市场震荡期哪些币值得屯

受到伊以局势影响，加密市场大幅下行哀鸿遍野。Coingecko 数据显示，加密货币总体市值一度跌破 2.5 万亿美元，BTC 一度跌破 61000 美元；ETH 一度跌破 2800 美元；SOL 一度跌破 120 美元。山寨回调更为剧烈，主流币种如 MATIC、XRP、DOGE、BCH 等均出现了 30% 以上的跌幅，此前大热的 MEME 币 BOME 最大跌幅甚至超过 50% 。

截止撰稿时，受美国市场再度出现的风险资产抛售影响，BTC 价格再次下跌至 63000 美元左右，ETH 价格再度下跌至 3100 美元，SOL 价格再次下跌至 138 美元左右。结合仍未完全回暖的诸多山寨币种，Odaily星球日报特此列出一份“抄底清单”，供大家交流讨论。

（Odaily 注：近期行情波动较大，以下内容仅作视角分享，不作为投资建议，请注意资产安全，谨慎选择投资标的。）

价值币：SOL、CKB、W

价值投资是每个加密人都避不开的怪圈，在这轮周期中，SOL 生态、BTC 生态以及跨链桥生态的代表性“价值币”非 SOL、CKB、W 莫属。

尽管此前受到 FTX 暴雷的影响，但 SOL 仍然依靠强大的 Memecoin 生态、低廉的交互成本以及持续不断的建设逐渐成长为当今市场不可或缺的一部分，所以，相比近期高点的 200 美元仍有一段距离的 SOL 仍然具备一定的抄底价值。

CKB 则完全受到 RGB++ 生态的影响，作为桥接 BTC 生态和 Nervos 生态的最佳桥梁，之前 RGB++ 生态首个协议资产 SEAL 的诞生让 CKB 的价格一度突破 0.036 美元，因此，随着后续资产发行体系的不断完善与 BTC 生态的反哺，CKB 也有一定上涨空间。

W 则是一个风险颇高的抄底选择，低点较高点甚至腰斩后再跌去近 20% ，但长期来看， Wormhole 在跨链桥生态中的地位是有目共睹的，因而，虽然我们难以预测其再度崛起的具体时间，但现在也可以将其放入观察清单，择机抄底。

Restaking：PENDLE、ENA、ETHFI

作为“以太坊生态的唯一一根救命稻草”，Restaking 在 2023 年下半年到今年第一季度都扮演着至关重要的角色，一方面是，让以太坊的大户、巨鲸、机构们溢出的流动性找到一个出口；另外一方面，则是通过大总量、低流通的模式给小散们一个进场的机会，至少能够获得一定的 Beta 收益。

因此，PENDLE、ENA、ETHFI 属于该赛道相对具有性价比的选择，尽管三者近期的跌幅相对较小，但长久来看，以太坊现货 ETF 后续的消息无论是通过还是不通过，都在一定程度能够促使它们保持向上的态势。

RWA：ONDO、MKR

作为连接真实世界资产与虚拟资产的中介代币，RWA 赛道的龙头目前只能是 ONDO 和 MKR，前者是与贝莱德基金达成合作关系的 RWA 赛道代名词，后者则是老牌的 DeFi 组织，回购也在一直坚持，因此，也具备一定的抄底价值。

AI：WLD、AGIX

AI 赛道虽然目前仍然处于泡沫高峰期，但仍然属于现在以及未来的热门赛道，因此不可不看。

而在这之中，WLD 虽然价格较高点已经有不小回落，但仍然把持着 AI 概念币的龙头地位，因此可以纳入抄底清单的考虑当中。 AGIX 则是得益于其代币名称，非常具备炒作价值，并且本身其主打概念为——「去中心化的人工智能平台和市场，旨在构建“连接人工智能和机器学习工具，并形成有效应用程序的协议”」，因而符合 AI X Web3 概念的发展趋势，也很适合作为抄底的考虑。

Memecoin：SLERF、BOME、DEGEN

除了以上代币反弹势头良好，作为本轮周期的代表性赛道，Memecoin 的头部选手目前表现也颇为不俗，其中尤以 SLERF、BOME、DEGEN 表现值得一说。

除了 Drama 的开局和颇具 Meme 感染力的影响以外，SLERF 锁死的 LP 和不断通缩的经济模型决定了市场对它的期待是日渐增长的，因而在经历低点 0.22 美元左右的下跌后，目前已经回升到 0.35 美元左右的价格。

BOME 则是 SOL 生态的头部 Memecoin，而且相比较 WIF 等项目而言，价格更低，因而抄底价值相对更大。

DEGEN 的抄底逻辑则是基于 Fracaster 的社交生态，以及 Degen Chain 的 Layer 3 生态，既是激励代币，又是原生 gas，后续的上涨空间仍然不小，如果说 Base 生态值得期待的选手有哪些的话，那 DEGEN 绝对首当其冲。

小结

当然，以上都只是个人对近期市场行情的观察得出的主观结论，短期内受到世界政治局势和经济格局的影响，包括 BTC、ETH 在内的众多加密货币后续走势仍然充满巨大的不确定性，但有一点是可以确定的：本轮周期并未结束，牛市也并未宣告终结，所以，保持耐心，乐观面对，未来见。

作者：Wenser

最近疯涨的BOME是什么币

诞生三天，BOME 市值已超 11 亿美元，最高时接近 15 亿美元。受 BOME 热潮影响，近两日 solana 网络新发行 meme 数量激增，Solana 网络活跃地址数达到近一个月峰值。

BOME 全名 BOOK OF MEME，形象是一个拿着 meme 书的 pepe。创始人 @Darkfarms1 是加密艺术圈极有影响力的 pepe meme 艺术，24 小时捐款超过了 1 万个 SOL，而他把募集资金全部加到池子里的大格局引起了社区称赞，最终在各种因素的推动下形成了爆发式上涨。

谁还不是个艺术家了？

一个 meme 币上线顶级 CEX 交易平台需要多久？Shib 用了几年，Bonk 半年，Pepe2 个月，WIF1 个月，而 BOME 刷新了这个记录，只用了 3 天就上线 Binance。

BOME 上 Binance 的神速让更是让许多加密项目「破防了」，辛苦耕耘了几年还没能上所，但 BOME 三天就做到了。

虽然 BOME 并不是 meme 预售第一人，但 BOME 的成功无疑点燃了预售热潮。曾经红极一时的「国人土狗币」POGAI 开始效仿搞预售模式，限时 24 小时的预售活动在在短短几小时内达到冲值上限。

与此同时，BOME 之后，一夜之间币圈「老艺术家」都坐不住了，想要通过类似的预售方式，完成「再就业」，创造事业第二春。

一些老 KOL 和社区成员却发现，一些曾有过跑路经历的「艺术家」也来凑热闹，其中包括袋熊，社区斥其「劣迹斑斑」，发过很多归零币。

许多网友更是玩梗，把自己的钱包地址放在社交媒体上模仿「预售」形式，戏称「谁还不是个艺术家了？」

同时 solana 上也涌现出很多此前 RUG PULL 的项目死灰复燃。以 Stepn 仿盘 5km 为例，该项目于上个周期在 Stepn 爆火后推出，运营不到一年时间即 RUG PULL，项目随即停摆。其官方社交媒体长达一年时间未更新后，于今日释出 Solana 地址（目前已经删除）。

没上车 BOME 的我，只想「back home find my mom」

「现在还能上车吗？」这是每个牛市的 slogan。

BOME 一支穿云箭，这一路的涨幅，让人很难不想到当初的铭文生态，「如果你有偏见，那就让比特币生态涨到你没有偏见为止」。

相关阅读：《牛市特征显现，老韭菜踏空，新人晒单》

而 BOME 也是一样，一路火箭上涨，涨的幅度和力度让不少人看了肯定会冲一点，

链上信息显示，BOME 个人持仓量第一地址分批买入 bome，预计其买入成本在 0.0045 美元区间，按 BOME 0.02 美元计算，该地址预计已浮盈约 2200 万美元。社区中也有「某 16 岁大学生靠买 BOME 交了学费买了房」的「暴富神话」。

赚钱的人麻了，而没上车的币圈人却是真的焦虑了，「怕高的都是苦命人」、「BOME 三天走完了 pepe、shibi 的一生」等自嘲段子不停。

「说实话第一次看到它线的时候，我的反应是貔貅」，一些没上车的币圈老韭菜忍不住吐槽。BOME 的一路上涨，上线 Binance 之前几乎没有大幅下跌，乍一看确实像是「貔貅盘」。

和老韭菜形成鲜明反差的是，币圈小白不懂什么是「貔貅盘」，他们只知道冲。

这或许就是新老韭菜们最大的不同。新手投资者往往勇敢无畏，对市场充满好奇。然而，经验丰富的投资者，历经市场的起伏与考验，逐渐培养出对市场的尊重与敬畏。他们更为谨慎，尤其在经历过熊市的波动后，常常在小幅盈利后迅速撤退。

因此，新生态出现后，往往只有踏空的老韭菜，没有踏空的新韭菜。这也是为什么，新韭菜们往往拥有着新手保护期的原因。

不过这次的 BOME 因为一路上涨，也给了不少「恐高」的老人上了生动的一课，在牛市要学会追高。

经历回调后，BOME 的空间还有多大？

从价格上我们能看到，上线 Binance 后 BOME 的价格从高点回撤了 50%，预计后几日也将继续经历一系列回调。

BOME 现在走到哪个阶段了，从传播渠道中我们也看出一些方向。可以看到目前 BOME 已经在抖音出圈，如果有更多持续曝光，下一阶段或许会像以前的狗狗币一样，吸引更多圈外人。

BOME 的快速爆红，让KOL 0xSea想去年的 Silly，也是诞生在 Solana 生态，还得到联合创始人 Toly 的多次站台喊单。BOME 诞生的时机更好，涨幅程度远大于 Silly。

对于 BOME 未来的走向，0xSea也提出了一个更深远的问题：「作为 meme coin 的 BOME，其内在精神内核是什么？」虽然在大涨的时候问这个问题，有点扫兴，但他认为这是一个对 meme coin 长期发展极其重要的问题。

虽然 BOME 一路来的上涨都非常顺利，但想要走的更远，超过 PEPE、SHIBI 甚至狗狗币，还需要经历多个阶段，或许也包括更深的砸盘和更久的洗盘阶段。

而对于其如何能获得更持久的社区共识，用怎样的精神内核以支撑走下去，BOME 也必须给出一个自己的回答。

作者：陀螺财经

AI代理在加密市场的应用

1月11日，ChatGPT 正式上线了商店功能。和传统的应用不同，GPT 商店不需要用户有任何的编程经验，只要用简单的自然语言输入希望GPT实现的功能，系统就会制作出一个专属定制的AI聊天机器人。

说白了，这就是一个AI代理商店，其中包含着大量能够按照一定的逻辑代替你去处理一些固定任务的机器人。依托GPT的号召力，可以预见商店中的应用会出现井喷，其中或许也可能产生与 Crypto 相关的代理机器人。

这些机器人好不好用是一回事，洞见 AI 代理概念的流行则是另一回事。

也几乎是在同一时间，知名加密 VC Pantera 在最近发布的一篇长文中，明确表示2024年自己对 AI 代理和 Web3 的结合有兴趣。

如果将 GPT 的应用商店当成一个引信，将顶级 VC 的关注看作一阵风，AI 代理叙事是否会在今年被引燃？

我们无法预测未来，但可以未雨绸缪。

那么，现在我们更应该搞清楚的是：

AI 代理的原理究竟是怎样的，又有哪些加密项目可能直接因此受益？

AI代理，关加密行业什么事？

首先需要弄清楚 AI 代理到底如何运作，这样有利于我们识别哪些加密项目是真的属于AI代理的范围，哪些是在蹭概念。

GPT商店里的机器人，最多让人对AI代理有一个感性认识；但从原理上来说，到底怎样的产品算AI代理？

笔者认为，判断一个产品是不是AI代理，可以简单抓住问题的关键：

使用AI技术的程序或设备，能够自动执行任务或为用户提供帮助。

从简单的聊天机器人到复杂的自动化系统，都可以被认为是AI代理。但这些玩意至少要具备如下条件：

自动化能力：能够在没有或很少人类干预的情况下执行任务。
感知环境：可以通过传感器或数据输入感知其操作环境。
决策制定：能够根据其编程和接收到的数据来做出决策。
学习与适应：具备学习的能力，能够根据新数据和经验改进其表现。
交互性：可以与人类用户或其他系统交互，响应请求或提供信息。

但如果我们把以上特征抽象一下，就会发现AI代理有点像智能合约 — 给定预设条件，自动执行结果。

所以如果我们要识别一个项目究竟是真用上了AI代理，还是在用智能合约蹭AI概念，其实可以简单的通过以下这个维度来识别：

有没有主动性。

智能合约没有自主性；它们只根据事先编写的规则来被动反应（Reactive），没有能力根据外部环境的变化做出自主决策。一个例子：你设置某个价格，到时买入某个代币。

相比之下，AI代理通常被认为是主动的（Active），可以收集数据、学习、做出决策，并在没有外部命令的情况下自行启动任务。一个例子：监控市场数据，在AI自己认为利润合适的价格时，买入某个代币。

明白这一点区别后，再来看看 AI 代理和加密行业到底有什么联系。

知名加密项目 Space and Time的联创 @chiefbuidl 做出了一个非常经典且形象的比喻：

加密货币像现金，区块链像收银机，Dapp 像POS机，而 AI 代理像收银员。

细品这句话，当加密货币像现金一样用户交易时，背后的公链们实际上在负责记录和算账；而Dapp充当与POS机类似的交易界面，AI代理则成为了收银员的角色，直接跟你说：

你甭管钱怎么用，账怎么记；你只需要大概告诉我意图，我自动帮你把钱花出去，并给到你想要的服务。

在这个链条里，加密货币、区块链和Dapp其实晦涩难懂，AI代理反而是最有可能贴近用户打交道，化繁为简的那一环。

所以，AI代理关加密行业的事，可以想办法让加密产品的使用体验变得更好（包括但不限于交易体验）。

哪些加密项目与AI代理相关？

那么，哪些项目会和AI代理概念产生关系？

或许我们可以将项目分成两类，一类是项目本身就有提供AI代理的能力，让别人使用；另一类项目则是用上了AI代理，提升自己原来产品的体验。

类型一：直接做AI代理业务的加密项目

Autonolas($OLAS): 为加密项目效率优化而生的AI代理

Autonolas 是一个直接与AI代理关联的项目，它的业务就是为加密行业设计AI代理，以处理不同场景中的任务。

具体说来，Autonolas 技术栈包括：

自主代理服务
可组合的自主应用程序
保护代理服务并激励发展的链上协议

其中的重点就是自主代理服务。

构成这些服务的 AI 代理可以从世界上任何 AI 模型中提取数据。每个 GPT、LMM 或子网都包括在内（这意味着甚至可以与$TAO形成联动）。通过服务协调，用于处理特定任务的模型，被分配给某些代理。

那么这些代理具体可以做什么？

从Autonolas官网给出的产品合集来看，其涉及到的与加密行业相关的业务包括但不限于使用AI代理来预测市场、预测某些协议的APY收益、充当预言机提供更准确的链下数据、帮助DAO进行治理、自动管理运维智能合约和自动建立DeFi资金池等等。

总体上看，一切与加密项目相关的流程化操作都有AI代理的用武之地。

而Autonolas的另两个业务则基于自主服务展开。通过这些基础自主服务，可以让其他开发者自由组合其中的功能，以形成自己的应用程序；同时，Autonolas 也可以建立一个应用商店，允许开发者注册和货币化他们的服务。

从数据上看，该项目的AI 代理服务使用量还在持续增加。由于不挑合作的项目，Autonolas 理论上可以成为所有加密项目的标配，为自己项目中需要自动化的地方加上一层AI代理能力。

其代币OLAS于去年7月在链上流动性池上线，当时的价格在0.1美金左右，目前价格4.6美金左右，市值已来到2亿美金。

不过考虑到AI的贯穿叙事和项目在业务上预期产生的作用，目前的市值和价格并不算特别被高估。作为比较，同为AI叙事但业务有所不同的$TAO，市值为15亿美金左右。

Fetch.ai（$FET): 老项目，服务于全行业的AI代理

Fetch.AI (FET) 也专注于构建和推广AI代理服务。这些代理被设计成模块化构件，可以通过编程来执行特定任务。这些代理能够自主连接、搜索和交易，从而创建动态市场，改变传统的经济活动。

与OLAS相比，Fetch算是一个老项目。其于2017 年成立，2019 年 12 月上主网。当前前已接入 Cosmos 的 IBC ，也算Cosmos生态中的一个AI项目。

不过 Fetch 并不只是面向加密项目来做AI代理，而是将其服务延伸到了不同行业。从官方给出的示例来看，其业务可以触达电商、汽车、法律、物联网和气象等多种服务。

此外，Fetch 的另一个特色是开发者友好。

Fetch 还推出了Agentverse，一种无代码管理服务，可简化人工智能代理的部署。就像传统的无代码平台（Replit）和Github的Copilot等服务让大众可以编写代码一样，Fetch正努力以自己独特的方式进一步实现Web3开发的民主化。

通过Agentverse，用户可以轻松启动他们的第一个代理，这大大降低了使用先进人工智能技术的门槛。

不过，作为一个颇具历史的项目，Fetch的实际产品却仍处在愿望单阶段，并没有完全对公众开放。这一点也让人怀疑项目是否真的在扎实做事。

代币方面，FET则作为网络gas费用，另外还用于节点质押，以维护网络运行。其市值已经来到了5亿美金，笔者认为相对于OLAS来说性价比更弱，上涨空间相对有限。但依旧可以当成一个相对Beta的项目进行看待，在 AI代理叙事有催化剂时或许也会迎来一定的涨幅。

PAAL AI（$PAAL): 专注于构建加密用户的AI助手

PAAL 的目标是创建一个由人工智能驱动的平台，易于访问、用户友好，并且能够在不断变化的加密货币和区块链技术世界中提供全面的知识、支持和工具。

项目希望为用户提供自己的个人人工智能助手，他们可以依靠它来获取准确可靠的信息、定制和可扩展性方面的帮助以及对加密生态系统的更深入了解。

具体来看，实际上我们可以将PAAL理解成一个加密版的GPT和交易BOT。

PAAL的主要AI工具包括：

Mypaal：即上文提到的具备一定知识的AI机器人，回答用户提出的各种关于加密项目的问题；
Autopaal：充当加密专家，提供以加密货币为中心的研究、见解和分析，监控市场趋势并通知用户特定情况；
Autopaal X （未上线）：以上两个工具的高级版，增加了自动交易的功能，并且与 $PAAL 质押者分享收入，为质押提供额外激励。

如果从概念上看，PAAL 确实也能算得上一个AI代理，但是业务面相对前面两个项目更加聚焦，当前只服务于加密用户们的交易和学习。如果不纠结具体区别，我们甚至可以直接可以将其理解为一个高级的交易BOT。

目前代币 $PAAL 总市值在1亿美金左右，与前面两个项目相比市值更低；但考虑到其业务的狭窄，且与加密市场的行情强相关，整体的想象力笔者认为并没有 OLAS那么高。

类型二：用AI代理补强原有业务的项目

以上几个项目都是直接在做AI代理，而还有一些项目则是主业并不完全是AI代理，而是将该功能集成到了原有业务中，以提高自己的表现。

由于篇幅所限，这类项目的原理我们就不做更加细致的介绍，在此仅进行罗列： Root Network($ROOT): 为元宇宙、游戏和Web3用户体验专门优化过的 L1，由 Futureverse 这家公司提供AI和元宇宙技术上的支持。目前已可以集成AI代理能力到该网络支持的游戏中，以提升游戏的体验。

Parallel （$PRIME）：由 Paradigm 投资的科幻背景卡牌对战游戏。该游戏目前利用人工智能角色来创建新的游戏内物品，这些物品可以存储在人工智能角色自己的钱包内，等于一个创建游戏资产的AI代理。

Oraichain（$ORAI）：一家提供AI Layer 1数据经济和Oracle服务的公司，其目的是打造一个可信的AI工具，为Web3、可扩展的dApps和数据经济提供支持。项目近期提供一个叫做DeFi Lens的代币分析工具，同时加入了AI代理能力来对代币进行预测分析。

