跌跌撞撞，终究归入尘土。此后，中国真的再无 P2P。
11 月 27 日，银保监会首席律师刘福寿对外透露，互联网金融风险大幅压降，全国实际运营的 P2P 网贷机构由高峰时期的约 5000 家逐渐压降，到今年 11 月中旬完全归零。
一句表态， 名噪一时的 P2P 惨淡谢幕了。
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大风口
2007 年 6 月，中国第一家网贷平台——拍拍贷宣布成立，向海外 P2P 公司学习得有模有样，做着提供借贷双方撮合的生意。
之后很多年，这样的创新模式与业务并没有在中国掀起什么波浪。因为压根就没有几个人知道 P2P 是什么玩意，也没有几个人愿意拿出真金白银来换取回报。
萌芽之后，不少人发现了其中的 “商机”。
唐宁就是其中一人，曾在华尔街工作，联合几位海归于 2012 年 3 月正式上线了宜人贷的网贷功能。但与拍拍贷纯粹做撮合不一样，它做的是类影子银行，将多个借款人的钱拿过来，打包后再发产品，最终兜售给投资者。
舶来品的 P2P，在中国玩起了变种，从信息中介变成了信用中介，开启了网贷行业的新标杆。
那时，市场仍然对 P2P 仍然处于懵懂无知的状态。不过，2013-2014 年，一轮又一轮的政策新风吹来，彻底改变了行业无法破圈的现状。
部分互联网金融政策梳理
来源：机构
P2P 机构乘着大众创业万众创新与互联网金融的春风，在中国如雨后春笋般，遍地开花。另外，P2P 投资回报率普遍大于 10%，甚至 15% 以上，还宣称 “保本保息”，越来越多的老百姓加入了这个理财新风口。
不断有风投机构、创业者、老百姓加入这个游戏，P2P 名噪一时，成为了那时互联网金融大潮中最靓的仔。
2017 年鼎峰时期，P2P 网贷平台高达 5000 家。当年 5 月底，网贷余额逼近 1 万亿元大关，当月成交金额高达 2488 亿元。
当年 7 月，P2P 网贷行业历史累计成交量达到了 50782 亿元，突破 5 万亿大关，相较于 2016 年同期猛增 112%。
人性的贪婪，驱使着人们从银行搬家去 P2P，因为那边收益高，还保本。当时的人们，无不乐在其中。
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风停了
上帝欲使人灭亡，必先使其疯狂，历史并无新鲜事。
2018 年，宏观大针方针是去杠杆，叠加国际贸易摩擦，A 股跌成了狗，股民损失惨重。当然，高处不胜寒的 P2P 也迎来了 “清算”。
2018 年端午节期间，著名的高返平台唐小僧突然给雷了，拉响了 P2P 爆雷大潮的导火索。
千亿庞氏骗局的轰然倒塌，让大伙慌得一比，市场的恐慌情绪也开始蔓延开来。
第一个遭殃的就是联璧金融，至此,“高返四大天王” 全部阵亡。
当然，理性投资人还是没有受到多大的冲击，因为这一批下去的都是打着 P2P 旗号的骗子平台。然而，随着一颗颗地雷的炸响，看似正规的 P2P 也开始出事了。
7 月 3 日，二线大平台——牛板金突发公告称，9800 万元资产项目逾期了。这个平台有着不错的知名度，它倒下了，让本就如惊弓之鸟的投资者们更加恐慌，开始审视 “自己在其他平台的本金，还能不能回来” 的问题。
击溃 P2P 投资者最后一道防线的是紧接着雷掉的投之家。作为知名的第三方 P2P 资讯平台——网贷之家的兄弟平台也出事了，大家也就疯狂地开始互相踩踏，互相伤害，很多人最终是血本无归。
截止 2018 年 12 月底，全国正常运营的平台仅有 1034 家，全年共曝出 848 家问题平台，同比 2017 年扩大了 42.7%。
投资者的信心急剧下降。同样是去年底，当期活跃出借人、借款人数量分别为 371.7 万人、602 万人，同比 2017 年 12 月出借人数 686.5 万人、借款人数 689 万人均有所下跌，其中出借人数下降明显，降幅高达 46%。
