Category: 风险投资

越是大热的项目,越是要保持警惕。

我经常说的一句话就是:买在无人问津,卖在人声鼎沸。无论别人怎么吹,怎么挣钱,我们都要保持警惕,只挣认知里面的钱。

资金盘、互助盘、空气币、传销币，在过去的七年里，无数有点良心的媒体和大V曝光了没有上万也有成千个盘子了吧。包括前些天的和诚、礼多多、奇乐，也都崩盘了。崩盘之前，不管这些项目的会员有多么嚣张，最后结果都是项目归零、暴跌然后跑路。他们也是消失在茫茫网络中，就像从来都没有出现过一样

这些亏损的玩家，都是那些在崩盘前被洗脑得厉害的人。到处为这些项目辩护，坚称它们是好项目。

在币圈呆久了,你会发觉人性是很玄幻的东西,钱在哪里,心就在哪里!纵使旁人如何劝导,都没用,他们被洗脑的太深。而这些项目的本质就是割韭菜,时间早就教会了我这些道理，只不过很多韭菜不明白，只是对这些项目有盲目的信仰而已。

记住，我们上互联网不是来认爹、交朋友的，而是要像”狂飙阿强”那样，积累人脉、赚钱

华英会的前世今生

以下是一位理智的华英会投资者的自述：

首先，我要声明一点，我也是华英会的参与者。华英会这个资金盘能够运行到现在，超出了我的预期。不过，此时我不再继续投资，正式退出了华英会。

众所周知，华英会是一个庞大的组织体，资金盘里聚集了各大公会的人才！很多玩家可能是第一次接触，或者是被虚假宣传迷惑了，复投成了家常便饭，稳固自己的同时还要招揽新玩家，说得天花乱坠、气势磅礴。

但是资金盘归根结底就是资金盘，没有不跑路、崩盘的资金盘。大部分玩家都因为贪婪而断送了辛勤劳作的前期收益。不管你什么时候加入，后果你都要自己承担。一旦出事，什么都会一落千丈。

在资金盘中，投机者比比皆是，散户的亏损几乎占到了80%。接盘的人都注定要亏损，这个结局是不会改变的，无论这个盘子活多久。

所以，周期非常重要，提前退出非常重要，否则就会被套牢。

2017年，华英会在深圳注册了一家公司，通过诱导吸引投资。2018年1月份跑路，当时抓了一批人，也有一批人逃脱了，躲到了东南亚。从2020年开始，这些躲在东南亚的犯罪分子进入了缅甸北部的果敢，开启了杀猪盘的套路，专门欺骗国内的妇女，让很多人上当受骗。

后来国内对杀猪盘进行了严厉打击，杀猪盘不再具有优势，而且一对一的效率也较低。于是，他们开始让这些杀猪盘的客服吸引国内的女性，让她们担任团队长，开设资金盘，通过裂变迅速发展，骗取更多的钱财，效率更高。

华英会诈骗盘的雏形于2022年2月出现，7月份正式开盘。最初是分红模式，后来NFT变得非常火热，项目方紧急改变模式，开始以出售图片和NFT的方式吸引更多人。他们一直发展到现在累积了非常多的人脉，其实NFT也是假的NFT，没有链上透明度，也不能随时交易，而是要锁仓，锁仓时间有的甚至高达一年。

这样一来，华英会就可以洗脑投资者，让他们尽量延长锁仓周期，以延长项目的寿命。然而，投资者的本金风险也因此变得非常大。

因为项目方只需在大批量解锁到期前，疯狂洗脑、拉新、举办活动，就能一直圈钱。而在大规模解锁时，他们会直接关闭平台，然后跑路，完成最大限度的收割。

华英会大部分宣传都是虚假的，所谓的一些证书也是伪造的，也经过了曝光。从去年7月开始到现在，华英会已经活了将近十个月。

许多团队长赚得发了，散户也说赚了，那么究竟谁来接这最后的盘子呢？

肯定是散户投资者了。

跑路前期他们疯狂进行各种活动，5月9号还有澳门的大会，目的就是为了收割。

但是,在收割前也有很多团队都在撤退，都想要逃跑,估计是提前收到了消息,有些有良心的大团队长会拉着下面的人一起跑,毫无人性的大团队长却会跟着一起收割或者是置之不理。

而项目方一直在掩盖这些消息，只要团队入不敷出，就会集体封号，不提供市场服务，不允许提现。

当初PLUStoken也是圈了几百亿然后跑路，留下一群被蒙蔽的人。

如今，华英会的情况更加严重。圈钱5000亿,数以万计的玩家遭受损失,很多人倾家荡产,妻离子散!

行文至此,我已不想再多说什么,只希望散户团结一致,统计好金额,集体去报警,寻求法律的帮助看是否可以找回部分损失(但是也没必要抱太大的希望，懂的都懂)

因为时代的一粒尘,落在我们个人的头上,都是雪崩!越是亏损和无助的时候,散户更应该团结一致.

但是,也请大家做好心理准备,大多数的跑路盘资金盘都会无疾而终,无论是中间出现什么差错都是非常正常的情况。

哪有小孩天天哭,哪有赌狗天天输,生活还是要过,负债还是要还,心态要好,一切重来,希望所有的被骗者都能吸取教训,不再乱投资,不再轻信人。

By 七七投诉

2023 年 10 月 7 日清晨，以哈马斯为（*伊斯兰抵抗运动）首的武装组织发起了代号“阿克萨洪水“行动，短时间内向以色列境内发射了 5000 多枚火箭弹，数千名武装分子以立体作战的方式从加沙地区进入以色列境内与以军发生冲突。当日以色列总理内塔尼亚胡就该事件发布公开声明，称本国已处于战争状态并开始回击，目前冲突持续一周并有进一步加剧的趋势，已造成超过 4700 人死亡，本次冲突将世界政治与经济的焦点重回中东，本文将对冲突的逻辑和金融市场影响展开分析。

一、巴以百年恩怨的形成

巴勒斯坦和以色列在如今巴勒斯坦地区的历史可以追溯至两三千年以前，而恩怨和冲突的真正形成在 1917 年《贝尔福宣言》和 1947 年联合国提出的“两国方案”之后，冲突如今已持续约一百年，百年其间发生了五次中东战争和无数的冲突事件。冲突的根源来自两方对于土地归属的视角立场坚定地持不同态度以及英美等国在过去经营中东留下的历史模糊地带造成。

在以色列犹太人的视角中，如今巴勒斯坦地区是其宗教书籍《塔纳赫》记载的上帝赐予犹太人的应许之地。公元前 1600 年以前，以色列人曾在迦南地区（*如今巴勒斯坦）生活，后来迦南发生了饥荒，以色列人到埃及避难，后被埃及人打为奴隶。公元前 1250 年左右，摩西带领以色列人回到迦南重建家园，这段历史被称为《出埃及记》。公元前 1000 年左右以色列 12 部落完成大一统，建立以色列王国，后以色列北方被亚述征服，南方的犹大王国留存下来，后被称为犹太人。后续犹太人依次被古巴比伦人，古罗马人征服统治。在公元 70 年左右，犹太人与罗马开战，后续惨败，全体犹太人被驱逐，自此犹太人离开了巴勒斯坦地区，开始了两千年的流浪，少部分人留在中东附近地区，大部分人向欧洲迁移分布在各地生活。但犹太人始终认为巴勒斯坦地区是其祖先生活的地方和神赐予他们的应许之地。

在巴勒斯坦阿拉伯人的视角中，公元 337 年左右，在巴勒斯坦还被古罗马人统治的时代，有一些阿拉伯人开始到巴勒斯坦地区生活。公元 630 后，伊斯兰教开始起源并诞生其宗教书籍《古兰经》，随后的一百年伊斯兰教迅速扩大。包括巴勒斯坦在内的中东地区开始成为以阿拉伯人为主要民族，伊斯兰教为主流宗教的区域。巴勒斯坦后续先后被突厥人、法兰克人、埃及马穆鲁克、蒙古人、奥斯曼土耳其帝国统治，但后来的统治者大多也开始信仰伊斯兰教，这片区域保持了伊斯兰教穆斯林为主体的状态。在 1882 年以前，巴勒斯坦地区的犹太人口只占 8% ，属于少数民族。

在 1800 年左右，犹太人中提出了锡安主义，又称犹太复国主义，号召各地犹太人回到巴勒斯坦地区建设家园。锡安主义提出之初并没有被大规模相应，因为犹太人在各地也有自己的生活且信息传播速度慢，难以形成共识。但 1881 年，在俄国南部发生了大量的反犹暴动，促使了锡安主义的扩散，并带来了两阶段犹太移民浪潮，在 1914 年是，巴勒斯坦地区的犹太人比例上升至 13.6% ，该地新来的犹太人和已有的阿拉伯人陆续有所冲突。在 1915 年英国政府的麦克马洪为了推翻奥斯曼帝国在中东地区的统治，与渴望在建立独立阿拉伯国家的侯赛因达成协议进行军事合作，并在巴勒斯坦地区的归属给出了支持，但后续英国又与法国达成了不同的协议，留下了一个冲突的伏笔。1917 年英国政府出于游说和中东利益，发布《贝尔福宣言》公开支持犹太人在巴勒斯坦地区建立家园。1939 年该地犹太人比例约超 30% ，随后二战爆发，纳粹德国开始对犹太人进行种族灭绝，在二战结束后，大量犹太人去往美国和巴勒斯坦地区，并推动独立建国，在 1947 年，联合国提出了“两国方案”，将巴勒斯坦分成两部分，一部分是犹太人为主的以色列国，一部分是阿拉伯人为主的巴勒斯坦国，耶路撒冷为国际公共区域归联合国管辖。

犹太人在 1948 年宣布以色列建国，但阿拉伯国家认为从公元 7 世纪开始，巴勒斯坦就是阿拉伯为主体的领土，且英国曾经给出领土承诺但后续国际协议都与此前不同，对于这个在以阿拉伯人为主体的地区建立犹太国家强烈不满，在以色列建国第二天，周边的阿拉伯国家聚集起来进攻以色列，第一次中东战争爆发，后以色列获胜，但局部战争，大小冲突和双方对巴勒斯坦地区归属问题一直延续至今。

二、本次巴以冲突概况与推演

1、巴以冲突的底层逻辑

在第五次中东战争后， 1993 年巴以双方签订了第一个和平协议《奥斯陆协议》，允许巴方成立临时自治当局在后续与以色列进行地区转交的谈判和交涉，在 1995 年巴解组织领袖阿拉法特与以色列首脑拉宾签订了奥斯陆 2 号协议，二人还因此获得了诺贝尔和平奖。但协议推进的并不顺利，双方内部各自不少势力对协议具体内容不满， 2 号协议签订后，拉宾被以色列右翼分子杀害，巴解组织也主要分为两大派别，走和平路线的法塔赫与靠斗争进一步争夺权益的哈马斯。后续奥斯陆和平进程没有得到有效推进。2000 年后巴勒斯坦又发生大规模冲突，从此双边关系重新走入恶化，并在后续巴勒斯坦加沙地区由哈马斯控制，西岸地区由法塔赫控制。

当前以色列的总理为右翼利库德集团内塔尼亚胡，他曾先后于 1996 年至 1999 年、 2009 年至 2021 年及 2022 年至今三次担任以色列总理，在任时间超过 15 年，是自 1948 年以色列建国以来任期最长的总理。2022 年 12 月 29 日，内塔尼亚胡第三度出任总理并组建了以色列史上最右翼的内阁。内塔尼亚胡的右翼表现在对内和对外两部分，对外，不断通过政策和实际行动压缩巴勒斯坦的生存空间，巴勒斯坦和一些阿拉伯国家的敌对情绪日益激烈。对内，在以色列国内世俗以色列人与极端正统派对抗日益激烈的基础上，内塔尼亚胡政府在 2023 年初执意推动一项削弱最高法院来加强总理权力的司法改革，而最高法院是以色列唯一能制衡执政党的机构，这激起了左翼人士与世俗以色列人的恐惧以及刚将全球战略从中东转移的美国不满，并引发了连续 29 周的罢工和游行，内塔尼亚胡在今年持续面临内外的执政压力。