由于精力所限，我们没有列出市场上所有与AI代理相关的项目。

但无论是上述直接或间接与AI代理相关的项目，除了AI 这个火热的概念之外，更需要看它们的AI代理是否真的落到了实处，即AI代理业务本身是否能用，而非一纸空谈。

AI 的泡沫很大，加密项目蹭上AI热度的泡沫可能更大。

关注那些基本面更加扎实的项目，更有利于在贯穿全年的AI大叙事中，捕获坚实且可持续的价值。

作者：深潮

比特币现货ETF终于获批

万众期盼的比特币现货ETF，终于落下完美的帷幕。

美东时间1月10日，美SEC官网显示，11只现货比特币ETF正式获批上市，获批的现货比特币ETF发行机构包括Grayscale、Bitwise、Hashdex、iShares、Valkyrie、Ark 21Shares、Invesco Galaxy、VanEck、WisdomTre、Fidelity及Franklin。据悉，该批准会议为加急动议，最终在委员会审批中以3：2获得了批准。

其中六只 ETF 将在芝加哥期权交易所 (CBOE) 上市，三只将在纽约证券交易所 (NYSE) 上市，两只将在纳斯达克交易。据CBOE官网公告， CBOE将于美东时间1月11日开始交易富达、VanEck、景顺以及WisdomTree等资产管理公司发行的比特币现货ETF。

同一时间，美国证交会（SEC）主席Gary Gensler在SEC网站发布了关于批准比特币现货ETF的声明。Gensler表示，尽管SEC在周三批准了部分比特币现货ETF的上市和交易，但这并不代表其批准或认可比特币的态度。ETF产品将在注册的国家证券交易所上市交易。这些受监管的交易所必须制定旨在防止欺诈和操纵的规则，SEC将密切监控它们，以确保执行规则。

纵观比特币现货ETF的申请历史，机构与SEC的斗争可谓旷日持久。仅在最近的3年中，据统计，有超过18家机构曾申请过比特币现货ETF。

早在2013年7月1日，Cameron 和 Tyler Winklevoss首次提出了申请成立 Winklevoss 比特币信托基金，根据当时的申请文件显示，该产品是历史上首个追踪比特币等基于数字的资产价格的交易所交易产品，但由于当时比特币尚未形成价值共识，还处于狂野西部阶段，价格也仅在100美元徘徊，SEC以缺乏监管为由直接拒绝了该产品的申请。

2016年，已运营GBTC的灰度再战SEC，但最终由于环境的不明朗撤回了申请，在2021年灰度再度提出了将比特币信托转换为现货ETF申请，结果如何显而易见。VanEck和Bitwise先后在18、19年提出申请，结果也仍难以如意。

真正现货ETF申请的高峰是在2021年，彼时正处于美国因疫情的大放水时期，流动性充沛，在20年造就了史无前例的大牛市后，随着价值认知的提升叠加用户旺盛的投资需求，更多的机构将目标转向了比特币领域。

仅2021年，就有12家机构申请比特币现货ETF，其中Jacobi在欧洲被批准，而富达也在加拿大获批，但在美国，仍未存在通过的比特币ETF产品。也正因于此，2022年参与该产品角逐的机构迅速减少，仅有VanEck、Skybridge Capital、Cosmos AssetManagement坚持不懈。

最终在2023年，贝莱德的加入再度掀起机构ETF申请潮。

从整体的拒绝理由来看，SEC坚持的无非是四点，分别为交易信息难以透明、易操纵市场、比特币属性难以界定以及流动性缺乏。实际上一直到如今，SEC主席也仍秉持以上观点，因而持续在X平台上提及加密投资风险。但让人玩味的是，在最终由5名委员组成的SEC委员会投票决定时，Gary Gensler却一反常态投了关键同意票，从而正式将ETF通过。深思其原因，除了已无适当理由拒绝外，也不难猜到或许有部分原因源于某种政治上的妥协与压力。

仅从本次最终博弈来看，过程也是状况百出。就在1月9日，美SEC还闹出一次乌龙，其在社交媒体X的官方账号宣布，批准所有比特币现货ETF在美国全国性交易所上市的申请。随后，SEC主席Gary Gensler在个人账号紧急澄清，称SEC社交账号被盗，该消息“未经授权”，SEC尚未批准现货比特币ETF上市和交易。此消息一度引发比特币剧烈震荡，先飙升至4.78万美元上方，后迅速跳水超过2000美元。

尽管SEC宣布将与相关机构追查犯罪人员，但此举无疑也让SEC惹火上身，田纳西州共和党参议员 Bill Hagerty X 上发帖称，SEC 需要为犯下的如此影响市场的错误承担责任。怀俄明州共和党参议员Cynthia Lummis也提到欺诈性公告，例如在SEC社交媒体上发布的公告，可能会操纵市场。

从2013年到今年的博弈，比特币现货ETF申请已横跨了10年，仅从比特币而言，在市场认知、价值共识以及监管环境，均已经有了长足的发展。从市场来看，比特币数字黄金这一共识在机构中逐渐蔓延，Coinbase成为首家在美国上市的交易所，养老金等国有机构开始投身其中，市场教育在10年中不断深化，美国已然成为了全球拥有比特币最多的国家，总价值超过80亿美元。而据美国联邦存款保险公司在2月的报道，超过16%的美国人参与加密货币交易，136家银行涉足加密业务。

而从监管来看，尽管仍存在诸多不足，信息仍难言透明，但围绕比特币这一去中心化货币的监管细节正不断优化。以ETF为例，此前SEC诟病的缺乏监督机制，在贝莱德提交的申请文件中提出了与纳斯达克和比特币现货交易平台的运营商签订“监督共享协议”，允许交易所分享关于市场交易、结算和客户身份的信息。换而言之，以透明度换市场，交易所可以获得与买家、卖家和价格相关的机密信息。近年来对币安、Coinbase的指控不论性质与手段，也从侧面证明了SEC开始正视这一领域，币安的天价罚款也为监管扫平了道路。

当然，这也并不意味着比特币市场并无问题，在ETF申请前的各种Drama事件也仍暴露出市场操控的困境。而随着ETF通过，比特币生态中机构的定价权将显著增长，比特币离普罗大众越来越远并非仅止于笑谈。抱着去中心化愿景的比特币，以某种曲线救国的方式，再度回到了中心化的怀抱。

但对于加密市场而言，比特币ETF无疑是见证历史的一次壮举，在此之后，比特币正式被承认为一种合法合规的投资产品，传统机构的海量资金将有望进入该市场，并进一步推动加密市场的合规发展。

根据Galaxy Digital 在 2023 年 10 月的一份报告，假设比特币在每个财富渠道的总可用资产中被 10% 采用，平均配置占比为 1%，预计在比特币 ETF 发布后一年将有 140 亿美元资金流入，第二年将增加到 270 亿美元，发布后第三年有望达到390亿美元。

而渣打银行将比特币现货ETF的预期推出与黄金ETF进行对比，相比于2004年推出的美国首个黄金ETF“SPDR Gold Shares(GLD)”，其表示，“GLD推出时，全球黄金市值约2.2兆美元，而BTC当前市值为0.86兆美元，根据GLD后续880亿美元的资金流入，这代表会有340亿美元的资金流入比特币ETF。”

长期利好可以想象，但仅从目前的市场情况来看，市场似乎表现得略有平淡。或许是由于刚予以通过，也或许是因为担忧信息落地的结利抛售，众多市场参与者仍处于观望状态，比特币价格并未有所波动，现报46629美元，仅从今日来看，略微跌幅0.08%。

另一方面，可以预见的是，比特币与其他币种将持续分化，这种分化与界限将由于ETF的通过变得更为显著，且难以弥合。在最终币圈的政治正确中，或许只有比特币才是币，而其他币终将沦为其他。

但无论如何，加密新时代终将到来，光明的未来翘首以盼，此刻的我们，也见证了这一历史时刻。

作者：陀螺财经

比特币生态圈的潜力币盘点

当下加密货币处于牛市，在围绕比特币的 Ordinals/BRC-20 等诸多创新的推动下，对比特币的发展保持乐观不无道理。

但是，仅有铭文和Meme，并不能改变比特币目前生态整体孱弱的现状。想要让比特币生态取得进一步发展，相关的流动性、DeFi和在其他生态上常见的同类产品也需要大规模出现。

因此，在当前比特币生态的基础上，构建一个繁荣的 DeFi 应用层成为了另一个热点叙事，同时也是比特币支持者们的新期盼。

具体到这个领域领域，致力于构建比特币二层网络的 Stacks 居于领导地位。

根据DefiLlama的数据，目前Stacks的TVL为$34.49M，相对于以太坊L2，还有较大的上涨空间。

作为比特币的第二层，Stacks 固然锚定在比特币区块链上，但它也是一个独立的协议，引入了类似以太坊的智能合约功能，为 DeFi 和 NFT 等应用开启了新的可能性。

因此，基于Stack 构建的新项目，可以让比特币不仅仅成为一个简单的价值存储工具。

随着市场对比特币生态，尤其是铭文系统的关注增加，我们也应当继续审视 Stacks 上是否也跑出了新的金融相关应用。

本文调研了 Stacks 上当前的热门项目，为大家的投研和判断提供最新的信息参考。

Alex：比特币 DeFi 平台

项目简介

ALEX 是一个基于 Stacks 区块链的比特币 DeFi 平台，致力于激活比特币的多种用途。 ALEX 主要提供以下服务：项目推出其代币、固定评级和固定期限的无清算风险借贷、AMM机制的 DEX（去中心化交易所）、存入代币以赚取利息并通过收益耕作获得高回报。

ALEX 的目标是打破比特币 Layer 1 (L1) 和 Layer 2 (L2) 之间的障碍，以提供无缝的比特币 DeFi 体验。

项目最新动态：

2023年，12 月 11 日，ALEX 推出了比特币预言机的 Alpha 版本，预计在 2024 年第一季度末完成测试。这一版本是与 Domo、BIS、Hiro、UniSat、Xverse 和 Xlink 等伙伴合作开发的。该预言机旨在为比特币上的资产提供关键的安全性和效率层，同时保持去中心化和高透明度。

项目官网：https://app.alexlab.co/swap

官方推特：https://twitter.com/alexlabBTC

Alex代币

$ALEX是平台的参与代币，为持有$ALEX 的治理参与者提供协议和平台治理收益。 $ALEX 也是激励平台活动参与者（即在Alex的 DEX 上提供流动性和质押）的媒介。 $ALEX可以通过DEX、LP参与和质押获得，具有三个主要功能：

激励：$ALEX 的主要用途是作为激励平台活动参与者（即在 DEX 上提供流动性和质押）的媒介。
质押：$ALEX可以被锁定以赚取$ALEX 作为奖励。初始代币供应量的 50% 被分配用于质押，其中 $ALEX 或流动性代币可以被锁定，从而赚取 $ALEX 作为奖励。
投票：$ALEX 持有者拥有但不限于以下方面的投票权：未来平台发展、流动性提供者的交易费回扣、储备金分配政策、$ALEX代币供应政策（包括回购和增发）

代币分配：初始供应总量为 1,000,000,000枚 $ALEX。基金会占比20%，社区质押占比50%，创始团队及早期投资者占比30%。

目前， $ALEX市值为$116M。

随着 Stacks 平台的不断进步和比特币技术的持续演进，预计将有更多项目选择在 Stacks 上展开。在这个过程中，ALEX 的提供的一系列服务将成为这些项目的重要起点。这项服务不仅具有强烈的前瞻性，而且将极大地促进 ALEX 平台的持续发展。

StakingDAO：为 STX 代币质押者提高资本效率

项目简介

StackingDAO 是一个旨在为 STX 代币质押者提高资本效率的项目。StackingDAO的优势在于使得质押者能够同时享受质押奖励和在其他DeFi应用中使用其资产的好处，而不需要将资产锁定在质押合约中。

通过 StackingDAO, 用户将 STX 代币放入协议中，作为回报获得 stSTX，并通过这种方式赚取比特币收益，同时还能在其他 Stacks DeFi 应用中使用 stSTX。目前，该项目正在进行测试网上的私人测试，并接受代码审核。

截至撰写本文时，已有将近4亿枚$STX被质押在StackingDAO，平均年化达到7.65%。

项目官网：https://stackingdao.com/

官方推特：https://twitter.com/StakingDao

STK代币

StackingDAO将拥有一个治理代币 $STK，该代币将由平台用户通过参与生态系统并在 DAO 中进行质押来赚取。

$STK 代币的总供应量将固定为 150,000,000枚，代币发行量将限制在总供应量的 5%，StackingDAO的创始团队将各获得总供应量的 1%。关于代币$STK更详细的代币分配机制，白皮书暂时没有披露。

持有治理代币 $STK的功能主要为治理、投票和质押奖励，更详细的功能并没有介绍。

项目代币$STK暂时未上市，可以积极关注官方网站及推特的最新动态。

Arkadiko Protocol ：去中心化流动性协议

项目简介

Arkadiko Protocol 是一个基于 Stacks 生态系统的去中心化流动性协议。它允许用户使用 Stacks 原生代币 $STX 作为抵押来铸造 Arkadiko 的自己的稳定币 USDA。这个项目的重点是为 Stacks 生态提供去中心化的稳定币，以增强生态系统的流动性和功能性。

Arkadiko 与其他 DeFi 协议相比，其特色在于为 Stacks 生态提供专门的稳定币解决方案，并且通过 PoX 共识机制使用户能够在保持资产敞口的同时获得流动性。Arkadiko 的目标是推动 USDA 在比特币二层网络的发展，提高 Stacks 网络上资产的流动性。

主要特点和功能：

去中心化稳定币 $USDA：用户可以通过抵押 $STX 来铸造 USDA。USDA 可以在 Arkadiko 协议中使用，比如参与 Farm 农场，偿还贷款等。
Swap 和借贷：Arkadiko 支持币种交换（Swap）和借贷服务，增加用户操作的灵活性。
质押和收益：用户可以通过质押资产来获得存款利息，同时可以通过参与 Stacks 的共识机制 PoX 来获得额外收益。
DEX（去中心化交易所）：在 Stacks 上建立的 DEX，为用户提供交易服务，增加了流动性和用户参与的途径。
治理代币 DIKO：DIKO 代币用于协议的治理，持有者可以参与决策过程，并通过为流动性池子添加资产来获得 DIKO。
自我偿还贷款：用户可以通过质押 STX 代币借入 USDA，而这些 USDA 可以在 PoX 共识机制中质押以获得奖励，这些奖励可用于自动偿还 USDA 借款。

项目最新动态：

2023年10月27日，与PythNetwork 合作，在 Arkadiko 内实施他们的价格预言机。
2023年11月3日，Arkadiko Protocol 与asigna（为比特币、Stacks和 Ordinals 打造的非托管多重签名钱包）达成合作，用户现在可以直接从asigna多重签名使用 Arkadiko。

项目官网：https://arkadiko.finance/

官方推特：https://twitter.com/ArkadikoFinance

DIKO代币

$DIKO 充当 Arkadiko 协议的治理代币。主要功能如下：

投票：DIKO 持有者可以选择质押他们的 DIKO，在质押期间将他们的 DIKO 转换为 stDIKO。 stDIKO 提供投票权重，可用于对治理提案进行投票。
激励：通过质押 stDIKO 参与安全模块，用户将能够获得公平份额的相应协议奖励。

代币分配：代币总量为 100, 000, 000 枚。团队占比21%，战略融资占比12%，Arkadiko基金会占比17% ，生态系统奖励池占比50%。

目前，$DIKO市值为$8M。

Velar Protocol：受Uniswap启发的DEX

项目简介

Velar Protocol 是一个基于比特币的DeFi平台，它的主要目标是释放比特币网络上锁定的流动性。该协议深受 Uniswap v2 的启发，并计划在未来的更新中引入治理、跨链桥和永久衍生品交易所。

主要特点和功能：

多方位 DeFi 平台：Velar 提供包括去中心化交易所 (DEX)、交易平台和首次代币发行 (IDO) 启动板等多种功能。
Dharma 主网：这是 Velar 的一个重要里程碑，它在比特币上引入了首个自动化流动性协议，提供了无缝且高效的 DeFi 体验。
比特币 DeFi 的创新：Velar 旨在解锁比特币超过 5000 亿美元的潜在流动价值，使个人能够在比特币网络上发行和交易代币，同时获得提供流动性的奖励。

Velar目前还处于测试阶段，未来，Velar 计划推出包括治理、专注于流动性的临时 DEX、杠杆高达 20 倍的永久衍生品交易所，以及用于在不同 L2 网络间移动资产的跨链桥。

项目最新动态：

2023年6月14日，Velar上线测试网，从6月14日-7月14日的所有测试网用户，都会获得$VELAR空投
2023年9月28日，Velar 在网络和移动平台上集成了xverseApp钱包（比特币钱包）
2023年12月7日，官方推特发文称将会在下周发布路线图，截止撰稿时，路线图尚未发布，读者可以积极关注。

项目官网：https://velar.co/

官方推特：https://twitter.com/VelarBTC

VELAR代币

Velar 代币（$VELAR）是协议经济的核心，代币的用途有：

激励：为流动性提供者提供奖励
更广泛的生态系统合作伙伴关系（例如第三方 dApp 的折扣）
提升 IDO 分配

代币分配：代币总供应量暂未公布。社区奖励占比35%、国库占比20%、创始人和团队占比20% 、顾问占比5%、投资者占比15%、空投占比5%。

代币$VELAR暂时未上市，不过在在6月14日-7月14日期间，所有的Velar测试网用户，都会获得$VELAR空投，空投占比5%。

Zest Protocol：去中心化借贷平台

项目简介

Zest Protocol 是一个基于比特币的去中心化借贷平台，专注于解决比特币经济中的一个关键问题：比特币的利用不足。通常大量的比特币被闲置在冷库中，从而阻碍经济增长。Zest Protocol 作为一个建立在比特币区块链上的链上开源借贷平台，通过智能合约来增加透明度和可审计性，提供了一个解决方案。

该协议具有两种不同的池类型：

收益池：用户可以通过将比特币存入这些池来获得回报。
借款池：允许用户以持有的比特币进行借贷。

这种设计使得比特币持有者可以在不出售其资产的情况下安全地获取流动性，减少了对中心化金融平台（CeFi）或托管人的依赖。

Zest Protocol 自 2022 年 6 月开始开发，经历了多次审计和测试网的运行，计划于2024年Q2上线主网。

项目最新动态：

2023年10月10日，Zest Protocol 通过了LeastAuthority 的第二次智能合约审核，足以确保用户能够通过 Zest 协议体验最高级别的安全性和可靠性

项目官网：https://www.zestprotocol.com/

官方推特：https://twitter.com/ZestProtocol

目前，该项目暂未发币，但2024年Q2上线主网的计划值得进一步关注，读者们可以关注官方推特及官方网站进一步了解动态。

Uwu Protocol：基于协议自身稳定币的借贷协议

项目简介

UWU 是建立在 Stacks 链上基于 UWU Cash 稳定币的借贷协议，主要包含两个核心部分：UWU 现金（UWU Cash）和 UWU 份额（xUWU）。

主要特点和功能：

借贷机制：用户可以存入 STX 作为抵押品，借出最高达其存入 STX 价值 66% 的 UWU Cash，目前不需要缴纳利息，也没有固定的还款日。
稳定性：UWU 协议通过清算和套利机制来维护 UWU Cash 稳定币的稳定性。
风险：由于 UWU Cash 的支持资产 STX 高度波动，存在价格快速下跌时可能导致大规模清算或稳定币脱钩的风险。
独特功能：UWU 协议试图引入独立于协议的稳定性模块，允许用户以低费用将 UWU Cash 兑换成 sUSDT。

目前，UWU 协议还在测试阶段，正在寻求早期用户进行测试。

项目最新动态：

2023年6月9日，用户可以使用xverseApp移动钱包与 UWU 协议进行交互。
2023年7月19日，，UWU推出了新的历史分析仪表板，用户可以轻松探索过去的数据并关注与 UWU 协议相关的关键指标。
2023年7月28日，推出 UWU Swap，这是Stacks上的第一个 DEX 聚合器。

项目官网：https://uwu.cash/

官方推特：https://twitter.com/uwuprotocol/

Uwu代币

UWU 协议发行两种代币:

UWU Cash

UWU Cash 是协议发行的一种超额抵押稳定币。它是以“软挂钩”的方式定价为 1.00 美元，并由价值 1.50 美元的 STX 代币支持，从而确保其稳定性和部分抗波动性。这意味着每个 UWU Cash 都由至少 1.50 美元价值的 STX 抵押支持，维持着至少 150% 的抵押率。

UWU Share (xUWU)

UWU Share (xUWU) 是协议中的一种实用代币，负责捕获并分配协议的 100% 收入给其持有者。这种分配是通过一个费用索赔智能合约实现的，允许持有者在每个周期索取他们的费用。未被认领的费用可以滚动到下一个周期。这种机制为持有者提供了一种收益共享的方式。

