“用‘数币’付款就行是吧？”成了这个服贸会的流行语。

9月3日，在2023年中国国际服务贸易交易会（以下简称“服贸会”）数字人民币大道上，各家银行为推广数字人民币使出浑身解数，引入潮流艺术集市、网络购物、网络直播、老字号、文化旅游等众多场景，吸引消费者的关注和参与。因此，“薅数字人民币的羊毛”也成为今年的热潮。

今天，就跟随记者一起去现场看看有哪些好玩的数字人民币薅羊毛活动。同时，也了解一下在北京，数字人民币已经在哪些特色场景投入应用。

五花八门的“数币”薅羊毛活动

“哇！我竟然中了1987年兔年一大版邮票！”一位姑娘在中国邮储银行数字人民币“邮票盲盒”的长龙中欢呼道！就连工作人员也惊呼“太羡慕”。

 （服贸会现场一位女士在数字人民币邮票盲盒活动中抽到的大奖）

“这是我第一次使用数字人民币，很新鲜，也很方便。”一位刚拿到邮票的小学生对21世纪经济报道记者说道，他表示作为科技爱好者，抽到了中国卫星的五张邮票实在太值。

在服贸会现场的数字人民币各类盲盒活动中，不少人认为邮票最具纪念意义，因此邮储银行的“1元数字人民币抽取邮票盲盒”活动参与最火热。据了解，邮储银行北京分行携手中国邮政、国网电力等数字人民币商户，打造了“时光街区”，让消费者穿越回八九十年代。

（邮储银行数字人民币抽盲盒邮票的活动，现场排起长龙）

类似于这类“盲盒”的活动还有很多，比如有银行是靠抓娃娃来抽盲盒，一位中年人士表示：“抓娃娃难度太高，他好不容易才抽到了一个飞盘。”

除了盲盒外，现场还有扫码领数字人民币红包，数字人民币买奶茶、买鲜花等优惠活动。例如中国银行在现场发放数字人民币消费红包，参展观众可通过扫描活动二维码，领取1个10元无门槛红包，并通过完成打卡任务领取额外两个5元红包；例如建设银行鼓励消费者下载“建行生活”App，然后用数字人民币付款可以享受满20元减10元的优惠，从而购买饮品和鲜花。

场外的数字人民币大道热闹非凡，场内的数字人民币展区也十分火爆。本报记者发现，在农业银行的“数币1分钱抽大奖”活动十分火爆，男女老少都挤在一起，定睛一看，原来奖品颇丰，其中最大的奖品是车载冰箱。

有意思的是，北京银行在展区还设立了数字人民币绿色环保体验，同样引来众多关注。以空瓶回收来看，消费者只要按照投放指定类型空瓶到机器中，然后打开数字人民币App收款码即可获得5分钱，收款后还可到旁边的饮料机以同样的价格购买一瓶饮料。此外，北京银行联合石景山区政府重磅发布热门IP“长安三万里”主题硬钱包。

（农行数字人民币环保活动）

下午4点半，记者走到腾讯数字人民币推广展区，发现空无一人，旁边的几位参会游客告诉记者，腾讯的数字人民币可以换取腾讯公仔，下午三点多的时候已经被一抢而空。

北京市有哪些特色场景落地？ 

据人民银行北京分行介绍，数字人民币是人民银行发行的数字形式的法定货币，由指定运营机构参与运营，以广义账户体系为基础，支持银行账户松耦合功能，与实物人民币等价，具有价值特征和法偿性。简言之，数字人民币可以看成数字化的人民币现金。

目前数字人民币指定运营机构有中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、交通银行、中国邮政储蓄银行、招商银行、兴业银行、网商银行、微众银行。

（一位消费者向记者展示数字人民币App）

数字人民币和支付宝、微信等第三方支付有什么区别？针对现场消费者的提问，一位银行工作人员表示，数字人民币相当于钱，任何人都不能拒收，而支付宝和微信相当于钱包。多位银行表示，数字人民币以国家信用为支撑，安全性更高。

“支付体验会更好。”一位工行人士表示，数字人民币在手机没电或者网络不加的情况下可以支持离线支付，并且无需手续费。此外，如果你经常忘带门禁卡，那么下载“和包”App，打开卡包功能，将实体卡贴于手机背面进行复制，即可手机碰一碰轻松开门禁。