在巴勒斯坦哈马斯方面，主动发起本次巴以冲突发生的原因可能有二，首先是生存空间与资源积累的长期怨恨基础，当前加沙地区被称为”世界上最大的露天监狱“， 365 万平方公里的土地上生存着 300 万人民，与以色列边境围上边境墙并只能获得有限的水电等资源，除了维持基本生存之外无法发展，西岸的巴勒斯坦地区也持续被以色列定居点蚕食土地并受制于各项政策难以实现经济与工业的正常发展，巴勒斯坦实质上在步入慢性死亡，而加沙更是水深火热，成为一个一点就着的火药桶。其次，哈马斯能够在加沙弹丸之地持续对抗，背后也依靠一些阿拉伯利益团体的支持，在发动冲突的动机上也会考虑背后的利益方指示和实际支持。9 月以来，有消息称美国和沙特在推进美沙共同防御机制，这个协议里，沙特需要支持以色列的合法地位进行关系正常化并根据美国的需求在 2024 年增产石油，以换取美国的军事支持，通过冲突阻碍该协议达成有可能是冲突在近期爆发的潜在动机。

2、当前冲突发展情况

哈马斯在本次冲突中显出了超出以往的准备和组织能力，应该是为冲突升级和持续化做了充分的准备，近日也获得了不少阿拉伯国家和组织的支持。除了伊朗、黎巴嫩、叙利亚、伊拉克、埃及等国外，沙特王储也向巴勒斯坦总统表示，沙特王国将继续支持巴勒斯坦，有些国家已开战向加沙地区进行物资供应。各地区抵抗组织的支持更为直接激进，黎巴嫩真主党二号人物夸西姆表示，该组织时刻关注巴以局势进展，并且已经准备就绪，时机成熟时将为对抗以色列“出力，即使其他国家告诉其不要介入，但这并不会产生任何效果；伊拉克“巴德尔组织”、“法塔赫联盟”、真主党旅、也门胡塞武装等表达，“警告美国如果对巴以冲突直接干预，将会转变成一场地区战争”。

以色列执政党表现极右的态度，有势将哈马斯消灭的态度，以色列议会已批准内塔尼亚胡组建紧急临时政府的提案并启动《基本法》中关于“宣战或采取重大军事行动的条款”，以便将权力赋予紧急小内阁，小内阁包括内塔尼亚胡、国防部长约亚夫·加兰特和本尼·甘茨三人；内塔尼亚近日表达以色列将“粉碎并摧毁哈马斯，每一个哈马斯成员都会是“死人”的强势态度。同时，以色列获得了欧美国家及其重要媒体的广泛支持，国家安全委员会表示美国可以同时支持乌克兰和以色列，并开始向以色列提供军事物资，美国福特号航母已抵达地中海东部，第二艘航母也在前往中进行威慑支持，国务卿和防长先后抵达以色列与内塔尼亚胡会面；英国宣布将向靠近以色列的东地中海部署侦察机以及两艘皇家海军舰艇等军事力量，以支持以色列。

当前冲突规模较大，并有进一步外溢的风险，双方死亡人数应为数年冲突伤亡最大的。以色列北部与黎巴嫩真主党，东北与叙利亚也开始有实际交火，并打击了空袭了叙利亚阿勒颇和大马士革国际机场。以色列近日切断加沙地区的供水供电要将其全面围困，已召集了超 40 万预备役军人，以色列装甲车和地面部队已在加沙边境完成集结，做好进入加沙地带的准备，内塔尼亚胡在于普京的通话中表示，以色列不会停止对加沙地带的行动，直到哈马斯被摧毁，自 10.17 日加沙地区医院被炸毁后，冲突呈现进一步升温状态。

3、冲突未来的推演

冲突未来的走向有三种可能：

第一种，双方在持续数周的冲突后愿意和谈或哈马斯被快速击败，未来在大国倡导下探讨新的和平方案。10.10 日哈马斯高级官员穆萨·阿布·马尔祖克接受了半岛电视台电话采访，当被问及哈马斯是否愿意讨论可能的停火时，马尔祖克称哈马斯对“此类事情（*停火讨论）”和“所有政治对话”持开放态度。若哈马斯本次冲突的目标是阻碍近期美沙推进的相关协议，则有动机进行和谈，以色列可能在对哈马斯造成更大伤亡优势时和各国调停间接受和谈，探讨可能落实的和平方案。或是哈马斯被快速击败了有生力量，巴勒斯坦人民将面临以色列主导的停战方案。

第二种，双方冲突演化为代理人战争并持续数月。双方冲突不断升温，阿拉伯各地区组织武装介入支持哈马斯来平衡向以色列一边倒的情况时，各大国能够保持在该地各自利益而克制不直接下场，演化为对各组织进行资源扶持，动态走向和谈或进一步升级。

第三种，双方冲突走向极端，演化为地区战争。在第二种情况发生后也会加大冲突进一步演化的风险，介入的势力和资源越多，越容易出现信息误判而导致某一方做出激进决策，有任何一方大国下场参战，都将走向极端升级为地区战争。

因哈马斯与以色列武装力量与谈判资源的极大不对等，当前认为冲突是否升级关键在于以色列。若在冲突持续一段时间以色列占据优势后，以色列能够放宽巴勒斯坦人民生存空间，甚至愿意接收联合国和主流国家倡导的 1947 年两国方案，巴以问题可有一个较好的解决，因为两国方案的落实巴勒斯坦会极大程度改善现状，而以色列通过让步来根本性解决地区问题。但当前以色列是极右翼政党执政，内塔尼亚胡政府需要树立一个外部的共同敌人和更长时间去解决国内问题，并且目前的声明和行为都是极其激进的，若以色列对哈马斯和加沙地区进行毁灭性的打击，冲突将升级走向极端。当前个人认为，第二种可能性较大。

三、战争对金融市场影响的历史回顾

（1）俄乌冲突

2022 年 2 月俄乌冲突爆发的一个月时间里，黄金、原油、比特币的价格不同程度上涨，布伦特原油价格最高涨至 137 美元，黄金价格最高涨至 2068 美元，比特币价格最高至 47888 美元，俄罗斯股指价格显著下跌，卢布因俄罗斯被踢出 SWIFT 系统，外汇储备被西方国家冻结等制裁汇率显著下跌。3 月 15 日美联储开始加息，比特币价格开始持续下跌，显现出了对于利率和流动性的较高敏感性。原油和黄金价格在高位保持了几个月时间，卢布汇率因俄罗斯发布卢布结算令，要求与俄进行天然气贸易的“不友好”国家和地区，必须在俄罗斯银行开设卢布账户并以此进行天然气贸易结算，否则俄方将视其为违约，使得卢布汇率实现 v 字反弹，大跌之后显著上涨。

（2）伊拉克战争

2002 年 10 月，美国国会授权时任总统乔治·沃克·布什对伊拉克发动任何军事进攻的权力。布什向伊拉克总统萨达姆·侯赛因发出最后通牒，金融市场捕捉到了冲突发酵，原油和黄金市场先涨后跌。2003 年 3 月 20 日，美国与英国、澳大利亚和波兰一起发动了针对伊拉克的轰炸行动，伊拉克战争正式打响，这场持续近 10 年的战争，带动了中东地区的连年冲突，原油在后续时间里持续上涨，直到 2008 年金融危机。

（3）第四次中东战争

1973 年第四次中东战争爆发后的六个月事件里，原油和黄金价格显著上涨。本次战争促使以沙特阿拉伯为首的中东产油国家实施了石油禁运，以此作为对美国支持以色列的抗议。在接下来的三个月里，油价几乎翻了两番，甚至在冲突化解后仍保持在高位。远离战争的美国股市价格有一定的下跌影响，但整体利空有限。

四、本次冲突中国际原油市场的波动

中东地区作为占石油供应五分之一以上的地方，巴以冲突地缘政治风险对油价的影响是最值得关注的，因巴勒斯坦地区不是传统产油地，若地区冲突没有升级对油价的影响不会很大，若地区间冲突扩大到 OPEC 成员国将推高油价显著上升。

1、巴以冲突前的原油市场情况

2023 年 9 月 5 日，沙特与俄罗斯延长了此前的原油减产计划，沙特将 100 万桶/天的自愿额外减产一次性延长 3 个月至 23 年第四季度，俄罗斯也决定将 9 月执行的 30 万桶/天的石油出口减量延长至年底。

据 IEA 数据，OPEC+减产继续落实， 2023 年 9 月份 OPEC+中的减产协议国原油总产量为 3638 万桶/天，低于 3692 万桶/天的目标。非 OPEC 国家 9 月供应 1494 万桶/天，低于 1354 万桶/天的目标。将 2023 年的需求增长预测从 220 万桶/日上调至 230 万桶/日。

整体来看， 2023 年 9 月全球原油供应为 10134 万桶/日，全球原油需求为 10163 万桶/日， 9 月当月全球原油市场供需格局为供应小于需求。从 2023 年四季度预测值来看，全球石油供应预期为 10156 万桶/日，全球石油需求预期为 10162 万桶/日，四季度供需格局预期为供应小于需求。当前供应情况的不足可能会跟随巴以冲突的扩大而加剧，进而推高油价。

2. 当前影响原油价格的关键变量

美沙共同防御协议的搁置。此前沙特向美国白宫表达石油产出意向，称沙特愿意增产石油，以促成“美沙共同防御协议”。沙特称，石油生产行动将取决于市场条件。如果油价偏高，沙特愿意在 2024 年年初采取行动。沙特和美国官员表示，此举旨在推动沙特与以色列关系正常化。根据该协议，沙特将承认以色列，作为回报，美国将与沙特签订共同防御协议。对美国而言，此举有助于通过压低油价来缓解高昂的通胀，并有助于拜登连任竞选。但巴以冲突的发生使得沙特不可能与以色列推进关系正常化，美沙共同协议也会被暂时搁置。

伊朗原油产量的不确定性。自 2022 年末以来，与沙特和俄罗斯减产相反，伊朗原油产量在今年以来持续提升，据此前预测伊朗 2023 年有可能成为仅次于美国的全球第二大原油来源，但巴以冲突发生，伊朗在该事件种必然是坚定地支持巴勒斯坦，后续可能会面临来自美国的石油出口制裁。

事态升级可能存在的海湾国家原油减产。海湾产油国主要为阿拉伯国家，大多支持巴勒斯坦，若冲突升级至第三种状况，海湾国家被卷入战争，必然会推高全球原油价格超过 100 美元/桶，目前该事件概率还不大。

3、目前油价情况

10.7 日冲突爆发当天，布伦特原油与 WTI 原油跳多开盘，后两日市场情绪较为乐观认为该事件对其他产油国影响不大，油价有所回落，但 10.13 日随着冲突发展出进一步升温的趋势，市场给予了重新定价，油价显著上涨，收复了 10 月初的价格下跌。当前，两油价格分别为 90 美元与 86 美元左右。

四、对以色列与国际金融市场的影响

近期巴以冲突对以色列及中东的股票市场造成了不同程度的利空影响，以色列的货币汇率受到了较大程度的利空，欧美市场在冲突未进一步升级的情况下暂未受到明显影响。

1、股票市场

自 10.7 日冲突爆发以来，以色列 TA 35 指数下跌程度最大，至今已下跌约 8% ；埃及 EGX 30 指数先下跌后反弹高于冲突前的价格；沙特、阿联酋、黎巴嫩等周边国家主要股指有不同程度的下跌。美国、欧盟主要股指暂未受到显著影响。当前冲突对于股市的利空影响主要在以色列国内和部分中东国家。

2、汇率市场

以色列的主要货币为新谢克尔，巴勒斯坦暂未有自己独立的货币，日常使用的货币为以色列新谢克尔与约旦第纳尔，自冲突发生以来，以色列新谢克尔的汇率出现了显著下跌，下跌幅度约 4% 。以色列央行近日曾表示：不会捍卫任何特定的以色列新谢克尔汇率水平。