代币分配：xUWU 代币的全部供应量将分发给 UWU 协议的用户。不会向任何个人或实体（包括核心贡献者）预先分配代币。

目前，该项目暂未发币，但项目正在积极运行测试网及开发新的功能，读者们可以积极关注官方推特和官网以了解后续动态。

Hermetica Finance：让BTC增值的期权策略协议

项目简介

Hermetica Finance是 BTC 结构化产品，旨在为用户提供赚取收益的新方式，为用户提供一个平台，通过参与各种赚钱、交易和增加比特币持有量的活动，同时保持对他们数字资产的非托管控制。

主要特点和功能

欧式反向淘汰 (ERKO) 期权策略：Hermetica的核心吸引力在于它采用的创新策略。这种策略通过设定特定的价格壁垒来产生收益，当比特币的收盘价落在这些壁垒内时，就会实现盈利。
价格波动范围：如果比特币的价格波动在预定执行价格之上或之下 1% 到 20% 的范围内，该策略可以确保盈利。
非托管结构性产品协议：Hermetica Finance 是针对比特币的非托管结构性产品协议。
资金保护：设计强调资金保护，将每笔交易的最大风险限制在每月 1%，有效地管理下行风险。

项目最新动态：

2023年11月3日，Hermetica发布测试网，这是第一个完全由比特币提供支持的非托管 Earn 产品。
2023年12月8日，Hermetica Leverage Bull 金库已在Hermetica测试网上线，这个功能能够让用户使用 BTC 杠杆且无清算风险

项目官网：https://www.hermetica.fi/

官方推特：https://twitter.com/HermeticaFi

Hermetica代币

目前，该项目暂未发币，但项目正在积极运行测试网及开发新的功能，读者们可以积极关注官方推特和官网以了解后续动态。

Bitflow Finance：汇集BTC流动性的高透明DEX

项目简介

Bitflow Finance是一个专为比特币爱好者设计的去中心化交易所（DEX）。这个平台的主要目的是将比特币经济的流动性和交易活动集中在一个统一的地方，同时提供一个安全且透明的环境。

主要特点和功能

交易比特币和稳定币：Bitflow 支持从比特币的第二层解决方案（如 Stacks 和 Rootstock）来的比特币和稳定币的交易。这为用户提供了一种交易像 sBTC 和 xBTC 这样的 BTC 产品的去中心化方式。
无托管风险：平台的设计确保了用户在交易过程中无需承担托管风险。
优化的流动性：Bitflow 支持基于比特币的稳定币交易，并提供优化的流动性，有助于降低交易滑点和费用。
赚取收益：用户可以通过存入比特币和稳定币来赚取实际收益。此外，该平台允许单边提供流动性。
开源和透明：Bitflow 是一个开源项目，包括其智能合约和前端界面，这增强了平台的透明度并促进了社区参与。
替代传统中间人：Bitflow 使用 PSBT（Partially Signed Bitcoin Transactions）、原子交换、第二层智能合约和去中心化流动性池来代替传统的中间人。

项目官网：https://www.bitflow.finance/

官方推特：https://twitter.com/Bitflow_Finance

项目最新动态：

2023年8月2日，Bitflow Finance发布候补名单，加入候补名单即可试用稳定互换池并赚取比特币收益
2023年11月29日，sBTC 互换现已在 Bitflow 测试网上线

该项目得到了 Stacks 基金会和比特币前沿基金的支持，目前正处于测试阶段。

Bitflow Finance代币

目前，该项目暂未发币，但项目正在积极运行测试网及开发新的功能，读者们可以积极关注官方推特和官网以了解后续动态。

总体来看，Stacks 上的这些项目，都在试图将以太坊及其他公链生态上的DeFi三大件（稳定币、借贷、DEX）等带入比特币生态，让整个比特币生态变得更加可用。

比特币本身，是该作为一个单一的价值存储对象；还是要向以太坊出发，成为一个支撑更多应用的平台，我们无法预知答案。

但在当下，任何一个方向上的新尝试，都值得我们予以关注。市场看新不看旧，有时大家觉得“毫无必要”的尝试，最终都可能会爆发巨大的潜力。

Stacks 是比特币 Layer 2 领域当前的市场领导者，其生态中构建的 DeFi 项目或许也会具备这样的潜力。

在生态成熟为众人所知之前进行探索，往往才会获得更大的收获。

作者：B圈资治通鉴

详细解读“铲子币“

在 2023 年的最后两个月里，从比特币生态兴起的「铲子热」曾表现出令人惊喜的财富效应，MUBI、BSSB 带飞了 AUCTION、TURT，加上后来出现的 BAKE，每个「铲子币」都有着几日翻倍的光辉时刻。加密社区里，不乏有将这次 IDO 热潮与 2018-2021 年的 ICO、IEO 历史联系起来的声音，将其视为新一轮牛市的强力助推器。

然而，从 Bounce Brand 完成了 MultiBit 的 IDO、发售 MUBI 的 2023 年 11 月 12 日开始，到 2024 年 1 月 1 日，「铲子市场」在 50 天的时间里，似乎已从起势走到了结束。

点石成金

2023 年 11 月初， Binance 上线 ORDI 1-50 倍 U 本位永续合约的消息将比特币生态推向了更高潮，各种 BRC -20 代币大涨，比特币生态内相关资产已积累到可观的规模。钱到了，为之服务的基础设施协议也进入了市场的视线，跨链协议 MultiBit、DeFi 协议 BitStable 等一经推出就成为社区关注的焦点。自然，孵化、参与这些项目早期发展过程的 IDO 平台也走到了台前。

两次 IDO 后，Bounce 起飞

最先开始的是 Bounce Brand，一个成立于 2020 年的以太坊上去中心化拍卖平台。2021 年，引入了初始 IDO 功能的 Bounce V2 上线，乘着热潮，其代币 AUCTION 一度 60 美元。而在 2023 年的很长一段时间里，AUCTION 一直在 10 美元以下，Bounce 的 TVL 也一直在 200 万美元上下徘徊。

11 月中旬，AUCTION 忽然起飞，并在之后的一个月里涨幅超 500% ，币价一路拉到了 2021 年的高度。

11 月 12 日，ERC 20 与 BRC 20 跨链协议 MultiBit 代币 MUBI 在 Bounce Brand 上完成了拍卖，IDO 单价 0.00047 美元，募资 88 枚 ETH。

当时，这一波比特币生态热潮初现，ORDI 刚用了两周时间从 5 美元涨到了 21 美元， Ordinals 铭文累计收入刚突破8800 万美元。资本刚刚流入不久，比特币生态的代币协议火热，而资产流动性的限制，是更多新投资者仍未入场的主要原因。

作为比特币生态系统里第一个做跨链桥的项目，MultiBit 为聚集在比特币生态中的资金提供了流动性的可能性，在一众比特币生态标的中，有叙事赋能的 MUBI 毫无悬念的受到了投资者的关注。MUBI 在 IDO 后 4 天内涨了 4 倍。

Bounce 在这期间开始低调起势，AUCTION 在之后的两周里涨了约 17% 。

11 月 27 日，尝到甜头的 Bounce 宣布比特币生态 DeFi 协议 BitStable 将于两日后在 Bounce Launchpad 上推出原生代币 BSSB，用户可通过质押 Bounce 代币 AUCTION 或通过拍卖机制来获得相应的 BSSB 份额。在宣布后两个小时内，AUCTION 涨幅超 15% ，到了 29 日 IDO 当天，AUCTION 日涨幅超 35% 。

进入 12 月，MUBI 在 IDO 之后的一个月里持续增长了近 50 倍，BSSB 也创造出了 20 天 45 倍的惊人涨幅。因此，Bounce 的下一场 IDO 就成了「确定性财富效应」。12 月 11 日，Bounce 宣布将上线 DID 市场聚合器 GoDID （BDID），从宣布消息到完成 IDO，AUCTION 一路涨幅超 200% 。

Bounce 趁热打铁。12 月 19 日，Bounce Launchpad 宣布推出名为「一石二鸟」（Two Birds, One Stone ）的代币发行策略，将有两个项目在 Bounce 上发行单一代币，用户可质押 AUCTION 和 BitStable Brand（BSSB）的稳定币 DAII 参与发行。彼时，BSSB 已突破了 8.6 美元的新高，从消息宣布到 IDO 完成，AUCTION 再次以 90% 的涨幅证明了其「含金量」。

埋伏半年，TURT 一月 20 倍

同样吃到「MUBI 红利」的还有 TurtSat，TurtSat 创立于 2023 年 5 月，定位是「专注比特币 Ordinals 生态的捐赠平台」，彼时 Ordinals 协议刚刚出现，比特币生态的潜力初现苗头。在 MultiBit 之前，TurtSat 仅 IDO 了一个项目可编程的 Ordinals 资产流动性开发商 Chamcha。

TurtSat 与 Bounce 同一天进行了 MultiBit 的 IDO，募资了 4.64 枚 BTC。自此之后，TurtSat 开始以其超出同行的 IDO 速度、和紧贴比特币生态的项目引起了社区的关注。

11 月 24 日，Ordinals 的聚合市场 NxHub 在 TurtSat 上进行了 IDO，其代币 NHUB 在两周时间里翻了 20 倍。三日后，TurtSat 公布了新的项目：集成了 MultiBit 桥的比特币生态 LSD 协议 Dova Liquidity Protocol，Dova 于 12 月 1 日完成了 IDO，其代币 DOVA 用了两周时间翻了 15 倍。

尽管基础建设还遥遥无期，但比特币生态的游戏概念先出现了，TurtSat 在 12 月 8 日所 IDO 的项目 Rabbitgames 是一个「革命性的比特币生态系统游戏平台」，虽然 RAIT 在上线后不久迅速跌去 50% ，但在低位徘徊 3 日后，RAIT 还是有了三天五倍的涨幅。

对投资者来说，不是每一个新项目标的都能有像 MUBI 那样的持续攀升动力，因此，想在铲子赛道里获得确定性的盈利，除了持有平台本身代币等待增长外，质押代币、参与平台的打新是更有吸引力的获利方式。12 月 6 日，TurtSat 宣布上线质押系统 TURT POOL。用户质押 TURT 将会获得「EGG」，是 TurtSat 发行的全新资产，EGG 的应用场景包括但不限于项目上线投票、直接兑换合作代币礼包等。

据 TurtSat 官方信息，这将是用户在 TurtSat 平台上参与项目上线的全新方式，可以平衡公平与效率，同时有效杜绝机器人利用脚本掠夺大量捐赠份额的行为，让 TURT 持有者能够参与并获得应有的权益。

《TurtSat：孵化出 10 倍涨幅$MUBI 的「BRC-20 实验」，专注 Ordinals 生态的 IDO 平台能走多远？》

潜伏半年后集中发力，TurtSat 的定位优势为其吸引了市场的关注和资金，最直接的表现是 TURT 的价格，在一个月的时间里涨了 20 倍。

在比特币生态热潮中，Bounce Brand 和 TurtSat 以独特的定位崭露头角，「双铲组合」的成功向市场展示了 IDO 平台的发展潜力，将新概念推到台前，为新生态引入流动性。在新一轮牛市中，不断变换的格局将催生更多新兴项目，而 IDO 平台或许是最能高效将市场与项目方连接起来的角色。

好像谁都能赢

在持续出现新叙事的比特币生态中，不断有人为新的叙事买单，即使它听起来还不够落地。TURT 和 AUCTION 的起飞，让越来越多的投资者、项目方关注到了「铲子赛道」，热潮之下没有人想掉队，加密市场似乎迎来一场 IDO Summer。

从铭文热演变出的「 Solana 铲子」

项目方需要筹集资金，投资者希望最先持有项目方代币，于是有了 IDO 平台帮助项目方发布代币、筹集资金并提供流动性服务。而现在，并无实际价值意义的铭文、meme 也有了发射平台。

12 月 13 日，早期 Ordinals OG、Solana 开发人员Pland创立了协议 Analysoor，据 Pland 表示，推出 Analysoor 是受 Solana 铭文 sols 的影响，Analysoor 引入了 Index Protocol 链下索引器，利用 Solana 的历史数据来防止机器人参与，能够在 meme 币发布时实现更公平的分配，并能引导代币的流动性。

Analysoor 第一个部署的铭文是 ZERO，总供应量为 2100 万枚，其中 1050 万枚以 0.08 SOL 的价格进行铸币，共募集了 60 多万美元的资金。在 Analysoor 部署的第一个 NFT 系列「ONE」时，数次推迟和地址错误的意外让社区质疑 Analysoor 的能力，ZERO 的价格一路下跌，似乎难逃 meme 归零的宿命。

而到了 12 月 20 日，Pland 在 Analysoor 的 Discord 社区中宣布，Analysoor 将推出社区主导的 meme 币，而 Analysoor 只负责启动代币铸造并锁定流动性池。社区所推出的 meme 币中，总供应量的 48.5% 通过 0.05 SOL 和 1 ZERO 铸造，剩余资金还是作为 ZERO 的流动性池储存掐里。且 meme 币的 3% 将空投给 ONE 的持有者。

之后，Analysoor 宣布将继续部署其他项目，ZERO 代币将参与每一次部署，直到其总供应量达到 5% ，以便「将来能够上线排名前三的中心化交易所」，所筹得的资金将为上所之后的 ZERO 提供流动性。

到这里，ZERO 不再是一个实验尝试，而是具有了「金铲子」的属性。ZERO 的价格也自 20 日起节节攀升，直到 22 日突破了 2 美元，两日跌去 60% 后，ZERO 又创下了两日涨幅超 250% 的成绩。

相关阅读：《ZERO「起死回生」，回顾 Analysoor 的金铲子变形记》

BRC 20 变比特币链游，IDO 超募 1 亿美元

通过参与比特币生态项目的 IDO 而「一举成名」的，除了 Bounce Brand，还有 BSC 生态的 AMM BakerySwap 。在 12 月之前，BAKE 在 2023 年间的价格不超过 0.3 美元，而从 12 月 19 日到 26 日，一周时间，三个 IDO 项目让 BAKE 实现「三连跳」，周涨幅突破 300% 。

12 月 19 日，BakerySwap 进行了首次 Launchpad，在其上进行 IDO 的项目为比特币链游项目 Bitcoin Cats，首轮将释放 20 亿枚 1 Cat，每个参与者的限额为 2 ETH，白名单成员有资格获得双倍分配。Launchpad 持续两个小时，据悉，有 37, 383 枚 ETH、 7300 万枚 BAKE 参与，参与代币总价值达 1.06 亿美元，超额认购了 150 倍。

次日， 1 Cat 上线 Uniswap 、Bakeryswap 等交易所，在开盘后涨幅超 15 倍。市场迅速将目光聚集到这把铲子上，不负众望，BAKE 有了 64% 的涨幅。

有了 Bounce、TurtSat 在前，投资者的感知已经足够灵敏， 12 月 24 日，BakerySwap 宣布其新一期 Launchpad 将上线 BitLand（BLLB），一个基于比特币生态系统的首个人工智能驱动的 3D 元宇宙，BAKE 的当日涨幅为 57% 。

12 月 26 日，BakerySwap 宣布第三期 Launchpad 项目即将上线，但并没有透露具体的项目信息，仅表示本期 Launchpad 项目由 Binance Labs 投资，FDV 为 63 万美元，消息一出，BAKE 当日涨幅为 28% 。

铲子套娃也开始了。12 月 25 日，Bitcoin Cats 宣布推出「 1 CAT 金铲计划」，参与者可通过质押 1 CAT 代币来赚取生态系统合作伙伴的代币，在 BakerySwap 之后 Launchpad 上线的两个项目中，用户都可以通过 BAKE 和 1 CAT 代币进行参与， 1 CAT 不仅是 Bitcoin Cats 游戏中的主要资产，还将作为通往更广阔生态系统的「金铲」。

DeFi 领域的协议也相继「转型」入场。12 月 25 日，NFT+DEFI 聚合器 Dego Finance 宣布完成其 BRC 20 Launchpad BETA 版本测试，消息公布后，其原生代币 DEGO 价格突破 4.2 美元， 24 小时涨幅 64.1% 。

12 月 27 日，去中心化杠杆交易平台 LeverFi 宣布推出 BRC 20 Launchpad 平台 LeverPro。消息公布后，LeverFi 原生代币 LEVER 价格拉升至 0.0025 美元， 24 小时涨幅超过 50% 。

相关阅读：《 BNB Chain 发力比特币生态，一览四大潜力「新铲子」项目》

铲子的财富效应不止发生在比特币生态。

基于 TON 区块链的资产发行平台 TonUP 于 2023 年 8 月上线，并在同月底完成了其平台首次 IDO 项目代币发行.12 月 20 日，TonUP 上线了 Bitget 新一期 Launchpad，投入通道开放一小时内，参与人数超 6700 人，已累计投入超 1700 万枚 BGB。

铲子的热度之高，甚至外溢到了手机市场。上市于 2022 年的 Solana Saga 手机在低迷了一年之久后，凭借 meme 代币 Bonk 的空投而引起破圈关注，其在 eBay 上溢价飙升 500% ，售价高达 3, 000 美元，自推出起就被市场诟病的 Saga 手机，就这样「复活」了。

金矿，红海

随着新铲子不断出现，旧的铲子还能保持吸引力吗？对 IDO 平台来说，竞争之下，平台需要向市场不断证明自己的优势。

对于排队等待 IDO 的项目来说，热门生态里的占位优势稍纵即逝，在比特币生态里的各种资产协议占据市场焦点后，不到两个月的时间，从 DEX、稳定币、跨链桥等 DeFi 协议，到铭文管理、交易平台等资产管理工具，再到基于比特币生态的链游、元宇宙项目，各种应用层项目陆续出现，以「比特币生态第一个 xxx」的名号争相吸引社区的关注。

翻倍变慢了，金铲子不金了

泡沫悄悄散去。TurtSat 的持有者也许是较早感受到的一批，在 BAKE 在进行三连跳涨幅期间， 12 月 21 日，TurtSat 宣布与 DWF 合作，彼时 TURT 突破了 0.1 美元。而在此之后，TURT 开始一路下跌， 3 日后，TURT 较高点跌去了超 40% ，截止撰稿时，TURT 的价格为 0.04 美元。

社区有人认为是 BakerySwap 入场后，TurtSat 作为「专注于比特币生态 IDO 平台」的优势被削弱，因此失去了投资者的关注。而对比 TurtSat 所 IDO 的项目发展情况，就会发现这一切早有预兆。

12 月 14 日，TurtSat 完成了新一期项目 Svarga 的 IDO，据介绍 Svarga 目标是重塑比特币网络上的 NFT 世界。将传统的 PFP NFT 转变为动态的、交互式的 Avatar 资产。相比于之前所推出项目在后续表现出的 5 倍、 10 倍涨幅，SAGA 在用了三天时间翻倍之后，就开始走下跌路线。

推出 Svarga 后，TurtSat 在社交平台表示，已接收 28 个项目的 IDO 申请，这些项目将陆续在平台上发售。彼时，TurtSat 上所 IDO 的比特币生态项目数量比 Bounce Brand 和 BakerySwap 上的项目数量加起来还多。但这些项目的后续发展并不如意，在 SAGA 之后的项目代币， 12 月 19 日发售的 ZOOA 没能有翻倍的涨幅。28 日发售的 QUIQ 则走出了「初始即巅峰」的路线，据 OKX 数据，其发售当日的交易额为 2.9 BTC，三天之后，QUIQ 只吸引了 0.03 BTC 的交易额。

相关阅读：《较高点跌近 50% ，「金铲子」TurtSat 能经受住考验吗？》

项目发展势头不足的问题不只发生在 TurtSat 上。另一边，虽然 1 Cat 在开盘后表现强势，但后续发展却有些乏力。在推出之后的三日里， 1 Cat 仅有不到 20% 左右的涨幅， 12 月 25 日，随着「 1 CAT 金铲计划」计划的公布， 1 Cat 作为铲子代币参与了 BakerySwap 之后两期的项目 IDO，其价格才得以攀升， 2 日间涨幅超 150% ，而这恐怕就是它的巅峰了。

项目代币涨势只是最直接的信号，毕竟这些项目的成长时间均不到一个月，其中能否出现可以凝聚共识、持续给投资者回报的标的，还需要从更多方面考虑。那么，这些平台的发展潜力如何？

「增长飞轮」是画不完的饼

IDO 平台需要从两个方面向用户展示自己的发展空间，首先是所推出的项目后续发展情况，在这方面，项目代币涨势是最直接的信号，但并不是唯一的证据。项目本身的发展历史、团队经历和业务表现等也会被纳入用户考虑的范围中。然而这方面的问题已经显现，并且不止一家平台有类似的情况。

