49524 ds 1 a.htm https://ark-funds.com/funds/arkb/
  • Hashdex Bitcoin Futures ETFDEFI https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1985840/000199937124000009/tct_424b3-010224.htmhttps://hashdex-etfs.com/defi
  • Vaneck Bitcoin TrustHODL https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1838028/000093041324000044/c106800_s1a.htmhttps://www.vaneck.com/us/en/investments/bitcoin-trust-hodl/overview/
  • Invesco Galaxy Bitcoin EtfBTCO https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1855781/000119312524003812/d5 0789 3d s 1 a.htm https://www.invesco.com/us/financial-products/etfs/product-detail?audienceType=Advisor&ticker=BTCO
  • Valkyrie Bitcoin FundBRRR https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1841175/000183988224000518/bitcoin-s1a_010824.htmhttps://valkyrieinvest.com/brrr/
  • WisdomTree Bitcoin FundBTCW https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1850391/000121465924000371/wtbs1a6.htmhttps://www.wisdomtree.com/investments/etfs/crypto/btcw
  • Grayscale Bitcoin Trust ETFGBTC https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1588489/000119312524004895/d264170ds3a.htm#rom 264170 _ 7 https://etfs.grayscale.com/gbtc
  • Bitwise Bitcoin ETFBITB https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1763415/000199937123001336/bitwise-s1a_122923.htmhttps://bitbetf.com/

作者:Atlascap invest

比特币生态圈的潜力币盘点

当下加密货币处于牛市,在围绕比特币的 Ordinals/BRC-20 等诸多创新的推动下,对比特币的发展保持乐观不无道理。

但是,仅有铭文和Meme,并不能改变比特币目前生态整体孱弱的现状。想要让比特币生态取得进一步发展,相关的流动性、DeFi和在其他生态上常见的同类产品也需要大规模出现。

因此,在当前比特币生态的基础上,构建一个繁荣的 DeFi 应用层成为了另一个热点叙事,同时也是比特币支持者们的新期盼。

具体到这个领域领域,致力于构建比特币二层网络的 Stacks 居于领导地位。

根据DefiLlama的数据,目前Stacks的TVL为$34.49M,相对于以太坊L2,还有较大的上涨空间。

作为比特币的第二层,Stacks 固然锚定在比特币区块链上,但它也是一个独立的协议,引入了类似以太坊的智能合约功能,为 DeFi 和 NFT 等应用开启了新的可能性。

因此,基于Stack 构建的新项目,可以让比特币不仅仅成为一个简单的价值存储工具。

随着市场对比特币生态,尤其是铭文系统的关注增加,我们也应当继续审视 Stacks 上是否也跑出了新的金融相关应用。

本文调研了 Stacks 上当前的热门项目,为大家的投研和判断提供最新的信息参考。

Alex:比特币 DeFi 平台

项目简介

ALEX 是一个基于 Stacks 区块链的比特币 DeFi 平台,致力于激活比特币的多种用途。 ALEX 主要提供以下服务:项目推出其代币、固定评级和固定期限的无清算风险借贷、AMM机制的 DEX(去中心化交易所)、存入代币以赚取利息并通过收益耕作获得高回报。

ALEX 的目标是打破比特币 Layer 1 (L1) 和 Layer 2 (L2) 之间的障碍,以提供无缝的比特币 DeFi 体验。

项目最新动态:

  • 2023年,12 月 11 日,ALEX 推出了比特币预言机的 Alpha 版本,预计在 2024 年第一季度末完成测试。这一版本是与 Domo、BIS、Hiro、UniSat、Xverse 和 Xlink 等伙伴合作开发的。该预言机旨在为比特币上的资产提供关键的安全性和效率层,同时保持去中心化和高透明度。

项目官网:https://app.alexlab.co/swap

官方推特:https://twitter.com/alexlabBTC

Alex代币

$ALEX是平台的参与代币,为持有$ALEX 的治理参与者提供协议和平台治理收益。 $ALEX 也是激励平台活动参与者(即在Alex的 DEX 上提供流动性和质押)的媒介。 $ALEX可以通过DEX、LP参与和质押获得,具有三个主要功能:

  • 激励:$ALEX 的主要用途是作为激励平台活动参与者(即在 DEX 上提供流动性和质押)的媒介。
  • 质押:$ALEX可以被锁定以赚取$ALEX 作为奖励。初始代币供应量的 50% 被分配用于质押,其中 $ALEX 或流动性代币可以被锁定,从而赚取 $ALEX 作为奖励。
  • 投票:$ALEX 持有者拥有但不限于以下方面的投票权:未来平台发展、流动性提供者的交易费回扣、储备金分配政策、$ALEX代币供应政策(包括回购和增发)

代币分配:初始供应总量为 1,000,000,000枚 $ALEX。基金会占比20%,社区质押占比50%,创始团队及早期投资者占比30%。

目前, $ALEX市值为$116M。

随着 Stacks 平台的不断进步和比特币技术的持续演进,预计将有更多项目选择在 Stacks 上展开。在这个过程中,ALEX 的提供的一系列服务将成为这些项目的重要起点。这项服务不仅具有强烈的前瞻性,而且将极大地促进 ALEX 平台的持续发展。

StakingDAO:为 STX 代币质押者提高资本效率

项目简介

StackingDAO 是一个旨在为 STX 代币质押者提高资本效率的项目。StackingDAO的优势在于使得质押者能够同时享受质押奖励和在其他DeFi应用中使用其资产的好处,而不需要将资产锁定在质押合约中。

通过 StackingDAO, 用户将 STX 代币放入协议中,作为回报获得 stSTX,并通过这种方式赚取比特币收益,同时还能在其他 Stacks DeFi 应用中使用 stSTX。目前,该项目正在进行测试网上的私人测试,并接受代码审核。