3、其他

以色列的特拉维夫因聚集了大量科研人才和科技公司被称为“中东硅谷”和“创新之都”。但在巴以冲突发生后，许多人才应征入伍，科技公司的不少业务和活动受到负面影响，近日英伟达公司将取消原定于 10 月 15 日至 16 日在特拉维夫举行的年度 AI 峰会的线下会议。按照原来的计划，英伟达将在 AI 峰会之际展示其在人工智能领域的最新进展，英伟达创始人 CEO 黄仁勋届时也将在 AI 峰会上进行主题演讲。

另外， 10 月 12 日标普全球市场情报显示，以色列 5 年期信用违约掉期升至 103 基点，为近 10 年来最高。

五、黄金、比特币与加密市场的变化

1、黄金

黄金作为传统的避险资产，在重要战争和冲突发生时价格会上升。本次巴以冲突爆发以来黄金价格持续上涨，在 10 月 13 日收盘迎来近期最大涨幅，单日上涨 3.4% ，本周开盘小幅回落，累计上涨 5.5% ，是受本次冲突价格上涨最为显著的标的。

2、加密市场大盘

BTC 此前被认为是数字黄金，很大程度上具有避险属性，但在本次巴以冲突爆发至今并未与黄金一样表现出显著的价格上涨，甚至走出了持续下跌的较独立行情，后因本周比特币现货 ETF 通过的 Fake news 迎来一波大涨后下跌，这反映了 BTC 在加息周期里更偏向于风险资产的属性。

3、以色列与伊斯兰加密项目

以色列的高科技人才和公司密度极高，占全球人口的 0.1% ，但拥有世界上一些最成功的初创企业，独角兽数量排名第七，这种优势不仅表现在高科技制造和互联网，也表现在Web3领域。以色列具有 Eli Ben Sasson、Shaffi Goldwasser、Yehuda Lindell、Aviv Zohar、Eran Tromer 等领先学术家以及 MPC 和 ZKP 等许多革命性技术在此布局，知名的加密项目包括 Starkware、 Fireblocks ， Kaspa 、Secret Network、 Bancor 、 SSV Network  等。

在巴以冲突爆发以来，部分以色列加密项目受到了负面影响和价格下跌，以 SSV 为例， 10 月 11 日以太坊质押基础设施 SSV Network 的以色列裔创始人 Alon Muroch 于 X 发文表示自己已被征召入伍，虽然团队表示还在正常运营，但 SSV 代币价格显著下跌，冲突至今已下跌约 15% 。BNT 与 ORBS 在近日由于显著的做市商和庄家行为，在代币价格上出现急涨急跌，其他大部分代币项目有不同程度的下跌。因以色列特色的兵役制度，很多科技公司和项目的成员都可能在冲突加剧时成为预备役人员直接或间接参与军事行动，总部和主要团队在以色列的加密项目未来或有进一步利空风险。

值得一提的是， 10 月 10 日伊斯兰加密项目， Islamic Coin  宣布推出代币 ISLM，并发放社区空投奖励，该项目称其是符合伊斯兰教义的生态系统运行于 HaqqNetwork 区块链。使命是在不损害价值观和信仰的情况下让超过 18 亿穆斯林进入数字金融。该代币价格开盘后冲高下跌，近日保持高位。未来冲突若继续扩大，更多伊斯兰世界成员参与，或可能对该代币价格有利多影响。

4、哈马斯与加密融资

近日  TRM Labs  的报告中显示，哈马斯是第一个采用加密货币融资的中东武装组织。加密研究机构  Elliptic  分析，以色列认为与巴勒斯坦伊斯兰圣战组织有关的数字钱包从 2021 年 8 月到去年 6 月收到了 9300 万美元的加密货币。BitOK 研究报告也指出，同期约有 4100 万美元流入与哈马斯相关的钱包，但尚未确认这笔资金是否用于资助这次以色列袭击。不过，区块链情报公司 TRM Labs 的法律和政府事务主管 Ari Redbord 透露，加密货币只是哈马斯筹款策略的一小部分，哈马斯主要是由国家资助。此前，以色列表示国内相关执法机构与团队已与币安合作，定位并扣押了部分账户资金，所扣押的资金均将流入以色列国库。

六、总结

1、巴以冲突发展的三个推演。第一种，双方在持续数周的冲突后愿意和谈或哈马斯被快速击败，未来在大国倡导下探讨新的和平方案。第二种，双方冲突演化为扩大的代理人战争并持续数月，阿拉伯各地区组织武装介入支持哈马斯来平衡向以色列一边倒的情况时，且各大国能够保持在该地各自利益而克制不直接下场。第三种，双方冲突走向极端，演化为地区战争。在第二种情况发生后会加大冲突进一步演化的风险，介入的势力和资源越多，越容易出现信息误判而导致某一方做出激进决策，有任何一方大国下场参战，都将走向极端升级为地区战争。

2、冲突升级的关键在于以色列内塔尼亚胡政府对于哈马斯的态度。虽然当前的冲突局限在巴勒斯坦地区，但以色列表现出了极右态度和行为，美国、伊朗等各方势力开始为以色列进攻加沙地区做必要的准备和支持，美国已在地中海部署航母和 2000 人的部队以支持以色列，黎巴嫩与叙利亚已与以色列有直接的边境交火，冲突升级的概率在日益扩大，很可能演化为第二甚至第三种情况。

3、三个推演下的金融市场影响。第一种情况下，近期因巴以冲突影响的原油、黄金、股市的价格将会较快回到冲突前的价格水平，若停战解决方案妥当，甚至会出现进一步利好，推高中东地区权益资产价格。第二种情况下，原油或处在 85 – 100 美元价格区间，黄金或处于 1900 – 2000 美元区间，二者会跟随冲突消息出现短线交易机会，中东股市和以色列汇率保持在当前低位水平，加密货币大盘或影响不大，但 BTC 当前是近期全球资产中值博率最高的资产。第三种情况下，原油价格会显著上涨超过 100 美元，甚至 150 美元，黄金或突破 2000 美元，中东股市和参战国家汇率会显著下跌，加密货币大盘或因中东资金大量流入其他市场而有所上涨，总部与核心团队在以色列的加密项目代币价格将下跌。

作者：星球日报

这厢香港加密陷入JPEX诈骗案，那厢新加坡唱起全国最大洗钱案的双城记。

上个月，新加坡警方破获全国有史以来最大洗钱案，涉案金额超过10亿新币，约合人民币54亿元。随着后续调查的持续展开，涉案金额一增再增，从原本的54亿元增加至90亿元，到最后以128亿元结束，金额之大让人瞠目结舌。

对此，新加坡连夜对涉案人士实行抓捕，目前已有10名主犯被逮捕，另有8人在逃被通缉。在被抓捕的嫌犯中，双重国籍与福建帮的身份瞩目，更有甚者，已是中国涉案在逃人员。

随着调查的深入，黑钱、网诈、赌博…….更多离奇的事实浮出水面，比孤注一掷更为夸张的现实正在重演。

01

新加坡发生有史以来最大洗钱案？

8月15日，新加坡接线报，出动超过400名来自商业事务局、刑事侦查局、警察部队的特别行动指挥处（Special Operations Command）和警察情报局的查案人员，在全国多个地方展开稽查行动，并于武吉知马、乌节路等超豪华别墅和公寓区逮捕10人。

同时，警方对价值约8.15亿新元的94处房产、50辆汽车和一批名酒发出了禁止处置令，并查获了超过1.1亿新元存款的35个相关银行账户和2300万新元现金，以及250个奢侈品包和手表、270多件珠宝首饰等奢侈品和11份虚拟资产信息文件。

警方现场缴获财物，来源阿龙闯荡记

随着调查的深入，警方捕获的总金额持续增加，94处房产增加到110处，50辆汽车增加至62辆，确定的涉案人数也从原来的10人增加到34人，已被扣押在银行户头的资金超过55亿，现金超过3.8亿，仅金条总数就有68根，虚拟资产金额达到1.9亿元。

被捕获的10名犯罪分子分别为苏海金、苏宝林、苏剑锋、张瑞金、林宝英、王水明、陈清远、苏文强、王宝森和王德海。10人原籍均为中国福建闽南地区，被知情人士称为福建帮，该帮派主要以姓氏宗族划分，苏姓、王姓、胡姓和陈姓是该帮派中的主要分支。

涉案10人被抓，来源阿龙闯荡记

该帮派2017年来到新加坡，不仅居住新加坡中心的豪华地段圣淘沙，住宅与装修以金碧辉煌论，在市区甲级购物商场也有一众店铺。而从洗钱手段来看，正是其所拥有的店铺、房地产，叠加赌场成为了洗钱的主要途径。

在帮派所持有的中心区店铺中，月租均以数万元论，但店铺几乎空空如也，仅买卖部分小饰品，成本与收益并不呈正比。而这，正是通过店铺亏损的幌子不断抽调黑钱进入新加坡。由于华人外汇汇款存在限额，以公司名义抽调资金就显得更为正当而合理，除此之外，教育机构、投资行业、信息科技也是其偏爱涉足的领域。

房产投资也是相似的道理，尽管新加坡条例规定经纪若发现大额交易或客户以大笔现金付款，应当通报公司或金融管理局，但由于经纪急于出手且大额具备主观性，因而其并不会过多监测对方的资金来源，若银行介入调查，则利用假账去应付，律师事务所也会特意找体量较小难以完成全部背调的机构。据警方透露，在涉案的34个人中，至少20人挂名数百至上千家公司，更有甚者，七年多接连在2300多家公司担任秘书。

在此背景下，购买豪宅除了供个人居住外，涨幅后转手转卖，就可成功从黑钱转变为正当收入。去年由于印花税达到1.5亿人民币而震惊新加坡的，豪掷约5亿人民币购买康宁河湾20个单位的房产交易就为福建帮所为。但略为讽刺的是，当时该事件被新加坡主流媒体争先报道，并将其作为新加坡国际竞争力的体现。

康宁河湾大额交易震惊新加坡，来源联合早报

另一方法则是赌资洗钱。雇佣多人分别去不同赌场参与赌博，通过赌资回款洗钱，这一类型通常也包含夜总会消费，实际上也是洗钱的一种。此外，现金消费、慈善捐款、找换店均可成为洗钱的手段。

据知情人士声称，涉案人士生活尤为奢靡，平时出手阔绰，即便司机及家人生日也会分发千元红包，而所用所享，更是以贵为美，仅屋内一双拖鞋都要上千元，出行皆由豪车接送。

02

网赌、网诈，黑钱网络浮出水面？

规模如此庞大的黑钱究竟从何而来？当深挖嫌疑人后，一张网络赌博的大网终于浮出水面。

从国籍护照来看，仅有张瑞金、林宝英、王宝森为中国籍，其他均以其他国籍入境新加坡，其中陈清远、苏文强、苏宝林为柬埔寨籍；苏海金、王德海为塞浦路斯籍、王水明为土耳其籍、苏剑锋则是瓦努阿图籍。

嫌疑人具有双重牌照，来源新加坡警方公布图片

实际上，10人中已有5人被中国公安通缉。早在2015年，苏文强、王德海、苏剑锋就因一起网络赌博案被湖北桂阳县公安经办通缉。陈清远被福建安溪警方通缉的115名涉嫌诈骗的犯罪嫌疑人之列。王水明则是8月15日山东淄博警方捣毁的操作赌博网站、应用程序和网络赌博平台等活动的犯罪团伙之一。

多名犯罪分子已被通缉，来源淄博警方、安溪公安

被通缉的人士竟能成功入境并获取EP身份，已可看出新加坡对于户籍审查的严重不足，另一方面，赌博、诈骗是该帮派的主要业务，其中最为知名的两人，则是苏海金与王水明，可以说，这两人是该案件的曝光度最高的人物。

在网络赌博领域，王水明的名号如雷贯耳。早在12-13年间，王水明就前往菲律宾从事博彩等网络赌博非法敛财，是首批前往菲律宾淘金的福建人，到2016年，王水明的名号逐渐传播，成为了该行业的资深大佬，人送外号“大明总”，众多门徒从福建前往菲律宾追随于他，其也不再满足于菲律宾有限的商业版图，开始逐渐发展其他集团与地区。