12 月 15 日，Bounce Brand 受到其 Launchpad 项目 Bdid（BDID）的「本该空投的代币被用于预售」质疑风波影响，原本正在上涨的 AUCTION 短时回撤超 20% 。

12 月 21 日，TurtSat 发布了新一期 IDO 项目 Copycat Dex，据其介绍，Copycat Dex 是一种基于 PVPAMM 的创新 P2P 衍生协议，支持 BRC 20 生态系统和 Bitcat DEX，来自于由 BinanceLabs 支持的 Copycat Finance 。

但社区很快有讨论指出，Copycat Dex 团队的交付能力难以让人满意，且其 21 年的项目目前币价不足发售时的 3% ，这让社区开始质疑 TurtSat 的「选品能力」， 12 小时后，TurtSat 在社交媒体宣布推迟 Copycat Dex 代币 BICA 的发布。

将 BakerySwap 带入铲子赛道的 BitcoinCats，在其介绍中的定位是比特币生态系统的 GameFi 平台，「通过将比特币资产（BRC 20、Ordinals NFT 等）映射到以太坊（和其他 Layer 2）网络，为比特币资产带来包括但不限于 Play 2 Earn、质押、耕种、SocialFi 等新玩法。」

在 BitcoinCats 公布之初，就有社区指出，BitcoinCats 的画风很像一款链游 Worldwide Webb ，后者是一款 NFT 社区熟知的像素风元宇宙 mmorpg 游戏，曾获得千万融资。也有人发现，BitcoinCats 的设计则与 BakerySwap 此前的一款 NFT 系列 Hello Pets 极其相似，区别仅在于 BitcoinCats 使用了像素风格。

目前，BitcoinCats 并没有回应与 Hello Pets 的关系，但在 Hello Pets 官网列出了名为「Bitcoin Cats」的 NFT 系列介绍，并提供了 BitcoinCats 的主页导航。而据 BlockBeats 了解，Hello Pets 的前身是 Battle Pets ，是一款类似于 Axie Infinity 、模仿 CryptoKitties 的战斗类宠物养成游戏。Battle Pets 在今年 1 月改名为 Hello Pets，并将定位转换为「数字世界和现实世界中全球知名的可爱品牌。」

项目的发展情况为平台吸引来用户的关注，而平台本身的参与机制则影响着用户的留存。

与 Bounce 不同，TurtSat 以白名单的方式发售项目，白名单对象包括对社区有贡献的成员和一定数量 TURT 的持有者。12 月 7 日，TurtSat 推出了新的质押机制，质押 TURT 得到 EGG，新项目的白名单中将有一部分名额可用 EGG 兑换。

「产蛋机制」没有成本，使 TurtSat 拥有了超 3 亿枚 TURT 的质押，如果能拿到白单，那么质押 TURT 带来的回报将是丰厚的。以 12 月 28 日 IDO 的项目代币 QUIQ 为例，据 OKX 数据，QUIQ 在发售当日的平均交易价格为 232 sats，一个白单所获得的 QUIQ 价值将近 2000 U。

但是 EGG 的要求依每个项目而不同，除了合作关系带来的圣诞特供发售，TurtSat 近期的项目白单资格需要至少 2.5 万枚 EGG 才可兑换， 1 月 2 日发售的 GWGW 更是涨到了 3 万枚。

而根据社区反映，质押 1 万枚 TURT 大约会获得 80 枚 EGG，如果按照 1 周 5 万枚 EGG 的需求算，用户需要质押将近 90 万枚 TURT，以确保其获得每一期的白单参与资格。而获取参与资格，并不意味着能够抢到白名单。即使在 12 月 8 日机制推出当天就以 0.025 美元的单价存入 TURT，也需要 2 万美元，随着之后 TURT 的价格一路上涨至 0.08 美元，后期能够打新成功的门槛也越来越高。

大户玩家的收益如何？TURT 的质押时间为一个月，如果提前取出 TURT，需要扣除 5000 TURT 的「手续费」。截止撰稿时，TURT 的价格已经跌至 0.04 美元，与 12 月 14 日的价格相当，在 14 日之后质押 TURT 参与打新的用户，在等待抽中白单的同时，还需要承受资产缩水的损失。

对于 BakerySwap 来说，亟需证明能否其接得住涌来的投资者期望。第一个项目 Bitcoin Cats 的 Launchpad 共有 37, 383 枚 ETH、 7300 万枚 BAKE 参与，参与代币总价值达 1.06 亿美元，超额认购了 150 倍。BakerySwap 的第一次试水成功，愿意买单的大有人在。

而在 BakerySwap 已经吸引了足够的关注后，社区就更关注 Launchpad 的参与体验了。12 月 28 日，BakerySwap 宣布第二个 Launchpad 项目 BitLand IDO 成功，收到了 1.16 亿枚$BAKE（价值约 8050 万美元）和 19 亿枚 1 Cat（价值约 2300 万美元），USDT 总额达到 1.035 亿美元。而高达 360 倍的超额认购数字意味着参与者所获得的份额可能会很小，果然，许多参与 BitLand IDO 的人表示成果甚微。

在宣布 BitLand 时，BAKE 一度涨幅超 50% ，但在 IDO 完成后，却下跌了 20% 。

不难理解，围绕质押机制的打新方式让每个 IDO 平台都会面临「只有大户参与」的争议。12 月 21 日，Bounce 宣布 NFT AMM 流动性协议 Ladder Protocol 和比特币生态 BRC 20 跨链交易平台 Bitswap 合作在将在 Bounce Launchpad 上合作推出「二鸟一石」代币 AMMX。据社区成员 @ai_ 9684 xtpa 观察，在此次 Launchpad 中， 15 个巨鲸共投入 70.9 万枚 AUCTION 参与打新，共获得 1.22 亿枚 AMMX，占该质押池发放总量的 25.8% 。

而 IDO 结束之后，有有 9 个地址将共计 39.4 万枚代币充值进了 Binance，价值 1423 万美元，使 AUCTION 短时暴跌 32% 。如果没能在 IDO 结束之后及时取出所质押的 AUCTION，散户玩家还可能被迫为大户打新成功后的抛售行为接盘。

另一边，以「公平」为最大特点的 Analysoor 也有其自己的困境。12 月 27 日，Analysoor 因其首个社区 Meme 币 WHEN 铸造活动中出现的问题向社区致歉。据其表示，Analysoor 面临了多个技术挑战，包括 Backpack 功能故障导致接收资金的钱包停止工作，需要耗时 20 分钟重新部署；RPC 出现问题影响了网站的交易发送； Jupiter swap API 在 LP 创建时停止工作，Swap 功能无法使用等。

在 WHEN 之前，ZERO、ONE 的铸造都发生了铸造时间推迟的情况，铸造 ONE 时，项目方还误把本该存入流动性池的资金发送到了参与 mint 的持有者地址上，这次 WHEN 的铸造过程「意外的故障」对社区来说已经是「意料之中」。

尽管已有质疑声出现，但平台还在继续，所推出的项目也「各有千秋」。12 月 29 日，BakerySwap 发布了第三期 Launchpad 项目介绍，此次项目为一周以前在 TurtSat 上被推迟发售的 CopycatFinance。而紧随其后的是 NFT 借贷流动性协议 BendDAO ，创立于 2022 年、TVL 曾突破 3 亿美元，其在近期宣布将拓展比特币生态。

刚出发的新铲子能喝上汤吗

仍有新的平台被吸引，但它们已经不再能收获确定性的回报。从 12 月 25 日到 27 日，有三个平台相继宣布将推出 Launchpad 平台。12 月 25 日，NFT+DEFI 聚合器 Dego Brand 宣布完成其 BRC 20 Launchpad BETA 版本测试，在之后的一周，其代币 DEGO 先是涨超 100% ，再从高点急速下落，Dego Brand 在期间公布了 Launchpad 项目详情，但也没能挽救涨幅的幻灭。

紧随的是去中心化杠杆交易平台 LeverFi，其在 12 月 27 日宣布推出 BRC 20 Launchpad 平台 LeverPro，平台将推出三个项目，重点关注抵押稳定币、BRC 20 资产借贷以及 AMM 互换和流动性挖矿赛道协议。消息公布后，LeverFi 原生代币 LEVER 24 小时涨幅超过 50% ，然后迅速回撤。

铲子效应的利好仍然在，只是从「起飞助推器」变成了「泡沫生产机」。推出 Launchpad，即开启代币飞升体验，几日过后，又好像什么也没发生过。

DEGO 价格波动图；LEVER 价格波动图

同日，Web3 游戏化社交教育平台 Hooked Protocol 宣布其 Hooked Education Launchpad 的首个公平启动项目为 BRC 20 项目「TUNO」。在启动池开放后 5 分钟，HOOK 的锁定量就已达到上限 400 万枚。

铲子还有救吗？

这波铲子热潮让人想起了 2019 年 Binance 开始的 IEO 之旅。依靠创新性的 IEO 模式，Binance 从众多交易所中脱颖而出，带动了其他交易所加入「IEO 俱乐部」。在 2019 至 2021 年期间，Binance Launchpad 每推出一个项目，BNB 的价格都会水涨船高，在五个月时间里翻了 6 倍。进入 2021 年牛市后，BNB 更是一骑绝尘，一度突破 675 美元。

但是对比过去的 IEO 表现，现今的 Binance Launchpad 饱受社区诟病。一方面，和上一轮周期的 MATIC、SAND、AXIE 等项目相比，当前 Binance Launchpad 的项目越来越让人「看不懂」，另一方面，参与项目的收益也不再像以前那样吸引人了，当前的大多数 Launchpad 项目，基本已成为「大户的游戏」。在这种情况下，BNB 的价格在这一波市场行情中几乎毫无起色，市值也一度被 Solana 超越。

同样的故事在这波热潮中也在上演。对于项目方、平台和投资者来说，铲子的兴起是一场「三赢」的故事。

错过了 ORDI、铭文这种本无实际价值、但财富效应惊人的投资标的，市场急需寻找下一个相似的承诺，也就并不看重项目质量。比特币生态上聚集的资金盘已经不容忽视，每个人都在想象，以太坊上的 DeFi、GameFi 故事将以什么样的姿态在比特币生态中上演，市场愿意为这个想象投一份观影券。

除了原本就埋伏了半年的 TurtSat，对其他发力比特币生态、转型做 IDO 的「传统平台」而言，做铲子是其能够蹭到比特币生态热点、获得市场关注的最直接方式，质押机制又可以很快地激活代币的流动性，获得注意力之后，才能向市场展示其后续的想象空间。

而对于让人眼花缭乱、许多都称其有「革命性意义」的项目方来说，不必花费大力气打磨项目，甚至不需要路线图，只管造势就能获得市场青睐，这是送到手边、稳赚不赔的生意。

热潮退去之后，这些叙事需要有个「交代」，但不知道将由谁来完成。持有者有两个选择，等待项目方「格局」发力、精进项目，或是奔向下一个热点。

作者：Jack, Blockbeats

2023下半年值得关注的加密项目

观察加密 VC 的最新投资可以帮助你看出市场走向和尽早发现新趋势。最近 VC 都在看好哪些赛道的哪些项目？本文将梳理 25 个在 5 月获得顶级加密 VC 投资的项目，帮助读者快速理解。

一、DeFi

1. Cetus

2023 年 5 月 2 日
种子轮：金额未披露
领投方：OKX Ventures、KuCoin Ventures
投资者：Comma3 Ventures、NGC Ventures、Animoca Ventures、IDG Capital、Leland Ventures、AC Capital、Adaverse、Coin98 Ventures 等

Cetus 是基于 Sui 和 Aptos（Move 系 L1）的 DEX，特点是能够提供特定范围内的流动性，可以实现较高的资金效率。

2. Fedi

2023 年 5 月 3 日
A 轮：1700 万美元
领投方：Ego Death Capital
投资者：TBD（Block 的子公司，专注于比特币闪电网络）、Kingsway、Trammell Venture Partners、Timechain

Fedi 是一个使用比特币和闪电网络（减少单点故障风险）以帮助社区协作管理资产和数据的平台。目前 Fedi 已开发了一个钱包，计划在未来添加聊天、网页浏览和运行 dApps 的功能。

3. Opentrade

2023 年 5 月 4 日
150 万美元
投资者：Circle Ventures、Kronos Research、Kyber Ventures、Polygon Ventures、Outlier Ventures

Opentrade 是一种 RWA 协议，允许 Web3 机构通过存入稳定币在该协议上进行广泛投资，包括美国国债和商业票据。

4. Dolomite

2023 年 5 月 13 日
250 万美元
领投方：Draper Goren Holm，NGC
投资者：Coinbase Ventures、WWVentures、6th Man Ventures 等

Dolomite 是一个基于 Arbitrum 的 DEX，提供借贷、保证金交易、现货交易等功能。

5. Hourglass

2023 年 5 月 17 日
种子轮：420 万美元
领投方：Electric Capital
投资者：Circle Ventures、Tribe Capital、Coinbase Ventures、Hack VC

Hourglass 是一个 DeFi 协议，引入了一种被称为“时间绑定代币” (Time-Bound Tokens) 的新概念，来帮助其他 DeFi 协议（DEX、借贷、LSDFi）引导流动性。

在 DeFi 世界中，流动性非常重要。但是，有很多不可预知的因素，包括以用户可以随时提取流动性，如果用户不断提现，而协议又不能及时处置资产，协议就会出现流动性问题，甚至可能破产。

为了解决这个问题，Hourglass 为用户提供了额外的奖励：如果 Alice 有 10 个 Frax 以太坊（10 frxETH）并承诺将其抵押在 Frax 协议上大约一个月，Hourglass 将发行 TBT 以换取 10 frxETH 和一个月的预期回报值。通过这种方式，Frax 协议保证了至少一个月的 10 frxETH 流动性，而 Alice 这样做会获得额外的奖励，因为她明确定义了“时间范围”。

同时，Hourglass 还为 TBT 开发了一个交易市场。例如，如果 Alice 想要在到期日之前出售她价值 10 ETH 的 TBT，她需要匹配买家。当然，买家可能并不想支付 10 ETH，因为他们一个月内无法转移资产，因此他们可以根据机会成本，提交他们想要的折扣后的金额。Alice 可以在后台对提交的订单进行选择。

6. Azteco

2023 年 5 月 18 日
种子：600 万美元
领投方：Jack Dorsey（Block 首席执行官）
投资者：Lightning Ventures、Hivemind Ventures、Ride Wave Ventures、Aleka Capital、Visary Capital、Gaingels 等

Azteco 是一个可以让没有银行账户的人轻松购买比特币的平台（跳过下载中心化交易所进行购买和如今的步骤），用户可以在该平台上购买 Azteco 代金券，并将其兑换成 BTC。

二、CeFi

7. River Financial

2023 年 5 月 16 日
B 轮：3500 万美元
领投方：Kingsway Capital
投资者：Peter Thiel（PayPal 联创）、Cygni、Goldcrest、Valor Equity Partners

RiverFinancial 是一个聚焦比特币的中心化交易所，提供比特币矿机交易、托管和挖矿等服务。此外，它还为企业提供了一个可以轻松使用闪电网络的 API。

三、NFT/游戏

8. Vibe

2023 年 5 月 4 日
种子轮：400 万美元
投资者：Alchemy、Aglaé Ventures、P Nation（韩国鸟叔经营的唱片公司）等

Vibe 是一个 NFT 发行平台，其优势在于，即使你不会编码，也可以使用各种功能将 NFT 产品化，包括 NFT 忠诚度计划、创建线下活动、兑换实物商品等。通过 Vibe，创作者可以通过各种方式与粉丝互动。

9. Artifact Labs

2023 年 5 月 8 日
325 万美元
领投方：蓝池资本
投资者：Animoca Ventures

香港《南华早报》去年将其 NFT 业务剥离，成立了 Artifact Labs，旨在在链上保存真实世界历史事件（将报道或实物进行 NFT 化）。例如，该公司将泰坦尼克号的文物进行了 NFT 化。

值得一提的是，管理着马云和蔡崇信部分财富的蓝池资本（Blue Pool Capital），已在加密行业完成了 8 笔投资，其中 NFT 项目有 5 个，分别为 The Sandbox、Metaplex、Animoca Brands、Fast Break Lab 和 Artifact Labs。此外，蓝池资本还对 CeFi 项目 FTX、L1 项目 Polygon，以及基于 Solana 的去中心化交易所 Aver 进行了投资。

10. Aether Games

2023 年 5 月 9 日
450 万美元
投资者：Mysten Labs、Polygon、Magic Eden、Polkastarter、Cogitent Ventures、Ultra、GSR Ventures、Emurgo、Master Ventures、Eclipse

Aether Games 是一家制作各种 NFT 游戏的游戏工作室，包括集换式卡牌游戏《永恒之卡》和 3D 动作游戏《永恒之门》。

11. Artizen

2023 年 5 月 11 日
220 万美元
投资者：Consensys Mesh、Animoca Brands、Protocol Labs 等

Artizen 是一个去中心化众筹平台，允许投资者为与艺术、科学、技术设计等相关的项目筹集资金。

12. Pudgy Penguins

2023 年 5 月 10 日
种子轮：900 万美元
投资者：1kx、Big Brain Holdings、Kornos、Ethersole、CRIT Ventures、KuCoin、CoinGecko、Puzzle Ventures、Shima Capital、Old Fashion Research、Origin

以企鹅动画人物为特色的 Pudgy Penguins 于 2022 年 4 月启动，目前是以太坊上流行的 PFP NFT 项目之一。Pudgy Penguins 不仅发行 NFT，还销售基于 NFT 的实体玩具。

13. Izumo

2023 年 5 月 16 日
天使：220 万美元
投资者：Hiroaki Kitano（索尼集团首席技术官）、Jaynti Kanani（Polygon 创始人）、Kevin Lin（Twitch 的联合创始人，Metatheory 的首席执行官）、Richard Ma（Quantstamp 的首席执行官）、Suji Yan（Mask Network 首席执行官）等

Izumo 是一个帮助主播、艺术家、音乐人和视频博主将其内容货币化的平台。

14. Tabi

2023 年 5 月 29 日
天使：1000 万美元
投资者：Animoca Brands、Draper Dragon、Hashkey Capital、Infinity Crypto Ventures、Youbi Capital 等

Tabi（原 Treasureland）是一个基于 BNB 网络的 NFT 市场，主要功能包括 NFT 交易、Launchpad、创建任务活动等。

四、L1/L2

15. Nolus

2023 年 5 月 2 日
种子轮：250 万美元
投资者：Dorahacks、Everstake、Cogitent Ventures、Token Metrics Ventures、Autonomy Capital 等

Nolus 是一个基于 Cosmos SDK 的 L1，专注于借贷服务。与其他借贷协议的不同之处在于它不是超额抵押，允许用户相对于抵押品借入更多资金，且清算风险更小。作为 Cosmos 多链生态系统的一员，Nolus 还支持 Cosmos 的跨链协议 IBC 和 ICA，允许与其他链进行互操作。

16. AnomaFoundation

2023 年 5 月 31 日
2500 万美元
领投方：EMCC
投资者：Electric Capital、Delphi Digital、Dialectic、KR1、Spartan、NGC、MH Ventures、Bixin Ventures、No Limit、Plassa、Perridon Ventures、Anagram、Factor 等。

Anoma Foundation 是一家总部位于瑞士的非营利组织，负责开发 Anoma（一种帮助开发人员构建 dApp 的全栈架构）和 Namada（一个以“意图”为中心的 L1，允许私人交易，交易中的每一方都可以单独选择他们想要发送或接收的资产）。

五、Web3 服务

17. Story Protocol

2023 年 5 月 17 日
种子轮：2930 万美元
领投方：a16z
投资者：Hashed、Mirana Corp、DAO5、Samsung Next Fund、Two Small Fish Ventures、Berggruen、SLVC

Story Protocol 是一个允许在链上创建和管理 IP 的平台。没有更多的公开信息，但在顶级 VC 的投资下，值得长期关注。

18. LabDAO

2023 年 5 月 24 日
360 万美元
领投方：Gumi Cryptos Capital，Maven 11
投资者：North Island Ventures、Seed Club Ventures、ID Theory、Road Capital、Curve Labs、gmjp.lol、Molecule、Gnosis DAO、The LAO、Orange DAO、Beaker DAO、Spaceship DAO、Balaji Srinivasan

LabDAO 是一个以生命科学研究为中心的 DAO 组织，研究人员可以在其中提出研究想法以寻求投资或寻找合作伙伴。

19. Tools For Humanity

2023 年 5 月 25 日
C 轮：1.15 亿美元
领投方：Blockchain Capital
投资者：a16z、Bain Capital Crypto、Distributed Global