截至撰写本文时,已有将近4亿枚$STX被质押在StackingDAO,平均年化达到7.65%。

项目官网:https://stackingdao.com/

官方推特:https://twitter.com/StakingDao

STK代币

StackingDAO将拥有一个治理代币 $STK,该代币将由平台用户通过参与生态系统并在 DAO 中进行质押来赚取。

$STK 代币的总供应量将固定为 150,000,000枚,代币发行量将限制在总供应量的 5%,StackingDAO的创始团队将各获得总供应量的 1%。关于代币$STK更详细的代币分配机制,白皮书暂时没有披露。

持有治理代币 $STK的功能主要为治理、投票和质押奖励,更详细的功能并没有介绍。

项目代币$STK暂时未上市,可以积极关注官方网站及推特的最新动态。

Arkadiko Protocol :去中心化流动性协议

项目简介

Arkadiko Protocol 是一个基于 Stacks 生态系统的去中心化流动性协议。它允许用户使用 Stacks 原生代币 $STX 作为抵押来铸造 Arkadiko 的自己的稳定币 USDA。这个项目的重点是为 Stacks 生态提供去中心化的稳定币,以增强生态系统的流动性和功能性。

Arkadiko 与其他 DeFi 协议相比,其特色在于为 Stacks 生态提供专门的稳定币解决方案,并且通过 PoX 共识机制使用户能够在保持资产敞口的同时获得流动性。Arkadiko 的目标是推动 USDA 在比特币二层网络的发展,提高 Stacks 网络上资产的流动性。

主要特点和功能

  1. 去中心化稳定币 $USDA:用户可以通过抵押 $STX 来铸造 USDA。USDA 可以在 Arkadiko 协议中使用,比如参与 Farm 农场,偿还贷款等。
  2. Swap 和借贷:Arkadiko 支持币种交换(Swap)和借贷服务,增加用户操作的灵活性。
  3. 质押和收益:用户可以通过质押资产来获得存款利息,同时可以通过参与 Stacks 的共识机制 PoX 来获得额外收益。
  4. DEX(去中心化交易所):在 Stacks 上建立的 DEX,为用户提供交易服务,增加了流动性和用户参与的途径。
  5. 治理代币 DIKO:DIKO 代币用于协议的治理,持有者可以参与决策过程,并通过为流动性池子添加资产来获得 DIKO。
  6. 自我偿还贷款:用户可以通过质押 STX 代币借入 USDA,而这些 USDA 可以在 PoX 共识机制中质押以获得奖励,这些奖励可用于自动偿还 USDA 借款。

项目最新动态

  • 2023年10月27日,与PythNetwork 合作,在 Arkadiko 内实施他们的价格预言机。
  • 2023年11月3日,Arkadiko Protocol 与asigna(为比特币、Stacks和 Ordinals 打造的非托管多重签名钱包)达成合作,用户现在可以直接从asigna多重签名使用 Arkadiko。

项目官网:https://arkadiko.finance/

官方推特:https://twitter.com/ArkadikoFinance

DIKO代币

$DIKO 充当 Arkadiko 协议的治理代币。 主要功能如下:

  • 投票:DIKO 持有者可以选择质押他们的 DIKO,在质押期间将他们的 DIKO 转换为 stDIKO。 stDIKO 提供投票权重,可用于对治理提案进行投票。
  • 激励:通过质押 stDIKO 参与安全模块,用户将能够获得公平份额的相应协议奖励。

代币分配:代币总量为 100, 000, 000 枚。团队占比21%,战略融资占比12%,Arkadiko基金会占比17% ,生态系统奖励池占比50%。

目前,$DIKO市值为$8M。

Velar Protocol:受Uniswap启发的DEX

项目简介

Velar Protocol 是一个基于比特币的DeFi平台,它的主要目标是释放比特币网络上锁定的流动性。该协议深受 Uniswap v2 的启发,并计划在未来的更新中引入治理、跨链桥和永久衍生品交易所。

主要特点和功能

  1. 多方位 DeFi 平台:Velar 提供包括去中心化交易所 (DEX)、交易平台和首次代币发行 (IDO) 启动板等多种功能。
  2. Dharma 主网:这是 Velar 的一个重要里程碑,它在比特币上引入了首个自动化流动性协议,提供了无缝且高效的 DeFi 体验。
  3. 比特币 DeFi 的创新:Velar 旨在解锁比特币超过 5000 亿美元的潜在流动价值,使个人能够在比特币网络上发行和交易代币,同时获得提供流动性的奖励。

Velar目前还处于测试阶段,未来,Velar 计划推出包括治理、专注于流动性的临时 DEX、杠杆高达 20 倍的永久衍生品交易所,以及用于在不同 L2 网络间移动资产的跨链桥。

项目最新动态

  • 2023年6月14日,Velar上线测试网,从6月14日-7月14日的所有测试网用户,都会获得$VELAR空投
  • 2023年9月28日,Velar 在网络和移动平台上集成了xverseApp钱包(比特币钱包)
  • 2023年12月7日,官方推特发文称将会在下周发布路线图,截止撰稿时,路线图尚未发布,读者可以积极关注。

项目官网:https://velar.co/

官方推特:https://twitter.com/VelarBTC

VELAR代币

Velar 代币($VELAR)是协议经济的核心,代币的用途有:

  • 激励:为流动性提供者提供奖励
  • 更广泛的生态系统合作伙伴关系(例如第三方 dApp 的折扣)
  • 提升 IDO 分配

代币分配:代币总供应量暂未公布。社区奖励占比35%、国库占比20%、创始人和团队占比20% 、顾问占比5%、 投资者占比15%、空投占比5%。

代币$VELAR暂时未上市,不过在在6月14日-7月14日期间,所有的Velar测试网用户,都会获得$VELAR空投,空投占比5%。

Zest Protocol:去中心化借贷平台

项目简介

Zest Protocol 是一个基于比特币的去中心化借贷平台,专注于解决比特币经济中的一个关键问题:比特币的利用不足。通常大量的比特币被闲置在冷库中,从而阻碍经济增长。Zest Protocol 作为一个建立在比特币区块链上的链上开源借贷平台,通过智能合约来增加透明度和可审计性,提供了一个解决方案。

该协议具有两种不同的池类型:

  1. 收益池:用户可以通过将比特币存入这些池来获得回报。
  2. 借款池:允许用户以持有的比特币进行借贷。

这种设计使得比特币持有者可以在不出售其资产的情况下安全地获取流动性,减少了对中心化金融平台(CeFi)或托管人的依赖。

Zest Protocol 自 2022 年 6 月开始开发,经历了多次审计和测试网的运行,计划于2024年Q2上线主网。

项目最新动态

  • 2023年10月10日,Zest Protocol 通过了LeastAuthority 的第二次智能合约审核,足以确保用户能够通过 Zest 协议体验最高级别的安全性和可靠性

项目官网:https://www.zestprotocol.com/

官方推特:https://twitter.com/ZestProtocol

目前,该项目暂未发币,但2024年Q2上线主网的计划值得进一步关注,读者们可以关注官方推特及官方网站进一步了解动态。

Uwu Protocol:基于协议自身稳定币的借贷协议

项目简介

UWU 是建立在 Stacks 链上基于 UWU Cash 稳定币的借贷协议,主要包含两个核心部分:UWU 现金(UWU Cash)和 UWU 份额(xUWU)。

主要特点和功能

  • 借贷机制:用户可以存入 STX 作为抵押品,借出最高达其存入 STX 价值 66% 的 UWU Cash,目前不需要缴纳利息,也没有固定的还款日。
  • 稳定性:UWU 协议通过清算和套利机制来维护 UWU Cash 稳定币的稳定性。
  • 风险:由于 UWU Cash 的支持资产 STX 高度波动,存在价格快速下跌时可能导致大规模清算或稳定币脱钩的风险。
  • 独特功能:UWU 协议试图引入独立于协议的稳定性模块,允许用户以低费用将 UWU Cash 兑换成 sUSDT。

目前,UWU 协议还在测试阶段,正在寻求早期用户进行测试。

项目最新动态

  • 2023年6月9日,用户可以使用xverseApp移动钱包与 UWU 协议进行交互。
  • 2023年7月19日,,UWU推出了新的历史分析仪表板,用户可以轻松探索过去的数据并关注与 UWU 协议相关的关键指标。
  • 2023年7月28日,推出 UWU Swap,这是Stacks上的第一个 DEX 聚合器。

项目官网:https://uwu.cash/

官方推特:https://twitter.com/uwuprotocol/

Uwu代币

UWU 协议发行两种代币:

UWU Cash

UWU Cash 是协议发行的一种超额抵押稳定币。它是以“软挂钩”的方式定价为 1.00 美元,并由价值 1.50 美元的 STX 代币支持,从而确保其稳定性和部分抗波动性。这意味着每个 UWU Cash 都由至少 1.50 美元价值的 STX 抵押支持,维持着至少 150% 的抵押率。

UWU Share (xUWU)

UWU Share (xUWU) 是协议中的一种实用代币,负责捕获并分配协议的 100% 收入给其持有者。这种分配是通过一个费用索赔智能合约实现的,允许持有者在每个周期索取他们的费用。未被认领的费用可以滚动到下一个周期。这种机制为持有者提供了一种收益共享的方式。

代币分配:xUWU 代币的全部供应量将分发给 UWU 协议的用户。不会向任何个人或实体(包括核心贡献者)预先分配代币。

目前,该项目暂未发币,但项目正在积极运行测试网及开发新的功能,读者们可以积极关注官方推特和官网以了解后续动态。

Hermetica Finance:让BTC增值的期权策略协议

项目简介

Hermetica Finance是 BTC 结构化产品,旨在为用户提供赚取收益的新方式,为用户提供一个平台,通过参与各种赚钱、交易和增加比特币持有量的活动,同时保持对他们数字资产的非托管控制。

主要特点和功能

  • 欧式反向淘汰 (ERKO) 期权策略:Hermetica的核心吸引力在于它采用的创新策略。这种策略通过设定特定的价格壁垒来产生收益,当比特币的收盘价落在这些壁垒内时,就会实现盈利。
  • 价格波动范围:如果比特币的价格波动在预定执行价格之上或之下 1% 到 20% 的范围内,该策略可以确保盈利。
  • 非托管结构性产品协议:Hermetica Finance 是针对比特币的非托管结构性产品协议。
  • 资金保护:设计强调资金保护,将每笔交易的最大风险限制在每月 1%,有效地管理下行风险。

项目最新动态

  • 2023年11月3日,Hermetica发布测试网,这是第一个完全由比特币提供支持的非托管 Earn 产品。
  • 2023年12月8日,Hermetica Leverage Bull 金库已在Hermetica测试网上线,这个功能能够让用户使用 BTC 杠杆且无清算风险

项目官网:https://www.hermetica.fi/

官方推特:https://twitter.com/HermeticaFi

Hermetica代币

目前,该项目暂未发币,但项目正在积极运行测试网及开发新的功能,读者们可以积极关注官方推特和官网以了解后续动态。

Bitflow Finance:汇集BTC流动性的高透明DEX

项目简介

Bitflow Finance是一个专为比特币爱好者设计的去中心化交易所(DEX)。这个平台的主要目的是将比特币经济的流动性和交易活动集中在一个统一的地方,同时提供一个安全且透明的环境。

主要特点和功能

  1. 交易比特币和稳定币:Bitflow 支持从比特币的第二层解决方案(如 Stacks 和 Rootstock)来的比特币和稳定币的交易。这为用户提供了一种交易像 sBTC 和 xBTC 这样的 BTC 产品的去中心化方式。
  2. 无托管风险:平台的设计确保了用户在交易过程中无需承担托管风险。
  3. 优化的流动性:Bitflow 支持基于比特币的稳定币交易,并提供优化的流动性,有助于降低交易滑点和费用。
  4. 赚取收益:用户可以通过存入比特币和稳定币来赚取实际收益。此外,该平台允许单边提供流动性。
  5. 开源和透明:Bitflow 是一个开源项目,包括其智能合约和前端界面,这增强了平台的透明度并促进了社区参与。
  6. 替代传统中间人:Bitflow 使用 PSBT(Partially Signed Bitcoin Transactions)、原子交换、第二层智能合约和去中心化流动性池来代替传统的中间人。