巅峰时期，有约7-10个网络赌博集团依附于他，集团通过分红给予王水明保护费，员工总人数达到了令人咂舌的10000多人，堪比知名大厂，不断输送博彩利益链。如其他企业一般，网络赌博平台同样设置主管部门、财务部门、运营与销售部门。新人起薪就可达到1888新币，试用期后即可涨至2257新币，而主管部门更是月薪可到2-3万元人民币，为绑定主管长期留存，集团通常会以股份分红制让渡给主管部门。

据线人透露，大约两年前，一个集团每月从注册赌徒那里就能收到50亿元人民币（9.4亿新元）的赌金，单月员工总工资就可达到骇人的1亿元。而在王水明被捕后，这些网络赌场仍正常营运，原因是基层员工并不清楚幕后大佬究竟是谁，而不少集团的所有人已经开始仓皇逃窜，前往大本营菲律宾与柬埔寨。

相比低调的王水明，苏海金则更为高调。作为菲律宾网诈的另一头目，据《新加坡眼》称，苏海金社交能力极强，平日喜欢炫耀，喜爱组织Party，不仅积极主动参与社会活动以提高知名度，新加坡总统慈善高尔夫球赛和多个社团的活动均有其赞助，其也有花费数万元购买社团名誉会长的头衔。17年，苏海金便将妻子与妻子弟弟等一干人等移居至新加坡，而在新冠爆发后，苏海金的妻子还向家乡四川捐赠了大批口罩，将面子工程进行到底。

尽管目前名义上是塞浦路斯籍人，但实际上塞浦路斯护照政策早已在2020年被关闭，其在刑审中承认有5本护照，除中国与塞浦路斯外，还有柬埔寨、土耳其、圣卢西亚护照，其在柬埔寨、伦敦、澳门、塞浦路斯拥有总价值为总价值7137.327万元的房产，可谓是狡兔三窟。而在其被查获的圣卢西亚护照上名称与本人并不一致，护照名为苏俊杰，而非苏海金。

抓获苏海金的过程插曲颇多。据警方透露，当日警方进入其住所后先与其子交涉，而当其子带领警方来到苏海金房间敲门时，却无人回应，而房门也被从屋内上锁。破门而入后，苏海金已然不在屋内，在后续搜索中，警方搜寻到藏于沟渠中的苏海金，发现时其已手脚均已断裂，但其仍凭意志力离开住家并藏身于沟渠中，也正因此，警方认为其有严重的拒捕情节而不准予其保释。

在被逮捕的十人中，王水明已聘请律师，除极力申请保释的苏海金外，还有5名被告并不打算认罪，并有意要求保释。张瑞进称自己患有严重焦虑症，并有自杀倾向，要求法官批准保释，并声明可将其女友林宝颖继续关押防止串供，真正应验了一句“夫妻本是同林鸟，大难临头各自飞”。

03

新加坡声誉、签证、银行均受影响

从整体流程来看，该团伙通过在菲律宾、柬埔寨等地区从事网络赌场与网络诈骗，以此得到非法资金，并通过伪造文书等方式将钱款存至新加坡，最后完成洗钱闭环。由于情节恶劣，法院并未同意任何保释理由，根据新加坡法令，犯者一旦罪名成立将面对罚款最高50万元，或坐牢最长10年，或两者兼施，而伪造文件意图欺骗的罪名，一旦罪成将面对最长10年监禁，外加罚款。

该事件发生后，在新加坡引起轩然大波。在以法令严、处罚重，以鞭刑闻名的新加坡发生如此大型恶性事件实为罕见，不仅暴露出反洗钱手段与签证审查的不足，也让金融中心称号受损。不少本地人士对犯罪分子奢靡的生活表示愤怒，认为如此多的流动资金使得通货膨胀的压力让普通人承担，损害了国家与遵纪守法居民的利益。

对此，法律和内政部长尚穆根在接收《联合早报》采访时表示开放的门户难免进入苍蝇，回应道“我们需要非常严格，确保无人滥用金融制度，将新加坡变成洗钱天堂”，但其也认为新加坡声誉并未受损，“全球有数万亿钱在流动，并不是所有的钱都干净，但像我们这样的执法行动经常见到吗？”

在风控第一线的银行，行动则采取地更为直接。据悉，本次案件至少涉及10家本土和国际银行，星展、华侨和大华银行被传是该案的直接债权人。

由于涉案人士涉及小型地区护照入境，已经有国际银行开始关闭柬埔寨、塞浦路斯、土耳其和瓦努阿图等国公民身份的客户账户，而中国籍客户也被无辜波及，内部人士称，一些银行已经开始审查持有与投资挂钩护照的中国籍客户的新开户和交易。推特有人士称申请开户时间延长，原本预约经理开户仅需耗时一天，但洗钱案后柜台面签后需要2-3周批户与审查时间。

新加坡银行账户时间延长，来源@华锦卫视

而据知情人士透露，除零售银行、私人银行合规、客户经理之外，涉及其中的中介机构也难免牢狱之灾，传闻某头部私行合规部门因为此事件已被连根拔起。

同样的审查发生于签证处，据自媒体新加坡狮城椰子透露，华人新加坡签证的获取难度正在上升，多人称此前可续签的签证已然被拒，对资产、收入的审查更为严格。另一方面，当地的部分社团也开始紧急回应，从严抓紧所谓的荣誉会长的审定方法。

对于加密行业而言，由于该团队使用USDT进行洗钱，再度让虚拟货币污名化，此前新加坡副总理就表示新加坡并无计划成为加密活动的枢纽，该事件直接让本就略显摇摆的政策将更为收紧，后续对于虚拟货币的监管可预见式增长。

对于后续款项的处理，有律师称根据现行法律，政府无权用查获的资产进行买卖交易或出租，但是等案件结束后展开财物分配研讯（disposal inquiry）后，这笔钱将会充公，而在充公前，若受害人可证明资产所有权，无论主体为何，外国人/公司/实体（entities）均可向新加坡法院申请归还。

对于犯罪人，尚穆根表示，被告一旦治罪，将在新加坡服刑，服完刑期后遣送回他所持护照的国家，或被送回跟新加坡有引渡协议的国家。但目前，中国与新加坡并无引渡协议。

新加坡鞭刑在Youtube的搜索，来源Youtube

以此而言，本案嫌疑人将真正在新加坡“从严治国”的原则中感受精神与身体的双重洗礼。

作者：陀螺财经

你是否了解真实的华语加密市场？

当 Chinese Coin 与香港概念站上风口，华语市场无疑再次引起了大家的广泛关注。曾经，面对是否要拓展华语市场还犹豫不决的机构/项目，也在最近香港概念的一次次冲击中，见证了华语市场不容小觑的力量。

相较于零散的分析和二手的资讯，我们与多位伙伴进行直接交流，并基于 TechFlow 深潮在华语市场长期的深耕与洞察，为大家从市场环境、用户画像、VC及传播角度呈现全面和充满干货的报告内容，挖掘不为人知的内幕信息。

不管你是机构、项目方、还是个人，希望这一部分报告都能够帮助你快速建立对华语加密市场的认知，并帮助你做好生态拓展。感谢本期联合作者 Min L，全球前十大交易所市场战略总监，十年全球市场经验，FAB DAO 共同创办人。

*本文节选自 TechFlow 深潮出品的《亚太市场 Web3 真相》报告华语市场部分。

一、华语加密市场概况

亚太市场中最大的当属华语市场，其定义泛指中国大陆、香港、台湾、新加坡、泰国、马来西亚等所有有华人的地方。据金投网调查报告显示，除中国外，华人最多的 6 个国家分别是：

• 印度尼西亚，华人数量：超1000万
• 泰国，华人数量：约1000万
• 马来西亚，华人数量：740万
• 美国，华人数量：508万
• 新加坡，华人数量：298万
• 加拿大，华人数量：177万

各地区不同的加密政策，也带来了不同的加密用户画像。

2017 年 9 月，中国人民银行联合其他监管机构宣布了 ICO 禁令及关闭加密货币交易所的通知，随后 2021 年 5 月，相关监管机构再次发布打击比特币挖矿和交易行为的通知。至此，不管是交易所、项目方、矿工、还是用户都开始全面出海。

但华语用户只是在迁移，并没有真正消失。

根据 Triple A 的数据预估，截至 2023 年，全球加密货币拥有率平均将为 4.2%（也包含非链上用户）。

其中，如果仅计算以华语为主的地区：中国大陆 19.9 million、香港 0.18 million、新加坡 0.64 million 和台湾 0.54 million，加密用户人数就有：21.26 million。

而如果这一数据包含印度尼西亚、泰国、马来西亚、美国和加拿大的华人占比，可粗略计算出华语内容至少能辐射的用户达到 23.57 million。（计算公式为 该地区加密用户*(该地区华语用户/该地区总人数) ）

我们一直强调的概念是华语市场，而不是中国大陆市场，除了中国大陆以外，香港、台湾、新加坡、马来西亚、北美、欧洲仍有大量的华人，并且这部分群体也拥有强大的购买力。

对于任何一个有志向的创业者而言，你可以表示因为政策等原因，不关注中国市场，但是不能忽视华人市场。

香港则是一个链接全球华人市场的桥头堡。同时台湾也是我们需要非常重视的地方，甚至很多项目想要进入华语市场，也会先将台湾市场作为一块试验田。

台湾有着数十年的基础建设和经济稳定发展，同时中小企业林立的产业结构，让台湾市场在 1960 年代开始走向均富、小康的社会形态。大多数 80 后的台湾人没有经历过「苦到没饭吃」的生活。相较于大陆经济的极大化差距、日本、韩国和香港的社会阶级僵化，台湾人的平均薪资至少可以满足基本需求。因此，台湾用户更倾向于「持续累积资产」，而非一次翻身致富。

因此，长期项目（如放贷、定期投资理财、DeFi 策略）和易于理解的交易产品（如网格交易、跟单交易）会更受台湾用户的青睐，因为它们能够稳定地累积资产。

2022 年 11 月 14 日，FTX 事件爆发，全球第二大交易所倒闭。据官方证实，台湾是第五大受灾地区，这也间接代表了台湾用户在 Crypto 交易市场上的活跃与重要性。尽管近几年台湾的经济增长并非高速，但稳健的经济和社会环境让台湾用户更有底气寻求新的财富机会。

而台湾市场一直处于灰色地带，监管多年来一直未能出台有效的政策，FTX 事件爆发后，台湾几家加密货币资产管理公司也被牵连，然而政府只能拘留而无法判刑，显示出监管法律的无力可施。正因如此，台湾市场成为许多交易者跃跃欲试的兵家必争之地。

二、用户画像与投资习惯

我们在多个华语社区对超过 1000 名用户进行了调研，并得出了本次分析结果。

1-整体而言，华语用户在加密市场的投资额 10k ~ 100k USD 占比最高达 39.3%，其次为 100k ~ 500k USD 达 22.5%。

2-华语用户关注的细分领域中，Defi、Infra、NFT 分别位列前三位。而在公链的关注度中，Etherum、Arbitrum、BNB Chain 位列前三。

3-在华语用户的触媒习惯中，已经呈现越来越强的国际化。Twitter 作为首要的信息获取路径，其占比已达到 85.4%，其次是 WeChat 65.2%及 Media 61.2%，大部分的华语媒体也都同时在运营自己的推特。

4-交易所方面，目前Binance 和 OKX 在华语市场中占据着明显的头部优势。其次为 Bitget\Gate\Huobi 等。值得一提的是，目前的头部交易所 Binance、OKX、Bitget、Huobi、Kucoin、Gate、Bybit、MEXC 等均都由华人创立。

5-加密市场相对较新，从用户了解加密市场的时长来看，1-3 年的用户最多为 41%，其次为 3-5 年占比 28.1%。

所以综合来看，华语用户对加密市场的认知虽然相对早期，但从投资金额出发，却能显示出华语用户对加密市场的热情。同时在用户的触媒习惯中，由于一些政策原因，用户越来越依赖国际化渠道是不可逆的趋势，尤其是针对推特，但如果需要做好本地化，媒体和微信仍然是重要的运营阵地。

