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因为利益而改变立场并不少见，而这一次，历史的车轮再度来到币安和CZ这边。

10月20日，Binance宣布重新上架 BSV合约，杠杆高达50倍，这一消息让远古的BSV持有者兴奋，该币种在当天价格反应激烈，24小时内迅速上涨至52.67美元，涨幅超过25%，创下了今年新高。

但就在四年前，彼时略显青涩的CZ一怒下架BSV的场景还历历在目。在此背景下，市场对于该举议论纷纷，一类认为币安与CZ无立场，为了赚钱不惜让自己的信仰打脸，一类则认为天下熙熙，皆以利来，这也无可厚非，一时间，八卦与阴谋论齐飞，猜测为什么币安在此时重新上架的讨论比比皆是。

但无论如何，远古神币终于重见天日，一直没放弃的持有者，也算是有了别样的回报。

01

BSV的前世今生

要理清币安与BSV的恩怨情仇，时间线要先回到2017年。

彼时正值比特币发展的高峰期，社区日益增多，矿工逐步集聚，矿池集团成立，以比特大陆为代表的矿工们占据了全网60%以上的算力。但正由于用户的不断上升，围绕比特币的原始参量带来的交易限制与成本问题开始萦绕在社区开发者心头。

尽管经常被人同时提及，但比特币与以太坊有着迥异的机制。作为虚拟机的以太坊中设置了每个区块的Gas上限以及每个计算步骤所需要消耗的Gas量，以太坊中最为宝贵的资源是gas，但比特币与之不同，其链上最宝贵的资源是空间，因为比特币的区块链大小是固定的，初始设置在1M，可实现的操作决定了上限。2015年，随着比特币单个区块链临近1M，比特币的交易速率愈加缓慢，同时交易量的增加也导致了交易费用的增长，比特币来到了发展新时期。

当时的社区，提出了两大方案来解决这一问题，一是扩容，二即是闪电网络。扩容派直接从区块本身出发，致力于将直接扩大区块大小，一劳永逸，这一派别得到了当时矿工们的广泛支持，代表人物有吴忌寒、Roger Ver和即将要聊的主要人物CSW（Craig S. Wrigh ）。

闪电网络派认为区块扩大会致使挖矿的算力门槛飙升，并将小型矿工排除在外，因此该派别主张在主网上增加第二层网络分流，该派别主要代表人物是比特币的核心代码团队Bitcoin core，该团队是中本聪当年隐退的时候制定的维护团队，因而在社区内也备受追崇。

由于利益纠纷，矿企集团与Bitcoin core控制的Blockstream（BS）争执不下，最后终于各退一步，相继在2016年2月、2017年3月达成共识，但后续由于闪电网络派反水，始终难以落地。直到2017年8月，激进的扩容派分子终于难以忍受，在比特大陆和Coingeek的共同支持下，BCH诞生，容量提升至8M，速率增长超过8倍。

至此，社区也再度分裂成两派，小区块派维持原有比特币，而大区块派则支持比特现金。当时拥有BTC的人可根据1比1汇率获得BCH空投，俗称糖果空投，因此在该阶段，各种分叉论甚嚣尘上。

前面提到在矿工联合支持下BDH最终建立，但利益集团终究是不稳固的，到了2018年11月，BCH派再度产生分歧，以CSW为首的激进派认为区块应该无上限，而原BCH则认为8M已足够使用，双方谁也不服谁，最后只能靠谁算力多谁说话，算力大战也正式开始，最终BCH再度分叉，比特币中本聪愿景上线，Bitcoin Satoshi’s Vision，简称BSV。

02

BSV背后的男人与CZ的恩怨

可以看出，BSV中的灵魂人物就是CSW，而这人，又真的故事多。

CSW在推特简介上描述自己为“比特币创造者”，来源推特

人称澳洲中本聪的CSW于 1970 年出生于澳大利亚布里斯班，因其一直宣称自己是比特币发明者中本聪而闻名，尽管各种操作不断，但他的的确确是半个天才。博闻强识的他在其个人网站上列出了 20 多个学位，从统计学和法医心理学硕士学位到艺术鉴赏文凭，应有尽有，而其在2020年，也公开了自己患自闭症的事实。

1997年，CSW创立了一家名为 Craig Wright R&D 的澳大利亚信托公司，据他个人宣传这是比特币的先驱。实际上，从2015年开始，CSW就陆续向《连线》和 Gizmodo传播自己是比特币发明者中本聪的言论。到2016年，甚至有人目睹其用中本聪相关的加密签名向比特币区块链签署了一条消息。到了2018年，他开始光明正大宣传自己就是比特币创始人中本聪，并公开说明自己在46 个司法管辖区拥有关于比特币的 800项已授权专利和3,000项待审专利，还有1500 篇论文论证自身是中本聪。

但众所周知，中本聪是个神秘人物，从未露面，而CSW除了自导自演，也并无其他额外信息认证，不是在和人打官司，就是在威胁放狠话，更不愿意公开链上行为，这导致了行业对其的不信任。而在这一次一次分叉下，比特币的共识逐步被分离，CSW也数次高调宣称将BTC砸至1500美元以下，以至BTC在当时一度从6000美元跌幅一半，因此当时的BTC社区对于CSW是极度厌恶的，认为中本聪事件是无赖的恶性炒作。在2018 Deconomy 会议期间，以太坊创始人V神更是直接称其为骗子。

就在这时，加密圈兴起了比特币闪电火炬传递的活动，即通过闪电网络的传递，验证网络的成长性，Jack Dorsey、CZ、孙宇晨在当时等纷纷参与其中。与闪电网络迥异的BSV自然不受该活动信仰者的待见，发起人Hodlonaut经常在推特上表示对CSW的不满与讽刺，几次公开Diss。CSW自然不能忍，立马一纸诉讼告上法庭，指责Hodlonaut对其进行人身攻击，最终Hodlonaut以无奈注销账户告终。但也因此，BTC社区的怒火彻底被点燃，反抗BSC、反抗CSW成为了口号，而在币圈还算年轻的CZ，也是其中的一个。

当时币安上线不过两年，对加密圈的大佬而言仅仅是初出茅庐的新人，影响力相当有限。或许也正因此，新人的血气方刚被充分体现，CZ在推特上强势表示，在签名之前，所有人都是中本聪，唯独CSW不是，这是一种欺诈，甚至公开对BSV作出了下架威胁。

CZ发推称CSW不是中本聪，来源公开资料

2019年4月15日，币安正式下架BSV，在公告中暗指其对区块链生态系统贡献度存疑。在公告发出后，BSV应声下跌12%，而对于CZ一怒为信仰的行为，BTC社区表示了高度的赞扬，币安在社区影响力进一步提升。另一方面，BSV也颇为神奇，认为BSV离开了中心化交易所，为实现去中心化的中本聪愿景奠定了基础，意外的形成了双赢的局面。

之后，交易所ShapeShift和比特币钱包Blockchain也表示不再支持BSV。后续的发展众所周知，BSV持续半死不活，而BTC真正成为了币圈的价值支柱。

03

成熟的CZ与更迭的市场

回到现在，经过了漫长的四年后，已经是行业龙头老大的币安再度上架了BSV合约，这一举动无疑被部分加密圈人士认为是背叛，也有不少人评论币安为利益抛弃信仰的行为。

但要是回顾币安此前的言不由衷，这也不是第一次。

在18年与红杉资本产生纠纷时，CZ也曾在推特上声明以后上币项目需要对红杉资本的关联性进行核查，但到了几年后，两方之间已经开始谈笑彦彦、推杯换盏了。衍生品则更是如此，曾经宣称不看好的OTC、合约与借贷，到后期竟然可以开到100倍杠杆。

CZ与红杉曾有矛盾，来源公开资料

从实际出发，无非是没有永恒的朋友，只有永恒的利益，作为龙头级别的交易所，CZ个人的想法与交易所的长期发展策略并非总是一致的，作为交易所，需要涵盖更可能多的产品与交易，与更有资源背景的机构进行合作谋取利益。而作为普通人，其也可以传递出对某某的不满，但由于难以割舍的战略一致性，个人的喜恶往往要放置在公共利益之后。随着年龄的增长，而币安也逐步成长为庞然巨兽，作为领袖的CZ可能更多明白了这一事实，在近年来也不再频频发表个人的看法与喜好。

再看现在的市场，叙事与此前也更是大为不同，与宏观更为接近，而不是极客或几个加密机构就能改天换地，更需要依靠外部资本的力量，独立行情渐行渐远。

BTC持续涨幅，来源币安

在贝莱德现货ETF的利好预期下，BTC在10月21日站上3万点，并仍在持续上升，现报34473美元，推特、社群上都是牛回速归的口号。在此预期下，场外资金流入明显，以USDT稳定币为例，截至10月23日，在过去的一周中，作为成交主力的USDT市值上涨了超过6.27亿美元。尽管在当前高息的经济环境下，恐怕难以再度回到20年大放水带来的历史行情，但传统机构的流动资金对于难以维持叙事的加密市场而言，已然是雪中送炭。而在传统机构进场后，币安的竞争力或许将迎来进一步挑战，毕竟对于美国投资者而言，Coinbase看上去似乎更受机构喜爱。

或许也正源于此，修炼内功、完善产品对现在的币安而言是更重要的事情，不论是上架Ord还是BSV，都是一脉相承。年轻气盛的币安迈入成熟期，背上了华人币圈龙头的重担在风雪中前行，而不惑之年的CZ，也变得更加谨言慎行。

而另一方面，BSV的持有者也再度熬出了头，在今年的跌宕起伏中除了Calvin Ayre（CA）和 CSW的内斗外，终于找到了唯一的确定性叙事，现报54.88美元，7天涨幅45.79%。