项目官网:https://www.bitflow.finance/

官方推特:https://twitter.com/Bitflow_Finance

项目最新动态

  • 2023年8月2日,Bitflow Finance发布候补名单,加入候补名单即可试用稳定互换池并赚取比特币收益
  • 2023年11月29日,sBTC 互换现已在 Bitflow 测试网上线

该项目得到了 Stacks 基金会和比特币前沿基金的支持,目前正处于测试阶段。

Bitflow Finance代币

目前,该项目暂未发币,但项目正在积极运行测试网及开发新的功能,读者们可以积极关注官方推特和官网以了解后续动态。

总体来看,Stacks 上的这些项目,都在试图将以太坊及其他公链生态上的DeFi三大件(稳定币、借贷、DEX)等带入比特币生态,让整个比特币生态变得更加可用。

比特币本身,是该作为一个单一的价值存储对象;还是要向以太坊出发,成为一个支撑更多应用的平台,我们无法预知答案。

但在当下,任何一个方向上的新尝试,都值得我们予以关注。市场看新不看旧,有时大家觉得“毫无必要”的尝试,最终都可能会爆发巨大的潜力。

Stacks 是比特币 Layer 2 领域当前的市场领导者,其生态中构建的 DeFi 项目或许也会具备这样的潜力。

在生态成熟为众人所知之前进行探索,往往才会获得更大的收获。

作者:B圈资治通鉴

详细解读“铲子币“

在 2023 年的最后两个月里,从比特币生态兴起的「铲子热」曾表现出令人惊喜的财富效应,MUBI、BSSB 带飞了 AUCTION、TURT,加上后来出现的 BAKE,每个「铲子币」都有着几日翻倍的光辉时刻。加密社区里,不乏有将这次 IDO 热潮与 2018-2021 年的 ICO、IEO 历史联系起来的声音,将其视为新一轮牛市的强力助推器。

然而,从 Bounce Brand 完成了 MultiBit 的 IDO、发售 MUBI 的 2023 年 11 月 12 日开始,到 2024 年 1 月 1 日,「铲子市场」在 50 天的时间里,似乎已从起势走到了结束。

点石成金

2023 年 11 月初, Binance 上线 ORDI 1-50 倍 U 本位永续合约的消息将比特币生态推向了更高潮,各种 BRC -20 代币大涨,比特币生态内相关资产已积累到可观的规模。钱到了,为之服务的基础设施协议也进入了市场的视线,跨链协议 MultiBit、DeFi 协议 BitStable 等一经推出就成为社区关注的焦点。自然,孵化、参与这些项目早期发展过程的 IDO 平台也走到了台前。

两次 IDO 后,Bounce 起飞

最先开始的是 Bounce Brand,一个成立于 2020 年的以太坊上去中心化拍卖平台。2021 年,引入了初始 IDO 功能的 Bounce V2 上线,乘着热潮,其代币 AUCTION 一度 60 美元。而在 2023 年的很长一段时间里,AUCTION 一直在 10 美元以下,Bounce 的 TVL 也一直在 200 万美元上下徘徊。

11 月中旬,AUCTION 忽然起飞,并在之后的一个月里涨幅超 500% ,币价一路拉到了 2021 年的高度。

泡沫散去,「金铲子」不金了?

11 月 12 日,ERC 20 与 BRC 20 跨链协议 MultiBit 代币 MUBI 在 Bounce Brand 上完成了拍卖,IDO 单价 0.00047 美元,募资 88 枚 ETH。

当时,这一波比特币生态热潮初现,ORDI 刚用了两周时间从 5 美元涨到了 21 美元, Ordinals 铭文累计收入刚突破8800 万美元。资本刚刚流入不久,比特币生态的代币协议火热,而资产流动性的限制,是更多新投资者仍未入场的主要原因。

作为比特币生态系统里第一个做跨链桥的项目,MultiBit 为聚集在比特币生态中的资金提供了流动性的可能性,在一众比特币生态标的中,有叙事赋能的 MUBI 毫无悬念的受到了投资者的关注。MUBI 在 IDO 后 4 天内涨了 4 倍。

Bounce 在这期间开始低调起势,AUCTION 在之后的两周里涨了约 17% 。

11 月 27 日,尝到甜头的 Bounce 宣布比特币生态 DeFi 协议 BitStable 将于两日后在 Bounce Launchpad 上推出原生代币 BSSB,用户可通过质押 Bounce 代币 AUCTION 或通过拍卖机制来获得相应的 BSSB 份额。在宣布后两个小时内,AUCTION 涨幅超 15% ,到了 29 日 IDO 当天,AUCTION 日涨幅超 35% 。

相关阅读:《即将 IDO 的「比特币 DeFi 协议」,如何参与 BitStable 代币发售?

进入 12 月,MUBI 在 IDO 之后的一个月里持续增长了近 50 倍,BSSB 也创造出了 20 天 45 倍的惊人涨幅。因此,Bounce 的下一场 IDO 就成了「确定性财富效应」。12 月 11 日,Bounce 宣布将上线 DID 市场聚合器 GoDID (BDID),从宣布消息到完成 IDO,AUCTION 一路涨幅超 200% 。

Bounce 趁热打铁。12 月 19 日,Bounce Launchpad 宣布推出名为「一石二鸟」(Two Birds, One Stone )的代币发行策略,将有两个项目在 Bounce 上发行单一代币,用户可质押 AUCTION 和 BitStable Brand(BSSB)的稳定币 DAII 参与发行。彼时,BSSB 已突破了 8.6 美元的新高,从消息宣布到 IDO 完成,AUCTION 再次以 90% 的涨幅证明了其「含金量」。