此外，台湾和香港市场的用户习惯也有着本土的独特性。交易所方面，除了使用 Binance、OKX 等常见的离岸交易所外，台湾本土三大交易所分别是 MAICOIN、ACE 以及币托，此外 BingX 也有着大量台湾用户，本土化程度较高，香港本土交易所主要是 HKD、Kikitrade。

台湾主要使用的社交软件是 LINE 和 Instagram、Facebook，香港则较多使用WhatsApp，Facebook，Instagram。无论是大陆、香港或其他，华人加密投资者现在都常用 Twitter 和 Telegram 获取和交流行业信息。

三、主流媒体及KOL

媒体是用户获取信息的主要渠道之一，内容也是大多数人进入 WEB3 世界的第一站，一篇文章、一个播客、一个视频都可能让一个传统 WEB2 用户萌生对加密市场的兴趣。

或者说，好的内容也能为项目带来很好的曝光效果及内容的长期沉淀。据估算，华语加密媒体总量累计超过 100 家，而选择一家流量大、品牌正和有特色的媒体，才能真正为你的项目带来传播效果。我们根据调研，梳理了华语市场的部分主流媒体供参考。

华语媒体

从某种意义上讲，华语市场不存在真正意义上的“媒体”，更多是披着媒体外衣的 PR 机构，同时内容愈发同质化，优质原创内容日渐稀少，大多数在相互搬运和翻译，并沦为项目方和交易所的宣传机器。但是相对内卷的内容环境，也让各家媒体开始尝试探索自己的特色与方向。

• 吴说保持着古典新闻主义，时常报道独家新闻，且具有最强大的海外影响力；
• 链捕手联动旗下的投资基金 Cather VC，产出项目投研；
• Foresight News 在活动与工具上不断探索；
• Panews 有更加全球化的营销布局；
• 律动与星球在快讯动态更新保持前列，并且有着悠久的用户和流量积累；
• TechFlow 深潮则致力于生产原创深度文章，一是深度研究和分析，二是表达主观情绪和观点……

在繁体华语市场，Blocktempo 与链新闻是台湾流量与影响力较大的加密媒体，Matters 有更强的社区属性。

华语 KOL 及社区

在社区及 KOL 方面，对于华语而言，以前微信、微博和 Bilibili 是加密用户的重要信息源。但由于审查政策，华语用户的主要信息来源也逐渐以国际化渠道为主，比如推特、Youtube 等。很多以前在微信、微博等渠道的社区、KOL 也逐渐都迁移到了国际渠道，因此我们主要对 Twitter 及 YouTube 的华语 KOL 及社区进行盘点。

由于对 KOL 的筛选规则及看法过于主观，我们梳理了主要几个第三方个体的内容，尽量做到客观和全面，希望对你有所帮助。

Chinese Twitter Influencers 150+

• 中文区TwitterList合集
• Chinese Alpha Influencers
• 粉丝量相对较小的优质博主列表

Chinese Youtube Influencers 80+

• 中文区Youtuber一览
• Youtube华语优质博主推荐

*深潮注：因公众号排版原因，相关链接请移步至文章底部点击阅读原文查看。

在台湾市场而言，也有不少的本地化 KOL/社区，知名的有区块先生Mr.Block，但在台湾也存在诸多争议；交易员 Woody；Benson，自 FTX 暴雷后便停止更新社群动态；腦哥 Chill 塊鏈、每日幣研 Alvin。偏 Degen/交易类的包括 2140 加密社群、杜哥 777 頻道，综合类包括許明恩/區塊勢、Terence 等，当然还有来自香港的小浣熊/Buji DAO 也非常有名。

四、亚太背景加密 VC 介绍

加密 VC

在亚太加密 VC 中，无论是数量还是整体实力，华人加密 VC 占据主导地位，但是正如曾经的中国制造一样，华人加密VC也存在多而不强，缺乏话语权的困境。

众多 VC 常被质疑的点在于，他们大多缺乏自己的投资方法论，偏爱跟投，并期待能抱住某些西方大基金的大腿，因此，牛市 FOMO 广撒网，熊市不出手成为常态，最后发现整体净值增长在一个周期内很难跑赢 ETH。

进入 2022 年下半年后，一个趋势在于，不少华语加密VC开始减少一级项目投资，一是转向开展二级投资，募集二级市场基金；其次是VC开始更多去孵化项目，各类加速器、孵化器、Demo Day 层出不穷，从牛市时期的一级内卷转为孵化内卷。

本文将盘点华语市场各类活跃或曾经活跃的 Crypto Fund。

• HashKey Capital

HashKey Capital 隶属于HashKey Group，是一家专注于投资区块链技术和数字资产的亚洲资产管理机构，并且是以太坊的早期投资者。目前是亚洲地区最活跃的Web3 投资机构，累计投资超过200个项目，横跨17个国家和地区。HashKey Capital 有着强大的亚洲资源优势，募资能力相对较强，唯二得到新加坡政府投资基金淡马锡支持的华人加密VC。HashKey 长期布局香港，从早期数码港一步步转移至中环，HashKey Group获得香港证监会发出的运营虚拟资产交易平台牌照。

Portfolio：Animoca Brands，Cosmos，Polkadot，dydx，IoTeX，Alchemy，Celestia，1inch Network，Mask Network，Evomos，Terra，Harmony，Alliance，Mina，Galxe，Stacks，iZUMi Finance，Cobo，RSS3，Moonbeam，Radicle，Multichain，Pendle，Coinlist，DeBank，Decrypt，The Block，Foresight News，Secret network…

官网：

https://capital.hashkey.com/en/

推特：

Tweets by HashKey_Capital

• Fenbushi

Fenbushi Capital 成立于 2015 年底，是中国首家专注于投资区块链技术相关企业的风险投资企业，也是以太坊的早期投资者，以太坊创始人 Vitalik Buterin 是Fenbushi Capital 的顾问。Fenbushi Capital 参与了大量以太坊生态重要基础设施以及应用的投资，比如Kyber Network、MakerDAO、Arbitrum等。2022 年 12 月，Amber Group 宣布完成3 亿美元C 轮融资，由Fenbushi Capital US 领投，如今Fenbushi Capital 对Amber Group 有着重要影响力，二者共同推出并运营一只 Gamma 基金。

Portfolio：Amber Group，Messari，Offchain Labs，Fuel，Circle，Mina，The Graph，1inch Network，Stacks，Balancer，Moonbeam，iZUMi Finance，Oasys，Astar Network，Forkast，Coinlist，ChainFeeds，Consensys，DeBank，DFINITY，Flow，NYM，Biconomy，Radicle，WOO Network，MathWallet，BlockSec…

官网：

https://fenbushi.vc/index_cn.html

推特：

Tweets by fenbushi

• SNZ Holding

SNZ Holding 是由一群工程师、区块链推广人员和企业家组成的加密基金，他们对区块链技术抱有同样的信念，将区块链设想为恢复互联网原始精神的一种方式，以及通过保护隐私、验证信息、分布式超级计算、数字化资产等构建更美好的未来。此外，SNZ Holding 还提供专业的PoS矿池服务。Portfolio：Animoca Brands，Arbitrum， Dfinity、Avalanche，Stacks，Mina，Manta Network，Mask Network，Solv Protocol，Astar Network，NFTScan…

官网：

https://snzholding.com/

推特：

Tweets by snzholding

• Animoca Brands

Animoca Brands 是一家 Web3 游戏软件公司和风险投资公司，由 Yat Siu 于 2014 年创立。Animoca Brands 一方面通过收购，不断扩充自己的版图，拥有多家子公司，包括 The Sandbox、Blowfish Studios、Quidd、GAMEE 等。其次，Animoca Brands 曾在2021年/2022年进行了大量一级项目投资，累计投资了超过400个项目。如今，Animoca Brands 跻身独角兽行列，成为数码港最闪亮的名片，不过令人诧异的是 Yat Siu 不怎么会说粤语。

Portfolio：Ledger，Yuga Labs，Opensea，Kraken，LayerZero，Yield Guild Games，Axie Infinity，Consensys，Immutable，Polygon，WAX，CyberConnect，Mask Network，MOBOX，The Sandbox，Flow，Harmony，Hishstreet，Forkast…

官网：

https://www.animocabrands.com/

推特：

Tweets by animocabrands

• Seven X

SevenX Ventures 成立于 2020 年，是亚洲地区成长快速的新锐明星加密投资基金，它的三位创始合伙人和团队是在这个行业有 5 年以上经验的老兵。在投资风格方面，SevenX Ventures 主张“浸入式投资”，除了资金支持外，还在融资规划、产品设计、经济模型、营销等方面为所投项目全方位赋能，在官网上有一句响亮的口号——Empowering Startups in Crypto & Web3。

Portfolio：Near Protocol，Oasis Foundation，Arweave，Cyberconnct，RSS3，Bitget Wallet，DeBank，BitKeep，DAO Maker，Yield Guild Games，Mask Network，ChainFeeds，SubDAO，WOO Network，SubQuery，DODO，Footprint Analytics…

官网：

https://7xvc.com/

推特：

Tweets by SevenXVentures

• A&T Capital

A&T Capital 成立于2021年，是一只新兴颠覆性技术的早期至成长期风险基金，其得到了中国顶尖金融科技公司 Ant Group 的资金支持，第一期基金募资规模达1亿美元，得益于资金实力，A&T Capital 参与了众多知名项目的投资，比如ConsenSys、Sui、Celestia等。因为前创始合伙人丑闻，A&T Capital 进入全面低调阶段：删除推特中的内容、注销公众号、官网内容全部清空……但是不得不说，A&T Capital的Portfolio很“强大”，虽然不少参与估值较高。此外，A&T Capital 曾招揽一批优秀人才，产出了不少优质内容，不能因为一个人抹杀一个团队曾经的努力。

Portfolio：Amber Group，Sui，Celestia，Consensys，Cobo，Scroll，Orbiter Finance，Gnosis safe，Debank，Bitkeep，BlockSec，ChainFeeds，Footprint Analytics…

官网：

https://a-tcapital.com/

推特：

Tweets by AT_Capital2021

• Foresight Ventures

Foresight Ventures 成立于 2021 年，得到了交易所Bitget资金支持 ，多支基金总资产规模已超过 4 亿美元，希望通过“生态的力量”为项目提供全方位支持，其生态主要包括：交易所Bitget、钱包Bitkeep、中文加密媒体 Foresight News、孵化器 Foresight X。得益于 Foresight Ventures 和 Foresight News 在品牌和活动上的联动， Foresight 整体品牌起势迅猛，生态组合拳打法颇有成效，是亚洲加密VC中的新星。

Portfolio：SPACE ID，Matrixport，Bitkeep，Foresight News，Shardeum，RSS3，Polyhedra，Xterio，Zebec，Space and Time…

官网：

https://www.foresightventures.com/

推特：

Tweets by ForesightVen

• Dragonfly

Dragonfly 成立于2018年，由策源创投创始人冯波参与创立，另一位管理合伙人为职业扑克牌手 Haseeb Qureshi 。拥有华语世界最强大的募资能力，得到了红杉中国、大型互联网科技公司创始人/高管家族办公室的长期支持，也得到了新加坡政府基金淡马锡的投资。

Dragonfly Capital 主要聚焦于三个投资方向：作为母基金投资新型的加密资产管理基金；投资有可能成为去中心化经济基础的协议及应用；支持可以连接去中心化和中心化世界的科技初创公司。

Dragonfly基金希望成为联结东、西方加密货币产业的桥梁，可以帮助亚洲的项目和投资人获得西方开发的技术，也可以帮助西方的区块链项目接触到亚洲的加密货币市场，正如Dragonfly 官网那句Slogn“从第一天起全球化”。

Dragonfly 也曾因Portfolio贝宝金融、Amber陷入争议中，总体上，Dragonfly 是“华人LP+海外GP”实践最成功的基金，真正将品牌跻身到了世界一线加密VC行列。