正常运营的平台数量急剧下滑，投资者人数也猛降，成交额也急剧下滑。2018 年 6 月前，每月的交易额在 3000 亿元左右，唐小僧爆雷开始引发的大溃败，已经降至了 1000 亿元左右。每月交易少了 6 成，行业整体的蛋糕也急剧萎缩。
2019年1月21日，一份红头文件在互金圈流传，大致的意思是除了严格合规的平台以外，其余机构要能退尽退，应关尽关。
当年，知名大平台也陆续爆雷出事。2019年3月28日，东莞市公安局官方通报，团贷网实控人唐军、张林投案自首，警方以涉嫌非法吸收公众存款立案侦查。
团贷网是 P2P 绝对的头部平台，累计成交超过 1300 亿元。它的爆雷，彻底击溃了出借人已剩不多的投资信仰。
接着，地方紧急出手，决心要团灭 P2P。
9 月，宁夏将辖区内 6 家机构 P2P 网络借贷业务 (第二批) 予以通告取缔。
10 月 16 日，湖南表示要将辖区内的 24 家网贷予以取缔。
10 月 18 日，山东省通知将对未通过验收的 P2P 平台予以取缔。
11 月 8 日，重庆市对于市辖区 29 家网贷平台予以取缔。
12 月 4 日，四川省也要全部取缔 P2P。
最后，P2P 集中的大省——浙江、广东、上海、北京，在今年陆续采取行动。本以为头部平台能留下了几十家、结局万万没想到——P2P 寒冬之后，根本没有春天，合规路上苦苦等来的只有消亡。
今年年中，全国只有 29 家还在运营。
8 月末，运营平台只剩 15 家，较 2019 年初下降 99%，借贷余额下降了 84%，出借人下降了 88%，借款人下降了 73%。
9 月末，官方再发声，只剩 6 家。
11 月中旬，完全归零。
3
全掉落
从无到有，再到繁荣，最终消亡，P2P 怕是最为短命的行业之一。在这一场轰轰烈烈的游戏当中，没有一个赢家，全是输家。
当然，最大的输家一定是最为普通的老百姓。到底输了多少？
2019年12月23日到 12 月 31 日，网贷之家做了一份调研问卷活动，一共有 1090 人参与，有效参与人数 904 人。
2019 年，P2P 行业退出平台高达 732 家。其中，网络出借人有 60% 以上的比例要踩雷。踩雷 1-2 家的平台出借人高达 43%，踩雷 3-4 家的比例也高达 11.8%。
地雷阵中，只有不到 4 成的人能够幸免于难，全身而退，而大多数人无可避免的成为了牺牲品。我们继续来看一组数据：
1-5 万元之间的，占比超过 19.14%;
5-10 万元之间的，占比 11.99%;
10-50 万元之间的，比例 17.03%;
100 万元以上，比例高达 3.76%。
踩雷金额 100 万元以上，可不是什么笨人，最后还有一定比例的人被收割，真的无法用言语来形容 P2P 这场收割究竟有多少惨烈。P2P 瞄准的不仅是小产、中产，连富人也跑不掉。
行业不行了，很多投资者又把钱重新搬回银行系统。有的人幸运，有的人可能就是万劫不复的深渊，钱永远回不来了！有人说，P2P 行业就是来割韭菜的，简直就是一部出借人的血泪史。这话说的挺对的。
当然，这场游戏的输家，还有投资 P2P 公司的股民朋友们。
中国第一家 P2P——拍拍贷，在 2019 年末把名字修改成 “信也科技”，但还是没有阻止资本市场的狂泻。上市 3 年时间，股价累计跌幅 81%，成为如中石油一般的财富收割机。
另外，还有信而富暴跌 97%，和信贷暴跌 93%，微贷网暴跌 81%。总之，诸多平台上市即是巅峰，从此不归路。
但绝大多数 P2P 公司还不知道盈利为何物，就要黯然面临退市、转型的窘迫。有趣的是，点牛金融项目逾期，被立案调查，不搞 P2P 了，把名字更为比特数字，近来还涨了一波。
股价低迷，市值缩水，背后则是 P2P 行业的艰难和凋零。如此糟糕的市场表现，你说这一波又要收割多少股民投资者呢！
当然，很多 P2P 网贷平台的创始人也是输家，有的进了笼子，有的背负骂名与巨额债务。还有，前期想要捞金的风投机构，基本被团灭，背后还是投资人的钱打了水漂。
还有，为 P2P 行业服务的资讯平台——网贷之家，也成为了输家。行业都消亡了，未来还有什么希望呢？
P2P 之殇，全是输家。
By 格隆汇