据21世纪经济报道记者了解，个人客户在手机端下载数字人民币App后充值，即可在服贸会现场“薅羊毛”。不过各家银行对应不同的运营商，对应不同的手机型号。比如工商银行数字人民币目前仅支持非苹果手机的中国移动客群。值得注意的是，工商银行在展示专区展示了为支持亚运会研发设计的数字人民币硬件钱包、围绕赛事打造的数字人民币城市场景以及服务赛事的离境退税、超级SIM卡、出租车出行、交子智慧园区等各种数字人民币创新应用场景。

据央行北京分行介绍，目前数字人民币在北京有四大特色场景落地，分别是：

一是预付资金“元管家”能能够同时满足消费者、管理机构、商户机构三房的不同诉求，为行业提供可靠的预付管理资金服务。

二是为中储粮财务公司落地数字人民币发放收粮款项目，有效缩减农户收款周期，降低农户资金成本。

三是与国家电网打造覆盖线上线下、居民企业电费场景的总额和服务生态，实现国家电网“电费网银”平台数字人民币缴费全流程自动化处理。

四是开展北京市法院数字人民币场景建设，推动数字人民币诉讼缴纳场景落地，目前北京金融法院已实现使用数字人民币缴纳诉讼费功能。

By 21世纪经济报道

北京时间 11 月 10 日 0 点过后的 45 分钟内，刚刚突破了 38000 美元的比特币调转方向直线向下，连破 37000、36000 两个整数关口，最低一度跌至 35500 美元附近。从最高点 38000 附近计算，只用了不到两个小时的时间就回吐了昨日十几个小时的涨幅。截止撰文时，比特币最高反弹至 36800 美元附近。

相较于比特币，以太坊则在坎昆升级的不确定性之后，因为贝莱德在特拉华州注册以太坊信托消息的刺激走出了独立行情，在短暂地跟随比特币下跌之后继续强势上涨。截止撰文时，以太坊甚至再度突破了昨夜创下的 2050 美元左右的高点，最高涨至 2130 美元附近，距离年内新高已咫尺之遥。

据 Coinglass 数据显示，在 0 点过后的一小时内，全网爆仓超 1.5 亿美元，大量追高的高倍多单被瞬间清零。山寨币这边，此前涨势正盛的 BLUR、SOL、LINK、GAS 等纷纷跟随比特币短线下挫超 10%。截止撰文时，这些代币大都有不同程度的反弹。

比特币为何在上涨之后快速下跌？

首先，昨日比特币上涨的推动因素依然是对于比特币现货 ETF 将会通过的预期。一方面，CoinDesk 援引知情人士报道称，美国证券交易委员会（SEC）已与灰度投资（Grayscale Investments）就申请将信托产品 GBTC 转换为现货比特币 ETF 的细节展开谈判；另一方面，彭博社分析师 James Seyffart 和 Eric Balchunas 分析称，从 11 月 9 日开始，将有一个小窗口，在此期间，美国证券交易委员会（SEC）可以批准 12 个待处理的比特币 ETF 申请。

除了 ETF 的预期之外，美众议院已通过禁止 SEC 使用预算资金对加密货币公司采取执法行动的拨款修正案的消息可能也进一步刺激了乐观情绪的发酵，使得比特币价格在亚盘盘中和美盘开盘时间内迅速拉涨。

但通过盘面也能够明显看出，比特币在首次触及 36000 美元之后，无论上涨的幅度和力度都有所减弱，加之 38000 美元也触及了去年年初到 5 月初的震荡区间，可能会有大量的投资者选择在此处获利了结。集中的卖出动作加上因合约多单清算触发连续的市价卖单可能是市场短线暴跌的直接因素。

市场乐观情绪依旧，但已有人冷静了下来

近期加密货币市场的 FOMO 情绪已到达了阶段性的顶峰。以波动性、市场交易量和社交媒体热度等参数为参考的贪婪恐慌指数已创下了 2021 年 11 月以来的新高，甚至连几乎「被判死刑」的 NFT 在交易量和各个系列地板价方面都看到了明显的回升。

可以说，虽然比特币在今日凌晨出现了剧烈的波动，但当下市场情绪仍然没有那么快被熄灭，各种加密货币的价格仍然有可能再次向年内新高冲击。不过相比于上个月几乎盲目的乐观，未来的数月内投资者更需要注意潜在的风险。