Portfolio：zkSync，Animoca Brands，Lido，Avalanche，BitDAO，MakerDAO，Amber Group，Aptos，Babel Finance，Near protocol，Mina，Consensys，Polygon，Dune Analytics，dYdX，Celo，Cosmos，Flashbots，Bybit，OneKey，RSS3，1inch Network，Hashflow，SHRAPNEL，Debank，Element，Bitget Wallet，Ribbon Finance，UMA，Axelar…

官网：

https://www.dragonfly.xyz/

推特：

Tweets by dragonfly_xyz

• Old Fashion Research（OFR）

Old Fashion 是一种鸡尾酒，也是一支多策略的区块链投资基金，团队成员由前币安高管和投资团队于2021年7月创立，创始合伙人包括前币安战略投资并购副总裁,Ling Zhang、前企业发展部负责人 Wayne Fu，以及前Binance Labs投资总监和Launchpad 负责人Xin Jiang。不仅是投资，OFR 也进行众多加密项目的孵化，并且布局了南美和非洲市场。2023年2月，Old Fashion Research (OFR) 牵头的投资者财团收购了动漫NFT 系列0N1 Force。

Portfolio：Nansen，Mexc Global，Pudgy Penguins，WOO Network，ZetaChain，Boba Network，Rebase，Genopets，Blocto…

官网：

https://www.ofr.asia/

推特：

Tweets by ofrfund

• NGC Ventures

NGC，全称为 NEO Global Capital ，成立于2017年末，早期与NEO关系紧密，后来愈发独立，对于加密投融资周期有着较深的理解，同时团队成员较为Degen，同时其个人也会参与到项目的深度孵化与建设中，是相对Crypto Native 的加密基金。

Portfolio：Avalanche，BitDAO，Solana，Polkadot，Render，Kucoin，Babel Finance，Highstreet，ConsenSys，NYM，MultiverseX，Algorand，Oasys，Ankr，Oasis Network，Zilliqa，Ontology…

官网：

https://ngc.fund/

推特：

Tweets by NGC_Ventures

• OP Crypto

OP Crypto 是一只新兴加密基金，由前火币高管 David Gan 创立，其官网着重强调其为与东西方市场有本土联系的数字资产 VC，其 LP 主要为Huobi、Bybit、Animoca、DCG、Republic等。OP Crypto 是知名以太坊扩容 Layer2 项目Scroll 的早期主要投资者。

Portfolio：Scroll，Particle Network，Merit Circle，nftperp，Aurory，Ethos，Connext，Astra Protocol，，Stardust…

官网：

https://www.opcrypto.vc/

推特：

Tweets by OPCryptoVC

• Bixin Ventures

Bixin Ventures 隶属于Bixin Group，Bixin 是亚洲最大的加密钱包之一，拥有超过100万注册用户，其创始成员是比特币及其生态系统的早期采用和推广者。Bixin Ventures 在MOVE语言上有着自己的技术积累与专业见解，同时是Aptos与Sui的投资者。

Portfolio：Arweave，LayerZero，Aptos，Sui，Sei Network，EigenLayer，Mina，Algorand，iZUMi Finance，Pendle，Bitget Wallet，SHRAPNEL，Ondo Finance，nftperp，Ethos…

官网：

https://bixinvc.com/

推特：

https://twitter.com/bixinventures?lang=en

• ABCDE Capital

ABCDE成立于2022年，是由火币联合创始人杜均和大都会资本创始人BMAN共同创立的Web3基金，规模达4亿美元。从投资风格上，ABCDE 更倾向于对项目进行领投，目前其投资的项目接近 80% 由 ABCDE 领投。

Portfolio：PolyHedra，Debox，0xScope，NFEX，Cysic，Elven，MetaTrust，cointime，Particle Network，CoinCatch…

官网：

https://www.abcde.com/

推特：

Tweets by ABCDECapital

• Hash Global

Hash Global 成立于2019年，是一家专注于全球华人团队和项目的 Web 3 风险投资公司，专注于投资两个领域：1）全球华人创始人团队；2）促进Web2与Web3融合的区块链早期项目。目前，Hash Global 已投资超过 50 个项目，覆盖7 条赛道，资产管理规模超过3 亿美金，与中国知名企业家复星集团创始人之一梁信军有着广泛合作与联系。

Portfolio：Mask Network，DeBank，RSS3，rct AI，PlatON，NFTGo，Space and Time，SeeDAO，ChainFeeds，0xScope，DAOSquare，TokenScript…

官网：

https://www.hashglobal.io/

推特：

Tweets by HashGlobal

• RedlineDAO

Redline DAO 是亚洲的一家加密投资机构，为早期团队提供孵化、投融资、运营、营销、媒体宣传、交易所关系和流动性管理等全方位的一站式服务。原Redline Capital(红链资本)是一家聚焦区块链等行业早期项目的区块链基金，投资了上百多个区块链项目，具有做市商与量化交易背景。

Portfolio：Conflux，Mask Network，Fantom，Celer Network，Mina，DODO、Algorand，Filecoin，Dfinity，iOST，Aura Network，Boba Network，WOO Network…

官网：

https://redlinedao.com/

推特：

Tweets by RedlineDAO

• Web3.com Ventures

Web3.com Ventures 是量子链帅初的Family Office，不仅参与投资了众多一级项目， 也是Hashkey Capital\Aninmoca的LP。

Portfolio：rct AI，MetaOasis，Cysic，Era7，Delphinus Lab，Relation，Prodia，Amethyst，Cassava Network…

官网：

ventures.web3.com

推特：

Tweets by Web3com_VC

• Arcane Group

Arcane Group总部位于新加坡，是一家全球多阶段风险投资公司，投资于 Web3 时代的下一代企业家，也是一家 Family Office，管理规模达5亿美元。Arcane 致力于寻找开拓者，利用区块链技术的力量来彻底改变现有的系统和结构，并创建能够让行业变得更好的解决方案。

Portfolio：Animoca Brands，Discord，Yuga Labs，Consensys，Foresight Ventures，Particle Network，Polyhedra Network，NEST，Gameta，Outland…

官网：

Home

推特：

Tweets by ArcaneGrp

• Infinity Ventures Crypto (IVC)

Infinity Ventures Crypto 是一只同时具有日本、台湾、中国大陆资源背景的加密基金，脱胎于 Headline Asia(原名Infinity Ventures)关系紧密，2022年2月，IVC宣布完成7000万美元募资，Circle、Digital Currency Group 和 Animoca Brands 参与了该基金投资。

Portfolio：Yield Guild Games，Thala，Oasys，Scroll，Delysium，Zebec Protocol，RSS3，HighStreet，Xterio，OP Games，Web3Go…

官网：

Home

推特：

Tweets by ivcryptofund

• IOSG

IOSG，一家以研究与论文驱动的加密风险投资机构，投资的四大理论是:1.有抱负和韧性的团队及创始人；2具有开创性的项目么，为整个Web3.0生态系统增值；3.卓越的运营能力和交付能力；4.专注于建立强大的社区，拥有海量用户；IOSG 比较注重品牌建设，每周会输出深度研究报告，定期举办活动 IOSG Old Friends Reunion，连接东西方的投资者和创业者。

Portfolio：zkSync，Consensys，IoTeX，Arbitrum，Avalanche，Polkadot，NEAR Protocol，MakerDAO，EigenLayer，Stacks，Cosmos，Celer Network，Vechain，Filecoin，Synthetix，Conflux，Starkware、Celestia，Mina，Gnosis Safe，Mask Network，1inch Network，Scroll，Treasure Dao，Illuvium，0x，OneKey，UMA，Bigtime，Astar Network，Galxe，Decrypt，CyberConnect，Liquity，iZUMi Finance，Aavegotchi，Centrifuge，Moonbeam，DODO，Oasis Network，Ocean Network，Ontology，Footprint Analytics，Aztec Network…

官网：

https://t.co/TLEEkn2hpP

推特：

Tweets by IOSGVC

• DFG

Digital Finance Group (DFG) 最早成立于2015年，目前资产管理规模超过 10 亿美元，属于自有资金投资。目前，DFG 管理三支战略专项基金：风险股权基金；波卡生态基金；加密基金。2021年，DFG将旗下控股公司LedgerX出售给FTX。投资风格上，DFG 倾向于在一、二级重仓特定加密资产，曾是ETC的核心支持者，后成为波卡的主要持有者以及支持者。DFG还有一个兄弟基金，Jsquare，投研和技术驱动，自有资金的资产管理规模超过 1.5 亿美元。

Portfolio：Ledger，Circle，CoinList，Ava Labs，Solana，Amber Group，Big Time，Render，Dao Maker，Metis，Shradeum，Astar Network，OP Fames …

官网：

https://t.co/qlFpx9l0Gj

推特：

Tweets by DFG_OfficiaI

• LD Capital

LD Capital 成立于2016年，依靠自有资金，先后投资了超过300多家企业，涵盖一、二级投资、FOF等，管理资产规模达10亿美元，LD Capital 强调给予被投项目多维度的投后服务，包括人才招聘、经济模型设计、生态合作、技术开发、社区和媒体关系、融资等，并愿意成为项目的第一个投资者，在最困难时期给予创始人信心与支持。在亚洲，LD Capital 被认为是广泛投资的代表，但据创始人披露，未来 LD Capital 会更严格挑选项目并下重注，给予项目更优质和专注的投后服务，陪伴成长。进入2023年，LD Capital 开始重点布局二级市场投资。

Portfolio：Flow，Mina，Assembly，CoinList，Certik，Near Protocol，Illuvium，Big Time，Render Network，Ankr，Celer Network，MEXC，NYM，Flare Network，Algorand，StarryNift，DAO Maker，Boba Network，SubDAO，DAOSquare，Star Atlas，Alien Worlds…

官网：

https://ldcap.com/

推特：

Tweets by LD_Capital

• Fundamental Labs

Fundamental Labs 成立于2016年，Fundamental Labs 强调基本面分析和投资，关注链上指标、财务指标、团队技术背景、社区健康度等维度，单笔投资金额从50万美元到5000万美元，全方位覆盖项目的各个发展周期。除了投资业务，Fundamental Labs母公司 CTH 旗下还有数字资产管理公司IDEG、WEB3基础设施解决方案提供商Atlas。Fundamental Labs与香港百丽集团关系紧密。

Portfolio：Avalanche，Coinbase，Cannan，Polkadot，Conflux，Kyber Network，Stacks，Filecoin，Decentraland，RSS3，Mask Network，SingularityNET，Loopring，Golem，Vechain，Binance.US，Blockstack，NEAR Protocol，Certik…

官网：

https://www.cth.group/what_we_do/fundamental_labs/

推特：

Tweets by FundamentalLabs

• Folius Ventures

Folius Ventures 成立于2020年，创始人Jason @MapleLeafCap 是推特上知名的WEB3 影响力者 （KOL），长期在华尔街工作的华人，熟知东西方的资本游戏规则，不仅有全球化视野，并且更懂东方创业者，这让 Folius Ventures 具有连接西方和东方的桥梁作用。Folius的口号是，“我们致力于支持亚太及华人创业者（We love APAC founders）”，Folius Ventures能在以下方面给予项目支持：（1）深度的研究内容，让项目方获得更多报道和认可（2）业务支持，比如代币模型设计，IR、开发、业务增长（3）对项目品牌背书，并在当前和后续轮次引入更多核心投资者若干创业者表示，Jason的优势在于擅长“非共识”投资，特别是二级市场；其次他喜欢投资已经被验证过的成熟创业者。

Portfolio：NEAR Protocol，STEPN，Nansen，ConsenSys，Scroll，Galxe，Debank，Onekey，Ethsign，Jambo，Cyberconnect，Solv Protocol…

官网：

https://t.co/XALsw351GE

推特：

Tweets by FoliusVentures

• EVG

EVG是一家成立于中国香港的加密基金，得到了香港、韩国、韩国众多顶级家族办公室的支持，EVG是Animoca的深度合作伙伴，两者交叉持股，共同参与了GameFi/NFT领域多个项目的孵化和投资。EVG有两大鲜明特色，首先，依托于其广泛且强大的全球资源网络，为众多项目和机构提供融资服务（FA）；其次，除了单纯的财务投资，EVG 更擅长深度孵化项目，孵化了Kikitrade、Aspen Digital、Vibra 等项目。