埋伏半年,TURT 一月 20 倍

同样吃到「MUBI 红利」的还有 TurtSat,TurtSat 创立于 2023 年 5 月,定位是「专注比特币 Ordinals 生态的捐赠平台」,彼时 Ordinals 协议刚刚出现,比特币生态的潜力初现苗头。在 MultiBit 之前,TurtSat 仅 IDO 了一个项目可编程的 Ordinals 资产流动性开发商 Chamcha。

TurtSat 与 Bounce 同一天进行了 MultiBit 的 IDO,募资了 4.64 枚 BTC。自此之后,TurtSat 开始以其超出同行的 IDO 速度、和紧贴比特币生态的项目引起了社区的关注。

11 月 24 日,Ordinals 的聚合市场 NxHub 在 TurtSat 上进行了 IDO,其代币 NHUB 在两周时间里翻了 20 倍。三日后,TurtSat 公布了新的项目:集成了 MultiBit 桥的比特币生态 LSD 协议 Dova Liquidity Protocol,Dova 于 12 月 1 日完成了 IDO,其代币 DOVA 用了两周时间翻了 15 倍。

尽管基础建设还遥遥无期,但比特币生态的游戏概念先出现了,TurtSat 在 12 月 8 日所 IDO 的项目 Rabbitgames 是一个「革命性的比特币生态系统游戏平台」,虽然 RAIT 在上线后不久迅速跌去 50% ,但在低位徘徊 3 日后,RAIT 还是有了三天五倍的涨幅。

对投资者来说,不是每一个新项目标的都能有像 MUBI 那样的持续攀升动力,因此,想在铲子赛道里获得确定性的盈利,除了持有平台本身代币等待增长外,质押代币、参与平台的打新是更有吸引力的获利方式。12 月 6 日,TurtSat 宣布上线质押系统 TURT POOL。用户质押 TURT 将会获得「EGG」,是 TurtSat 发行的全新资产,EGG 的应用场景包括但不限于项目上线投票、直接兑换合作代币礼包等。

据 TurtSat 官方信息,这将是用户在 TurtSat 平台上参与项目上线的全新方式,可以平衡公平与效率,同时有效杜绝机器人利用脚本掠夺大量捐赠份额的行为,让 TURT 持有者能够参与并获得应有的权益。

TurtSat:孵化出 10 倍涨幅$MUBI 的「BRC-20 实验」,专注 Ordinals 生态的 IDO 平台能走多远?

潜伏半年后集中发力,TurtSat 的定位优势为其吸引了市场的关注和资金,最直接的表现是 TURT 的价格,在一个月的时间里涨了 20 倍。

泡沫散去,「金铲子」不金了?

在比特币生态热潮中,Bounce Brand 和 TurtSat 以独特的定位崭露头角,「双铲组合」的成功向市场展示了 IDO 平台的发展潜力,将新概念推到台前,为新生态引入流动性。在新一轮牛市中,不断变换的格局将催生更多新兴项目,而 IDO 平台或许是最能高效将市场与项目方连接起来的角色。

好像谁都能赢

在持续出现新叙事的比特币生态中,不断有人为新的叙事买单,即使它听起来还不够落地。TURT 和 AUCTION 的起飞,让越来越多的投资者、项目方关注到了「铲子赛道」,热潮之下没有人想掉队,加密市场似乎迎来一场 IDO Summer。

从铭文热演变出的「 Solana 铲子」

项目方需要筹集资金,投资者希望最先持有项目方代币,于是有了 IDO 平台帮助项目方发布代币、筹集资金并提供流动性服务。而现在,并无实际价值意义的铭文、meme 也有了发射平台。

12 月 13 日,早期 Ordinals OG、Solana 开发人员Pland创立了协议 Analysoor,据 Pland 表示,推出 Analysoor 是受 Solana 铭文 sols 的影响,Analysoor 引入了 Index Protocol 链下索引器,利用 Solana 的历史数据来防止机器人参与,能够在 meme 币发布时实现更公平的分配,并能引导代币的流动性。

Analysoor 第一个部署的铭文是 ZERO,总供应量为 2100 万枚,其中 1050 万枚以 0.08 SOL 的价格进行铸币,共募集了 60 多万美元的资金。在 Analysoor 部署的第一个 NFT 系列「ONE」时,数次推迟和地址错误的意外让社区质疑 Analysoor 的能力,ZERO 的价格一路下跌,似乎难逃 meme 归零的宿命。

而到了 12 月 20 日,Pland 在 Analysoor 的 Discord 社区中宣布,Analysoor 将推出社区主导的 meme 币,而 Analysoor 只负责启动代币铸造并锁定流动性池。社区所推出的 meme 币中,总供应量的 48.5% 通过 0.05 SOL 和 1 ZERO 铸造,剩余资金还是作为 ZERO 的流动性池储存掐里。且 meme 币的 3% 将空投给 ONE 的持有者。

泡沫散去,「金铲子」不金了?

之后,Analysoor 宣布将继续部署其他项目,ZERO 代币将参与每一次部署,直到其总供应量达到 5% ,以便「将来能够上线排名前三的中心化交易所」,所筹得的资金将为上所之后的 ZERO 提供流动性。

到这里,ZERO 不再是一个实验尝试,而是具有了「金铲子」的属性。ZERO 的价格也自 20 日起节节攀升,直到 22 日突破了 2 美元,两日跌去 60% 后,ZERO 又创下了两日涨幅超 250% 的成绩。

泡沫散去,「金铲子」不金了?

相关阅读:《ZERO「起死回生」,回顾 Analysoor 的金铲子变形记

BRC 20 变比特币链游,IDO 超募 1 亿美元

通过参与比特币生态项目的 IDO 而「一举成名」的,除了 Bounce Brand,还有 BSC 生态的 AMM BakerySwap 。在 12 月之前,BAKE 在 2023 年间的价格不超过 0.3 美元,而从 12 月 19 日到 26 日,一周时间,三个 IDO 项目让 BAKE 实现「三连跳」,周涨幅突破 300% 。

12 月 19 日,BakerySwap 进行了首次 Launchpad,在其上进行 IDO 的项目为比特币链游项目 Bitcoin Cats,首轮将释放 20 亿枚 1 Cat,每个参与者的限额为 2 ETH,白名单成员有资格获得双倍分配。Launchpad 持续两个小时,据悉,有 37, 383 枚 ETH、 7300 万枚 BAKE 参与,参与代币总价值达 1.06 亿美元,超额认购了 150 倍。

次日, 1 Cat 上线 Uniswap 、Bakeryswap 等交易所,在开盘后涨幅超 15 倍。市场迅速将目光聚集到这把铲子上,不负众望,BAKE 有了 64% 的涨幅。

相关阅读:《IDO 超募 1 亿美元,比特币链游 Bitcoin Cats 为什么火?