宏观方面，美联储主席鲍威尔在本月美联储议息决议后的讲话虽然偏向鸽派，但仍然没有在「停止加息」一事上松口，而包括巴尔金在内的美联储部分官员仍然认为加息和缩表依然没有完成。在市场几乎一致预期 12 月会继续暂停加息并将成为结束本轮加息周期信号的时候，一旦意外发生造成的影响可想而知。

另一方面，即使美联储的本轮加息周期已经结束，也不可能在短时间内进行降息，这就意味着政策将依然保持紧缩状态，这对期望新资金注入的加密货币市场并不是一个好消息。

回到市场最关注的比特币现货 ETF 方面，当我们习惯性的认为 ETF 的通过一定会为比特币乃至整个加密货币市场带来新资金时，摩根大通率先站出来破了一盆冷水。

据 The Block 独家报道，摩根大通分析师认为加密货币的上涨有些「过头」了。分析师认为，即使比特币现货 ETF 申请通过，可能也只会主要吸引投资 GBTC、比特币期货 ETF 和上市比特币矿企股票的投资者，鉴于加拿大和欧洲已存在比特币现货 ETF 但几乎没有引起投资者的兴趣，美国的比特币现货 ETF 是否真的能吸引新的资金是存疑的。

此外，分析师还认为一直被热炒的比特币区块奖励减半预期很可能已经被 price in。分析师称，「减半」这件事是可预测的，而且随着区块奖励减半，比特币的挖矿成本上升会逼迫高成本的矿工离场从而降低总算力，提高其他矿工的收益，市场本身会进行再平衡，而不一定需要通过价格上涨来维持比特币网络的运行。

ETF 与减半之后，还有什么？

摩根大通分析师的观点是非常中肯的，虽然控制风险并不意味着短期不会延续涨势，但可以用来躲过凌厉的下跌行情。如果 ETF 利好落地，比特币区块奖励减半被提前定价且后续没有足够支撑整个市场情绪的叙事衔接，这中间的空档将会为行情的走势带来巨大的不确定性。

投资者需注意的是，当下全球大多数国家的货币政策均处于紧缩状态，市场缺乏增量资金必然难以激活风险市场。笔者曾在过去的分析中提到，美股标普 500 等指数的本轮上涨来源于成分股中头部公司股票的升值而并非「全面开花」。对于风险资产中风险偏高且缺乏类似于股票的「基本面」的加密资产而言，一旦全球的宏观经济出现衰退的信号，很可能成为资金逃离的「首选」。

作者：陀螺财经

自移动互联网诞生和智能手机普及以来，从早期的街头扫码、优惠券、手机抢购，到后来的红包裂变和刷视频赚钱，羊毛党在互联网的各个角落都悄然存在。有的是准备捞一笔就走的小羊毛党，有的“羊毛党”已经形成高度闭环式的流水作业线。

随着区块链技术的兴起，加密货币成为了羊毛党们新的猎场。区块链行业的羊毛党们，又是怎么薅羊毛的呢？在项目初期启动时，通常会推出一些拉新优惠措施，比如每邀请一个用户注册账号，邀请者可获得一定数量的代币（如某个项目的原生代币或USDT），交易所也会返还一部分被邀请者的手续费等等。

羊毛党通过控制大量账号，利用项目方的拉新优惠措施获取代币。他们可以通过邀请注册、参与空投等方式获取大量代币，甚至有些人通过刷号等手段获取数以万计的代币。他们通过控制成百上千个账号，获取了远超普通用户的代币，并创造了“一夜暴富”的神话。

01

“羊毛”能有多值钱？

首先简述一下这几年“币圈”出现的一些大羊毛：

①Uniswap发布空投，每个钱包最少400枚uni，牛市高点价值1.6万美金；

②1inch为5万多名在平台上交易过的用户发放空投，最每个钱包最少600多枚，平均1600枚，高点每枚1inch代币7美金；

③Gitcoin宣布空投1500万枚代币给早期使用者，这部分代币在高点价值超过3亿美金；

④去中心化交易平台DYDX宣布为早期6万多名交易者发放总计7500万枚代币，高点DYDX代币每枚超过25美金；

⑤Bico为早期使用者和流动性提供者发放2000万枚代币，平均每个钱包分得2000枚代币，每枚代币价格超过5美金；

⑥ENS宣布为使用过ENS域名服务的用户发放2500万枚代币空投，有超过13万地址参与，当时一枚ENS价值80美金，平均每个账户获利超过1万美元；

⑦Nation3dao给在Twitter上回复留言过ENS地址的钱包空投一枚Nation3代币，最高价值超过8000美元；

⑧Project Galaxy为持有相关权益NFT的钱包地址空投超过365万枚代币，完成21年圣诞节任务的钱包最少有250枚GAL代币，每枚代币价格高点超过15美金；