用户收获了盈利，币安收获了手续费，背后究竟是为何？这就变得不再重要了。

作者：陀螺财经

2023 年 10 月 7 日清晨，以哈马斯为（*伊斯兰抵抗运动）首的武装组织发起了代号“阿克萨洪水“行动，短时间内向以色列境内发射了 5000 多枚火箭弹，数千名武装分子以立体作战的方式从加沙地区进入以色列境内与以军发生冲突。当日以色列总理内塔尼亚胡就该事件发布公开声明，称本国已处于战争状态并开始回击，目前冲突持续一周并有进一步加剧的趋势，已造成超过 4700 人死亡，本次冲突将世界政治与经济的焦点重回中东，本文将对冲突的逻辑和金融市场影响展开分析。

一、巴以百年恩怨的形成

巴勒斯坦和以色列在如今巴勒斯坦地区的历史可以追溯至两三千年以前，而恩怨和冲突的真正形成在 1917 年《贝尔福宣言》和 1947 年联合国提出的“两国方案”之后，冲突如今已持续约一百年，百年其间发生了五次中东战争和无数的冲突事件。冲突的根源来自两方对于土地归属的视角立场坚定地持不同态度以及英美等国在过去经营中东留下的历史模糊地带造成。

在以色列犹太人的视角中，如今巴勒斯坦地区是其宗教书籍《塔纳赫》记载的上帝赐予犹太人的应许之地。公元前 1600 年以前，以色列人曾在迦南地区（*如今巴勒斯坦）生活，后来迦南发生了饥荒，以色列人到埃及避难，后被埃及人打为奴隶。公元前 1250 年左右，摩西带领以色列人回到迦南重建家园，这段历史被称为《出埃及记》。公元前 1000 年左右以色列 12 部落完成大一统，建立以色列王国，后以色列北方被亚述征服，南方的犹大王国留存下来，后被称为犹太人。后续犹太人依次被古巴比伦人，古罗马人征服统治。在公元 70 年左右，犹太人与罗马开战，后续惨败，全体犹太人被驱逐，自此犹太人离开了巴勒斯坦地区，开始了两千年的流浪，少部分人留在中东附近地区，大部分人向欧洲迁移分布在各地生活。但犹太人始终认为巴勒斯坦地区是其祖先生活的地方和神赐予他们的应许之地。

在巴勒斯坦阿拉伯人的视角中，公元 337 年左右，在巴勒斯坦还被古罗马人统治的时代，有一些阿拉伯人开始到巴勒斯坦地区生活。公元 630 后，伊斯兰教开始起源并诞生其宗教书籍《古兰经》，随后的一百年伊斯兰教迅速扩大。包括巴勒斯坦在内的中东地区开始成为以阿拉伯人为主要民族，伊斯兰教为主流宗教的区域。巴勒斯坦后续先后被突厥人、法兰克人、埃及马穆鲁克、蒙古人、奥斯曼土耳其帝国统治，但后来的统治者大多也开始信仰伊斯兰教，这片区域保持了伊斯兰教穆斯林为主体的状态。在 1882 年以前，巴勒斯坦地区的犹太人口只占 8% ，属于少数民族。

在 1800 年左右，犹太人中提出了锡安主义，又称犹太复国主义，号召各地犹太人回到巴勒斯坦地区建设家园。锡安主义提出之初并没有被大规模相应，因为犹太人在各地也有自己的生活且信息传播速度慢，难以形成共识。但 1881 年，在俄国南部发生了大量的反犹暴动，促使了锡安主义的扩散，并带来了两阶段犹太移民浪潮，在 1914 年是，巴勒斯坦地区的犹太人比例上升至 13.6% ，该地新来的犹太人和已有的阿拉伯人陆续有所冲突。在 1915 年英国政府的麦克马洪为了推翻奥斯曼帝国在中东地区的统治，与渴望在建立独立阿拉伯国家的侯赛因达成协议进行军事合作，并在巴勒斯坦地区的归属给出了支持，但后续英国又与法国达成了不同的协议，留下了一个冲突的伏笔。1917 年英国政府出于游说和中东利益，发布《贝尔福宣言》公开支持犹太人在巴勒斯坦地区建立家园。1939 年该地犹太人比例约超 30% ，随后二战爆发，纳粹德国开始对犹太人进行种族灭绝，在二战结束后，大量犹太人去往美国和巴勒斯坦地区，并推动独立建国，在 1947 年，联合国提出了“两国方案”，将巴勒斯坦分成两部分，一部分是犹太人为主的以色列国，一部分是阿拉伯人为主的巴勒斯坦国，耶路撒冷为国际公共区域归联合国管辖。

犹太人在 1948 年宣布以色列建国，但阿拉伯国家认为从公元 7 世纪开始，巴勒斯坦就是阿拉伯为主体的领土，且英国曾经给出领土承诺但后续国际协议都与此前不同，对于这个在以阿拉伯人为主体的地区建立犹太国家强烈不满，在以色列建国第二天，周边的阿拉伯国家聚集起来进攻以色列，第一次中东战争爆发，后以色列获胜，但局部战争，大小冲突和双方对巴勒斯坦地区归属问题一直延续至今。

二、本次巴以冲突概况与推演

1、巴以冲突的底层逻辑

在第五次中东战争后， 1993 年巴以双方签订了第一个和平协议《奥斯陆协议》，允许巴方成立临时自治当局在后续与以色列进行地区转交的谈判和交涉，在 1995 年巴解组织领袖阿拉法特与以色列首脑拉宾签订了奥斯陆 2 号协议，二人还因此获得了诺贝尔和平奖。但协议推进的并不顺利，双方内部各自不少势力对协议具体内容不满， 2 号协议签订后，拉宾被以色列右翼分子杀害，巴解组织也主要分为两大派别，走和平路线的法塔赫与靠斗争进一步争夺权益的哈马斯。后续奥斯陆和平进程没有得到有效推进。2000 年后巴勒斯坦又发生大规模冲突，从此双边关系重新走入恶化，并在后续巴勒斯坦加沙地区由哈马斯控制，西岸地区由法塔赫控制。

当前以色列的总理为右翼利库德集团内塔尼亚胡，他曾先后于 1996 年至 1999 年、 2009 年至 2021 年及 2022 年至今三次担任以色列总理，在任时间超过 15 年，是自 1948 年以色列建国以来任期最长的总理。2022 年 12 月 29 日，内塔尼亚胡第三度出任总理并组建了以色列史上最右翼的内阁。内塔尼亚胡的右翼表现在对内和对外两部分，对外，不断通过政策和实际行动压缩巴勒斯坦的生存空间，巴勒斯坦和一些阿拉伯国家的敌对情绪日益激烈。对内，在以色列国内世俗以色列人与极端正统派对抗日益激烈的基础上，内塔尼亚胡政府在 2023 年初执意推动一项削弱最高法院来加强总理权力的司法改革，而最高法院是以色列唯一能制衡执政党的机构，这激起了左翼人士与世俗以色列人的恐惧以及刚将全球战略从中东转移的美国不满，并引发了连续 29 周的罢工和游行，内塔尼亚胡在今年持续面临内外的执政压力。

在巴勒斯坦哈马斯方面，主动发起本次巴以冲突发生的原因可能有二，首先是生存空间与资源积累的长期怨恨基础，当前加沙地区被称为”世界上最大的露天监狱“， 365 万平方公里的土地上生存着 300 万人民，与以色列边境围上边境墙并只能获得有限的水电等资源，除了维持基本生存之外无法发展，西岸的巴勒斯坦地区也持续被以色列定居点蚕食土地并受制于各项政策难以实现经济与工业的正常发展，巴勒斯坦实质上在步入慢性死亡，而加沙更是水深火热，成为一个一点就着的火药桶。其次，哈马斯能够在加沙弹丸之地持续对抗，背后也依靠一些阿拉伯利益团体的支持，在发动冲突的动机上也会考虑背后的利益方指示和实际支持。9 月以来，有消息称美国和沙特在推进美沙共同防御机制，这个协议里，沙特需要支持以色列的合法地位进行关系正常化并根据美国的需求在 2024 年增产石油，以换取美国的军事支持，通过冲突阻碍该协议达成有可能是冲突在近期爆发的潜在动机。

2、当前冲突发展情况

哈马斯在本次冲突中显出了超出以往的准备和组织能力，应该是为冲突升级和持续化做了充分的准备，近日也获得了不少阿拉伯国家和组织的支持。除了伊朗、黎巴嫩、叙利亚、伊拉克、埃及等国外，沙特王储也向巴勒斯坦总统表示，沙特王国将继续支持巴勒斯坦，有些国家已开战向加沙地区进行物资供应。各地区抵抗组织的支持更为直接激进，黎巴嫩真主党二号人物夸西姆表示，该组织时刻关注巴以局势进展，并且已经准备就绪，时机成熟时将为对抗以色列“出力，即使其他国家告诉其不要介入，但这并不会产生任何效果；伊拉克“巴德尔组织”、“法塔赫联盟”、真主党旅、也门胡塞武装等表达，“警告美国如果对巴以冲突直接干预，将会转变成一场地区战争”。

以色列执政党表现极右的态度，有势将哈马斯消灭的态度，以色列议会已批准内塔尼亚胡组建紧急临时政府的提案并启动《基本法》中关于“宣战或采取重大军事行动的条款”，以便将权力赋予紧急小内阁，小内阁包括内塔尼亚胡、国防部长约亚夫·加兰特和本尼·甘茨三人；内塔尼亚近日表达以色列将“粉碎并摧毁哈马斯，每一个哈马斯成员都会是“死人”的强势态度。同时，以色列获得了欧美国家及其重要媒体的广泛支持，国家安全委员会表示美国可以同时支持乌克兰和以色列，并开始向以色列提供军事物资，美国福特号航母已抵达地中海东部，第二艘航母也在前往中进行威慑支持，国务卿和防长先后抵达以色列与内塔尼亚胡会面；英国宣布将向靠近以色列的东地中海部署侦察机以及两艘皇家海军舰艇等军事力量，以支持以色列。