Tools For Humanity 是 Worldcoin 背后的公司，尽管加密市场处于熊市，但该项目仍吸引了大量投资。Worldcoin 以代币空投为手段奖励世界各地的人们通过一种被称为 Orb 的虹膜识别设备来验证人类身份，并创建数字身份 World ID。

Worldcoin 的联合创始人 Sam Altman 也是 OpenAI 的首席执行官，他认为，未来人工智能将使大部分人失业，因此 UBI（全民基本收入）将至关重要。

因此，Worldcoin 旨在：验证并创建人们在数字世界中的身份，以及为他们提供基本收入。

20. Transak

2023 年 5 月 31 日
A 轮：2000万美元
领投方：CE Innovation Capital
投资者：SBI Ven Capital、Sygnum、Azimut、Third Kind Venture Capital、UOB Venture Management、Signum Capital、Animoca Brands、Genting Ventures、Istari Ventures、No Limit Holdings、Woodstock Fund、IOSG Ventures、KX、Axelar、Tokentus、The Lao、和更多

Transak 是目前最大的 Web3 支付服务之一，可让用户在任何集成了该服务的平台或 dApp 上进行“法币<>加密货币”兑换功能。

21. Magic

2023 年 5 月 31 日
战略：5200 万美元
领投方：PayPal Ventures
投资者：Cherubic、Synchrony、KX、Northzone、Volt Capital 等

Magic 是一家“钱包即服务”公司，旨在抽离 Web3 的复杂性，为企业、用户提供与 Web2 一样简单的可定制加密钱包。迄今为止，Magic 已经创建了超过 2000 万个钱包，并被超过 13 万名开发人员使用。

六、基础设施

22. zkLink

2023 年 5 月 4 日
战略：1000 万美元
投资者：Coinbase Ventures、Ascensive Assets、SIG DTI、BigBrain Holdings、Efficient Frontier 等

zkLink 是一个基于 zk-SNARKs 的 L2 协议，专注于多链交易，目前支持的网络包括以太坊、BNB Chain、Polygon、Avalanche、zkSync、Scroll 等。此外，开发人员可以使用其 API 创建范围更广泛的跨链产品，包括跨链 DEX 和跨链 NFT 市场等。

23. Webb

2023 年 5 月 8 日
种子轮：700 万美元
领投方：Polychain Capital，Lemniscap
投资者：Zee Prime、CMS Holdings 等

Webb 是一种基于 ZK 技术的隐私跨链协议，其拳头产品 Hubble Bridge 允许用户在多个网络之间进行资产转移、验证身份、消息传递。

24. Airstack

2023 年 5 月 17 日
种子前：700 万美元
领投方：Superscrypt
投资者：Polygon、Hashed Emergent、NGC、Primal Capital、UOB Ventures、Signum Capital 等

Airstack 是一个区块链数据平台，可让开发人员轻松查询来自多个网络的数据。它还为用户开发了一个人工智能助手，可以通过询问进行查询。例如，询问“帮我查找拥有超过 10,000 MATIC 的持有人的钱包地址”，Ai 助手会自动提供查询结果。

25. PYOR

2023 年 5 月 19 日
种子轮：400万美元
领投方：Castle Island Ventures
投资者：Hash3、Antler、Future Perfect Venture、Force Ventures、CoinSwitch Ventures、Coinbase Ventures、Balaji Srinivasan

PYOR 是一个面向机构的区块链数据分析平台，用户可以访问各个网络的数据，并且可以创建自定义仪表板。目前该平台处于私人测试阶段。

作者：白泽研究院

加密圈最值得关注的推特账号

加密 Twitter (推特) 是加密圈最重要的社交媒体，是讨论加密主题的首选之地。这里汇集了世界各个地区和各种观点的个人，这是一个由加密开发者、投资者、项目方、有影响力的人，甚至现代哲学家组成的多元化社区。追踪最有影响力的加密 Twitter 可以帮助我们：

实时获得最新的币圈信息和新闻；
了解最新的加密项目、加密技术和加密经济进展；
更好的分析和预测加密代币的市场表现等。

因此加密 Twitter 是所有加密从业者都必备的工具，无论您是加密圈新人或老人，如果想随时了解加密行业及某个细分主题或某个项目并参与其中，请先在 Twitter 上查找并关注加密相关的知名权威人士。

加密推特规模和数量非常庞大，浏览起来会让人不知所措，特别是对于加密圈新人来说，很难抓住重点。所以在 Twitter 的海洋中找到最好的加密 Twitter 账户是很要挑战性的。

veDAO 进行了相关研究，从几个方面为您提供了一份精选的加密 Twitter 影响者名单，建议考虑关注这些账户。

一、最值得关注的 11 位加密圈大师

通过关注加密领域的大腕、加密专家等这些最好的加密 Twitter 账户，以极低的成本与加密大师直接对话，您可以节省时间获得最有价值的信息，了解到 Twitter 上最新的加密趋势。大师关注者数量（万） twitter 地址

1.Elon Musk (@elonmusk)： 1.4 亿关注者

Twitter：https://twitter.com/elonmusk

Elon Musk 是特斯拉和 SpaceX 的首席执行官，他的 Twitter 是 2023 年最大和最受关注的 Twitter 账户之一，拥有超过 1.4 亿的粉丝。作为全球最富有的人之一，Elon Musk 对比特币的兴趣并不是一夜间出现的，多年来他一直在 Twitter 上发表自己对加密行业的看法，凭借自己巨大的影响力，马斯克几乎每一次在讨论加密代币之后，其价格都会出现波动。他一直是狗狗币的热心推动者。跟随埃隆 (Elon Musk)，您或能乘上加密最大的风。

2.CZ Binance (@cz_binance)： 845.8 万关注者

Twitter：https://twitter.com/cz_binance

CZ Binance 是华裔加拿大籍企业家，是当前全球最大加密货币交易平台币安的创始人，常被人们称之为“CZ”。CZ 之前曾是 Blockchain.info 会员，及担任 OKCoin 的首席技术官，目前永久居留在阿拉伯联合酋长国迪拜。CZ 在 Twitter 上分享了有关 Binance 交易所、加密市场和区块链技术的最新消息和见解。

3.Vitalik Buterin (@VitalikButerin)： 490.9 万关注者

Twitter：https://twitter.com/VitalikButerin

Vitalik Buterin 又名V神，是公共区块链平台以太坊（Ethereum）联合创始人，软件工程师、作家、数位游牧，曾经是《魔兽世界》重度玩家、《比特币杂志》联合创办人。Vitalik Buterin 是最有影响力和可信度的加密 Twitter 影响者之一。 Vitalik 经常在该平台上发帖，当前他有超过 490 万的推特粉丝。Vitalik 对以太坊和基于区块链的项目充满热情，这位加拿大-俄罗斯程序员因经常正面解决一些有争议的敏感问题而受到称赞。 Buterin 是一位领先的加密慈善家，为重大事业做出了巨额捐款。关注他，获取有关加密所有事物的深入、有见地的评论、文章和其他资源。

4.Michael Saylor (@saylor)： 305.8 万关注者

Twitter：https://twitter.com/saylor

Michael Saylor 是当前最重要的比特币投资者，他将大量个人和公司财富押注在加密货币上。正是他的软件公司 MicroStrategy 将大部分现金用于购买 BTC。Michael Saylor 被称为社区中最伟大的比特币爱好者之一，他不仅积极在社交网络来谈论加密资产，而且还投入大量资金。 Michael Saylor 成为加密货币机构投资运动的领军人物和开拓者，许多人认为是他将埃隆马斯克带入到了比特币社区。他因对比特币的信念以及对加密资产采用系统、科学的分析方法而受到尊重。 Michael Saylor 的 Twitter 是一个极好的资源，可以提供复杂的比特币行情观点以及与其他知名人物的幽默的交流。当前他有超过 305 万的推特粉丝。

5.Pomp (@APompliano)： 165.8 万关注者

Twitter：https://twitter.com/APompliano

Anthony Pompliano 是 Morgan Creek Digital 创始人兼合伙人，他运营着名为 Off the Chain 的加密邮件群组，从前他是 Facebook 产品经理，更早他在美国北卡罗来纳州罗利市成功创办并出售过两家软件公司。Anthony Pompliano 也是加密和金融领域最活跃的影响者之一。 Antony Pompliano Twitter 拥有超过 165 万的关注者，专注于金融和技术分析。他还定期在 Youtube 和其他加密论坛上发布详细的播客、访谈和见解。

6.Brian Armstrong (@brian_armstrong)： 122.5 万关注者

Twitter：https://twitter.com/brian_armstrong

Brian Armstrong 是加密界最耀眼的巨星之一，是美国最大的加密货币交易所 Coinbase 的联合创始人兼 CEO，其团队致力于成为“加密领域的谷歌”。他曾入选财富杂志 40 岁以下的财富 40 强，和 2017 年 Recode 100 等殊荣。在 Coinbase 之前，他于 2011 至 2012 年在 Airbnb 担任软件工程师，并曾创立了 UniversityTutory，和在 CarWoo 担任软件工程师，曾担任 IBM 开发人员、德勤 Deloitte 顾问。Brian Armstrong 是 Twitter 上最受关注的加密专家之一。

Coinbase 在加密政治上采取激进立场，而本人是加密经济为普通人提供的经济自由的坚定拥护者。关注 Brian 的 twitter，您将第一时间了解围绕加密货币的激烈政治和监管变化。当前他有超过 122 万的推特粉丝。

7.Charlie Lee (@SatoshiLite)： 105.2 万关注者

Twitter：https://twitter.com/SatoshiLite

Charlie Lee 是著名的程序员和加密货币爱好者，他创建了莱特币，曾任全球最大的加密货币交易所之一 Coinbase 的工程总监,也是大型数字货币交易平台比特币中国 CEO 李启元的弟弟。Charlie Lee 是一名亚裔美国人， 1999 年毕业于麻省理工大学，拥有学士和硕士学位，就读专业是电气工程和计算机科学。他的 twitter 是最值得关注的加密货币 Twitter 账户之一。他定期分享莱特币新闻和最新的加密资产，包括幽默的加密模因和漫画。当前他有超过 105 万的推特粉丝。

8.Barry Silbert (@BarrySilbert)： 76.3 万关注者

Twitter：https://twitter.com/BarrySilbert

Barry Silbert 是 Digital Currency Group 创始人兼首席执行官。加密数字集团 Digital Currency Group 简称 DCG，位于加密与区块链行业的绝对中心地带。作为比特币投资的先驱，Barry Silbert 在 2012 年成为业内最早、最活跃的投资者之一。他于 2015 年创立 DCG，如今已是业内最多产的投资者之一，支持全球 30 个国家的超过 120 家区块链创业公司，其中包括 Coinbase、Ripple、BitPay、Circle 等，同时还拥有行业最大的资产管理公司 Grayscale Investments、最大的受监管 OTC 加密数字交易商 Genesis Trading、最杰出的媒体与活动公司 CoinDesk，另外也直接投资加密数字资产。此前，Barry 是被纳斯达克收购的 SecondMarket 创始人兼首席执行官，曾入选《财富》杂志 40 岁以下 40 影响力人物榜单。尽管他几乎不在他受欢迎的 Twitter 频道上发帖，但当他发帖时，顶尖的加密市场人士都会很关注。当前他有超过 76 万的推特粉丝，关注他的 twitter 很有价值。

9.Andreas (@aantonop)： 75.8 万关注者

Twitter：https://twitter.com/aantonop

Andreas 是一位著名的比特币的倡导者、作家和演讲家，他是《精通比特币》等畅销书的作者，是比特币技术方面的最佳指南之一，他主持了流行的播客“让我们谈谈比特币”。他的 Twitter 账号分享了有关比特币和其他加密货币的最新动态、见解和分析，以及与区块链技术和加密经济相关的讨论。除了他的播客和 Youtube 频道外，Andreas 在 Twitter 上非常活跃，经常分享些其他专家的见解、新闻和资源。当前他有超过 74 万的推特粉丝。

10.Roger Ver (@rogerkver)： 74.2 万关注者

Twitter：https://twitter.com/rogerkver

43 岁的 Roger Ver 通常被称为“比特币耶稣”，因为他是数字资产的早期投资者和推动者之一，是比特币最早的天使投资人之一。是 Bitcoin.com 和 Blockchain.com 等比特币初创公司的第一位投资者。他是最早接受加密货币作为支付方式的企业家之一，他积累了超过 400000 个 BTC。

Roger Ver 的 Twitter 提要是关于比特币的信息和建议的宝库，尤其是 Bitcoin Cash，他是 Bitcoin Cash 的热心支持者。当前他有超过 74 万的推特粉丝。

11.Tim Draper (@TimDraper)： 25.3 万关注者

Twitter：https://twitter.com/TimDraper

Tim Draper 是最富有的风险投资者之一。他的投资名单包括特斯拉，SpaceX、Twitter、百度、Skype、Twitch,、Coinbase、比特币等等。 Tim Draper 在 2014 年成为加密货币领域的杰出人物，当时他花了大约 1900 万美元在拍卖中购买了从 Silkroad 在线市场查获的 30, 000 比特币。近年来，Draper 对 DeFi，加密货币以及与之相关的关键价值（如去中心化，隐私等）等持不同政见。 Tim 也被称为风险投资公司 Draper Fisher Jurvetson 和一家名为 Draper University 的私人创业学校的创始人。 Tim Draper Twitter 定期发布主流加密资产的价格预测，这对交易者来说很有价值。他还分享了对加密货币和其他机会的见解，这使他成为一个值得追随的人。当前他有超过 25 万的推特粉丝。

二、最值得关注的 5 位加密资产交易员

在 Twitter 上关注最优秀的加密资产交易员，是了解加密资产市场最新发展的好方法。这些交易员经常在 twitter 上分享他们的交易专业知识、市场分析和交易技巧，让您深入了解他们的交易策略并从他们的成功和失败中学习经验和教训。

1.Pentoshi (@Pentosh 1)： 69.2 万关注者

Twitter：https://twitter.com/Pentosh 1

Pentoshi 是 Twitter 上著名的加密货币交易员和分析员之一，并不断为他的近 70 万名粉丝分享图表和对加密资产未来市场的看法，还经常在 twitter 上做民意调查。 2021 年初，Pentoshi 预测比特币的最高点将在 6.4 万美元左右。与其他交易员不同，他只在 twitter 分享。 Pentoshi 当前有 69.2 万个关注者。

2.Loomdart (@loomdart)： 29 万关注者

Twitter：https://twitter.com/loomdart

Loomdart 是一位加密货币分析师和资深交易员，自 2014 年年中以来，他一直在 Twitter 上积极发布经过充分研究的、中肯的交易和投资技巧和策略。Loomdart 是最具互动性的加密 Twitter 影响者之一，同时分享市场评论和合适的交易建议。他也经常发布些加密 meme 模因信息，关注他您会不时获得新的市场视角。当前 loomdart 有 29 万关注者。

3.Red (@redxbt)： 6.7 万关注者

Twitter：https://twitter.com/redxbt

Red 是一位专业交易员，分享内容轻松幽默，喜欢摄影。是加密社区的宠儿，不时发布加密分析，截止目前已有 6.7 万个关注者。 Red 大部分时间都花在他的 Discord 社群和 Twitch 直播上。

4.SalsaTekila (@SalsaTekila)： 17.7 万关注者

Twitter：https://twitter.com/SalsaTekila

SalsaTekila 是一位专业的匿名交易员，从 2015 年开始投资加密货币， 2017 年至今一直活跃在交易市场，其以交易为导向，主要关注日间交易，经常分享他对加密市场、交易心理以及克服交易冲动的看法。尽管进入该行业相对较新，但 SalsaTekila 已成为加密资产交易 Twitter 的影响者，目前已经有 17.87 万粉丝了。

5.Cred (@CryptoCred)： 55.8 万关注者

Twitter：https://twitter.com/CryptoCred

Cred 是一名技术交易员和独立的加密资产教育家，拥有 55.8 万名追随者。他在 Twitter 上经常分享他的日常市场分析和交易技巧。 Cred 的技术分析包括 14 个课程和他不断更新的多个指南。Cred 在多个平台上分享自己对加密的看法及相关信息，例如 telegram。他还经营着一个名为 Technical Roundup 的 YouTube 频道，每周 3 次分享市场动态。他的所有内容都是免费的。

三、最值得关注 6 个 VC 机构

如果您想在加密领域保持领先地位，那么下面几家顶级加密风险投资公司的 Twitter 也非常值得关注。这些公司的 Twitter 提供了对最新趋势、交易策略和投资机会的见解，能为希望驾驭不断变化加密市场格局的用户的提供非常有价值的信息。

1.A16Z(@a16z)： 70.6 万关注者

Twitter：https://twitter.com/a16z

相对于大部分原生的加密风投机构，a16z最初是面向互联网领域的风投机构， 2009 年成立后即投中 Facebook、Twitter、Groupon、Skype 等知名企业，资金管理金额超过百亿美元，进入加密领域后，a16z很快成为 Crypto 领域顶尖的投资机构，加密行业中众多 top 级应用背后都能看到 a16z 的身影，诸如在各自领域雄霸一方的 Uniswap、Opensea、Coinbase、Solana、Lido 等等，凭借其独到的眼光，a16z 也被很多人称为 Web3星探。a16z的 twitter 是最值得关注的机构列表之一。

2.ConsenSys Ventures (@ConsenSys)： 27.5 万关注者

Twitter：https://twitter.com/ConsenSys

ConsenSys Ventures 是以太坊开发工作室 ConsenSys 的风险投资分支机构。该公司成立于 2017 年，资金为 5000 万美元，用于投资建立在以太坊区块链上的初创企业。2018 年，ConsenSys Ventures 推出加速器 Tachyon，旨在孵化加密货币和区块链初创企业。Tachyon 创业公司分为三类：区块链营利项目、开源和社会影响。ConsenSys Ventures 孵化并加速了许多以太坊初创公司，ConsenSys Ventures 和 Tachyon 投资超过 11 个子类别的 40 家加密货币和区块链初创企业。

3.Paradigm (@paradigm)： 18.3 万关注者

Twitter：https://twitter.com/paradigm

Paradigm 成立于 2018 年，是一家专注于加密货币领域的投资机构，由 Coinbase 联合创始人 Fred Ehrsam 和红杉资本合伙人 Matt Huang 创立。Paradigm 最初的资方包括耶鲁大学、哈佛大学以及斯坦福大学的捐赠基金。其投资方法相当多样化，有灵活、长期、多阶段和全球性的特点。Paradigm 经常在项目初期就参与其中，并随着时间的推移为投资组合提供额外的帮助。除了提供资金支持，从技术（机制设计、智能合约安全、工程）到运营（招聘、监管策略），Paradigm 都采取深入实践的方法来帮助项目充分发挥其潜力。Paradigm 已崛起为 Crypto 的风投之王。

4.Pantera Capital (@PanteraCapital)： 14.4 万关注者

Twitter：https://twitter.com/PanteraCapital

Pantera Capital 成立于 2013 年，是美国第一家比特币投资公司，是领先的区块链投资公司，也是最大的加密货币机构所有者之一。Pantera 团队专门投资区块链技术，在传统金融和新兴区块链技术方面都拥有丰富的经验。Pantera 与该领域一些最有前途的企业家和其他顶级投资者建立了牢固的关系，通过建立多元化的投资组合，为其投资组合公司带来特定行业的增值资源来实现其战略投资理念。Pantera Capital 投资过的一些知名企业包括 Ripple、Circle 和 Coinbase 等，Pantera Capital twitter 是加密爱好者可靠的信息来源。

5.Protocol Labs (@protocollabs)： 12.3 万关注者

Twitter：https://twitter.com/protocollabs

Protocol Labs 是加密货币领域领先的风险投资公司。通过对 Coinbase 和 Circle 等知名初创公司的投资，他们在 CoinDesk、 Ethereal 峰会等主要加密活动中占有一席之地。关注他们的 twitter，了解优质区块链项目的最新信息，以及它们的项目加速器和孵化器的运营情况。

6.Coinbase Ventures (@cbventures)： 0.9 万关注者

Twitter：https://twitter.com/cbventures

Coinbase Ventures 成立于 2018 年，是加密货币交易所 Coinbase 的风险投资基金，致力于推进加密与 Web3 行业发展，对加密货币和区块链技术中所有类别的早期项目进行广泛投资，提高全球经济自由度。Coinbase Ventures 管理着超过 10 亿美元的资产，专注于投资早期加密代币和区块链初创公司，以帮助加密行业成熟和扩张。Coinbase Ventures 代表投资项目包括 Etherscan、Dune Analytics、The Graph、DODO、Compound、polygon 等等知名项目。关注他们的 twitter，深入了解他们投资的最新区块链项目。