⑨Optimism宣布为早期24万个使用者地址空投，平均每个地址2300枚，高点单枚Op价格2美元左右；

⑩Aptos公链为早期申请测试网用户和铸造测试网NFT的地址空投，超过2千万枚APT空投给11万地址，普遍每个钱包150枚APT，价值1W人民币。并且由于没有防范羊毛党，所以很多用户拥有多个符合条件的钱包地址。

以上只是部分有代表性的羊毛，在Meta元宇宙头条看来，最值得一说的羊毛项目，还得是Arbitrum。

02

3人、9年、100亿市值

Arbitrum是一个基于Optimistic Rollups的L2区块链。它由Offchain Labs在2021年开发。Offchain Labs由一组由世界级的区块链研究人员和软件工程师组成的团队创立，包括Steven Goldfeder（首席执行官）、Harry Kalodne（首席技术官）和Ed Felten（首席科学家）。

目前，Arbitrum是以太坊网络中最大的Layer2链，其总锁定价值（TVL）超过了Optimism和Polygon的总和，也超过了Avalanche和Solana等大型L1玩家。Arbitrum链的一个显著特点是其惊人的速度。Arbitrum链的处理速度可以达到每秒40,000笔交易。

Arbitrum 的创始人 Ed Felten 在进入 Web3 之前的经历显得及其具有传奇色彩。2003 年，40 岁的 Ed Felten 成为了一名普林斯顿大学计算机科学系的教授，2014 年，他开始做关于区块链扩容的研究，2015 年 Ed 受邀担任白宫副首席技术官。2017年左右，他和两个博士生 Harry 和 Stephen 组成了核心团队，创立了一个「学术版本」的 Arbitrum。

2018 年夏天，这个三人团队发表了一篇关于 Arbitrum 的同行评审论文，那是关于 Arbitrum 的第一篇出版物。Ed 对Meta元宇宙头条说到：我们知道如何打造一个具有商业价值的东西，它解决了以太坊用户的痛点，即以太坊的交易费用和有限的吞吐量，这实际是一个硬币的两面，所以我们决定成立一个公司。这就是 Offchain Labs 旅程的开始，到我们在主网上发布第一个产品时，距那篇学术论文发表已经是三年后了。

别看Arbitrum 现在稳坐加密货币排行榜第36名、被看作 L2 龙头方案、流通市值超过113亿人民币……实际上，作为 Optimistic Rollup 赛道的扩容选手，Arbitrum 在一开始其实并不被看好。

一边是由以太坊基金会核心成员创造的「扩容天子」Optimism 团队，另一边是被 Vitalik 称为「最终解决方案」的 ZK Rollup 赛道，而 Arbitrum 则被尴尬地夹在中间，即没有与基金会密切的关系，也没有给投资者「画大饼」的条件。从这个角度来说，Arbitrum 的确可以算作以太坊扩容赛道中的一匹黑马。

4个月前，Arbitrum 基金会正式公布了空投信息，在代币发行五分钟内一度暴涨至14.85美元。尽管许多羊毛党在Arbitrum的“很卷”的空投规则中失败了，但这场空投依然是币圈中一场声势浩大的造富运动。“刷了几千个号”“拿了几十万个Token”“一夜自由”的传奇故事因这场空投再度广为流传。

自称羊毛圈小透明的网友小峰（化名），兴奋地对Meta元宇宙头条表示：他靠Arbitrum 发家了。他单人作战自己手动创建了100个号，一个号可以领取4750个Arb，一共获取了小几十万个Arb 。刚上线时一个Arb 的价格大概在1.5美金左右。一个号换算成人民币大概收益是: 4750*1.5 7=49875，更别提后面的暴涨了。小峰表示，今年的目标是一辆A8。