当前冲突规模较大，并有进一步外溢的风险，双方死亡人数应为数年冲突伤亡最大的。以色列北部与黎巴嫩真主党，东北与叙利亚也开始有实际交火，并打击了空袭了叙利亚阿勒颇和大马士革国际机场。以色列近日切断加沙地区的供水供电要将其全面围困，已召集了超 40 万预备役军人，以色列装甲车和地面部队已在加沙边境完成集结，做好进入加沙地带的准备，内塔尼亚胡在于普京的通话中表示，以色列不会停止对加沙地带的行动，直到哈马斯被摧毁，自 10.17 日加沙地区医院被炸毁后，冲突呈现进一步升温状态。

3、冲突未来的推演

冲突未来的走向有三种可能：

第一种，双方在持续数周的冲突后愿意和谈或哈马斯被快速击败，未来在大国倡导下探讨新的和平方案。10.10 日哈马斯高级官员穆萨·阿布·马尔祖克接受了半岛电视台电话采访，当被问及哈马斯是否愿意讨论可能的停火时，马尔祖克称哈马斯对“此类事情（*停火讨论）”和“所有政治对话”持开放态度。若哈马斯本次冲突的目标是阻碍近期美沙推进的相关协议，则有动机进行和谈，以色列可能在对哈马斯造成更大伤亡优势时和各国调停间接受和谈，探讨可能落实的和平方案。或是哈马斯被快速击败了有生力量，巴勒斯坦人民将面临以色列主导的停战方案。

第二种，双方冲突演化为代理人战争并持续数月。双方冲突不断升温，阿拉伯各地区组织武装介入支持哈马斯来平衡向以色列一边倒的情况时，各大国能够保持在该地各自利益而克制不直接下场，演化为对各组织进行资源扶持，动态走向和谈或进一步升级。

第三种，双方冲突走向极端，演化为地区战争。在第二种情况发生后也会加大冲突进一步演化的风险，介入的势力和资源越多，越容易出现信息误判而导致某一方做出激进决策，有任何一方大国下场参战，都将走向极端升级为地区战争。

因哈马斯与以色列武装力量与谈判资源的极大不对等，当前认为冲突是否升级关键在于以色列。若在冲突持续一段时间以色列占据优势后，以色列能够放宽巴勒斯坦人民生存空间，甚至愿意接收联合国和主流国家倡导的 1947 年两国方案，巴以问题可有一个较好的解决，因为两国方案的落实巴勒斯坦会极大程度改善现状，而以色列通过让步来根本性解决地区问题。但当前以色列是极右翼政党执政，内塔尼亚胡政府需要树立一个外部的共同敌人和更长时间去解决国内问题，并且目前的声明和行为都是极其激进的，若以色列对哈马斯和加沙地区进行毁灭性的打击，冲突将升级走向极端。当前个人认为，第二种可能性较大。

三、战争对金融市场影响的历史回顾

（1）俄乌冲突

2022 年 2 月俄乌冲突爆发的一个月时间里，黄金、原油、比特币的价格不同程度上涨，布伦特原油价格最高涨至 137 美元，黄金价格最高涨至 2068 美元，比特币价格最高至 47888 美元，俄罗斯股指价格显著下跌，卢布因俄罗斯被踢出 SWIFT 系统，外汇储备被西方国家冻结等制裁汇率显著下跌。3 月 15 日美联储开始加息，比特币价格开始持续下跌，显现出了对于利率和流动性的较高敏感性。原油和黄金价格在高位保持了几个月时间，卢布汇率因俄罗斯发布卢布结算令，要求与俄进行天然气贸易的“不友好”国家和地区，必须在俄罗斯银行开设卢布账户并以此进行天然气贸易结算，否则俄方将视其为违约，使得卢布汇率实现 v 字反弹，大跌之后显著上涨。

（2）伊拉克战争

2002 年 10 月，美国国会授权时任总统乔治·沃克·布什对伊拉克发动任何军事进攻的权力。布什向伊拉克总统萨达姆·侯赛因发出最后通牒，金融市场捕捉到了冲突发酵，原油和黄金市场先涨后跌。2003 年 3 月 20 日，美国与英国、澳大利亚和波兰一起发动了针对伊拉克的轰炸行动，伊拉克战争正式打响，这场持续近 10 年的战争，带动了中东地区的连年冲突，原油在后续时间里持续上涨，直到 2008 年金融危机。

（3）第四次中东战争

1973 年第四次中东战争爆发后的六个月事件里，原油和黄金价格显著上涨。本次战争促使以沙特阿拉伯为首的中东产油国家实施了石油禁运，以此作为对美国支持以色列的抗议。在接下来的三个月里，油价几乎翻了两番，甚至在冲突化解后仍保持在高位。远离战争的美国股市价格有一定的下跌影响，但整体利空有限。

四、本次冲突中国际原油市场的波动

中东地区作为占石油供应五分之一以上的地方，巴以冲突地缘政治风险对油价的影响是最值得关注的，因巴勒斯坦地区不是传统产油地，若地区冲突没有升级对油价的影响不会很大，若地区间冲突扩大到 OPEC 成员国将推高油价显著上升。

1、巴以冲突前的原油市场情况

2023 年 9 月 5 日，沙特与俄罗斯延长了此前的原油减产计划，沙特将 100 万桶/天的自愿额外减产一次性延长 3 个月至 23 年第四季度，俄罗斯也决定将 9 月执行的 30 万桶/天的石油出口减量延长至年底。

据 IEA 数据，OPEC+减产继续落实， 2023 年 9 月份 OPEC+中的减产协议国原油总产量为 3638 万桶/天，低于 3692 万桶/天的目标。非 OPEC 国家 9 月供应 1494 万桶/天，低于 1354 万桶/天的目标。将 2023 年的需求增长预测从 220 万桶/日上调至 230 万桶/日。

整体来看， 2023 年 9 月全球原油供应为 10134 万桶/日，全球原油需求为 10163 万桶/日， 9 月当月全球原油市场供需格局为供应小于需求。从 2023 年四季度预测值来看，全球石油供应预期为 10156 万桶/日，全球石油需求预期为 10162 万桶/日，四季度供需格局预期为供应小于需求。当前供应情况的不足可能会跟随巴以冲突的扩大而加剧，进而推高油价。

2. 当前影响原油价格的关键变量

美沙共同防御协议的搁置。此前沙特向美国白宫表达石油产出意向，称沙特愿意增产石油，以促成“美沙共同防御协议”。沙特称，石油生产行动将取决于市场条件。如果油价偏高，沙特愿意在 2024 年年初采取行动。沙特和美国官员表示，此举旨在推动沙特与以色列关系正常化。根据该协议，沙特将承认以色列，作为回报，美国将与沙特签订共同防御协议。对美国而言，此举有助于通过压低油价来缓解高昂的通胀，并有助于拜登连任竞选。但巴以冲突的发生使得沙特不可能与以色列推进关系正常化，美沙共同协议也会被暂时搁置。

伊朗原油产量的不确定性。自 2022 年末以来，与沙特和俄罗斯减产相反，伊朗原油产量在今年以来持续提升，据此前预测伊朗 2023 年有可能成为仅次于美国的全球第二大原油来源，但巴以冲突发生，伊朗在该事件种必然是坚定地支持巴勒斯坦，后续可能会面临来自美国的石油出口制裁。

事态升级可能存在的海湾国家原油减产。海湾产油国主要为阿拉伯国家，大多支持巴勒斯坦，若冲突升级至第三种状况，海湾国家被卷入战争，必然会推高全球原油价格超过 100 美元/桶，目前该事件概率还不大。

3、目前油价情况

10.7 日冲突爆发当天，布伦特原油与 WTI 原油跳多开盘，后两日市场情绪较为乐观认为该事件对其他产油国影响不大，油价有所回落，但 10.13 日随着冲突发展出进一步升温的趋势，市场给予了重新定价，油价显著上涨，收复了 10 月初的价格下跌。当前，两油价格分别为 90 美元与 86 美元左右。

四、对以色列与国际金融市场的影响

近期巴以冲突对以色列及中东的股票市场造成了不同程度的利空影响，以色列的货币汇率受到了较大程度的利空，欧美市场在冲突未进一步升级的情况下暂未受到明显影响。

1、股票市场

自 10.7 日冲突爆发以来，以色列 TA 35 指数下跌程度最大，至今已下跌约 8% ；埃及 EGX 30 指数先下跌后反弹高于冲突前的价格；沙特、阿联酋、黎巴嫩等周边国家主要股指有不同程度的下跌。美国、欧盟主要股指暂未受到显著影响。当前冲突对于股市的利空影响主要在以色列国内和部分中东国家。

2、汇率市场

以色列的主要货币为新谢克尔，巴勒斯坦暂未有自己独立的货币，日常使用的货币为以色列新谢克尔与约旦第纳尔，自冲突发生以来，以色列新谢克尔的汇率出现了显著下跌，下跌幅度约 4% 。以色列央行近日曾表示：不会捍卫任何特定的以色列新谢克尔汇率水平。

3、其他

以色列的特拉维夫因聚集了大量科研人才和科技公司被称为“中东硅谷”和“创新之都”。但在巴以冲突发生后，许多人才应征入伍，科技公司的不少业务和活动受到负面影响，近日英伟达公司将取消原定于 10 月 15 日至 16 日在特拉维夫举行的年度 AI 峰会的线下会议。按照原来的计划，英伟达将在 AI 峰会之际展示其在人工智能领域的最新进展，英伟达创始人 CEO 黄仁勋届时也将在 AI 峰会上进行主题演讲。