有了 Bounce、TurtSat 在前,投资者的感知已经足够灵敏, 12 月 24 日,BakerySwap 宣布其新一期 Launchpad 将上线 BitLand(BLLB),一个基于比特币生态系统的首个人工智能驱动的 3D 元宇宙,BAKE 的当日涨幅为 57% 。

12 月 26 日,BakerySwap 宣布第三期 Launchpad 项目即将上线,但并没有透露具体的项目信息,仅表示本期 Launchpad 项目由 Binance Labs 投资,FDV 为 63 万美元,消息一出,BAKE 当日涨幅为 28% 。

铲子套娃也开始了。12 月 25 日,Bitcoin Cats 宣布推出「 1  CAT 金铲计划」,参与者可通过质押 1 CAT 代币来赚取生态系统合作伙伴的代币,在 BakerySwap 之后 Launchpad 上线的两个项目中,用户都可以通过 BAKE 和 1 CAT 代币进行参与, 1 CAT 不仅是 Bitcoin Cats 游戏中的主要资产,还将作为通往更广阔生态系统的「金铲」。

泡沫散去,「金铲子」不金了?

DeFi 领域的协议也相继「转型」入场。12 月 25 日,NFT+DEFI 聚合器 Dego Finance 宣布完成其 BRC 20 Launchpad BETA 版本测试,消息公布后,其原生代币 DEGO 价格突破 4.2 美元, 24 小时涨幅 64.1% 。

12 月 27 日,去中心化杠杆交易平台 LeverFi 宣布推出 BRC 20 Launchpad 平台 LeverPro。消息公布后,LeverFi 原生代币 LEVER 价格拉升至 0.0025 美元, 24 小时涨幅超过 50% 。

相关阅读:《 BNB Chain 发力比特币生态,一览四大潜力「新铲子」项目

铲子的财富效应不止发生在比特币生态。

基于 TON 区块链的资产发行平台 TonUP 于 2023 年 8 月上线,并在同月底完成了其平台首次 IDO 项目代币发行.12 月 20 日,TonUP 上线了 Bitget 新一期 Launchpad,投入通道开放一小时内,参与人数超 6700 人,已累计投入超 1700 万枚 BGB。

铲子的热度之高,甚至外溢到了手机市场。上市于 2022 年的 Solana Saga 手机在低迷了一年之久后,凭借 meme 代币 Bonk 的空投而引起破圈关注,其在 eBay 上溢价飙升 500% ,售价高达 3, 000 美元,自推出起就被市场诟病的 Saga 手机,就这样「复活」了。

金矿,红海

随着新铲子不断出现,旧的铲子还能保持吸引力吗?对 IDO 平台来说,竞争之下,平台需要向市场不断证明自己的优势。

对于排队等待 IDO 的项目来说,热门生态里的占位优势稍纵即逝,在比特币生态里的各种资产协议占据市场焦点后,不到两个月的时间,从 DEX、稳定币、跨链桥等 DeFi 协议,到铭文管理、交易平台等资产管理工具,再到基于比特币生态的链游、元宇宙项目,各种应用层项目陆续出现,以「比特币生态第一个 xxx」的名号争相吸引社区的关注。

翻倍变慢了,金铲子不金了

泡沫悄悄散去。TurtSat 的持有者也许是较早感受到的一批,在 BAKE 在进行三连跳涨幅期间, 12 月 21 日,TurtSat 宣布与 DWF 合作,彼时 TURT 突破了 0.1 美元。而在此之后,TURT 开始一路下跌, 3 日后,TURT 较高点跌去了超 40% ,截止撰稿时,TURT 的价格为 0.04 美元。

社区有人认为是 BakerySwap 入场后,TurtSat 作为「专注于比特币生态 IDO 平台」的优势被削弱,因此失去了投资者的关注。而对比 TurtSat 所 IDO 的项目发展情况,就会发现这一切早有预兆。

12 月 14 日,TurtSat 完成了新一期项目 Svarga 的 IDO,据介绍 Svarga 目标是重塑比特币网络上的 NFT 世界。将传统的 PFP NFT 转变为动态的、交互式的 Avatar 资产。相比于之前所推出项目在后续表现出的 5 倍、 10 倍涨幅,SAGA 在用了三天时间翻倍之后,就开始走下跌路线。

推出 Svarga 后,TurtSat 在社交平台表示,已接收 28 个项目的 IDO 申请,这些项目将陆续在平台上发售。彼时,TurtSat 上所 IDO 的比特币生态项目数量比 Bounce Brand 和 BakerySwap 上的项目数量加起来还多。但这些项目的后续发展并不如意,在 SAGA 之后的项目代币, 12 月 19 日发售的 ZOOA 没能有翻倍的涨幅。28 日发售的 QUIQ 则走出了「初始即巅峰」的路线,据 OKX 数据,其发售当日的交易额为 2.9 BTC,三天之后,QUIQ 只吸引了 0.03 BTC 的交易额。

相关阅读:《较高点跌近 50% ,「金铲子」TurtSat 能经受住考验吗?