03

新时代的羊毛狂欢

在空投早期，羊毛党们使用的方法和手段还比较原始，大部分也都是单干。这些羊毛党又分为好几类：有些是专门地推的；有些是发任务，例如通过邀请链接注册，补贴多少钱给你；有些是靠编程纯技术薅的；有些是设备型的，一个人控制一片手机墙……这些使用大量地址批量交互的羊毛党被视为投机者和搅局者，短期的数据可能看起来很美好，但从长远来看，并不能为项目方带来真正的价值。

所谓“道高一尺，魔高一丈”，区块链项目发展到现在，尽管迎来了行业寒冬，尽管项目方空投条件越来越苛刻，“羊毛党”们却越战越勇，在与项目方的对抗中不断武装着自己，开始走向专业化，大量空投工作室、培训班和分销模式开始出现。

近期，币圈空投运动再次掀起热潮，一些有潜力的项目，如zkSync和StarkNet受到了市场的热情追捧，其每日活跃用户数增长约10倍以上，专业空投工作室也开始针对zkSync空投开展了“带撸”、培训班等业务。甚至不少网友调侃，最近zkSync Era交互已经卷到“有大爷大妈带退休金入场”。由此可见，从2020年Uniswap开启的空投盛宴至今不到三年的时间，而空投的形式、性质、参与规模等均发生了巨大的变化。

甚至如今的“撸毛”生态已经成为项目方、用户与VC机构的一场“合谋”，各方各取所需，最终从代币二级市场抽取利益。

新时代的羊毛党，不仅有着技术、设备上的优势支持，他们通常会组建专业团队，包括技术人员、市场营销人员和运营人员等。同时，他们还善于利用市场情绪和投资者心理、通过社交媒体、论坛、电报群等渠道，为看中的项目制造热度、扩大影响力来吸引更多的投资者，从而获取更多利益。

大致流程为：由VC投资工作室，工作室的负责人招聘临时工来分配任务，A组注册邮箱、B组在测试网转账、C组用邮箱进Discord、D组来完成人机验证。最后项目如果空投，则再由信任的人来领取奖励，统一转到交易所变现分配。

*以上操作都是为了防止部分项目方查女巫，实际会更复杂。

空投不再单纯是一场链上的狂欢，其中涉及的利益相关方也逐渐卷入做市商、中心化交易所、钱包等，于是交易所抢上、大户砸盘、Gas战争、项目方官网宕机等名场面也开始频繁出现。

但无论是项目方还是羊毛党，都在这场猫鼠游戏中不断升级攻防手段，并逐渐演变成一种相互对抗但又相互依赖的诡异关系。

每一方都试图获得更多的利益和优势，然而他们彼此又相互依存，因为项目方需要参与者，而参与者也需要项目方提供的奖励和福利。而这种诡异的关系，逐渐成为空投生态系统的一部分。

04

总结

炒币党的狂热牛市，并不是羊毛党们所期待的牛市。事实上，当币价大幅下跌时，正是羊毛党们迎来幸福的时刻。在某种程度上，熊市并没有让很多用户离开市场，而是选择继续等待和“薅羊毛”。这种现象在一定程度上帮助了优质项目方度过了困境。羊毛党们的存在也迫使项目方更加专注于产品的开发，从而推动了整个行业的发展。

空投带来了财富效应和去中心化的终极理想，吸引了越来越多的人涌入Web3领域。然而，就像互联网行业一样，随着流量红利的逐渐消失，空投内卷程度加深、项目方反女巫手段升级等因素都会使得工作室式的“撸毛”变得难以持续。

作为一个新兴行业，Web3的未来还存在许多未知因素。只有那些真正具备价值、能够为用户提供实际帮助的项目才能在这个领域中持续发展。

作者：搜狐

世界领先的银行之一汇丰控股有限公司（HSBC Holdings Plc）推出了一个基于区块链的平台，以实现伦敦黄金市场传统手工流程的现代化。新平台将存放在汇丰伦敦金库中的实物黄金的所有权进行了通证化，以数字形式代表黄金。

在一次采访中，汇丰银行外汇和大宗商品合作与提案负责人Mark Williamson透露，他们的创新系统采用了分布式账本技术。这一“尖端”系统使用数字通证代表金条，通过汇丰银行的单一交易商平台促进无缝交易。