另外， 10 月 12 日标普全球市场情报显示，以色列 5 年期信用违约掉期升至 103 基点，为近 10 年来最高。

五、黄金、比特币与加密市场的变化

1、黄金

黄金作为传统的避险资产，在重要战争和冲突发生时价格会上升。本次巴以冲突爆发以来黄金价格持续上涨，在 10 月 13 日收盘迎来近期最大涨幅，单日上涨 3.4% ，本周开盘小幅回落，累计上涨 5.5% ，是受本次冲突价格上涨最为显著的标的。

2、加密市场大盘

BTC 此前被认为是数字黄金，很大程度上具有避险属性，但在本次巴以冲突爆发至今并未与黄金一样表现出显著的价格上涨，甚至走出了持续下跌的较独立行情，后因本周比特币现货 ETF 通过的 Fake news 迎来一波大涨后下跌，这反映了 BTC 在加息周期里更偏向于风险资产的属性。

3、以色列与伊斯兰加密项目

以色列的高科技人才和公司密度极高，占全球人口的 0.1% ，但拥有世界上一些最成功的初创企业，独角兽数量排名第七，这种优势不仅表现在高科技制造和互联网，也表现在Web3领域。以色列具有 Eli Ben Sasson、Shaffi Goldwasser、Yehuda Lindell、Aviv Zohar、Eran Tromer 等领先学术家以及 MPC 和 ZKP 等许多革命性技术在此布局，知名的加密项目包括 Starkware、 Fireblocks ， Kaspa 、Secret Network、 Bancor 、 SSV Network  等。

在巴以冲突爆发以来，部分以色列加密项目受到了负面影响和价格下跌，以 SSV 为例， 10 月 11 日以太坊质押基础设施 SSV Network 的以色列裔创始人 Alon Muroch 于 X 发文表示自己已被征召入伍，虽然团队表示还在正常运营，但 SSV 代币价格显著下跌，冲突至今已下跌约 15% 。BNT 与 ORBS 在近日由于显著的做市商和庄家行为，在代币价格上出现急涨急跌，其他大部分代币项目有不同程度的下跌。因以色列特色的兵役制度，很多科技公司和项目的成员都可能在冲突加剧时成为预备役人员直接或间接参与军事行动，总部和主要团队在以色列的加密项目未来或有进一步利空风险。

值得一提的是， 10 月 10 日伊斯兰加密项目， Islamic Coin  宣布推出代币 ISLM，并发放社区空投奖励，该项目称其是符合伊斯兰教义的生态系统运行于 HaqqNetwork 区块链。使命是在不损害价值观和信仰的情况下让超过 18 亿穆斯林进入数字金融。该代币价格开盘后冲高下跌，近日保持高位。未来冲突若继续扩大，更多伊斯兰世界成员参与，或可能对该代币价格有利多影响。

4、哈马斯与加密融资

近日  TRM Labs  的报告中显示，哈马斯是第一个采用加密货币融资的中东武装组织。加密研究机构  Elliptic  分析，以色列认为与巴勒斯坦伊斯兰圣战组织有关的数字钱包从 2021 年 8 月到去年 6 月收到了 9300 万美元的加密货币。BitOK 研究报告也指出，同期约有 4100 万美元流入与哈马斯相关的钱包，但尚未确认这笔资金是否用于资助这次以色列袭击。不过，区块链情报公司 TRM Labs 的法律和政府事务主管 Ari Redbord 透露，加密货币只是哈马斯筹款策略的一小部分，哈马斯主要是由国家资助。此前，以色列表示国内相关执法机构与团队已与币安合作，定位并扣押了部分账户资金，所扣押的资金均将流入以色列国库。

六、总结

1、巴以冲突发展的三个推演。第一种，双方在持续数周的冲突后愿意和谈或哈马斯被快速击败，未来在大国倡导下探讨新的和平方案。第二种，双方冲突演化为扩大的代理人战争并持续数月，阿拉伯各地区组织武装介入支持哈马斯来平衡向以色列一边倒的情况时，且各大国能够保持在该地各自利益而克制不直接下场。第三种，双方冲突走向极端，演化为地区战争。在第二种情况发生后会加大冲突进一步演化的风险，介入的势力和资源越多，越容易出现信息误判而导致某一方做出激进决策，有任何一方大国下场参战，都将走向极端升级为地区战争。

2、冲突升级的关键在于以色列内塔尼亚胡政府对于哈马斯的态度。虽然当前的冲突局限在巴勒斯坦地区，但以色列表现出了极右态度和行为，美国、伊朗等各方势力开始为以色列进攻加沙地区做必要的准备和支持，美国已在地中海部署航母和 2000 人的部队以支持以色列，黎巴嫩与叙利亚已与以色列有直接的边境交火，冲突升级的概率在日益扩大，很可能演化为第二甚至第三种情况。

3、三个推演下的金融市场影响。第一种情况下，近期因巴以冲突影响的原油、黄金、股市的价格将会较快回到冲突前的价格水平，若停战解决方案妥当，甚至会出现进一步利好，推高中东地区权益资产价格。第二种情况下，原油或处在 85 – 100 美元价格区间，黄金或处于 1900 – 2000 美元区间，二者会跟随冲突消息出现短线交易机会，中东股市和以色列汇率保持在当前低位水平，加密货币大盘或影响不大，但 BTC 当前是近期全球资产中值博率最高的资产。第三种情况下，原油价格会显著上涨超过 100 美元，甚至 150 美元，黄金或突破 2000 美元，中东股市和参战国家汇率会显著下跌，加密货币大盘或因中东资金大量流入其他市场而有所上涨，总部与核心团队在以色列的加密项目代币价格将下跌。

作者：星球日报

币圈一天，股市一年——所言并不是完全夸张。在这个全新的金融世界，能限制人的只有自己的想象力，市场7*24无休无眠，心脏要够坚强，神经整天高度紧绷，因为风吹草动就能让几分几厘的单价一个月涨出几千倍…… 我一直不赞成年轻人炒币，不是因为它的风险，而是因为它的回报率，一夜间千倍万倍的增值，不断刺激着日趋浮躁的大众神经，让太多人失去了生活目标，人人都在谈区块链,好像区块链就是阿联酋、新加坡、香港、东京、纽约的另一种象征，这里充斥着无数个贪婪的梦–企图一夜暴富。 这里有很多神话，比如李笑来、宝二爷、神奇少女。这里也聚集很多大佬，BAT也纷纷入局。

“如果没涨个几百倍，你别说你买过。”这句话是一位朋友时常给我提起的。暴富神话，太容易让人迷失。

今天我要推荐的是三个相对低风险的玩法，不会让你一夜暴富，但是收益稳定，回报率高，门槛也低，新老玩家都适合。

一、搬砖

币圈赚钱的方法,除了大家熟知的炒币、挖矿、割韭菜……还有一群人闷声发大财。

他们是币圈真正的投机者，堪称“投机者中的战斗机”。 国内政策严控，币价大跌，众人一片哀嚎，而这群人手舞足蹈，大赚一笔。

他们是币圈的隐者——“搬砖军团”。 搬砖的本质非常简单：利用不同货币交易平台的价格差，低价买入高价卖出，或高价卖出低价买入，以赚取差价套利。

去年9月，对于币圈炒币的很多老人来说，犹如噩梦。9月4日，央行发文明确表示ICO违法，9月14日，监管层要求关闭注册运营在国内的比特币交易所。拳拳重击下，比特币价格急速暴跌。

交易所比特币中国的比特币价格跌至1万8，而在海外的交易所里价格则为2万3。每次交易所产生巨大差价，在搬砖军团看来，就是天赐良机。波动出现，就是他们的狙击时间。

不过随着交易所信息的透明化、差价逐渐趋平，熊市到来，也让币价变得相对平稳。搬砖大军的红利正在褪去，利润率只有0.1%—1.6%，赚的钱可能就够个手续费, 所以一些人选择了离场。

有个搬砖的朋友告诉我：“我跟韩国的几个朋友一起做，中国买入，韩国的交易所卖出。我们利润也就2%了，砸了200万进场，一次也就赚个 4 万多。”

这样操作了40次，赚了将近160万的时候，他就不做了。由于国家对于个人外汇的管制，他每次把钱转到国外交易所，只能通过地下钱庄。这样面临着巨大风险，一旦被监管机构盯上，就会被冻结账户，本金全打水漂。

除了账户冻结，搬砖还面临着另一些风险。

搬砖行业，交易的速度十分重要。手动搬砖速度慢，会错失很多机会，损失手续费。对于小额的交易来说，搬砖费无关轻重，但是如果交易的金额比较大，0.1%—0.2%的手续费, 价格不菲。

所以除了 “单兵作战”，还有很多专业搬砖团队，人员分工十分明确。软件开发、负责交易、财务人员，大家各司其职。

搬砖军团发展到现在，经历了四个阶段：

1.原始阶段：比特币在各个平台有差异，最原始的搬砖方式，在价格低的地方买入，再转到价格高的地方卖。

存在问题：周转率很低，交易所打币比较快，但转钱太慢。你频繁用法币这样转账，还涉及一个问题，你很难跟银行解释你在干嘛。

2.币币交易阶段：为了解决速度问题，直接都转成其他的币，不涉及法币交易。

但依然存在问题：还是不够快，在币圈很多时候，机会稍瞬即逝。

3.初级对冲阶段：可以在每一个平台都放一些币(例如 USDT)，这个平台价高就在这儿卖：另一个平台买入等量的币，过一段时间另一个平台价格高了，就在另一个平台卖，这里再买入, 始终保持两边仓位相等。