Portfolio：Animoca，Dapper Labs，Kraken，Sandbox，Flow，Blockto，HighStreet，Crema Finance，OP Games，iZUMi Finance，rct AI…

官网：

https://www.evg.co/

推特：

https://mobile.twitter.com/evg_ventures

• Cobo Ventures

Cobo Ventures 是数字资产服务平台Cobo的投资部门，Cobo提供托管、DeFi基金、Cobo SaaS等一系列服务，全球累计超过300家机构客户，托管超过30亿美元资产，并致力于打造各类DeFi领域的基础设施。Cobo Ventures 主要围绕着DeFi领域进行投资，包括DeFi基础设施、应用、智能合约、跨链，但也在探索在元宇宙、GameFi等领域。Cobo Ventures 的口号是“We’re Wise Money”（我们是聪明的钱），依托于Cobo的技术、资金和资源网络优势，可以更好地帮助DeFi项目方发展。

Portfolio：iZUMi Finance，Safeheron，Orbiter，Gammax，Flashwire，Li.Finance，EdgeSwap，Orderly Network，TwitterScan…

官网：

https://www.cobo.com/ventures

推特：

Tweets by Cobo_Global

• Continue Capital

Continue Capital 成立于2016年，两位创始合伙人均是以太坊社区的早期布道者，联合创始人Pima主导过Cosmos、Qtum、Tezos、Polkadot、Iost、Zilliqa、Quarkchain等40多个项目投资，是OmiseGo、Zilliqa、Polkadot在中国最大的个人投资者，并为$ATOM命名中文。另一位联合创始人Xiahong Lin定居于硅谷，前Twitter移动开发工程师，也曾创建区块链公司。Continue Capital 专注于精品投资，只投资于自己看得懂，有研究理解的项目，但是目前鲜有出手。

Portfolio：Polkadot， Hedera，NEAR Protocolr，Cosmos，Celer Network，Filecoin，RSS3，IOST，Balancer，Qtum，Tezos，Zilliqa，Harmony，Coinlist，Algorand，Octopus Protocol…

官网：

Home Particle Animate

推特：

Tweets by ContinueFund

• Incuba Alpha

Incuba Alpha 是源自日本的加密货币基金，专注于去中心化金融 (Defi)、DAO 和 Web3 领域的早期创业者。Incuba 将自己视为创业公司的战略合作伙伴，为团队提供代币经济和治理机制设计、营销定位和社区建设（尤其是在日本）方面的支持。

Portfolio：Near、Mask、Ethsign、iZUMi Finance、Aki protocol、RSS3、SignalPlus…

官网：

https://www.incuba.capital/

推特：

Tweets by Incuba_Alpha

• Caballeros Capital

Caballeros Capital 是一家专注于 Web 3 协议、项目和创始人的早期风投机构，重点布局华语及东南亚市场，批判性的思考如何为创始团队赋能，并积极扶持加密原生项目。Caballeros Capital 具有强大的寻找早期Alpha能力，并获得了Portfolio的认可。

Portfolio：Polkadot，Sentiment，Ren，Polynomia，Radicle，OP Games，Ocean，ZKX，nftperp，Eclipse…

官网：

https://caballeroscapital.com/#/home

推特：

Tweets by CaballerosCap

• Smrti Lab

Smrti Lab 是一个开放式的常青对冲基金，以 1.4 亿的资产管理规模在公开和一级市场上对新兴的加密货币进行长期投资。Smrti Labs的投资风格主要为BTC/ ETH多头策略，早期投资和对冲基金，主要投资于流动性代币的新兴加密基建。

Portfolio：Galxe，CyberConnect，Ancient8，Dfinity，Flashbots，Mobilecoin，Celestia，ZetaChain，BreederDAO，Blast Royale，Ancient 8，P12，Delysium，MirrorWorld…

官网：

https://t.co/hsaB6ZfWSu

推特：

Tweets by smrti_lab

• Binance Labs

Binance Labs 是Binance的风险投资和孵化部门，由 Binance 联合创始人 He Yi 亲自领导，资金规模约为 75 亿美元。尽管 Binance Labs 核心团队有过几次大的变动更迭，但在过去三年，Binance Labs 已经在超过 25 个国家投资了 200 多个项目，几乎涵盖了 Web3 相关的所有赛道。在投资风格上，Binance Labs 偏爱早期项目深入参与，具有极度强大的议价能力。

Portfolio：zkSync，LayerZero，SPACE ID，Symbiosis Finance，Sui，Celestia，Aptos，Injective，Certik，Axie Infinity，STEPN，NYM，Axelar，Polygon，Dune Analytics，Astar Network，Multichain，1inch Network，Mythical Games，Biconomy，Chiliz，Celer Network，Mask Network，PolyHedra，Hooked Protocol，Ankr，Hashflow，PancakeSwap，StarryNift，Wombat Exchange，Terra，The Sandbox，Moonbeam，Kava，Harmony，Oasis Network…

官网：

https://labs.binance.com/

推特：

Tweets by BinanceLabs

• Huobi Ventures

Huobi Ventures 是火币旗下的全球投资部门，通过资本运作，赋能火币的全球布局，促进与全球合作伙伴的共同成长和利益。在上一个牛市周期中，Huobi Ventures 靠投资和退出Terra和Matic获得较大汇报，此后接连参与Matter Labs和Offchain Labs的投资，为下一个周期积攒了船票。

Portfolio：zkSync，Animoca Brands，Arbitrum，Conflux，Optimism，NYM，Immutable X，Biconomy，Circle，Stacks，Celer Network，RSS，IOST，Oasis Network，Pyth network，ren，Oasys，Highstreet，Terra…

官网：

https://www.huobi.com/en-us/huobiventures

推特：

Tweets by HuobiVentures

• OKX Ventures

OKX Ventures 为OKX 旗下的投资部门，初始资金为1亿美元，专注于区块链基础设施、Layer2、DeFi、NFT、Metaverse等领域投资。OKX Ventures 表示将为投资项目提供广泛的投后服务，无论是在中国、硅谷、日本、韩国，还是东南亚，其与当地媒体和KOL形成了资源网络，可以从不同的角度帮助创业者。此外，OKX Ventures 深度参与和投资的项目将被推荐给OKX，并有机会接触到众多OKX产品、服务、宣传资源、用户和品牌背书。

Portfolio：Matter Labs，offchain Labs，Sei Network，Metis，LayerZero，Scroll，ssv.network，Big Time，RACA，octopus Network，Rage Trade…

官网：

https://www.okx.com/en-in/ventures

推特：

Tweets by OKX_Ventures

• Mirana Ventures

Mirana成立于2021年，为Bybit旗下投资部门，致力于支持公司、协议、网络和 DAO 向更加去中心化的社会过渡，主要投资与Bybit和 BitDAO 具有战略相关性的加密公司，投资规模从 20 万美元到 2000 万美元不等。

Portfolio：Matter Labs，Animoca Brands，Galxe，Oasys，Scroll，Ancient8，EthSign，iZUMi Finance，BlockSec，UMA，Mirror World，Tsunami Finance，Orbiter Finance，EPIC LEAGUE…

官网：

Home

推特：

Tweets by mirana

• KuCoin Labs

KuCoin 旗下的投资和孵化部门，KuCoin Labs 对早期项目进行多元化投资，同时帮助项目方持续成长。同时KuCoin 内部还有 KuCoin Ventures 也会进行相关投资，且更偏战略类型。

Portfolio：Symbiosis Finance，Pyth network，LiveArtX，Solcial，DAOAquare，Coinweb，Aura Network，Lifeform…

官网：

https://www.kucoin.com/land/kucoinlabs

推特：

Tweets by KCLabsOfficial

• Gate Ventures

Gate Ventures 是加密货币交易所 Gate.io 的风险投资部门，专注于投资去中心化基础设施、生态系统和应用程序。

Portfolio：Oasys，StarryNift，Aspecta，WOO Network，LiveArtX，Dora Factory…

官网：

https://gate-ventures.com/

• M-Ventures

M-Ventures是MEXC集团旗下的综合性基金，致力于通过战略投资、并购、FOF、项目孵化等方式赋能加密货币领域的创新，已经投资上百个项目。

Portfolio：izumi Finance，Aura Network，KYVE，WOO Network，prePO，Orderly Protocol，TwitterScan…

官网：

https://m-ventures.io/

推特：

Tweets by MVenturesLabs

• Bonfire Union Ventures （Mask Network ）

Bonfire Union Ventures 是 Mask Network 的投资部门，致力于投资开放网络的复兴，广泛投资了各类去中心化社交产品和协议。Mask Network 创始人 Suji 在亚洲加密世界有着广泛的个人影响力，Bonfire Union Ventures 投资负责人 Tianran Zhang 运营着华人加密世界最优质的加密社群，汇聚了各类创业者、加密VC投资人、美元基金投资人，是一个大型资源Hub。

Portfolio：Oasys，0xScope，Shield protocol，Rct AI、Galxe，Ethsign，Cyberconnect，RSS3，NFTGo，Showme，Orbiter Fiance…

官网：

https://t.co/LwzUxo2xOY

推特：

Tweets by BonfireUnion

• Y2Z ventures

y2z Ventures（原元宇宙资本）成立于2021年，是一家专注于元宇宙和Web3的长期风险投资基金，其品牌定位为，From yesterday to Gen Z，致力于支持有志于建设元宇宙基础设施、元宇宙内容创造和传播东方文化的年轻人和初创企业。y2z Ventures 曾在众多 Web3 创业者早期以及困难时期给予援助，获得了华人世界中，特别是年轻创业者的认可和尊重。

Portfolio：RSS3，Mask Network，Delysium，Blocto，Matrix world，degame，Cedar，Orbitor Finance，PANONY，ChainFeeds，SeeDAO，NFTScan，Ethsign，rct AI，Mexo…

官网：

https://t.co/4xLaVIMhwA

推特：

Tweets by y2z_Ventures

• Zonff Partners

Zonff Partners （众甫联动投资）是一家成立于 2016 年风险投资公司，投资从种子轮到后期的技术公司，除了加密货币领域，投资领域还涉及尖端技术、生物/医疗保健、消费领域。Zonff Partners 的主要关注点之一是为去中心化经济创造价值的初创企业，已经完成了跨区块链生态的多领域的资产配置，包括量化对冲基金、算力基金和 NFT 艺术基金（VulcanDAO）。

Portfolio：IoTeX，Polkadot，Conflux，Certik，Algorand，Celer Network，IOST，Mask Network，Delysium，Solv Protocol，DODO，Zilliqa，Orbitor Finance，Crema Finance…

官网：

http://www.zonff.partners/

推特：

Tweets by ZonffPartners

• CatcherVC

CatcherVC 是由华语加密媒体链捕手核心团队发起的加密投资基金，追求以研究为导向的方法来探索区块链世界中的创新项目，并与所有利益相关者分享其资源和见解，以提供真正和持久的价值。

Portfolio：Scroll，Metis，Orbitor Finance，Dmail，Alex，Blocto，GuildFi，Solv Protocol，PlatON，Bloktopia…

官网：

https://www.catchervc.com/

推特：

Tweets by CatcherVC

• Waterdrip Capital

水滴资本得名于著名的科幻小说《三体》中的强力武器“水滴”，由中国加密行业的OG于2017年创立，其联合创始人巨蟹是以太坊中文命名人。水滴资本旨在精准投资最具潜力的区块链初创企业，为他们赋能多元资源。

Portfolio：Scroll，Metis，Blocto，Desmo，Moonbeam，Footprint Analytics，Dora Factory，SubDAO…

官网：

http://waterdrip.io/

推特：

Tweets by waterdripfund

• ArkStream Capital

ArkStream Capital是一家致力于加速 Web3.0 独角兽的加密原生基金，在早期支持了众多明星项目 AAVE、Polkadot、FLOW等，其前身为加密营销机构 BlockArk，曾将众多项目带入华语地区。

Portfolio：Secret Network，REALY，Particle Network，Blocto，Anima，Ankr，Oasis Nework，DAOSquare…