不过，汇丰并不是第一个尝试使用区块链技术来简化黄金投资的公司。2016年，Crypto创业公司Paxos与Euroclear合作，为伦敦金银市场交易创建了基于区块链的结算服务。虽然他们在一年后解除了合作关系，但Paxos继续提供由实物黄金支持的数字通证Pax Gold。

汇丰在这个领域的突出之处在于其在金银市场上的巨大影响力。作为最大的贵金属托管机构之一和伦敦黄金市场的四个清算成员之一，汇丰银行在这个每天见证价值超过300亿美元黄金交易的行业中发挥着至关重要的作用。

尽管伦敦黄金市场规模庞大，约有698,000根价值5,250亿美元的金条存放在大伦敦地区，但它仍然严重依赖过时的人工记录，并且完全通过柜台进行操作。

汇丰银行的区块链平台旨在简化和优化这一流程，为客户提供更简便的方式来追踪其黄金所有权，包括追踪每根金条的序列号。

汇丰银行的通证化系统旨在提高可访问性和效率，一个通证相当于0.001金衡盎司，而伦敦金条的标准是400金衡盎司。虽然最初的重点是机构投资者，但该平台未来有可能进行调整，经当地监管机构批准后，允许散户投资者直接投资实物黄金。

这一举措是汇丰将区块链技术融入其各项业务的更广泛努力的一部分。此前，汇丰推出了一个用于发行和存储数字债券的平台，名为HSBC Orion。

随着摩根大通（JPMorgan Chase & Co.）、欧洲清算银行（Euroclear）和高盛集团（Goldman Sachs）等主要机构在金融行业中增加基于区块链的应用，市场将会见证这些创新是否能够得到规模化的采用、是否能为传统的金融基础设施带来预期的改善。

正如Bitcoinist报道的那样，汇丰银行将区块链技术整合到黄金交易中，进入了蓬勃发展的通证化资产行业。预计到2030年，该行业的规模将达到惊人的16万亿美元，其未来前景使得某些Crypto资产也具有了飙升的可能性。

作者：区块链骑士

“饮食男女，人之大欲。”

饥饿思饮食，成人思情爱。这是人人都有的欲望。婚恋观是社会也是行业的一面镜子，无论是电影中上世纪的台湾，还是现实中 2023 年的 WEB3 时代，都不乏人们对于恋爱婚姻问题、新旧观念冲突、人生目标追求的思考。

币圈饮食男女的感情状态和婚恋观是什么样的？“你（还）愿意在币圈寻找另一半吗？”

我们曾在X（推特）上发起这样的投票，结果显示，51.9%的人不愿意，13.9%的人愿意，还有 34.2%的人表示无所谓。

带着疑问与好奇，我们和众多圈内外相关人士聊了聊他们的情感生活，有人痛恨渣男无情，有人控诉女人无义，也有 CP 有恩有爱。

币圈恋爱，有点危险

浮躁，是币圈人的关键词之一。

选择进入币圈，就代表着选择了一种不稳定的生活，与世俗意义上的生活截然不同。

游走于各个国家和城市之间，币圈男女很少有时间谈恋爱。

经常出差没日没夜的参加活动、临时取消约会计划、吃饭开跨国连线会议、异地视频陪“盯盘”、晚上打电话还在应酬、夜晚失眠到天亮······

这些场景已是币圈恋爱日常中的家常便饭。时不时，还会添一些“黑暗料理”。

“亲热到一半，对象因市场行情剧烈波动而萎靡不振，扫兴结束”已成为一个行业笑梗。

虽说币圈从业者游走四方，但大部分人 Work from Home ，每天 24 小时泡在币圈，其实没有太多机会接触圈外的人。

入圈不久的小 7，之前通过交友软件恰巧认识了同在币圈工作的前男友。

当时的她，坚信自己遇到了“真命天子”。“大家都没什么机会和心思深入了解一个人，防备心也重”。

小 7 说男方树立的人设很快崩塌，在新鲜感消散之后，逐渐露出 NPD（自恋型人格障碍）“原形”，他们特别自恋，只爱自己。

习惯了多线程的工作模式，有的币圈男女在情感关系里也同样享受多偶关系。很多人在不同的国家和城市有特定的 Date 对象，并且不会和其中任何人发展长期亲密关系。

小 7 还表示，币圈太多“智慧与美貌完美结合”的女生，也有不少想走捷径的，男友身边诱惑太多的话，容易没有安全感。

缺少陪伴又充满变数的亲密关系，让一个个曾坠入爱河的人转而上岸保身。

即使是行业内知名的海王，也表示会坚持原则，不找行业内女生，“太容易社死了”。

有过行业恋爱经历的小 N 有着深刻教训。

“行业太小，抬头不见低头见，一旦分手之后，再次见面特别尴尬，以及很容易成为行业内其他人的八卦谈资，恋爱中的各种细节和隐私都会被曾经的另一半向周围人吐槽而变得人尽皆知”。