存在问题：币价本身有涨跌，去年12月份，比特币从2万美金跌倒现在6000多美金，跌了一半，这样的涨跌是很大的风险。

4.高级对冲阶段：在传统搬砖市场交易完后，到期货市场套期保值，这样不管它的涨跌，赚得是它波动的差价。

二、币圈薅羊毛

2017年11月份，一个名为密信的项目做宣传，注册并邀请其他用户下载DAPP就能获得代币奖励。并且这个项目是六级推荐，就是说，你邀请的人往下的六级，你都能从中获得奖励。

当时的密信约为2.2个ETH，最高价曾达到18000元，很多人通过薅羊毛薅到了10个，在价格1万多元的时候卖掉了。空投币就是这样，有可能让你赚得盆满钵满，但也可能让你劳无所获。 很多人刚开始薅羊毛时，几乎走路都在刷各种羊毛信息。如果按数量来算的话，钱包里的币大概有几百万，但要按价值来算的话，这些币目前都是一文不值。

除此之外,通过手机或邮箱等个人信息注册来获取空投币的方式，也存在着风险。精准的币圈个人信息，放在黑市上起码十块钱一个，单是售卖个人信息就可以大赚特赚。

此外还有众多项目方，通过发放毫无价值的币来建社群，然后给其他项目方做宣传推广。在这中间羊毛党虽然没有财产损失，但却成为了别人赚钱的工具。

舍不得孩子套不着狼,没有任何回报是不需要付出的。就像薅羊毛,“你在薅羊毛时,别人可能在薅你。”

三、有选择性地投资

人人都想低买高卖，看一眼比特币的趋势图，试想一下自己如果在低位满仓高位抛出，现在该是什么状态?是不是想中彩票一样? 很多人刚开始上车，没有熟人指路，自己一无所知，上来就知道买大币，比如BTC、ETH、ECH、EOS……殊不知，这些大币目前增值速度和价格都没有优势，不是准备大资金、长期持有的大玩家，我不建议大家盲目买入。

而且这些币因为交易人数多，是大资金和机构拉盘、砸盘的主要目标，散户进来往往难逃被收割的命运。

如果将整个加密货币市场视为一个整体，并且加密货币的整个市场份额在不断增加。这个市值上涨的机会是什么，肯定不是完全由一个币种驱动，而是由多个币种驱动的。安全地捕捉加密货币总体增长的最佳方式，是多元化，并从多个币种中获得增长的利润。

此外，还有一个有趣的事实：2016年1月至2018年1月，Corgicoin上涨了6万倍，而Verge上涨了13000倍;在同一时期，比特币只上涨了34倍。虽然你会从比特币中获得可观的收益，但是扩展到其他币种可能会让你潜在的利润更大。

所以，作为新手，小币种投资是更明智的选择，它们刚发行时，很多人看不出它的价值，但确是老韭菜们的最爱，他们专门认筹这些新币，等到它开放交易后就可以抛售小赚了一笔。

更资深的玩家还会通过自己的经验判断，比如一些币种，如果他们的团队背景、项目愿景、技术实力比较好，这样的项目很适合中长期投资持有，他们的价值翻倍一定会让你惊喜。BNB就是该长期持有的币种中的一个好例子。

最近，它一度下跌了20%，我目睹了一些人抛售它以保护自己的投资，然而，一周后，它几乎又涨了3倍。GPA也是一个不错的选择，项目各方面势头良好，私募阶段入手价格划算，预计开盘会有一波不错的行情。

说到GPA，不得不说币圈的信息差，为什么有人总在割韭菜而有的人总是被割，说白了就是信息差造成的。大庄家掌握一手信息，大玩家会比一般玩家有更多渠道获取信息，或者更懂得去筛选甄别信息，能分辨政策、经济形势、行业形势波动会造成的对比圈的影响。

所以他们就更容易准确把握进场离场的时机，而小白的信息相对闭塞，当他们看到一个币长势喜人准备进场，大玩家们已经准备收割了，所以及时获得信息非常重要，尤其是私募信息，因为价格够低、翻倍够大，可谓小投入大回报。

像我之前认筹的FI，私募6分，开盘两天直接涨到3块，翻了50倍，周期短回报高，关键是什么，就是找到信息，相信很多人是看了它涨50倍的消息才知道这个币的，这时候再进场，利润空间就小的多了。所以你的信息滞后，直接影响了你的投资收益。

以上就是给大家总结分享的币圈玩法，欢迎交流切磋。

作者：区块帮

9月中旬，特拉华州法院法官 John Dorsey 批准了一项计划，允许  FTX  出售其价值数十亿美元的加密货币。此前 FTX 在八月份提交了一项计划，期望可在财务顾问的指导下出售其所持有的加密货币。根据计划，所持有的大多数种类的加密货币每周存在 1 亿美元出售限额，该限额可永久提高到 2 亿美元。此前的法庭文件显示，FTX 持有价值 34 亿美元的加密货币。

CoinGecko 整理了 FTX 的加密货币资产数据，由Odaily星球日报进行编译。

FTX，曾经是一家知名的加密货币交易所，在其衰落之前拥有多样化的数字资产组合。它正在寻求监管机构的批准，以清算总价值为 34 亿美元的加密资产。以下是 FTX 在其破产财产中持有的前十大加密资产。

截至 2023 年 8 月，FTX 前十大持仓数据如下：

FTX 还持有哪些币？

FTX 最大的持仓是  Solana （SOL），大约拥有 5580 万个 SOL，价值 11.62 亿美元。FTX 是 SOL 最大的持有者之一，持有超 SOL 总供应量的 10% 。比特币（BTC）紧随其后，FTX 持有约 2.05 万个 BTC，相当于 5.6 亿美元。然而，这只占比特币流通供应量的很小一部分，仅为 0.1% 。以太坊（ETH）在 FTX 的持仓中排名第三，拥有约 11.26 万个 ETH，价值 1.92 亿美元，占 ETH 流通供应量的 0.09% 。

SOL、BTC 和 ETH 共占 FTX 庞大的 340 亿美元加密货币资产组合的 56.3% （19 亿美元）。

FTX 的持仓还包括  Aptos （APT）、泰达币（USDT）、瑞波币（ XRP ）、 BIT （BITDAO）、 Stargate Finance（STG）、Wrapped Bitcoin（WBTC）和 Wrapped Ethereum （WETH），共占其持仓的 21.8% 。

FTX 的剩余持仓 21.9% 包括 400 多种其他代币。

FTX 的 SOL 解锁计划

FTX 的大部分 SOL 持仓受到结构化解锁计划的限制。尽管他们在 SOL 上持有大量代币，但需要注意的是，其中大部分的代币（4220 万个）不能立即在市场上卖出。

FTX 的 SOL 解锁计划具体如下：

根据解锁计划，每个月解锁 618.4 万个 SOL。这个月度释放大约占 FTX 总 SOL 持仓的 1.1% 。然而，值得注意的是，预计在 2025 年 3 月 1 日将解锁 750 万个 SOL，占 FTX 总 SOL 持仓的 13.5% 。

BTC 和 ETH 占 FTX 持仓的 22.1% 

比特币（BTC）和以太坊（ETH）占据了相当大的比重，占 FTX 总持仓的 22.1% 。然而，BTC 和 ETH 仅占其各自加密货币的流通供应量的约 0.10% 。在清算时，市场应该能够吸收这些持仓而不会产生重大影响。

山寨币和稳定币：FTX 持有 2370 万个 APT

FTX 持有价值 1.37 亿美元的 APT，占其总持仓的 4.0% 。这 2370 万个代币约占当前 APT 流通供应量的 10.4% 。然而，需要强调的是，由于解锁安排的原因，APT 代币的流动性和非流动性之间的确切分配尚不清楚。

此外，FTX 持有价值 1.19 亿美元的 XRP，占其投资组合的 3.5% 。这 2254 万个代币约占当前 XRP 流通供应量的 0.43% ，表明其对市场的潜在影响可能较低，低于 SOL 和 APT。

FTX 的持仓还包括价值 4600 万美元的 STG，占其投资组合的 1.35% 。尽管其货币价值较小，但这 8380 万个 STG 代币占当前流通供应的 41.03% 。

在稳定币方面，截至 2023 年 8 月 31 日，FTX 持有价值 1.2 亿美元的 USDT，占其总持仓的 3.5% 。

资料来源

这份分析对 FTX.com、FTX.US 和 Alameda Digital Assets 的前十大数字资产持仓进行了分析，包括符合流动性门槛的主流币种。此分析的数据来自官方法庭文件，并使用 CoinGecko 上 8 月 31 日的每个数字资产收盘价，Solana 的代币经济数据来自 Solana Compass 。

作者：星球日报

在加密行业，一些Token剧烈波动的背后往往有做市商的影子，作为隐藏在背后的”做市商“，时常被加密社区声讨“操纵市场”。前段时间火爆一时的Worldcion上线，就被披露与做市商签订协议，借Token给五家做市商来为WLD提供流动性。

今天，我们就来简单了解下神秘的“做市商”。

01
什么是做市商

想理解做市商，需要先了解流动性的概念。如果一项资产可以被全额快速出售，我们就可以说它的流动性好。相反，如果一项资产只能折价，或者需要花费大量的时间才能出售，就是缺乏流动性。它描述了市场中买家和卖家能够以相对容易、迅速、低成本地进行买卖的程度。

就像DEX中的池子，我们在不同的dex购买，相同的资金量，在UNI和CRV购买的数量多少会有差别，或者出售相同数量，得到的资金多少会有差别，这就是流动性。我们应该明白，项目流动性的好坏，可以直接决定着项目的生死。如果没有流动性，这个项目就相当于直接死亡。项目方抢着上某些头部平台（上某些平台意味着利好），就是因为上了这些平台，意味着流动性增强，潜在用户变得更多。