项目发展势头不足的问题不只发生在 TurtSat 上。另一边,虽然 1 Cat 在开盘后表现强势,但后续发展却有些乏力。在推出之后的三日里, 1 Cat 仅有不到 20% 左右的涨幅, 12 月 25 日,随着「 1 CAT 金铲计划」计划的公布, 1 Cat 作为铲子代币参与了 BakerySwap 之后两期的项目 IDO,其价格才得以攀升, 2 日间涨幅超 150% ,而这恐怕就是它的巅峰了。

项目代币涨势只是最直接的信号,毕竟这些项目的成长时间均不到一个月,其中能否出现可以凝聚共识、持续给投资者回报的标的,还需要从更多方面考虑。那么,这些平台的发展潜力如何?

「增长飞轮」是画不完的饼

IDO 平台需要从两个方面向用户展示自己的发展空间,首先是所推出的项目后续发展情况,在这方面,项目代币涨势是最直接的信号,但并不是唯一的证据。项目本身的发展历史、团队经历和业务表现等也会被纳入用户考虑的范围中。然而这方面的问题已经显现,并且不止一家平台有类似的情况。

12 月 15 日,Bounce Brand 受到其 Launchpad 项目 Bdid(BDID)的「本该空投的代币被用于预售」质疑风波影响,原本正在上涨的 AUCTION 短时回撤超 20% 。

12 月 21 日,TurtSat 发布了新一期 IDO 项目 Copycat Dex,据其介绍,Copycat Dex 是一种基于 PVPAMM 的创新 P2P 衍生协议,支持 BRC 20 生态系统和 Bitcat DEX,来自于由 BinanceLabs 支持的 Copycat Finance 。

但社区很快有讨论指出,Copycat Dex 团队的交付能力难以让人满意,且其 21 年的项目目前币价不足发售时的 3% ,这让社区开始质疑 TurtSat 的「选品能力」, 12 小时后,TurtSat 在社交媒体宣布推迟 Copycat Dex 代币 BICA 的发布。

将 BakerySwap 带入铲子赛道的 BitcoinCats,在其介绍中的定位是比特币生态系统的 GameFi 平台,「通过将比特币资产(BRC 20、Ordinals NFT 等)映射到以太坊(和其他 Layer 2)网络,为比特币资产带来包括但不限于 Play 2 Earn、质押、耕种、SocialFi 等新玩法。」

在 BitcoinCats 公布之初,就有社区指出,BitcoinCats 的画风很像一款链游 Worldwide Webb ,后者是一款 NFT 社区熟知的像素风元宇宙 mmorpg 游戏,曾获得千万融资。也有人发现,BitcoinCats 的设计则与 BakerySwap 此前的一款 NFT 系列 Hello Pets 极其相似,区别仅在于 BitcoinCats 使用了像素风格。

目前,BitcoinCats 并没有回应与 Hello Pets 的关系,但在 Hello Pets 官网列出了名为「Bitcoin Cats」的 NFT 系列介绍,并提供了 BitcoinCats 的主页导航。而据 BlockBeats 了解,Hello Pets 的前身是 Battle Pets ,是一款类似于 Axie Infinity 、模仿 CryptoKitties 的战斗类宠物养成游戏。Battle Pets 在今年 1 月改名为 Hello Pets,并将定位转换为「数字世界和现实世界中全球知名的可爱品牌。」

项目的发展情况为平台吸引来用户的关注,而平台本身的参与机制则影响着用户的留存。

与 Bounce 不同,TurtSat 以白名单的方式发售项目,白名单对象包括对社区有贡献的成员和一定数量 TURT 的持有者。12 月 7 日,TurtSat 推出了新的质押机制,质押 TURT 得到 EGG,新项目的白名单中将有一部分名额可用 EGG 兑换。

「产蛋机制」没有成本,使 TurtSat 拥有了超 3 亿枚 TURT 的质押,如果能拿到白单,那么质押 TURT 带来的回报将是丰厚的。以 12 月 28 日 IDO 的项目代币 QUIQ 为例,据 OKX 数据,QUIQ 在发售当日的平均交易价格为 232 sats,一个白单所获得的 QUIQ 价值将近 2000 U。

但是 EGG 的要求依每个项目而不同,除了合作关系带来的圣诞特供发售,TurtSat 近期的项目白单资格需要至少 2.5 万枚 EGG 才可兑换, 1 月 2 日发售的 GWGW 更是涨到了 3 万枚。

而根据社区反映,质押 1 万枚 TURT 大约会获得 80 枚 EGG,如果按照 1 周 5 万枚 EGG 的需求算,用户需要质押将近 90 万枚 TURT,以确保其获得每一期的白单参与资格。而获取参与资格,并不意味着能够抢到白名单。即使在 12 月 8 日机制推出当天就以 0.025 美元的单价存入 TURT,也需要 2 万美元,随着之后 TURT 的价格一路上涨至 0.08 美元,后期能够打新成功的门槛也越来越高。

大户玩家的收益如何?TURT 的质押时间为一个月,如果提前取出 TURT,需要扣除 5000 TURT 的「手续费」。截止撰稿时,TURT 的价格已经跌至 0.04 美元,与 12 月 14 日的价格相当,在 14 日之后质押 TURT 参与打新的用户,在等待抽中白单的同时,还需要承受资产缩水的损失。

对于 BakerySwap 来说,亟需证明能否其接得住涌来的投资者期望。第一个项目 Bitcoin Cats 的 Launchpad 共有 37, 383 枚 ETH、 7300 万枚 BAKE 参与,参与代币总价值达 1.06 亿美元,超额认购了 150 倍。BakerySwap 的第一次试水成功,愿意买单的大有人在。

而在 BakerySwap 已经吸引了足够的关注后,社区就更关注 Launchpad 的参与体验了。12 月 28 日,BakerySwap 宣布第二个 Launchpad 项目 BitLand IDO 成功,收到了 1.16 亿枚$BAKE(价值约 8050 万美元)和 19 亿枚 1 Cat(价值约 2300 万美元),USDT 总额达到 1.035 亿美元。而高达 360 倍的超额认购数字意味着参与者所获得的份额可能会很小,果然,许多参与 BitLand IDO 的人表示成果甚微。