作者：星球日报

Sui公链究竟有没有潜力

以 Aptos 和 Sui 为代表「 Meta 系」公链在巨轮融资和新的叙事背景下获得了市场的认可，两家公司的团队和整体技术都源自 Facebook 已解散的 Diem 和 Novi 项目。2022 年 8 月，CryptoJ 在《万字解读公链 Aptos：先发优势下的机遇与挑战》的报告中详细介绍了 Aptos 的项目发展情况，随着 Aptos 主网的落地上线，市场将部分注意力转向了 Sui，相比较 Aptos，Sui 更加注重底层技术的创新，旨在成为第一个互联网规模的可编程区块链平台，虽然从目前的状态来看， Sui 的发展路线进程略慢于 Aptos，但是以技术创新为驱动的项目往往具有潜力，Sui 在过去几年中积累了丰富的技术优势，伴随着 Sui 永久测试网的上线，市场对于其在下一个扩张周期的创新观点给予厚望。

CryptoJ 将根据公开资料从 Sui 项目基本情况、生态发展、代币经济模型、技术网络进展、发展规划等多方面展开简单讨论，本文研究内容仅供参考，不构成任何投资建议。

本文亮点总结，TL;DR：

第一部分：从 Sui 基本定位、发展至今重要事件、时间节点、主要团队背景、公开融资情况等多方面介绍 Sui 的基本情况；
第二部分：以 GameFi 与 Metaverse、DeFi、NFT、钱包、基础设施与开发工具、Web3 等多个模块为入口梳理 Sui 现有生态项目以及其主要社交媒体热度；
第三部分：详细介绍 Sui 代币经济、用例、总量、优势以及公募细则；
第四部分：从 Sui 工作原理、三次测试网进展等方面探索 Sui 现有网络与技术进展；
第五部分：从主网实际落地、公链赛道的竞争、Meta 系同类竞争网络和学习成本等五个方面探讨 Sui 未来发展的潜在不确定性因素。

一、Sui 项目基本情况

1.1 Sui 简述

Sui (https://sui.io/) 是基于第一原理重新设计和构建而成的 Layer 1 公链，从底层设计开始允许创作者和开发者更容易地建立满足 Web3 未来 10 亿用户的体验。Sui 是一个去中心化的权益证明区块链，具有水平可扩展的吞吐量和存储，允许高速和低成本的应用开发。

官方相关资料链接：

Medium

https://medium.com/@mystenlabs

https://medium.com/@media-mysten

https://medium.com/sui-network-cn

文档

https://docs.sui.io/

推特

Tweets by SuiNetwork

Tweets by Mysten_Labs

官网

https://sui.io/

Discord

https://discord.com/invite/sui

GitHub

https://github.com/MystenLabs

公众号

Sui World

Sui 名字来源

Sui (读音：swē)，这个单词来源于日本哲学中的水元素，以此来类似 sui 元素的力量在于它的流动性 — — 能够轻松适应和改变任何环境。同样，Sui 平台寻求提供一个灵活的网络，可以利用它来塑造 Web3 世界的新格局。

Sui 背后开发公司 Mysten Labs

2021 年，来自 Facebook（后改名 Meta）旗下 Novi 研究团队几名员工联合建立了 Mysten Labs(https://medium.com/mysten-labs/announcing-sui-1 f 339 fa 0 af 08 )——一家致力于从首要原则出发重新思考 Web3 基础设施的公司。Sui 是团队开展的第一次行动，它不是 Diem 网络的衍生品，也不是一个增量的改进。Sui 是区块链技术的阶梯式功能进步，以满足下一代加密货币用户和开发者的需求。

Sui 协议特色

Sui 协议的主要特色（https://docs.sui.io/learn/sui-compared）如下：

可扩展性，即时结算
主流开发者可以使用的安全智能合约语言
能够定义丰富和可组合的链上资产
为 Web3 应用提供更好的用户体验
基于 Narwhal 和 Bullshark dag 的内存池和高效的拜占庭容错(BFT)共识
因果顺序与总顺序可实现大规模并行执行
Sui 的 Move 变体及其以对象为中心的数据模型使可组合的对象/NFT 成为可能
面向区块链的Move 编程语言简化了开发者体验

首先，Sui 的因果顺序与总顺序可实现大规模并行执行：Sui 放弃了对许多交易的共识，而其他区块链总是完全对它们进行排序。因果排序交易允许 Sui 大规模并行执行许多交易；这减少了延迟并允许验证器利用其所有 CPU 内核。

第二， Sui 的 Move 变体及其以对象为中心的数据模型使可组合对象/NFT 成为可能：Sui 使用对象模型并利用Sui Move 强大的所有权模型，进一步将这种方法扩展到更多涉及的交易，这些交易可能明确依赖于其发送者控制下的多个元素。通过要求明确依赖关系，Sui 将「多通道」方法应用于交易验证，确保这些独立的交易流程可以在不受其他人阻碍的情况下进行。这并不意味着 Sui 作为平台从不将交易彼此排序，或者它允许所有者只影响他们拥有的对象的微观世界。Sui 还以严格的、共识有序的方式处理对某些共享状态有影响的交易。

第三，Sui 面向区块链的 Move 编程语言简化了开发者体验：Sui 以资产为中心的编程模型使得开发者可以获得更轻松的体验。

除此之外，（https://twitter.com/SuiNetwork/status/1508572782560309248?s=20&t=Bkc3oaul78I3gNCae_Kgcw）官方强调了 Sui 可以水平扩展无上限，以此获得在满足应用需求的同时保持每笔交易的极低运营成本，减少了交易排序造成的计算浪费。Sui 通过实现对因果独立交易的平行协议，在可扩展性方面有了重大突破。并且 Sui 当局使用拜占庭式一致广播来提交这些交易，在不牺牲安全和有效性保证的情况下，消除了共识上的浪费。

1.2 Sui 发展史

与 Aptos 有着「一脉相承」的发展路径，追溯 Sui 迄今为止的发展史当然不得不提到团队成员的前身 Meta（前 Facebook）。

Mysten Labs 公开进入市场视野，宣布完成 3600 万美元 A 轮融资

2021 年 12 月 7 日，Mysten Media 以一篇名为「介绍 Mysten Labs：为 Web3 构建基础设施）」(https://medium.com/mysten-labs/introducing-mysten-labs-building-foundational-infra-for-web3-7 e 5 ec 3d f 1 ccb)的博客文章走入市场的视野，建立起 Mysten Labs，通过为适合大规模采用的去中心化网络堆栈奠定基础，旨在解决可扩展性以及可编程性等问题，解锁 Web3 所能实现的驱动力。团队主要成员来自 Novi Research（Meta 高级加密研发团队）。

Mysten Labs 同时宣布完成 3600 万美元 A 轮融资，a16z 领投，参与方包括 Redpoint、Lightspeed、Coinbase Ventures、Electric Capital、Standard Crypto、NFX、Slow Ventures、Scribble Ventures、Samsung NEXT、Lux Capital、Bienville、Hack VC、Finality Capital、Elad Gil 以及 Web3 领域的许多其他基金和天使投资者。

Mysten Labs 宣布推出 Layer 1 公链 Sui

2022 年 3 月 23 日，Mysten Labs 宣布(https://medium.com/mysten-labs/sui-developer-kit-building-optimized-ux-488 ec 3 f 3 f 1 d 2)推出名为 Sui 的 Layer 1 公链。Sui 是一个无需许可的权益证明（PoS）区块链网络，Sui 智能合约平台是一个高性能、可水平扩展的公链，其容量没有理论上的限制，每笔交易需要的计算资源极少。Sui 的设计从一开始就是为了促进即时结算，提供高吞吐量、低延迟和低成本，为数十亿用户的应用提供动力。

Sui 计划成为最容易使用的智能合约平台；让开发者有能力创造良好的用户体验。希望 Sui 对每个人都平易近人，包括终端用户和内容创作者。随着 Sui 向前迈进，产品路线图包括一套构建模块 — — Sui 开发者工具包，使得在 Sui 上开发成为一项简单的开发活动。

Mysten Labs 发布 Sui 测试网络 Sui DevNet

2022 年 5 月 6 日，Mysten Labs 宣布(https://medium.com/mysten-labs/sui-devnet-public-release-a 2b e 304 ff 36 b)推出 Sui 的第一个测试网络 Sui DevNet。DevNet 可以让 Mysten 运营的验证者客户端通过 CLI 钱包发送交易和读取请求；还用于浏览 DevNet 交易历史的公共网络浏览器；并且可以成为请求测试代币的 Discord 频道，可用于在测试网络上支付 Gas。

Mysten Labs 公布 Sui 代币经济模型及激励机制

2022 年 5 月 31 日，Mysten Labs 公布(https://medium.com/mysten-labs/announcing-sui-tokenomics-9 cb 829086 e 30)其 Layer 1 公链项目 Sui 的代币经济学以及 SUI 激励机制相关内容。

Mysten Labs 表示，公链项目 Sui 的代币为 SUI，总供应量为 100 亿枚，一部分将在主网启动时流通，剩余的 SUI 将在未来几年解锁或在激励活动中分配。SUI 的四个用途包括参与 PoS 质押、支付 Gas 费、支撑 Sui 经济体系以及参与链上投票。

公链 Sui 开放激励测试网注册

2022 年 8 月 2 日，Sui 宣布(https://sui.io/resources-sui/validator-registration-open/? utm_source=social&utm_medium=social&utm_campaign=registervalidator)已经开放激励测试网注册，验证者、开发者、Sui 爱好者都可以申请参与。Sui 基金会将为每一次参与测试网「wave」的验证者奖励 2000 SUI，并承诺将高达供应量 10% 的 Sui 代币质押给继续参与 Sui 主网的表现最佳验证者。SUI 代币奖励仅在 Sui 协议主网上线后提供，并有一年的锁定期。

Sui 开发团队 Mysten Labs 完成 3 亿美元融资

2022 年 9 月 8 日，Sui 开发团队 Mysten Labs(https://twitter.com/SuiNetwork/status/1567871062041321472 )完成 3 亿美元融资，FTX Ventures 领投，a16z Crypto、Jump Crypto、A&T Capital、Apollo、Binance Labs、Franklin Templeton、Coinbase Ventures、Circle Ventures、Lightspeed Venture Partners 和 Bixin Ventures 等参投。

Sui 基金会上线

2022 年 10 月 27 日，Sui 基金会宣布启动(https://sui.io/resources-sui/introducing-sui-foundation/)。除了赠款计划，Sui 基金会将发布更多关于 Sui 初始代币分配、获得 Sui 基金会质押委托的流程以及社区成员获得资金的其他途径。接下来几周，Sui 基金会将分享更多信息并宣布与去中心化和社区建设使命相关的未来计划。

Sui 基金会发布 SUI 代币分配细则，基金会管理的社区储备占 50%

2022 年 12 月 14 日，Sui 基金会发布(https://sui.io/resources-tokenomics/sui-token-allocation/) SUI 代币经济学分配细节，其中基金会管理的社区储备占 50% ，早期贡献者占 20% ，投资者占 14% ， Mysten Labs 金库占 10% ，社区访问计划和应用测试人员占 6% ，并表示「Sui 基金会将把向 Sui 早期社区成员奖励和分发 SUI 代币作为重中之重」。

Sui Network 启动 Sui Testnet Wave 2

2023 年 1 月 26 日，Sui Network 宣布(https://twitter.com/SuiNetwork/status/1618383406903230464) Sui Testnet Wave 2 已上线，与 Wave 1 类似，将运行数周，该测试网将专注于测试 Sui 网络的 epoch 管理、Gas 机制、代币经济学和权益质押等等，将通过两款测试游戏 Frenemies 和 Validator Game 进行压力测试。

Sui 主网预计将于 2023 年 Q2 上线

2023 年 3 月 22 日，Sui 官方推特(https://twitter.com/SuiNetwork/status/1638243961348456449)表示，预计其主网将于今年 Q2 上线，并开启名为「Wave to Mainnet」的系列活动和内容，旨在进一步向社区介绍 Sui 协议，并表示目前没有正式的空投计划。

Mysten Labs 将以 9630 万美元从 FTX 回购优先股和 SUI 代币认购权证

2022 年 3 月 22 日，根据法庭文件(https://t.co/kkmfCmnE V1)，Mysten Labs 与 FTX 债务人达成协议，将以 9630 万美元的现金回购 FTX 对 Mysten Labs 的股权投资和 SUI 代币权证。这意味着 FTX 债权人能够回收更多资产。

Sui 推出永久测试网

2023 年 3 月 29 日，Sui Network 宣布(https://sui.io/resources-sui/announcing-permanent-testnet/)推出永久测试网（Permanent Testnet），将作为 Sui 的长期运行、去中心化以及无需许可的测试网。与此前 Waves 1 和 Waves 2 测试网不同，主网启动后该测试网将继续运行。

1.3 主要团队成员

Meta 曾经的创新型技术采用了基于区块链的加密货币系统的核心原理，同时引入了图灵完备的智能合约，在其创新性和前瞻性的技术加持下，为开发者提供了更为灵活的应用场景，这种技术的出现使得区块链技术得以更加广泛地应用于各个领域。

追溯 Sui 与 Aptos 的初期发展路径不难发现，两者的发展都在一定程度上受到了 Meta 技术的启发和影响，Sui 和 Aptos 核心团队成员在工作经验、技术背景等方面具有极高的相似度，Sui 主要团队成员来自 Novi Research（Meta 的高级加密研发团队）。

Evan Cheng — — 联合创始人&CEO

Evan Cheng (https://www.linkedin.com/in/chengevan/)，Mysten Labs 首席执行官兼联合创始人， 2005 年至 2015 年的十年时间里在苹果公司任职， 2015 年 11 月加入 Facebook， 2018 年 6 月负责 Meta 加密钱包的研发工作。

Sam Blackshear — — 联合创始人兼 CTO

Sam Blackshear (https://www.linkedin.com/in/sam-blackshear-599 b 3965/details/experience/)，Mysten Labs 联合创始人兼 CTO，前 Novi 首席工程师，Move 创办者，被称为「Move 编程语言之父」，在 Facebook 任职期间主要负责静态分析工作，职业生涯初期做编程语言研究。

Adeniyi Abiodun — — 联合创始人&CPO

Adeniyi Abiodun(https://www.linkedin.com/in/emmanuel-abiodun/)，Mysten Labs 联合创始人兼 CPO， 2019 年 8 月至 2021 年 11 月担任 Meta Novi 产品负责人，在此之前曾任职于 VMware、甲骨文、PeerNova、汇丰银行、摩根大通等。

George Danezis — — 联合创始人兼首席科学家

George Danezis(https://www.linkedin.com/in/gdanezis/)，Mysten Labs 联合创始人兼首席科学家， 2019 年 2 月至 2021 年 7 月担任 Meta Novi 研究科学家， 2007 年至 2013 年的九年时间里在微软担任研究员。

Kostas (Konstantinos) Chalkias — — 联合创始人兼首席密码学家

Kostas (Konstantinos) Chalkias(https://www.linkedin.com/in/chalkiaskostas/)，Mysten Labs 联合创始人首席密码学家， 2019 年 4 月至 2022 年 3 月在 Novi 担任首席密码学家；2017 年 1 月至 2019 年 1 月在 R 3 担任首席密码学家和区块链工程师，在此之前曾在 Erybo、Safemarket、NewCrypt 任职。

1.4 融资情况

Aptos 和 Mysten Labs 在投资方面有很高的相似之处，它们都得到了包括 a16z、Coinbase Ventures、Jump、Circle 等在内的业内许多有影响力的投资公司的支持。据 Crunchbase(https://www.crunchbase.com/organization/mysten-labs/investor_financials)数据显示，截止 2023 年 4 月 10 日，Mysten Labs 总共完成 3.36 亿美元融资，a16z、Coinbase Ventures、Lightspeed 三家机构均参与了目前为止的两轮公开融资。

Series A

2021 年 12 月 7 日，Mysten Labs 宣布(https://medium.com/mysten-labs/introducing-mysten-labs-building-foundational-infra-for-web3-7e5ec3df1ccb)完成 3600 万美元 A 轮融资，a16z 领投，参与方包括 Redpoint、Lightspeed、Coinbase Ventures、Electric Capital、Standard Crypto、NFX、Slow Ventures、Scribble Ventures、Samsung NEXT、Lux Capital、Bienville、Hack VC、Finality Capital、Elad Gil 以及 Web3 领域的许多其他基金和天使投资。

未知轮次

据 Finance Times 报道（https://www.ft.com/content/aaa4a42c-efcc-4c60-9dc6-ba6cccb599e6），一份与 Sam Bankman-Fried 资本相关的风投基金的资金去向表格数据显示，FTX Ventrues Ltd. 参与了 Mysten/Sui Foundation Token Warrant 的投资，投资金额为 1.13 万美元。

Series B

2022 年 9 月 8 日，Mysten Labs 宣布(https://sui.io/resources-sui/raise-announcement/

)完成 3 亿美元 B 轮融资，由 FTX Ventures 领投，新老投资者参与，其中包括：a16z、Jump Crypto、Apollo、Binance Labs、Franklin Templeton、Coinbase Ventures、Circle Ventures、Lightspeed、Sino Global、Dentsu Ventures、Greenoaks Capital、O’Leary Ventures 等投资公司和战略合作伙伴。

从 FTX 回购优先股和 SUI 代币认购权证

2022 年 3 月 22 日，根据法庭文件(https://t.co/kkmfCmnE V1)，Mysten Labs 与 FTX 债务人达成协议，将以 9630 万美元的现金回购 FTX 对 Mysten Labs 的股权投资和 SUI 代币权证。文件披露数据显示，FTX 总共投资了 1.012 亿美元。

图片来源：https://t.co/kkmfCmnE V1

二、Sui 项目进展

2.1 生态发展情况

在竞争激烈的公链赛道，若想脱颖而出，就必须拥有实质性落地场景的应用，为了在 NFT 和 GameFi 领域取得进展，Sui 正全力以赴，因其底层技术在游戏、社交和 DeFi 等领域具有天然优势的优秀应用场景。这些领域都对于低延迟率和高吞吐量有着相当高的需求，而 Sui 正是能够满足这些需求的。

Sui 将生态布局的发力点重点放在游戏、DeFi、商业和社交等四个领域广泛应用。考虑到当前的生态开发进展，Sui 的发展重点更加偏向游戏方向。Sui 计划将会在游戏领域投入更多的资源和精力，以推进其在这一领域的发展。

2.2 以游戏为切入点的发展方向

游戏作为第一批快速采用 Web3的垂直行业之一，是一个市场热议的话题。然而，现有的Web3 游戏可以说更多地被视为投资而不是游戏，用户保留率受到市场条件而不是游戏本身的影响。一个成功的 Web3 游戏需要提供与任何 Web1 或 Web2 游戏完全不同的体验。Web3 游戏必须以一种有意义的方式，利用完全在链上的、动态的、可组合的数字资产的优势，并具有可验证的所有权。这些功能可以为游戏和生态系统提供动力，创造巨大的价值和参与。

其次，游戏需要有经验的游戏开发者和建造者，他们知道如何建造游戏并创造有趣的、以用户为中心的体验。有大量的人才渴望在 Web3 中进行构建，但其创造力一直受到平台限制和学习新编程语言的阻碍。

基于此，Sui 计划以游戏赛道作为一个切入点，更好的进行生态的发展，据 Mysten Labs 生态系统负责人 Koh Kim 表示(https://medium.com/mysten-labs/recap-sui-ama-gaming-with-koh-kim-a97ff2d80c1b)：「对于那些对游戏世界感兴趣的人，我想链游是一个很好的特洛伊木马，可以让更多人了解 Web3 技术并为之振奋。因此，我对生态系统如何发展满怀期待！」

2.3 生态项目

Sui 生态当前已有超百余个项目在网络上构建，用例涵盖 DeFi、NFT、游戏与元宇宙、基础设施与开发者工具、钱包、Web3 六大主要版块。从生态布局来看，Sui 与许多传统公司合作在 GameFi、支付和云服务领域通过合作来扩展生态版图。不过，目前从市场公开资料上来看，Sui 生态项目大多数仍处于持续开发的相对早期阶段，部分项目仍在开发，因此，CryptoJ 根据公开资料整理了截止 2023 年 4 月 11 日的 Sui 原生项目发展情况如下。

DeFi

1、Aftermath

构建在 Sui 上的基于 AMM 模式的 DEX，Aftermath 允许流动性提供者（Liquidity Providers）在一个池子里提供七种代币，为了提高 Sui 上的 DeFi 的可组合性，Aftermath 正在推出流动性抵押衍生产品：afSUI。同时，根据其官网介绍，Aftermath 将来可能推出借贷、期权等 DeFi 组件。