而今天要提到的做市商，主要作用之一就是为市场提供流动性。很多市场操纵，也是基于流动性来完成的。

做市商的概念来源于证券市场，不过在加密市场也是同样适用，做市商在加密市场中扮演着多重重要角色，对市场的发展和运行起着关键作用。

以下是加密做市商的主要作用：

• 提供流动性做市商通过不断提供买卖双方的报价，为市场参与者提供高流动性的环境，促进快速成交，降低成本，增加参与度；
• 维持市场稳定性在市场波动时通过不断调整报价策略和买卖执行来平衡供需关系，防止价格的剧烈波动，维持市场的稳定性，提供更可靠的环境；
• 促进市场发展和成熟为初创项目提供了流动性，增加市场的吸引力和可买卖性，吸引更多的投资者参与市场，促进了市场的发展和成熟；
• 提供咨询做市商作为市场的重要参与者，积累了丰富的市场数据和信息，这些数据和信息对于客户者具有重要的参考价值，可以帮助他们做出更明智的投资决策。

做市商的客户主要有以下几类：

• 交易平台：交易平台需要提供高流动的市场环境，以吸引更多的投资者和资金进入平台；
• 投资机构：投资机构通常需要在市场中进行大额交易，因此需要有足够的流动性支持，做市商帮助投资机构高效执行交易策略，降低成本；
• 高频交易公司：做市商为高频参与者提供了快速成交和低延迟的环境，满足他们对高速交易的需求；
• 个人投资者：尽管个人投资者在市场中买卖规模较小，但他们也可以从加密做市商的服务中受益。

02
做市商发展

加密做市商的发展经历了以下几个阶段：

• 初期阶段在加密市场刚兴起时，缺乏流动性是一个主要问题。平台的订单簿往往非常稀疏，买卖价差较大，成本较高。在这个阶段，一些个人或小型团队开始提供做市服务，通过提供报价和流动性来改善市场状况，早期的搬砖也属于这类；
• 专业化阶段随着加密市场的发展和成熟，越来越多的专业化做市商开始涌现。这些做市商通常是由专业团队或公司组成，具备更丰富的资金、技术和市场经验。他们采用更先进的算法和交易系统，能够提供更高质量的流动性和更紧凑的买卖价差；
• 机构参与阶段随着机构投资者对加密市场的兴趣增加，越来越多的传统金融机构和机构投资者开始参与加密做市业务。这些机构通常拥有较大的资金规模和更完善的风险管理能力，使得他们能够提供更大规模的流动性支持，并为市场带来更多的参与者和成交量。
• 创新和竞争加剧阶段随着加密市场的竞争日益激烈，做市商也在不断创新和改进。一些做市商开始尝试新的交易模型和策略，如高频买卖、套利等，以提高效率和利润。同时，技术的不断进步也为做市商提供了更多的工具和手段，例如机器学习、大数据等，以优化交易决策和风险管理。
• 流动性激励这里顺带提一下Uniswap 创新性提出的 AMM 也是做市商的一种，他可以允许任何人参与做市并获得报酬，DeFI也因此得以快速发展起来，并且不断创新；
• 合规和监管加强阶段随着加密市场的发展，监管机构对于加密交易的监管力度也在不断加强。

总体而言，加密做市商不断发展和演变以满足市场需求并提供更高效的买卖环境，贯穿加密市场的整个时期，在其中扮演着重要角色。

03
做市商的盈利方式

与传统做市商一样，加密做市商也是通过买卖的价差来获得利润。但是，由于加密市场缺乏监管，作恶成本极低，信息流和主动权主要掌握在这些行业顶端手中，做市商在加密行业的形象很容易和“庄”挂钩，散户投资者很容易成为其收割的对象。

1）做市商的盈利方式主要来自以下几个方面（可以放在台面上说的）：

• 买卖价差（Spread）：做市商通过在市场上同时提供买入和卖出的报价，利用买卖价差来获取利润。他们会将买入价设置较低，卖出价设置较高，从中获得差价利润。这种差价通常被称为“Spread”，是做市商最主要的盈利来源之一；
• 交易手续费：做市商在提供流动性的同时，也会根据平台的规定收取手续费。这些手续费是参与者支付给平台的费用，做市商作为提供流动性的角色，可以从中获得一部分作为盈利；
• 套利交易：做市商通常会利用不同平台之间的价格差异或市场波动来进行套利，以获取利润。这种套利操作通常需要快速的执行速度和高度的自动化买卖系统；
• 流动性奖励：一些平台或协议会通过流动性激励机制向提供流动性的做市商提供奖励，例如Token奖励。

可以看出，做市商的收益来源主要有两块：
A.服务于项目方
B.服务于交易平台

2）做市商与项目方的关系

项目方与做市商的关系主要通过提供流动性服务来建立，尤其是新项目刚上线时，需要做市商进行价格管理，做市商起到的作用主要三点：
A.提供流动性
B.稳定价格，防止价格过高或过低导致项目失败
C.市值管理，提高项目知名度

除了提供流动性，做市商还会帮项目方制定Token价格策略以及帮助团队套现。做市商与项目方的合作条款和合同会规定双方的权利和义务，包括准备金要求、合作期限、利润分成等问题。总体而言，项目方与做市商的合作方式和条款会根据双方的具体情况而有所不同，需要在协商一致的基础上进行合作，并遵守相关法律框架。做市商会选择知名项目来合作增加品牌曝光度，项目方也会选择知名做市商，来增加项目成功率。需要注意的是，很多做市商，在是做市商的同时，也是投资机构，这样可以对投资项目进行更好的扶持。

3）做市商与交易平台的关系

流动性作为交易平台最根本的基建，所以平台会给予做市商很多优惠，例如手续费折扣、杠杆资金、出入金额度、API内部通道以及机构客户账户/账务体系等，这些优惠旨在吸引并支持做市商为交易平台提供流动性支持。

需要注意的是，不同的平台可能对做市商有不同的要求和合作模式。有些平台可能会指定特定的做市商合作，新项目上线后，项目必须和指定做市商合作才能上市。

做市商作为加密行业的食物链顶端，但并不保证一定能盈利，也会面临市场风险和流动性风险。之前的luna崩盘带来的连锁反应导致做市商全面溃败，市场流动性枯竭，不过这也和这个行业监管不完善，行业不透明等问题，存在各种挪用用户资金，随意加杠杆等问题有关。其中Alameda Research便是典型代表。

04
主流做市商

在加密行业存在许多做市商，但由于加密市场与传统金融还有很大差距，做市商与交易平台合作，很容易形成垄断，市场的流动性被几家大型市商主导，我们这里介绍几个目前比较知名的（很多项目的做市商是没公开的，所以只列出部分）：

• Jump Trading:一家成立于 1999 年的高频交易巨头。做市项目：Solana 生态、各类dex、LUNA、MASK、LDO等；
• Wintermute Trading：2017年成立的数字资产算法交易公司。做市项目：OP、BIUR、ARB等；
• DWF Labs：成立全球性的 Web3 风险投资和做市商，23年突然进入大众视野。做市项目：CFX、MASK、ACH、FET，YGG，近期因YGG、DODO等项目的大幅波动而被指责操纵市场；
• Sigma Chain：在瑞士注册的加密资产买卖公司，SEC在针对某安的诉讼文件中称CZ为其实际所有者；
• Galaxy Digital：成立于2018年的加密和区块链资产管理公司；
  B2C2：一家成立于2015年的加密金融服务公司，在全球范围内进行加密资产的交易和市场制造；
• GSR：一家成立于2013年的加密金融服务公司，总部位于香港的；
  Amber Group：一家总部位于香港的全球性加密金融科技公司，成立于2017年。

很多项目的做市服务与具体细节，处于未公开状态，很多言论是通过一些做市人员访谈透漏出来的只言片语，大多处于“闷声发大财”的状态。毕竟，让普通投资者知道是谁“割”了他，名声也不保，还不如处于隐匿状态。就如之前的WLD做市相关信息以及各种细节，还是推上有网友从各种细节中扒出来的。

05
小结

以上，便是关于做市商的相关内容，作为加密市场的关键参与者，做市商在维持市场流动性、提高市场效率和降低成本方面发挥着重要作用。对于投资者来说，了解做市商的相关知识，将有助于参与市场。

作者：白话区块链

在这个十有九骗的圈子，总结了一些炒币心得，希望对你有帮助：

1.一个人研究比较累，可以试着加入付费群一起玩，我这个人比较不要脸，推荐一下我们群，当然我喜欢收钱，不喜欢退钱，支付了就不退款了，所以买单时，必须慎重，尤其是当下，赚钱比吃si还难。还望大家慎重慎重再慎重。

2.学会保护自己，坚决不给任何人推荐任何币，亲爹也不行，更别信任何人推荐的任何币，自己看不懂的币一定不碰，时候你会发现，买看不懂的币是灾难的开始。

3.退出一切项目、喊单扯淡群、安静研究行业，讨论价值，抬升格局，而不是买个20U，​像赌上了全家性命，币圈呆久了，会少些许锐气，看啥都是骗局…..​与你无关，因为绝大部分项目就是。

4.​还能继续屯币吗？能。币，只要不是大饼主流，就是错的。所有的好东西一定经得起考验…..而不​是靠拉盘。

5.天天玩短线，​一定会归零。只想着屯币，一定不会，因为屯币是件很有意思的事，尤其每天还能在群里听故事….