在宣布 BitLand 时,BAKE 一度涨幅超 50% ,但在 IDO 完成后,却下跌了 20% 。

不难理解,围绕质押机制的打新方式让每个 IDO 平台都会面临「只有大户参与」的争议。12 月 21 日,Bounce 宣布 NFT AMM 流动性协议 Ladder Protocol 和比特币生态 BRC 20 跨链交易平台 Bitswap 合作在将在 Bounce Launchpad 上合作推出「二鸟一石」代币 AMMX。据社区成员 @ai_ 9684 xtpa 观察,在此次 Launchpad 中, 15 个巨鲸共投入 70.9 万枚 AUCTION 参与打新,共获得 1.22 亿枚 AMMX,占该质押池发放总量的 25.8% 。

而 IDO 结束之后,有有 9 个地址将共计 39.4 万枚代币充值进了 Binance,价值 1423 万美元,使 AUCTION 短时暴跌 32% 。如果没能在 IDO 结束之后及时取出所质押的 AUCTION,散户玩家还可能被迫为大户打新成功后的抛售行为接盘。

另一边,以「公平」为最大特点的 Analysoor 也有其自己的困境。12 月 27 日,Analysoor 因其首个社区 Meme 币 WHEN 铸造活动中出现的问题向社区致歉。据其表示,Analysoor 面临了多个技术挑战,包括 Backpack 功能故障导致接收资金的钱包停止工作,需要耗时 20 分钟重新部署;RPC 出现问题影响了网站的交易发送; Jupiter swap API 在 LP 创建时停止工作,Swap 功能无法使用等。

在 WHEN 之前,ZERO、ONE 的铸造都发生了铸造时间推迟的情况,铸造 ONE 时,项目方还误把本该存入流动性池的资金发送到了参与 mint 的持有者地址上,这次 WHEN 的铸造过程「意外的故障」对社区来说已经是「意料之中」。

尽管已有质疑声出现,但平台还在继续,所推出的项目也「各有千秋」。12 月 29 日,BakerySwap 发布了第三期 Launchpad 项目介绍,此次项目为一周以前在 TurtSat 上被推迟发售的 CopycatFinance。而紧随其后的是 NFT 借贷流动性协议 BendDAO ,创立于 2022 年、TVL 曾突破 3 亿美元,其在近期宣布将拓展比特币生态。

相关阅读:《用 1 个 BAYC 领 2 个空投?详解「NFT 银行」BendDAO

刚出发的新铲子能喝上汤吗

仍有新的平台被吸引,但它们已经不再能收获确定性的回报。从 12 月 25 日到 27 日,有三个平台相继宣布将推出 Launchpad 平台。12 月 25 日,NFT+DEFI 聚合器 Dego Brand 宣布完成其 BRC 20 Launchpad BETA 版本测试,在之后的一周,其代币 DEGO 先是涨超 100% ,再从高点急速下落,Dego Brand 在期间公布了 Launchpad 项目详情,但也没能挽救涨幅的幻灭。

紧随的是去中心化杠杆交易平台 LeverFi,其在 12 月 27 日宣布推出 BRC 20 Launchpad 平台 LeverPro,平台将推出三个项目,重点关注抵押稳定币、BRC 20 资产借贷以及 AMM 互换和流动性挖矿赛道协议。消息公布后,LeverFi 原生代币 LEVER 24 小时涨幅超过 50% ,然后迅速回撤。

铲子效应的利好仍然在,只是从「起飞助推器」变成了「泡沫生产机」。推出 Launchpad,即开启代币飞升体验,几日过后,又好像什么也没发生过。

DEGO 价格波动图;LEVER 价格波动图

同日,Web3 游戏化社交教育平台 Hooked Protocol 宣布其 Hooked Education Launchpad 的首个公平启动项目为 BRC 20 项目「TUNO」。在启动池开放后 5 分钟,HOOK 的锁定量就已达到上限 400 万枚。

铲子还有救吗?

这波铲子热潮让人想起了 2019 年 Binance 开始的 IEO 之旅。依靠创新性的 IEO 模式,Binance 从众多交易所中脱颖而出,带动了其他交易所加入「IEO 俱乐部」。在 2019 至 2021 年期间,Binance Launchpad 每推出一个项目,BNB 的价格都会水涨船高,在五个月时间里翻了 6 倍。进入 2021 年牛市后,BNB 更是一骑绝尘,一度突破 675 美元。

但是对比过去的 IEO 表现,现今的 Binance Launchpad 饱受社区诟病。一方面,和上一轮周期的 MATIC、SAND、AXIE 等项目相比,当前 Binance Launchpad 的项目越来越让人「看不懂」,另一方面,参与项目的收益也不再像以前那样吸引人了,当前的大多数 Launchpad 项目,基本已成为「大户的游戏」。在这种情况下,BNB 的价格在这一波市场行情中几乎毫无起色,市值也一度被 Solana 超越。

同样的故事在这波热潮中也在上演。对于项目方、平台和投资者来说,铲子的兴起是一场「三赢」的故事。

错过了 ORDI、铭文这种本无实际价值、但财富效应惊人的投资标的,市场急需寻找下一个相似的承诺,也就并不看重项目质量。比特币生态上聚集的资金盘已经不容忽视,每个人都在想象,以太坊上的 DeFi、GameFi 故事将以什么样的姿态在比特币生态中上演,市场愿意为这个想象投一份观影券。

除了原本就埋伏了半年的 TurtSat,对其他发力比特币生态、转型做 IDO 的「传统平台」而言,做铲子是其能够蹭到比特币生态热点、获得市场关注的最直接方式,质押机制又可以很快地激活代币的流动性,获得注意力之后,才能向市场展示其后续的想象空间。

而对于让人眼花缭乱、许多都称其有「革命性意义」的项目方来说,不必花费大力气打磨项目,甚至不需要路线图,只管造势就能获得市场青睐,这是送到手边、稳赚不赔的生意。

热潮退去之后,这些叙事需要有个「交代」,但不知道将由谁来完成。持有者有两个选择,等待项目方「格局」发力、精进项目,或是奔向下一个热点。

作者:Jack, Blockbeats