官网：https://aftermath.finance/

推特：https://twitter.com/aftermathfi

2、AirPay

AirPay 发行借记卡，链上代币持有人可在任何具有 NFC 功能的 POS 机（零售、商户、商店）上通过 AirPay 使用加密货币支付服务或商品，而无需开设银行账户。后续将推出的功能包括：

抵押 NFT（底价的 10 – 30% ）来换取本地货币；
通过协议接收来自不同商家和零售商的促销和交易。使用以 AIR 代币作为折扣的促销活动；
无缝支付在线服务和商家（亚马逊、优步、易趣）；
使用代币自动支付不同的账单（电、水、煤气、Wifi、手机）

目前 AirPay 支持 Polygon、Sui、Aptos 等公链。IOS 用户可通过 TestFlight 进行 AirPay 测试。

官网：https://www.hypermatter.xyz/

推特：https://twitter.com/hypermatterlabs

3、BeLaunch

BeLaunch 包括 BeLaunchpad、BeNFT、BeDEX 三个产品。Belaunchpad 是基于 Sui 公链打造的 Launchpad 平台。BeNFT 将打造 NFT 与半同质化代币（Semi-Fungible Tokens）交易市场，并提供了一个一流的开发者平台，包括 API、SDK 和开发者指南。BeDEX 是一个聚合器 DEX，使用类似于 Uniswap 或 Pancakeswap 的自动做市商（AMM）机制。

官网：https://belaunch.io/

推特：https://twitter.com/BeLaunch_

4、Cetus Protocol

Cetus 是一个基于 Move 语言打造的流动性协议，目前建立在 Sui 和 Aptos 区块链。其特点主要是采用类似于 uniswap V3 版本的集中流动性机制。其主要特点包括：

无需权限：Cetus 上的所有主要工具和功能基本上都是以无权限标准建立的。
可编程性：Cetus 正在建立一个基于 CLMM 的高度可定制的流动性协议。通过灵活地组成掉期、区间订单和限价订单，用户几乎可以进行所有种类的复杂交易策略。此外，流动性提供者也能够使用 CLMM 执行各种 Maker 策略，以最大限度地提高其流动性效率。
可组合性：开发人员和其他 DApp 可以很容易地访问 Cetus 上的流动性，以建立他们自己的产品，如流动性池、衍生品、杠杆挖矿等。一个新的项目团队也可以通过整合 Cetus SDK，在自己的前端轻松建立一个互换接口，实现快速地访问 Cetus 的流动性。
可持续性：Cetus 采用了由 WHALE 和 xWHALE 推动的双代币模式。实施由协议收益维持的长期和动态的激励措施。

官网：https://www.cetus.zone/

推特：https://twitter.com/CetusProtocol

5、DeepBook

DeepBook 是一个为 Sui 生态系统建立的共享的去中心化中央限价订单簿（CLOB）。由 MovEX 团队在 Sui Foundation’s Denver Builder House 期间提出，MovEX 正与 Mysten Labs 在 DeepBook 的技术方面密切合作，而 Sui 基金会将提供资金。

DeepBook 由两个关键部分组成 — 核心匹配引擎和智能订单路由引擎。匹配引擎使用建立在每个资产共享对象上的订单簿。资产之间的订单匹配发生在链上，而路由引擎则处理链下的交易。

DeepBook 对频繁注入和移除做市商订单以及做市商订单和承接商订单之间的匹配进行了高度优化，确保了快速和高效的交易。此外，DeepBook 利用 Move VM 的底层机制来并行化某些交易，进一步提高其效率。

官网：https://sui-deepbook.com/

推特：https://twitter.com/DeepBookonSui

6、Kuna labs

建立在 Sui 上的 AMM DEX，采用 uniswap V2 的恒定乘积模型。

官网：https://kunalabs.io/

推特：https://twitter.com/kuna_labs

7、MovEX

采用 AMM+订单薄（Order Book）结合的混合流动性 DEX。在 MovEX 内部有一个结算引擎，在 AMM 和订单簿之间分配订单，保证交易者的最小滑点和流动性提供者的公平性。

此外，MovEX 还提供智能化的流动性管理服务，旨在帮助项目创建者避免手动调整流动性的繁杂，提高其资金效率和做市收益。

官网：https://app.movex.exchange/

推特：https://twitter.com/joinMovEX

8、SuiPad

SuiPad 是一个以社区为中心的 Launchpad 平台。用户通过在 SuiPad 平台上质押其代币 SUIP 获得项目 IDO 的参与资格。平台根据用户的 SUIP 代币质押数量将用户划分为「红宝石、蓝宝石、绿宝石、钻石、皇冠」等层级，不同层级在 IDO 时可获得不同的代币分配份额。具体如下：

官网：https://www.suipad.xyz/

推特：https://twitter.com/SuiPadxyz

9、Typus Finance

Typus 是建立在 Sui 上的收益率基础设施，它整合了 Sui 生态系统之上的 Swap、借贷和衍生品。

Typus 的第一个产品是 DeFi 期权库（DOVs），采用荷兰式拍卖，简化了用户的决策过程。通过为长尾资产建立一个期权市场，Typus 为 LPs 提供更多的风险回报，并深化 DeFi 生态系统的流动性。Typus 正在创建一个 DeFi 原生的基元来转移风险，以便 LP 可以顺利地提供流动性。

官网：https://typus.finance/

推特：https://twitter.com/TypusFinance

10、Turbos Finance

Turbos Finance 是一个建立在 Sui 上的去中心化零滑点永续合约交易和现货交易所，交易由统一的多资产流动性池 TLP 支持。TLP 是由一系列加密资产组成的总资金池。任何加密货币都可以用来铸造 TLP，例如 SUI、ETH 和 USDC。同时，任何加密资产都可以通过销毁 TLP 赎回，TLP 不能在网络间传输。Turbos 90% 的收入将分配给代币持有者和 TLP 流动性提供者。

3 月 29 日，TurbosFinance 宣布获得 Jump Crypto 投资。

官网：https://turbos.finance/#

推特：https://twitter.com/Turbos_finance

介绍文章：https://mp.weixin.qq.com/s/PVDm8nXG71cbNKr_2WrNAA

11、YouSui

YouSui 产品包括 Launchpad、DEX、NFT Marketplace 以及跨链桥，成为 Sui 生态上的游戏、NFTs、DeFi 和 Metaverse 等项目的一体化平台。YouSui 后续还将扩展到其他公链，实现多链部署。

官网：https://yousui.io/

推特：https://twitter.com/YouSUI_Global

NFT

1、BlueMove

建立在 Aptos 与 Sui 上的 NFT 交易市场，包含网页端与移动端 APP。同时，项目包括 AMM 机制 DEX、NFT Staking、NFT launchpad 等功能。BlueMove 的治理代币 MOVE 现已发行。

官网：https://sui.bluemove.net/

推特：https://twitter.com/BlueMove_OA

2、Cramium

Cramium 是一个提供现实世界品牌解决方案的平台，Cramium 通过 Sui 网络和 NFT 技术制定高度个性化、可追踪的优惠向品牌消费者提供折扣，提供对首要内容、活动和独家产品的权限访问，利用收藏品、认可和忠诚度奖励来吸引品牌消费者。

官网：https://cramium.io/#

3、Keepsake

Sui 上的 NFT 交易市场，主要服务于游戏类 NFT 资产。Keepsake 提供按艺术、音乐、体育、收藏品、图片、域名等 NFT 的分类查找功能。项目提供游戏类 SDK，游戏类 App 可以直接将 Keepsake 整合在游戏之内，为玩家提供便捷的交易服务。

官网：https://keepsake.gg/

推特：https://twitter.com/KeepSakeMarket

4、OriginByte

OriginByte 是一个 NFT 智能合约工具集，包含一系列的 SDK，旨在帮助 Sui 上的开发者轻松地创建、启动和展示 NFT。OriginByte 协议的核心意图是将可编程性和互操作性引入 NFT，从而扩大 NFT 的可能性空间，应用范围包括艺术品、游戏资产、代币化的房地产、软件许可证、数字原生专利。

官网：https://originbyte.io/

推特：https://twitter.com/Origin_Byte

5、Rotten Us

Rotten 将在 Sui 上创建第一个 Omega NFT 系列，目标是聚集那些有兴趣在 Sui 网络中发现机会的人并组成社区，NFT 将在 Sui 主网上线后发行。Rotten 将不仅仅是一个简单 NFT 藏品，后续社区还会发起更多的活动，团结伙伴，专注于社区发展，在发行项目代币 ROTN 前启动流动性挖矿竞赛活动 — Retroactive mining campaign。

Rotten Us 后续还将创建供 NFT 代币交易的 AMM。

官网：https://rottenus.com/index.html

推特：https://twitter.com/Rotten_Us

6、Sui Gallery

Sui 上的 NFT 交易市场。平台包括 NFT 交易，NFT 项目的 Launchpad，Mint 以及支持用户自行创建 NFT 等功能。

官网：https://www.sui.gallery/

推特：https://twitter.com/GallerySui

GameFi 与 Metaverse

1、Abyss World

Abyss World 是是一款基于虚幻引擎 5 的开放世界黑暗幻想动作 RPG 游戏，由 AMD、Epic Games 和 IGN 支持。在 Abyss World 中，玩家可以作为领主单独或与他人一起探索 PVE 世界，寻找宝藏，击败怪物获得装备和游戏内货币，将其送至游戏的中心 — — 货币工厂，锻造出更好的武器和装备，组建更强的英雄队伍探索新的 PVE 世界。此外，玩家们还可以派出自己的英雄队伍参加 PVP 竞技场的战斗，与其他玩家的英雄队伍竞争。Abyss World 中玩家分为两大类：休闲玩家和专业玩家。休闲玩家可免费参与游戏，专业玩家通过不断升级装备并学习新的策略，使其拥有出色的装备，有机会获得荣耀和荣誉，以及丰厚的奖励和装备。

Abyss World 的开发团队为 Metagame Industries，Metagame Industries 是一家技术驱动的游戏工作室，利用区块链、人工智能和云游戏来构建下一代元宇宙游戏。

Abyss World 已于 2023 年 3 月发售 Gazer 系列 NFT，总量 2100 个，目前地板价为 0.34 ETH(https://opensea.io/collection/gazeraw)，该 NFT 的功能主要包括：

游戏封闭测试与公开测试的 Pass 卡；
有机会获得独特的装备与配件空投；
未来获得 NFT 与代币空投。

官网：https://www.abyssworld.games/

推特：https://twitter.com/AbyssWorldHQ

介绍文章：https://www.odaily.news/post/5185725

2、Arcade Champion

2023 年 3 月 15 日，BlueJay Games（一家位于美国德克萨斯州奥斯汀的游戏工作室。该公司经验丰富的创始人团队在游戏行业拥有超过 20 年的经验。）宣布与 Mysten Labs 建立合作关系，将在 Sui 上推出一款移动端街机游戏 — Arcade Champion。Arcade Champion 创建了一个基于英雄的系统，使用 NFT 来代表每个玩家的独特角色。这些 NFT 可以升级、交易和熔断，在单人和双人游戏模式中发挥关键作用，使玩家能够积累奖金和金币，实现街机霸主地位。

官网：https://www.bluejaygames.com/

https://www.bluejaygames.com/

3、Battlemon

带有交互式 3D 模型 NFT 的 GameFi 项目，这些 NFT 主要用于开放游戏世界 — Lemoland 中。Battlemon 的生态系统包括：

NFT Hub：创世纪 Lemon NFT 的增减；
Games Hub：具有不同活动的开放世界游戏，包括射击、格斗、生存之路、竞速等类型
Labs：修理、铸造、研磨等
商店：买卖 NFT，launchpad；
金库：存储 NFT 或者将其置换为 JUICE 代币；
DeFi Hub：NFT 的租赁、质押、挖矿、交换以及跨链等。

官网：https://battlemon.com/

推特：https://twitter.com/BATTLEM0N

4、Cubic

Cubic 是一个综合平台，旨在为用户提供友好的体验，并为工作室简化游戏开发过程。Cubic 提供便捷的登录体验、多种支付渠道和统一的经济模式，以在 Cubic 生态系统中提升等级，并在多个游戏中获得奖励。该平台还具有 Sui Game SDK 和一系列其他工具和功能，包括 AI 赋能工具集、数字资产交换和用户增长支持。

Cubic 提供了一个全面的解决方案，它提供了一系列专门为简化游戏开发过程而设计的功能。该平台提供 Sui 交互工具、反脚本机制、零知识证明、可验证的随机函数、Cubic Chain Service 智能合约注册和 AI Empowerment AIGC 工具集。这些工具组合在一起，为游戏工作室开发成功的 web3 游戏提供了一个一体化的解决方案。此外，Cubic 提供了内置的代币交易所和 NFT 市场，支持链上属性、可编辑和互动的 NFT，以及游戏中可锁定的 NFT。

Cubic 的游戏运营仪表板包括用户管理工具和数据操作工具，为游戏优化和运营策略提供数据支持。还支持用户成长功能，如分享邀请和社交，以促进游戏开发的初始阶段。

官网：https://www.cubicgames.xyz/developer

推特：https://twitter.com/cubicgamesxyz

5、Defight

Defight 是一款武术模拟游戏，该游戏采用的控制系统使玩家能够控制其拳手身体的每一块肌肉和关节，为动作和打击创造无限的可能性。在 DeFight 中，玩家可以最大限度地个性化他们的战士，游戏内置排名系统，玩家通过胜利获得腰带，游戏还有一个锦标赛系统，允许玩家竞争高额奖金。

官网：https://defight.me/

推特：https://twitter.com/defightme

6、F 1 Dog

F 1 Dog 是一个建立在公链 Aptos、Sui 上的 Race-to-earn 游戏。F 1 Dog 将传统的赛狗行业数字化。玩家通过购买 NFT，可以训练狗，繁殖，用它们来参加比赛，并实现 Race-to-earn。根据其官网信息，F 1 Dog 将支持移动端 App，包括安卓与 ios 系统。

官网：https://f 1.dog/

推特：https://twitter.com/F 1 Dog_Official

7、Grand Cross：Metaworld

2022 年 12 月，Netmarble（网石游戏公司，韩国最大的手游公司之一）宣布与 Mysten Labs 合作在 Sui 上开发元宇宙游戏 Grand Cross：Metaworld，该游戏将基于虚幻引擎 5 开发，采用独特的动漫风格，涵盖了人物和环境，用户可以在游戏中设计自己的空间并通过主机摄像头来定制个人在游戏中的化身。Metaworld 计划在 2023 年上半年进入封闭测试，并在 2023 年底前全面发布。

8、GGslayer Web3

建立在 Sui 上的去中心化 Web3 游戏社区。GGslayer 可以聚合来自多个链和生态的游戏资产，为用户建立一个基于链上 SBT 的统一身份，成为一站式的游戏资产库。社区发起建设、运营和奖励，然后由社区共享平台游戏发布收入。主要特点包括：

独特的投票和竞赛系统，定义了游戏对 Web3 游戏用户的价值；
平台设计了一套完整的经验等级体系，让玩家参与到 Web3 游戏的投资孵化中，并发行 NFT 来优化传统的代币质押模式；
回归游戏的本质，给玩家带来乐趣。

官网：https://www.ggslayer.io/

推特：https://twitter.com/ggslayer_game

9、Haven’s Compass

Haven’s Compass 是基于虚幻引擎 5 构建的射击游戏。Haven’s Compass 侧重于快节奏的射击游戏，战术也是游戏的一个重要部分，包括多人游戏与单人游戏版本，将在 PC 与移动平台上推出。4 月 3 日，Haven’s Compass 在推特上公布了与 Mysten Labs 建立合作伙伴关系。

官网：https://www.havenscompass.com/

推特：https://twitter.com/HavensCompass

10、Run Legends

Run Legends 是一款健身战斗游戏，玩家可以与朋友同步游戏，无论他们在世界何处。玩家通过动作控制角色：向外走，通过更快、更慢的动作在战斗中释放技能。其主要特点包括：

在现实世界中步行或跑步来玩!设定你自己的节奏，并根据体能水平调整游戏内容。

（1 ）与世界各地的真实玩家进行比赛，实时参与 5 – 15 分钟的简短任务

（2 ）通过执行任务解锁奖励和新任务来提高等级

（3 ）在排行榜和活动中查看你是如何与其他玩家抗衡

（4 ）与朋友或人工智能玩家组成远程团队，进行实时合作战斗，难度递增

（5 ）制作和升级各种装备，以打倒刺客。每件装备都是为不同的运动风格量身定做的

因此不同体能水平的人可以无缝地一起游戏。

Run Legends 移动端 App 预计于 4 月底推出，包括 ios 与安卓版本。

官网：https://www.talofagames.com/

推特：https://twitter.com/talofagames? lang=en

11、SAMURAI SHODOWN: the legend of the light moon

2023 年 3 月 22 日，Onbuff 在推特上发布消息：Onbuff 将利用 Sui 网络帮助其合作游戏公司加入区块链，包括其最新合作伙伴、著名的日本游戏公司 SNK。SNK 将为 Sui 的区块链带来世界知名的游戏，包括独家Web3版本的「SAMURAI SHODOWN:the legend of the light moon」《侍魂：胧月传说》。Onbuff 还将利用 Sui 的可扩展技术构建其新的 INNO 平台，这是一个区块链内容平台，使用户能够享受赚取、交换游戏积分和代币、管理钱包和购买 NFT。

基础设施与开发者工具

1、Capsule

Capsule 是一种可将元数据附加到 Sui 网络上对象的标准，其开发者会积极地参与 Sui 社区线上和线下活动，帮助社区成员解决问题。

官网：https://www.capsulecraft.dev/

2、PySui

PySui 是一个 Sui 客户端 SDK，PySui 的重点是支持 Python 应用程序开发人员与 Sui 区块链的一致和高性能接口，该 SDK 非常适合于服务器端和面向用户的应用程序。

相关网站：https://github.com/FrankC 01/pysui

3、Perceptron Labs

Perceptron Labs 旨在成为一家专注于建立 Aptos 和 Sui 生态系统工具的 web3 技术公司。目前已经开发和正在开发的工具包括：

NFT 持有者验证
钱包和用户行为分析
白名单管理工具
财务会计工具
其他 Discord 和人工智能工具（待定）

官网：https://perceptronlabs.io/

推特：https://twitter.com/perceptronlabs

4、Suiscan

Sui 网络上的区块浏览器，用户可实时追踪与查询 Sui 网络的链上数据。

官网：https://suiscan.xyz/devnet/home

推特：https://twitter.com/staketab

5、Shinami

Shinami 旨在为 Sui 构建基础性的开发者平台。为 Sui 上的开发人员提供 WebSocket API 与 Sui API，节点服务，让开发人员专注于构建独特的应用程序，而无需运行和维护节点。此外，Shinami 的 Gas Station API 允许 App 为其用户的交易赞助 gas 费。Shinami 的团队主要来自 Meta、CIRCLE、Tik Tok、Alchemy 等。

官网：https://www.shinami.com/

推特：https://twitter.com/ShinamiCorp

6、WELLDONE

具有用户友好界面的多用途区块链基础设施，包括 Wallet、Code、AddChain 等功能组件。

WELLDONE Wallet：为用户所有的资产提供一个钱包。并在多个链上轻松开发、测试和部署。
WELLDONE Code：将 WELLDONE Code 应用于 Remix IDE（开发工具），在构建智能合约时无缝使用各种语言和编译器。
WELLDONE AddChain：AddChain 提供了一个用户友好的多链索引，使用户能够从一个界面顺利地添加网络。

官网：https://docs.welldonestudio.io/

钱包

1、Ethos

搭建在 Sui 网络上的非托管钱包，现提供谷歌浏览器插件版本，用户可对钱包名称以及背景颜色进行个性化设置。此外，Ethos 还创建了钱包浏览器，用户通过连接钱包地址可以网页形式管理钱包资产，进行交易，查看 Sui 上的游戏以及 NFT 等，该功能目前集成了 Ethos wallet 和 Sui wallet。

官网：https://ethoswallet.xyz/

推特：https://twitter.com/EthosWalletXYZ

2、Martian Wallet

建立在 Aptos 与 Sui 公链上的 web3 钱包，已与 Twitter 集成。Martian 目前已有 150 多万的总安装量，Chrome 扩展程序每周的活跃用户超过 50 万，Martian 支持 NFT 的浏览与购买。

官网：https://martianwallet.xyz/

推特：https://twitter.com/martian_wallet

3、Morphis

建立在 Sui 上的 Web3 钱包，用户可通过 Morphis 钱包一站式管理 Sui 公链上的所有资产，包括 NFT 的 mint 与交易。钱包将包括 chrome 插件以及安卓和 IOS 移动端版本。