6.人都会变的，开始我想屯山寨，花了8年时间在圈内混了一圈，不想屯了。以前见过很低价格的大饼，现在就算手里没钱​，我也会买点。一个人见过好东西，一般不会委屈自己。

7.社群有几个伙伴，一直想让我建立VIP群。怎么​办啊？也就是把这几年经历、投资思维、以及圈内一般人看不到的真相系统整理，输出给他们，提高他们认识，就这些​。

8.我们的​VIP群，我打算这样运营：成员，我分享一个月基础知识，达到 认知同步，再分享投资知识，培养投资习惯，最后扯扯淡，吹吹牛，把我跟项目方、投资人扯淡的东西，丢给他们，让他们看看​币圈冷暖，区块链真相。

9.怎么屯币啊？确定好策略、资金、做好计划，​十年日如一日执行就行了。

10.聊天就是学习，学习就是聊天。怎么通过聊天来学习？2023年，这个点，我会反复在社群里​践行。

11.​什么叫节奏？四年一周期​，就是节奏。记住：屯币只屯最好的，垃圾山寨，能卖掉，就卖掉，​坏风水。

12.币圈屯币，一是大饼，二是以太。无论是大饼还是以太，好标的是不缺人买的，不买抢手货，在任何时候都是赌。

13.什么元宇宙、NFT、Web3，咱啊，看不懂的就不去碰了，老老实实拿着币，谁要想把你手上的主流换成空气啊，咱跟他玩命，庄家见了​你都发抖。

14.一辈子只能经营一件事，2023年，我试着把屯币理念落地，经营起来。还有“一对一帮扶”这个点，试着落实一下。

15、谁都别问、谁都别听、谁都别信

16.抱团屯币，要找正常人，犹犹豫豫的砍掉，缺乏定力的砍掉，徘徊犹豫的砍掉，左顾右盼的砍掉….剩下的人，铁托一块，一屯到底。

17.要找风水好的人同行。人啊，自己风水好，吸引来的就是风水好的人，自己 忽悠，诈骗，吸引来的都是想一夜暴富、短线成神的人，慢慢地人的智慧就会消失。

18、有天大家屯币屯不动了，都会考虑“场效应”，打游击战的时代过去了，未来所有立起来的兄弟们，都会习惯性打持久战

19.我对一个新人说：买币，就买最牛逼的。他买不起一个比特币，我就让他买0.1个，要是比特币都黄了，其他币还能咋样？买山寨币，都是赌，虽说富贵险中求，有些赌，违反常识，我啊，会习惯性退避三舍。

20.现在我遇到一个人，都劝他屯大饼。做什么，就吆喝什么。这就是我的觉悟。觉悟是什么就显现什么。

21.穷人混币圈，除了屯大饼，什么都不想，这是改变命运最快的方式之一。

22.混币圈，越折腾死的越快，苍蝇爱折腾，被老牛一巴掌甩飞，乌龟慢吞吞，反而活得最久

23.跟项目方喝过酒后，我啊，再也不相信那些一夜暴富的故事了，奶奶的，原来都是剧本，可生活不就是一场剧本？

24.走火入魔的人啊，咱少接触，区块链也好、比特币也好，都是时代产物，迟早都会过去，你我也不过是尘埃一沙……

25.混币圈 ，一般而言，开窍早，赚钱就多，开窍晚 ，亏钱就多。人的开窍从远离币圈成功学大师开始。

26.人到了40岁 ，就没必要玩山寨了，玩啥啊？比特币。

27.怎么才能解放自己啊？不断挣钱，不断屯币就行了

28.混币圈，多想想怎么靠常识解决问题，积累什么，都不如积累常识和原则，什么是常识啊？没人会免费带你挣钱。

29.付费是一个人成熟的开始，对别人知识的尊重，对自己羽毛的爱惜。免费容易增长自己的恶

30.我们说屯币是散户唯一出路，开始很多人笑话我们，我们天天说，天天说，大概三个月左右 ，就没人笑话我们了。他们开始观察我们每天到底在做什么，甚至考虑加入社群……

31.多跟庄家聊天才有进步，老自己瞎琢磨，增长的都是韭菜思维…..

32.把自己定位成投资者、小镰刀，商人是改变命运最快的方式之一

33.炒币难吗？天天炒，还难吗？屯币难吗？天天屯，还难吗？赚钱难吗？天天赚，还难吗？什么都怕天天练。需要什么，练什么，这就是我看到的道。

34.干任何事，有需要点莽劲，考虑的多了，想得多了，机会也就过去了，什么都可以复制，唯有勇气，不可复制。

35.脑子里天天想着屯币，就容易屯出水平，要是脑子里想的事情多了，压根不出活。只学屯币的本身，跟屯币无关的本事不碰，大道至简。

36.遇到问题，习惯性花钱，一分钱就解决了。不想花钱，也能解决，就是花的时间长点儿。

37、币圈最怕懒，懒得把币提到钱包，懒得研究项目 、懒得学习，勤则百弊皆除，懒则乱象丛生…..

38、​市面上99.99%新概念的目的只有一个：忽悠你接盘

39、除非万不得已，否则千万别场外交易。

40、头像是帅哥、美女，朋友圈晒生活、健身的，时不时找你聊合约的100%是骗子，正确操作：举报+拉黑

41、切记，币只有在冷钱包才真正属于你

42、别人推荐的财富代码都是要你命毒药

43、除大饼外，没有任何一个币值得你all in

44、币圈，机会很多，骗子很多，如何在众多坑中绝境丛生，要么花钱去踩坑，要么跟过来人带你避坑，可是…..过来人有几个心​还是红的呢？

45、凡是看本质，别被群里人家设计的剧本给忽悠，带单师父真这么挣钱，我想他也不会带你了……想想当年博彩

46、​币为什么拉盘？不是庄家大发慈悲，而是人家出货急需韭菜接盘….

47、心是什么颜色，币圈就是什么颜色，小时候单纯叫可爱，长大后单纯那叫傻逼 ，尤其在币圈

48、骗子PUA你的时候，一般会讲一堆你不懂的东西，吓唬你，比如，10次出金九次冻卡……最后推销自己出金神器

49、有些事，旁观者清，有些事，局中人才了解，必须远离那些鼓吹世界只能靠“区块链”来拯救的人，真正的信仰是理性客观​的，而不是传销忽悠。

50、心态至关重要，你无法忍受币价下跌99%​，自然也享受不到百倍利润。

51、币圈最有害的三种瘾：合约、短线、打新

52、热点币好比带刺的玫瑰，可远观不可亵玩焉

53、远离开口闭口满嘴“本质”、“”趋势、“下一个比特币”、“红利期”的人，接点地气，屯点大币

54、别被项目方嘴里的梦想、未来、趋势、格局所欺骗。他的梦想很简单：你买他的币，他的梦想立马实现。

55、​炒币最快的捷径就是脚踏实地，老实屯币，永远不要对自己的付出产生质疑，那是厚积薄发的前提。

56、免费的永远最贵，养成付费的习惯，千万不要贪小便宜，更不要白嫖，这会降低你的格局，培养出小农气质，往往还会因小失大

57、对对宁愿在市场上被割也不愿花钱学习的人，习惯性放弃​，当然婆婆妈妈的人，习惯性放弃。

58、我从来都是在筛选屯币同行者，而不是推销，这没有意义…..

59、成年人，胆子大点，如果连注册交易所都担心身份信息被盗，那就回家种田吧。

60、当下行情，矿产主尚且​矿机大甩卖，你还屁颠屁颠去买矿机？

61、​八块腹肌跟八个比特币你选啥？

62、什么百万千万、百倍千倍都是扯淡的，好好屯币，我想5倍以上问题不大

63、99%信息都是用来骗你币的葵花宝典，看多了，手上的币也就消失了。

64、混币圈，少谈点“高大上”的概念，多屯点“有潜力”的币种

65、屯币啊，要忍得住诱惑……

66、撸空投本质就是赌，随着赌徒增多，这条路也越来越窄了…..

67、一级市场风险高于你想象，如果你心脏不好，就别玩了

68、人改变命运，是从习惯性承担风险开始的。当我们习惯性承担风险时，我们发现一路走来，没竞争对手。捷径上，比较拥挤，康庄大道上，一路畅通。为啥啊？捷径免费，康庄大道收费…..

69、被骗一个亿跟被骗一个币，本质都一样…..很多人喜欢在交易所跑路后自我安慰，人家资产比我多，以达到自我麻痹的目的…..这，很蠢。

作者：二本谈币

1、HOTbit 霍比特

苟延残喘了半年多，终于是倒在了这个牛市里面，当初这个项目和大空翼的披萨狗以及好币网很火爆，后两者早早暴毙，这个霍比特恶心了大家半年这才撒手西去，中国开发的二线交易所，一概不能碰。

2、满币网：

随着牛市氛围浓重，合约交易的人越来越多，满币网也开始了新一轮套路，以前的美女带单、客损返点、大户合伙做庄不再在明面上进行，改成了暗地里面操纵，这种小交易所玩合约，无异于是在自杀，首先不推荐玩合约，其次如果非要玩，玩头部交易所，火币除外，火币插针比其他两个交易所长太多。

3、火币网:

昔日的交易所巨头，现在人人喊打的过街老鼠，自从李林出了问题，杜军掌权之后，火币无论是生态链的开发还是项目的审计，包括平台币的价格等，都很烂，这个不是村长说出来的，而是火币自己做出来的，没有对比就没有伤害，现在就连ok交易所，都没那么多乱七八糟的事，而火币？

4、头寸管理

据村长所知到的，十大创始人以及大部分核心高层成员都已经相继被捕，小部分责任不大的都办理了取保候审，该受到惩罚的绝对不会少，这是可以确定的。经过这半年多的时间，我也能够感受到很多朋友已经鼓起勇气开始了新生活，对于大家的未来我没有别的希望，就希望一点，能够理性客观，不要再轻易相信网上这些项目，踏踏实实过自己的小日子，平安是福。

5、雷达币

目前就是持续性的横盘震荡，今年已经暴跌了很多，建议远离。

6、趣步赞丽：

取消了推广值，关于是否取消卷轴很多人和我有意见分歧，我觉得大家说的都有道理，我只是表达我的观点，最终还是结果说明一切，卷轴从来不是项目的灵魂，这只是在某一特定时期有所为有所不为，为所必为的一个阶段性产物，就和层级、达人分红等一样的东西，如果卷轴是灵魂，那么项目走不了这么长的时间。本身就是资金盘，建议远离！

7、博览共享：

项目太高调，个人不看好，之前预测了全球博览死期全球博览如约而死，很多人不服气，说实际上并没死，让我再说一下博览共享的死期，和我赌一个以太坊，姑且不论项目存活周期，当你说出这样一句话的时候，就已经暴露出了内心的恐惧，如果真的永不崩盘，那么你又何须在意我的观点呢?