官网：

https://arkstream.capital/

推特：

Tweets by ark_stream

• 红楼资本

红楼资本是台湾第一家专注于区块链技术与数字科技整合的风险投资公司，以Venture Studio的设定做赋能型风险投资，不只投入资金，更实际出力帮助新创公司在业务上的成长，总体偏孵化风格。红楼资本以台北市立建国高级中学象征红楼为名。

Portfolio：Klaytn，InsurAce，Dappio，Blocto，YIN，Reef Finance，Parsiq，Kyoko…

官网：

https://www.rbcap.io/

推特：

Tweets by RedBuildingCap

Matrixport VenturesMatrixport Ventures 是亚洲最大的加密金融服务平台 Matrixport 的风险投资部门。Matrixport的联合创始人包括比特大陆原CEO吴忌寒以及比特大陆前执董葛越晟。

Portfolio：LayerZero，Galxe，Bitget Wallet，Orbitor Finance，GammaX，Ethos，MarsBit News，Ethsign，Sentiment…

官网：

https://www.matrixport.ventures/

• Youbi Capital

Youbi Capital 由资深的华尔街投资专家、比特币矿池所有者和加密投资者共同创立。

Portfolio：Avalanche，Yeild Guild Games，Octopus Network，Algorand，NFTGo，iZUMi Finance，Pendle，RSS3，Mask Network，Debank，platON，Footprint Analytics，DAOSquare…

官网：

Home

推特：

Tweets by YoubiCapital

• Spark DigitalCapital

Spark Digital Capital 成立于2018年，是一家专注于研究的加密基金，投资于区块链和技术的未来。

Portfolio：Certik，STEPN，The Graph，1inch Network，Octopus Network，MultiversX，Celer Nework，Hashflow，Dmail…

官网：

https://sparkdigitalcapital.com/

推特：

Tweets by capital_spark

• C² Ventures

C² Ventures 是一家处于早期阶段的 Web3 投资公司，创始合伙人为原Huobi 高管 Ciara Sun。

Portfolio：Galxe，CyberConnect，Ancient8，AlienSwap，Blast Royale，Orderly，Pocket Protocol，Ramper，Tanssi Network…

官网：

https://www.csquared.vc/

推特：

Tweets by CsquaredVC

除了以上加密VC机构，华语市场还存在众多高净值以及独有强大影响力的天使投资人，比如：

• 复星集团联合创始人梁信军常出现在各类项目的融资新闻中，投资了 0xScope、Smart Token Labs 等；
• 前链闻主编刘峰的基金 BODL，投资了 Smart Token Labs、Keystone 等；
• JDI Global 创始人王一鸣设立了Wang Ventures；
• 前丹华资本的董事总经理Dovey Wan是GMX等众多明星项目天使投资人；
• 前 LD Capital 合伙人Blake 也以天使投资人的身份积极参与各类项目的早期投资；
• Dodo 创始人 DaiDai 也发起设立了 Puzzle Ventures，投资了Aurora、GoPlus 等。

传统基金

鉴于众多传统美元基金受制于政策框架、LP、管理规模（太大反而不好投）、决策机制等，导致传统美元基金在 Web3 投资中往往呈现出一些机会主义者倾向，不少曾经想 All in Crypto 的投资人开始转向 AI，以及加密世界几个独角兽爆雷，也让不少传统投资机构胆战心惊，望而却步。

但是，我们依然看到不少传统美元基金活跃在加密货币一级市场，甚至成为不少高估值一线项目的核心投资者。

目前在加密一级市场比较活跃或者表现得很活跃的传统基金有，启明创投、XVC、Sky9、BAI Capital、蓝驰创投、Atlas Capital、红杉中国、IDG、华映资本、SIG、经纬创投、红点中国、泰合资本、北拓资本以及 Tencent 等互联网公司投资部门，除了直接投资项目，多家传统美元基金也是众多 Cypto Fund 的 LP。

在加密熊市，Cypto Fund 往往出手更加谨慎，无法大额投资高估值项目，因此，管理规模巨大的传统美元基金成为不少高估值项目的唯一募资选择，比如，Layer2 扩容项目 Scroll 与 Taiko 最后一轮融资核心投资者均是传统机构，单个机构投资金额达上千万甚至数千万美元。

就 Portfolio 而言，目前投资成绩最好的传统美元基金当属 IDG，2012 年参与Coinbase 种子轮投资，2013 年投资 Ripple，2015 年投资 Circle，2017 年投资比特大陆，2018 年投资 KuCoin、imToken，2019 年投资Matrixport……目前更多是与 Circle\KuCoin 联合投资。

加密一级市场持续萧条，美元基金本身募资面临极大地挑战，AI 转移资金与注意力，请珍惜那些还在积极探索与投资 Web3 项目的传统美元基金投资人。

五、华语市场传播建议

从我们实际的交流经验来看。过去两年，由于市场政策，很多海外项目会刻意避开华语市场。有的项目即使有拓展华语的想法，也会相对谨慎，或者尽量避免以官方的姿态参与进来。但从今年开始，很多项目方面向华语市场的态度已经发生了明显转变。

哪怕从政策的角度出发，不做中国大陆市场，但是大陆市场之外的华语市场，比如香港、台湾、新加坡、马来西亚、北美、欧洲等地区依然是强大的购买力来源，并且受益于华人社会的工程师红利，存在大量的开发者，也成为众多公链生态不得不招揽的对象。

一个直接的例子是，项目方对华语市场的考量已经从“要不要做华语市场”改为了“应该如何做好华语市场”。作为亚太市场的主要群体，华语市场基数大，项目及社区也很丰富，和具备良好信誉的伙伴进行合作就显得非常重要。因此，如果要做好本地化，招揽一些熟悉本地市场和文化的团队成员就显得格外重要。

从关注点来看，华语用户的关注点和国际市场没有特别大的区别，只是在大众印象中，华人一般不太喜欢纯华人团队项目，因为rug项目实在太多（部分海外社区也有类似的现象）以及缺乏顶级明星项目并带来财富效应，但最近因为“Chinese narrative”的兴起以及部分华语项目的表现优良，这种现象已经有所改观。

普遍来讲，华语用户会因如下特点对一个项目产生更多关注：

• 潜在空投：在描述你的市场活动时，你可以在一些文案或者环节设置上给到一些潜在的空投预期，这样会有更多用户或者influencer愿意把你的项目分享出去。
• 非纯华人项目：更多突出国际化背景，以及过往的成功经历。
• 大机构背书：这里的伙伴不仅指VC、还包括一些优质的项目方、做市商等。如果你的融资金额够大，也建议露出，这会让人更愿意来参与你的项目。
• 运营能力：“项目方会拉盘吗？”“谁是庄？”，这些话经常出现在各大华语社区里，虽然描述有些过于“接地气”，但也会反映出用户除了关注项目的基本面之外，也会很看重项目的实际运营能力。

不过，最近由于很多大机构背书的项目发生了被盗、迷之操作等，大机构的品牌效应会稍显下降。

另外一个不得不提的就是 KOL。由于推特的影响力在华语市场中已经占据头部，加之微博/微信等渠道的敏感性，很多华语 KOL 都已经来到了推特，但在推特做 Marketing 应该注意如下几点：

• 粉丝的质量大于粉丝的数量：推特是一个非常容易被二次传播的渠道。作为品牌方，应该为优质的KOL供给优质的传播内容，同时挑选出专门深耕该品牌赛道的KOL，先做好粉丝的质量覆盖，再做品牌覆盖。
• 不要千篇一律的文案，而让 KOL 有发挥空间：近期由于部分项目方广泛的找KOL发几乎一样的传播内容，最后rug，很多华语用户在看到同质化的内容后都会反感。在传统的PR策略中，有个词叫做“拆稿”，即将同样的内容从不同的角度进行报道，这个策略同样适用于推特。同时要切记，越优质的KOL，越有自己的风格和爱惜自己的羽毛，品牌应该尽量针对性的让重要的KOL产出定制化的特色内容。
• 推特应作为整合策略之一，而不是唯一渠道：由于推特的社交属性，他更大的价值在于对内容的二次扩散和解读，品牌方应该先有不错的内容沉淀，再通过推特进行二次传播。同时注意时间和传播节奏。

以上只是部分列举，实际执行时应根据项目自身特点进行结合。当然，对于初入华语市场的品牌，也可以借助媒体和活动收获关注。

你可以尝试先与一些有华语背景的项目进行联合活动，了解华语社区氛围、接触和筛选到第一批的华语用户，之后可以考虑铺一点新闻渠道，做一点影响力的扩大。有了第一波华语用户后，跟它们多做交流，听一下他们的建议和对项目本身的反馈。

之后发布更深入和完整的介绍报道，目的是形成一个全面的中文内容沉淀。当一个新用户想要了解你时，有一个官方认可和全面的内容呈现，会更快、更好地 onboarding 新用户。需要全面的、爆款的，而不是零散的内容。事实上很多华语内容也都来自海外的二次编译，经常出现内容不准确、不全面等问题。

具体需要用哪些方式，因你具体的传播计划与内容而定。当然不管做什么渠道，传播的内容都需要适配到当地的语言和文化，才能更好激发用户的兴趣，比如使用当地的语言/meme 来增加传播力等。

针对台湾市场，我们邀请了在交易所任职、拥有十年以上市场经验的台湾本地用户，为大家分享台湾本地市场的情况，核心包括：

• 相较于搞钱，多数稳定用户更喜欢稳定增长 e.g. 放贷、定投
• 取得用户的信任，需要下功夫有本地化的品牌代表人带领社区
• 台湾人喜欢赌博，但是保守的以小博大 e.g. IEO, Launchpad
• 经营社群更强调的是稳定发出的高质量内容 e.g. 深潮

在台湾市场，KOL 拥有极高的信任度。因此，在推出 Web3 项目时，可以透过 KOL 的力量增加用户的信任度。例如，当 FTX 进入台湾市场时，通过设置社区合伙人的角色，一个真实的人脸出现在台湾用户的面前，与用户一起吃饭、聚会、进行直播，并在现场实际进行交易操作、分享成功或失败的经验，展示出能够经受住市场考验的实际绩效，这些都增强了用户的信任感。

与 KOL 合作的小技巧：

• 合作效率：为KOL撰写宣传文稿和制作图片时，要确保它们符合KOL的调性，这样可以提高合作效率。建议可以使用ChatGPT，因为他在这方面可能比人脑还要聪明。
• 合作品质：直接问KOL哪些地方需要改进，并不时回报反馈进度，以提高合作品质。
• 关系维护：送礼要有心意，可以选择适合KOL身边重要人物的礼物，这样可以让他们感到特别。如果送给KOL本人的礼物是一个大家都有的炫炮产品，可以让KOL在发文时感谢你的礼物。

即使台湾用户没有真正进入市场，他们仍然听说过比特币、以太币、泰达币等加密货币，甚至更直接的 NFT、元宇宙等。为了消除用户的疑虑，不要和他们讨论底层技术问题，而是直接用他们熟悉的事物来进行比较，例如：台湾银行美元活期存款年利率约 1%，而交易所的 USDT earn APR 则超过 3%；如果把钱放在银行，一旦银行破产，钱就没了，但是如果使用区块链的分散式记帐簿，所有人都会记录你有多少钱，资产更为安全。

据 Meta 2023 年的数据显示，台湾市场 18 岁以上人口中，社群使用率已达95.4％，每日平均花费 2 小时 6 分钟于社群。台湾用户的渠道特性非常突出，经营好社群基本上就赢了一半，然而社群的经营又是最需要时间来累积信任的。对于在台湾市场经营社群的唯一建议是「做一个自己社群忠实的观众」。台湾用户不会特别主动分享消息，用互动率作为 KPI 可能会让你大失所望（但欧洲应该会更失望哈哈哈）。但如果项目方发布的内容是自己作为观众都期待想看的，自然就不用担心转化率了。

市场变化万千，准备好产品不代表市场准备好迎接你，希望这篇内容能更好的帮助你了解华语市场，制定合适的市场策略。

作者：深潮