官网：https://morphiswallet.com/

推特：https://twitter.com/morphis_network

4、Suiet

Sui 网络钱包，用户可通过 Suiet 钱包一键 mint 相关的 NFT 资产。Suiet 钱包包括浏览器插件与移动端 App 版本。

官网：https://suiet.app/

推特：https://twitter.com/suiet_wallet

5、Sui Wallet

Sui 网络开发团队 Mysten Labs 开发的官方钱包。目前提供 Chrome 浏览器插件版本。目前 sui 网络处于测试阶段，用户可通过 Sui Wallet 直接领取 Sui 测试币进行生态 App 的交互体验。

钱包链接：https://chrome.google.com/webstore/detail/sui-wallet/opcgpfmipidbgpenhmajoajpbobppdil

Web3

1、ComingChat

ComingChat 是一个支持全链生态的移动端 Web3 应用，涵盖加密通信、社交、钱包、NFT、去中心化数字身份、全链交换、比特币借贷等功能。

ComingChat 的聊天模块分为三种模式：私人聊天、加密群组聊天和非加密群组聊天。其中，私聊和加密群聊使用的是 Signal protocol，通过 KDF 棘轮算法+公钥签名对通信进行加密。
ComingChat 是 OmniBTC 的移动门户，在 ComingChat 的「OmniSwap 」界面，用户可以一键交换两个不同链上的原生资产，无需使用跨链桥。在 ComingChat 的「OmniLending 」界面中，用户可以在任何链上一键抵押多个资产和借入多个稳定币。
用户可以在 ComingChat 迷你游戏工作室玩各种迷你游戏。小游戏是以小程序为载体的新型区块链游戏产品形态，具有无需下载、点击即玩、轻度体验等特点。
依托 ComingChat SocialFi 提供的账户系统、支付工具和社交功能，将在 Sui 上建立一个垂直的游戏 NFT 交易平台。

官网：https://www.coming.chat/

推特：https://twitter.com/ComingChatApp

2、Polymedia

Polymedia 基于 Sui 网络开发了多款 Web3 dapp，包括：

Polymedia Profile：一个完全链上的身份系统，并可通过 SDK 工具轻松的集成到第三方 APP 中。

官网：https://profile.polymedia.app/

Polymedia Chat：社交 APP ，用户可以加入他人的聊天室或者创建自己的聊天室。

官网：https://chat.polymedia.app/

Got Beef：链上投注平台，Got Beef 提供强大的托管系统，加上灵活的投票机制，使投注安全而透明。

官网：https://gotbeef.app/

Polymedia 官网：https://polymedia.app/

Polymedia 推特：https://twitter.com/polymedia_app

3、Quask

一个基于社交网络和加密货币市场的知识付费问答系统；通过知识付费，用户可以从专业人士那里获得专业建议或答案。Quask 用户可以认证为名人，回答其他用户的问题，并获得收入和 Quask 代币。Quask 未来计划部署在多条链上，未来将支持 ETH、DOGE、BSC、SUI、POLYGON、NEAR。

官网：https://www.quask.xyz/

推特：https://twitter.com/AMA_web3

4、Suia

建立在 Sui 上的社交 dApp，功能包括：

参与社区组织的活动；
收集创作者创作的艺术品、纪念品、摄影作品；
解锁由各品牌创建的 NFT 贡献证明；
以可组合的形式与 PFPs 互动；
类似 Tik Tok 的短视频平台。

Suia 从 Sui 基金会获得了 Sui Grants 和 Sui Builder Heroes。

官网：https://suia.io/

推特：https://twitter.com/suia 2023

5、Sui Name Service

Sui 上的域名服务提供商，项目的首个产品是以「.sui」结尾的域名地址，根据其官网数据，目前已有约 41 万个钱包地址在其平台上的注册超过 58 万个域名数量。

Sui Name Service 于去年 10 月份完成由 Sui 官方开发公司 Mysten Labs 参与的 Pre-seed 轮融资。Sui Name Service 预计今年三季度发行代币，总量一亿枚，其中 25% 将用于社区空投。

官网：https://suins.io/

推特：https://twitter.com/suinsdapp

6、WatorFlow

WatorFlow 是一个完全在 Sui 链上运行的社区奖励和代币 Launchpad 的Web3 平台。WatorFlow 可为各项目提供多种链上和链下任务和活动，以管理、获取和奖励各项目的用户。WatorFlow 建立了基于区块链的反机器人系统，以供用户在链上评级和评论、问答和建议。

WatorFlow 是唯一使用完全去中心化技术的 Launchpad，以确保所有的 IDO 信息都被记录下来并向公众更新。WatorFlow 将不发行代币，每个人都可以加入 IDO，而不需要购买或抵押代币。相反，用户需要学习，完成任务，并支持项目的社区来加入 IDO。

官网：https://watorflow.com/

推特：https://twitter.com/WatorFlow

备注：以上仅为 Sui 生态部分重点项目介绍， 4 月 7 日，Sui 官方公布了 Sui Directory，开发者以及项目方可在上面递交相关项目资料的申请，用户可进行 Sui 生态项目的查阅与搜寻。链接如下：

Projects

参考资料：

https://www.odaily.news/post/5185267

https://www.odaily.news/post/5184662

https://www.odaily.news/post/5181114

https://www.odaily.news/post/5184662

https://www.odaily.news/post/5185267

https://www.odaily.news/post/5181617

https://blog.suifoundation.org/builder-hero-award-winners/

2.4 Sui 社交媒体热度

三、代币经济模型

Sui 原生资产称为 SUI（https://docs.sui.io/devnet/learn/tokenomics），通常使用大写的 SUI 来区分代币和 Sui 平台。SUI 的总供应量上限为 100 亿枚代币。 SUI 总供应量的一部分将在主网启动时变为流动资产，其余代币将在未来几年内分期释放或分发为未来的权益奖励补贴。

Sui 总体目标是实施一个经济体系，使参与 Sui 生态系统的各个实体的激励措施保持一致。目标是让 Sui 的金融体系与其工程设计相媲美，以便智能合约平台提供拥有数十亿参与者的生态经济。

3.1 SUI 代币用例

SUI 代币在 Sui 平台上主要有以下四种用例：

用户可以抵押 SUI 以参与权益证明机制（PoS）

2. 支付 Gas 费以执行交易和其他操作

SUI 是支付执行和存储交易或其他操作所需的 gas 费用的资产面额

3. 支撑整个 Sui 经济的多功能和流动资产

SUI 可以用作各种应用程序的多功能和流动资产，包括货币的标准功能，计价单位、交换媒介或价值储存-以及由智能合约、互操作性和组合性在 Sui 生态系统中实现的更复杂的功能

4. 参与链上投票来发挥重要的治理作用

SUI 代币通过作为参与链上投票的权利，在治理中扮演重要角色，例如协议升级问题

Sui 经济特点主要由三组参与者组成：

用户提交交易以创建、转变和转移数字资产或与由智能合约、互操作性和组合性实现的更复杂的应用程序进行交互
SUI 代币持有者可以选择将其代币质押给验证者，并参与权益证明机制。SUI 所有者还拥有参与 Sui 治理的权利
验证者管理 Sui 平台上的交易处理和执行

Sui 经济模型示意图如下：

图片来源：https://docs.sui.io/devnet/learn/tokenomics

由于 SUI 代币数量有限，如果 Sui 解锁了许多用例，并且数百万用户迁移到平台，同样数量的代币将需要在长期内用于更多的经济活动。此外，存储基金的存在创造了重要的货币动态，因为更高的链上数据要求会转化为更大的存储基金，从而减少了流通中的 SUI 数量。

3.2 SUI 代币分配

Sui 基金会在 2022 年 12 月 14 日发布 SUI 代币经济分配细节（https://sui.io/resources-tokenomics/sui-token-allocation/），其中：

基金会管理的社区储备占 50%
早期贡献者占 20%
投资者占 14%
Mysten Labs 金库占 10%
社区访问计划和应用测试人员占 6%

Mysten Labs 表示「Sui 基金会将把向 Sui 早期社区成员奖励和分发 SUI 代币作为重中之重」。

Sui 基金会管理的社区储备拥有超过一半的 SUI 代币，它们将用于各种社区计划：

委派计划：基金会将帮助启动社区运营的验证器，并通过将其代币委派给协调的第三方来促进网络验证器的公平权益分配。
资助计划：基金会将直接向在 Sui 上构建和创建教育材料以使 Sui 更易上手的开发者、社区大使和其他参与者分发代币。
研究和开发：基金会将支持 Sui 协议的进一步发展，确保其技术优势即使在遥远的未来也能保持不变
验证者补贴：基金会已经留出了大量的代币来补贴网络早期的质押奖励。

除了 Sui 基金会的努力，Sui 社区成员将能够在 Sui 主网的早期阶段购买 SUI 代币。社区访问计划将让 Sui 爱好者直接获得 SUI，而无需参与基金会的计划。这些代币还将支持已经交互和测试过 Sui Apps 的社区成员，以帮助在开发网和测试网阶段改善 Sui 的生态系统。

3.3 SUI 代币优势

Mysten Labs 的首席经济学家兼金融产品主管 Alonso 在去年 7 月 19 日参与的有关于 SUI 代币的 AMA（https://medium.com/mysten-labs/recap-sui-ama-tokenomics-ca 00967 b 937 d）中指出，SUI 代币的优势在于代币经济学的构建与创新及其工程设计非常同步。主要从以下两方面说明：

当 Sui 上的交易与彼此独立的对象一起运行时，它们可以并行执行。由于 Sui 具有因果排序的能力，如果网络活动的需求在任何给定时间点增加，链基本上可以水平扩展。每个验证者都可以增加更多的计算能力，以确保它们可以并行执行这些交易，从而提供：高 TPS、低延迟和良好的用户体验。
Sui 有能力处理任意数量的链上数据，从而确保任何人都可以使用链上存储，并且用户需要支付存储空间所需的费用。

此外，Alonso 还指出 Sui 的 POS 奖励分配规则通过提高低参考 gas 费的价格验证者的回报以及惩罚不遵守最初提交的报价的验证者的机制，创建了一个促进低参考 gas 费价格的市场。同时他认为，这是一个大家共赢的机制：

用户在整个 epoch 支付低廉且可预测的 gas 费
验证者只会设定可行的商业模式运营的参考 gas 费价格，在竞争激烈的环境中运营并获得奖励
这促进了生态系统的长期增长，从而有利于 Sui 代币持有者

3.4 Sui 代币将上线三家交易所

4 月 15 日，OKX、Bybit、Kucoin 等交易所宣布将上线 Sui Token ，相关交易所均有推出 Sui Token 的白名单的认购机制。暂时未有 Binance 上线 Sui Token 的消息。

以 OKX 公告为例，一般销售分配 SUI 的代币销售价格为 1 SUI = 0.1 美元，个人最大购买数量为 10, 000 SUI。仅 Sui 生态系统贡献者可获得额外的表彰销售。要参加表彰销售，用户必须已被 Sui 基金会正式列入白名单。白名单用户可以从 25, 000, 000 SUI 的池中以仅 0.03 美元的价格购买最多 1, 500 SUI，代币将在主网启动期间完全解锁。

参考资料：

https://docs.sui.io/devnet/learn/tokenomics

https://medium.com/mysten-labs/recap-sui-ama-tokenomics-ca00967b937d

https://medium.com/mysten-labs/announcing-sui-tokenomics-9cb829086e30

https://sui.io/resources-tokenomics/sui-token-allocation/

四、Sui 网络与技术进展

Sui (https://docs.sui.io/learn/how-sui-works)正在通过其速度和可扩展性来重塑加密行业，它创新方法利用了大量区块链交易涉及非重叠状态的事实，从而实现了并行处理。此外，Sui 对单写对象进行了优化，消除了简单交易中对共识的需求。

不像传统的区块链依赖「即发即弃」的广播，Sui 的设计使请求者或代理机构能够主动与验证者沟通，以最终完成交易，从而实现近乎即时的最终结果。由于延迟如此之低，Sui 是将交易纳入游戏和其他需要实时完成的环境的关键推动因素。

Sui 还支持用 Sui Move 编写的智能合约，这是一种针对 Sui 区块链的强大的以资产为中心的 Move 语言的改编，以实现强大的内在安全性和更容易理解的编程模型。

在一个带宽成本不断减少的世界里，Sui 正在创建一个服务生态系统，将代表用户进行交易投票等活动变为简单、有趣的行为，或许也将有利可图的。

4.1 Sui 工作原理概述

Sui 基础概念：

对象( Objects ) — Sui 有可编程的对象，由 Move 包（又称智能合约）创建和管理。Move 包本身也是对象。因此，Sui 对象可以分为两类：可变的数据值和不可变的包。

交易 — 所有对 Sui 分类账的更新都是通过交易进行的。

验证者 — Sui 网络由一组独立的验证者运营，每个验证者都在单独的机器（或由同一实体运营的机器集群）上运行自己的 Sui 软件实例。

Sui 是一个分布式账本，它存储了一个可编程对象的集合，每个对象都有一个唯一的 ID。每个对象都由一个地址拥有，而每个地址可以拥有任意数量的对象。

账本通过一个特定地址发送的交易进行更新。一个交易可以创建、销毁和写入对象，也可以将它们转移到其他地址。

Sui 区块链上的验证者不需要共识来处理涉及独家拥有的对象的交易。相反，他们利用拜占庭一致广播，以高吞吐量并行执行交易。对于涉及共享对象的交易，验证者采用 Bullshark，一个高吞吐量的 DAG-base 共识协议。

系统概览

Sui 假设典型的区块链交易是用户对用户的转移或资产操作，并针对这种情况进行优化。因此，Sui 区分了两种类型的资产：

(i) 拥有的对象，只能由其特定的所有者修改，因此不应该被争夺；

(ii) 共享的对象，没有特定的所有者，可以被多个用户修改。这种区别使得设计可以通过放弃对只涉及自有对象的简单事务的共识来实现非常低的延迟。

在 Sui 中，只有当交易涉及共享对象时才需要达成共识。为此，Sui 采用了基于 Narwhal DAG 的 mempool 和通过 Bullshark 的高效拜占庭容错（BFT）共识。当涉及到共享对象时，Sui 验证者扮演着与其他区块链中的验证者类似的角色，完全为访问共享对象的交易排序。

因为 Sui 专注于管理特定的对象，而不是单一的聚合状态，所以它也以独特的方式报告它们：

（i）Sui 中的每个对象都有一个独特的版本号

（ii）每个新的版本都是由交易创建的，这些交易可能涉及几个依赖关系，本身就是版本的对象。

因此，Sui 验证者或任何其他拥有状态副本的实体可以展示一个对象的因果历史，显示其自创世以来的历史。

Sui 保证交易处理服从经典意义上的最终一致性。这可以分解成两个部分：

最终交付 — — 如果一个诚实的验证者处理一个交易，所有其他诚实的验证者最终也会这样做。
汇集 — — 两个看过同一组交易的验证者对系统有相同的看法（达到相同的状态）。

但与典型的区块链相反，Sui 不会为了见证「结果」而停止交易的流动，直到一个 epoch 的结束。

4.2 测试网进展

4.2.1 Wave 1

2022 年 11 月 17 日，Mysten Labs 宣布 Sui 测试网 Wave 1 投入使用。Wave 1 主要聚焦于节点运营商（operators），Sui 在 8 月份发布了对节点运营商的公开申请，截止 11 月总共收到了 28000 多份申请，最后 Mysten Labs 从中选出了几百个运营商来运行验证器与全节点。

Sui 开发者网络（Devnet）与测试网第一阶段（Test Wave 1 ）的关键不同点是测试网阶段引入了独立验证者，在开发者网络下，Mysten Labs 运营着四个验证者来验证网络上的交易。测试网包括第三方验证器以及从公开申请过程中选出的完整节点。

Test Wave 1 经过几周的运行于 2022 年 12 月 1 日结束，独立的验证者和节点运营商分布跨越了 8 个时区和 10 个国家。期间进行的主要工作如下：

创世区块：在 Test Wave 1 中，成功地与验证者进行了合作创世仪式，使 Sui 网络上线。
监测：建立了全球监测，以观察共识健康、网络健康、吞吐量和资源使用。
沟通：节点运营商需要一个沟通渠道来协调创世仪式，询问变化的指标，分享问题，并了解软件补丁。在 Wave 1 期间，Mysten Labs 团队通过创建一个单一的 Discord 频道进行有效沟通。
问题缓解：Wave 1 让团队接触了实践检测、诊断和缓解网络事件的过程，涉及的问题包括断开连接、错误配置、文件错误、节点同步和追赶、共识可靠性、机器资源消耗和交易流量激增。
更新：在 Wave 1 中，Sui 推出了三个不同的软件更新，以缓解出现的问题。所有节点运营商都能够更新到新的版本，没有出现停机或数据损失。

Wave 1 期间测试网的使用情况如下：

五、Sui 未来发展潜在不确定性

5.1 公链赛道的竞争

传统的区块链验证者集体建立了一个共享的累积器。在提供确定性最终结果的区块链中，每次验证者想要对区块链进行增量添加，即区块提案，他们就会对提案进行排序。这个协议让他们对链的当前状态、提案的增量是否有效、以及新的添加后链的状态形成一个协议。

这种随着时间推移保持共同状态的方法在过去 14 年左右的时间里取得了实际的成功，使用了过去 50 年拜占庭容错分布式系统领域研究中的丰富理论。然而，它本质上是有顺序的：链上的增量是一次一次添加的，就像珍珠串上的珍珠。在实践中，这种方法暂停了交易的涌入（通常存储在「mempool」中），同时考虑当前区块。

在每一轮市场周期中，公链赛道一直是最为激烈的竞争领域之一，吸引了众多企业和开发者的关注和投入。Layer 1 公链，例如 Solana、Cosmos、Avalanche 和 BSC，以太坊一起捕获了大量的价值和开发人才，其市值曾在市场高峰期超过 3000 亿美元。尽管这一数字在市场下行周期中大幅减少，但人们再次开始关注网络规模的可扩展性、安全性以及围绕技术设计的持续创新。Aptos 和 Sui 两家独角兽公司的团队和架构都源自 Meta 的前项目 Diem 和 Novi，进一步加剧了市场的热度和讨论度。

5.2 Meta 系同类竞争网络

与 Sui 同属于 Meta 系的公链项目还有 Aptos 以及 Linera，三条公链的创始人都出身于 Meta ，团队成员曾经都是 Diem 与加密钱包 Novi 的主要创建者和核心开发者，且 a16z 都参与了投资。

从三条公链的目前发展情况来看，Aptos 主网已经上线，从生态和进展方面略微拥有优势，但由于三条公链在出身背景、技术和机构支持方面都存在很大的重合度，同类竞争的未来进展仍有待观察。

5.3 主网实际落地

Sui 测试网中当然不可避免会暴露出了一定的问题，比如遇到处理过大的信息或交易；对交易的类型参数输入进行更有力的处理；Narwhal 共识的延迟改进等，但问题越早发现越有利于官方尽快解决问题。

不过目前已经开展的两轮测试网和未来主网的环境仍然存在差异，由于测试节点、人数、配置的调整，虽然在核心功能上可能确保了安全，但仍然不排除主网后续上线后可能会出现的问题。

同时在接下来将要进行永久测试网中或许遇到一定的技术问题调整，进而可能影响主网原定的上线时间进而波及到一些相关生态项目的进展。

5.4 学习成本

Sui Move 语言虽然极具创新性，但是新语言同时也会增加一定的学习成本，此外，在生态安全、审计、开发基础设施等方面都需要一定的重新学习和搭建时间，Sui 如何吸引更多的开发者来共建生态的未来，确保上层应用的足够安全仍是不可避免的问题。

六、总结

公链赛道的整体发展在上一个周期已经增长乏力，但是在此期间，许多其他 Layer 1 项目从之前的熊市中崭露头角，并在后来的市场扩张中获得了快速的发展。

Sui 想在公链赛道跑出自己的特色发展路径仍然是一项艰巨的任务，虽然没有一个完美的路径，可能需要大量资本和人才的投入，需要数月甚至数年的时间才能建立、扩展、推广并逐步走向完善。但是 Sui 更注重将底层技术创新应用于其业务，将发展重点偏向游戏方向，计划将会在游戏领域投入更多的资源和精力，以推进其在这一领域的发展，以此建立起活跃的生态系统、治理框架和用户支持。

从技术上看，Sui 在每个层面都进行了自身的创新，在安全性、智能合约、编程模式灵活性和兼容性方面进行了更加深入的研究，随着未来 Sui 主网的上线，或许能在激烈的 Layer 1 赛道获取一席之地。

作者：CryptoJ