赚点钱而已，别有信仰，有的时候停下脚步，就是你做的最正确的选择，因为方向错了，越努力，越南辕北辙。

8、gec环保币：

道德上面有瑕疵，很多中老年人在我的后台给我留言，我截图给大家看看，

很多人之所以这么愤怒，其实没别的原因，只是因为自己的钱没了，多少人骂我我丝毫不在意的原因是，我的钱永远在，我的币永远在冷钱包里面躺着，只要我不愿意，我的女朋友们都拿不走。

而沦为案板上的肉的他们叙述的文字除了无奈，其他什么都表达不了，这就是操盘手操控人心最厉害的地方，你没有的时候给你更多，当你倾其所有的参与进去，就把你所有的都拿走还让你无可奈何。

gec真的是没有一个人亏钱么？

9、aot慈善币：

崩盘了，不用有任何幻想。

11、福音短视频:

正式关网跑路，雷力失踪，项目割了三年，终于因吹死挺了。

12、拍一拍：

已经立案侦查中，锁仓重启中，诈骗团伙竟然还敢改名“轻奢汇”继续诈骗中。。。。

13、NGK被立案调查

目前已经被江西宜春丰城市立案，现在处于金融诈骗的严打阶段，NGK如此高调宣传，全国各地开设服务中心，并且线下招商会不断。遭遇政策风险的可能性显然是最大的。

14、USDC稳定币挖矿：

蹭USDC和Coinbase的热度而已，实则与前两者毫无关系，只不过是资金盘。就好比我给你打号让你给我打，如今只不过是给你钱包地址让你给我打一个道理！

15、趣分类重启改名链爱：

不用信，同样一个群体，在不同领导人的操控下，能够达到的效果不同，老单能搞趣分类出来，但是下面的盟主不一定能够搞起来，目前链爱招收加盟股东，一个三万五，坑，勿进。

16、bim比特信使

彻底凉凉，无任何交易量，苟延残喘。

19、欧贝obc

目前火爆，一币难求，结局参考bim即可。

20、chia起亚挖矿：

央视都曝光了典型的资金盘骗局，建议远离！

21、屎币

这个项目最终会归零，但是抵不住现在火爆热情，几百块钱可以买几个亿，玩呗，前面赚了那么多，娱乐一下无所谓，万一将来1美金一个？在座各位不都是亿万富翁了？

短线博傻就算了，赚几万赔几万，不解决根本问题，没什么意思。

22、海汇国际：

这个项目之所以运行时间比较长，是因为给的利息比较低，各位可以自己对比，不存在稳赚不赔这个事情。

23、量化机器人：

很多人的仓位都被套在了60000美金上方，现在迫于无奈开始加仓用于缩减成本，但是只要比特币不会到65000美金，前面被机器人活埋的那些就永远不会解套，但是，卖机器人是稳赚不赔的，淘金热，卖铲子，符合社会客观事物发展赚钱规律。

24、币安联合创始人何一之前在企查查上面的违法纪律被删除，但是红盾等平台仍然还在：

25、奥利橙onlychain：

归零。第一次提醒赶紧跑的时候，还有2块8：

现在只有1毛7了：

从十块钱跌倒现在1毛7，跌了100倍。

26.小蚂蚁：远离，项目方白皮书都严重造假，近期零撸的被封账户，

27. 发现Discover：远离，本色世界的世纪狗开的新盘即将跑路。

28. 电影投资：带模式、高收益利用“电影”集资都是骗局

29.好运转：拼团类资金盘，跑路。

30.BIM比特信使：崩盘，币价几乎归零。

31. AITD：崩盘

32. 尚朋高科：传销，切勿上当

33. 奥利橙 only：崩盘，操盘手被抓，币价归零

34.趣抖音：碰瓷的资金盘项目。

35. 优选家：发私募币圈钱，目前以处于崩盘。

36.五子登科：崩盘！关网两个月了。

37. 水天共享：崩盘，已报警！交易所证据链整理完整，以转交给公司属地经侦

38. 码链：物联网类型传销，云数贸，名族解冻类骗局，1040等等，这类骗局的受害者往往有一个特质，那就是年龄层次（40-60）和微信头像（黑白证件照片）。

39.青岛大狮：这个项目也是比较传统的传销了，传销也都是老套路，那就是洗脑，参与者的年纪也都是偏大的。

40. HKEX CLUB：崩盘

41. 善盾SD：崩盘了

42:.优贝迪：多地电视台曝光资金盘，操盘手徐博士都不敢回国。

43. Fil星际存储：打着FIL矿机期号的资金盘骗局。

44. 君凤凰：这个项目就是返利盘，早期的云联惠和悦花越有以及后面的几个地方性的消费返利平台，都是相同的模式，这类项目的弊端就在于固定返还利息，这是个模式上的坑，必须得利用新的模式覆盖掉才会有新发展，不然就还是会走云联惠的结局

45. MC火星币：前首富站台的资金盘骗局，

46. 蚂蚁币BAT：碰瓷阿里，直接被辟谣，远离为好

47.原始股骗局：互联网上任何以交钱为名义的原始股均为骗局，资本释放股权不是这样融资的多科普基本知识。

48. 支付链PYC：目前各个地区都开始组织有序的报案，维权人员众多，而支付链的高层领导现在集体失声，跑路了

49. 太希币：资金盘，背书造假，目前有传闻是部分地区领导人在开招商会的时候被警察叔叔带走，不知道会不会引起连锁反应：

50. cvnt和BICC币交所：骗局。操盘手真实名字王X彬，这是一个玩家的血泪控诉：

2108年10月-2019年2月期间，本人在王X彬鼓吹和煽动下不断的用现金换成ETH(以太坊)在FOCIN数字资产交易平台和hotbit数字资产交易平台持续买进了王X彬抛出的CWV虚拟货币，购买总金额金额达到了600余万人民币，共计近1亿万枚CWV虚拟货币，在他虚假宣传的背后，王X彬持续通过以上2家交易所大肆抛售，抛售币数量达到20多亿，套现金额估计在2亿元以上。

51.原子币：远离。

52.趣享：资金盘，不温不火问题层出不穷，远离。

53.红牛交易所：远离野鸡交易所，谨慎被收割！

54.拍呱呱短视频，崩盘

55.容易拍 可以零撸玩，但是不要投资。

56.拼得多 同上

57.CLOUDTOP生态 资金流动异常，远离

58.合约车 操盘手准备收割了

59.TFEX 远离

60.拾光果园 崩盘倒计时

61.环亚E创 项目方是割韭菜的老手

62.SSC 资金出了问题，运营周期会非常短

63.九九拼购 没什么希望了

64.富农森林 操盘手之前开互助盘梦幻森林，跑路。

65.ZT通证 已经有一部分人无法提现了，远离

66.双柒网络 内部消息，操盘手在准备跑路了

67.火游乐园 新手操盘，拿这个项目练手，目前已经出现很多问题，处于收尾阶段了。

68.梵塔F5000 崩盘倒计时

69.生态小环保 项目方正在套路中，远离

70.新路地 远离

71.美极客 崩盘的边缘

72.独角兽游戏联盟 远离

73.喜宝 杀猪盘

74.华星财富 项目资金链已断

75.GC世界币 操盘手准备放弃了，打算另起新盘接着骗

76.亮碧斯 崩盘倒计时

77.尔莱国际外汇 前身是2019年突然跑路的世纪金业，目前会员再该盘提现不到账，看来老套路又要上演了。

78.FID 项目方已经着手起下一个盘子了。

79.蚂蚁财富 宣传说是蚂蚁集团旗下，其实是虚假宣传，平台的注册网站的备案是一家个体商店，包装极其拙劣。

80.互助盘TR时空猎人 操盘手“钟少”起的盘子只顾抽水，被月笙曝光后目前已经崩盘跑路

81.六维合鉴 远离

82.火狐看看 雅视的仿盘，虽然有所改动，但是仿盘周期都长不了

83.不知天下 远离

84.狗狗大亨 远离

85.MMT 运行的很艰难，正在处于倒计时

86.链未来 注定没未来，这种短期项目必须远离

87.ABN 部分首码团队长在闹事，估计因为分赃不均，操盘手没办法。

88.仙宠宫 崩盘倒计时

89.GWA智能合约 资金池资金不足，风险很大了

90.星际云轩 大团队已经下车了

91.神兽祥瑞 操盘手在收尾了，远离吧

92.超零币 数据不正常，项目方要出货了

93.CR外汇 远离利用外汇虚假宣传的盘子

94.火拼 流氓盘，远离

95.CBT 注意，快到了庄家砸盘的点位了

96.富迪时代 封号十分严重

97.互助盘变形金刚 没戏了，等待崩盘了

98.MGL DEFI 刚开始起盘子不久，就转移资产，注定是个短命盘

99.CEC循环生态社区 九环仿盘，远离

100.蜜桃购 远离

月笙友情提醒：以上没写的，不代表就安全，欢迎留言补充。只要是资金盘，散户赚钱的概率是很小的，你如果是个小散户，而且还是个小白，哥劝你一句，远离吧。

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作者：铁霸