除开两个人的情绪价值，考虑到家庭的责任，币圈男女同样被“排除”在选择范围外。

在推特的调查中，大多数人表示因为家庭原因不愿意在币圈找对象，总结起来就是：

“一个家庭，不能有两条赌狗”。

从业者 Andrew 告诉深潮 Tech Flow，他绝不找币圈女性，“心定不下来，野心欲望过大，就没法做好一个温柔的妈妈。一个家，没有温柔的妈妈，大概率三代都不幸。”

还有人认为币圈老婆懂钱包、会抄密语太可怕。

不少圈外人仍然戴着“有色眼镜”看待区块链和加密货币行业，他们不希望未来的妻子、丈夫、媳妇、女婿整天“投机”于“骗局”之中。

币圈男女，谁都不图谁

YOYO 和币圈同事聚会，谈到恋爱问题，大家发现一个有意思的现象：币圈男女好像互相看不上。

“不要跟币圈的男生谈恋爱，他们都是来赚快钱的。眼里只有钱，没有爱了”。

YOYO 见过圈内太多吃到行业红利后价值观扭曲的人，她找对象从来不看币圈男人。

他们铜臭味熏，太现实，用金钱物化一切，甚至包括爱情和女性。

“赢了会所嫩模，输了下海干活”、“一币一嫩模”早已成为币圈牛市中的冲锋口号。

在一二线城市的部分商业 KTV 也留下了众多矿工老板、币圈大佬出手阔绰，豪掷千金的传说。

币圈很多人从草根起家，一定的机遇和运气带来快速暴富，也带来了自我补偿心理。

“曾经我没有的，现在要加倍享受”。

特别是在交易所\项目方从业者，不仅要承受市场波动的压力，还承担着复杂的未知风险。

工作“紧张刺激”，明天都是不确定性，让他们把“活在当下，活得潇洒”视作人生信条，币圈也时不时流传着行业大佬们在海外的各种风流韵事。

You Only Live Once，你只能活一次。

“人生得意须尽欢，今朝有酒今朝醉”，放飞自我当然惬意，但是对于另一半而言，或许是个灾难。

有女性从业者就表示，找币圈男生作为男朋友一定要降低心理预期，“他可以很爱你，也会对你好，但是他难免也爱玩”。

同样的担忧，币圈男生同样存在。

“Hold 不住”，Nil 表示很多币圈女生时常蹦迪打牌参加各类商务局，能轻易接触币圈大佬们，币圈 LSP（色鬼）又多，让他同样没有安全感。

此外，也有币圈男生表示，追求币圈女生，性价比太低。

或许是见过了身边太多类似“金融圈 91 年捞女让男主花了 5000W 还有其他金主”的案例，一些币圈男认真复盘总结，开始制定“ROI”相对更高的“恋爱投资方案”。

“币圈女生都见过钱了，花钱也很难取悦，花同样的钱在传统行业，可以降维打击别人，很容易用‘钞能力’找更好看、更单纯的另一半。”

币圈 CP，事业爱情双丰收？

以上种种论述，以及微信群时不时流传的币圈和金融圈PDF狗血小作文是否让你怀疑“爱情”？但或许这也是一种“幸存者偏差”。

受伤的人才大声呐喊，幸福的人默不作声，躲在被窝偷着乐。

从业者 King 表示，币圈有很多“地下情侣”，并没公开披露，且刻意低调，他们也会有工作来往，但是周围人都不知道他们其实是情侣关系。

这样的情况不仅出现在华人世界，海外加密行业同样隐藏着大量地下情侣。

一家投资了 Farcaster 等知名项目的加密 VC，其创始人与其中的女性合伙人也是未公开的情侣关系。

对此，曾就职于一家硅谷知名加密 VC 的 Sienna 表示理解，其男友为行业知名项目创始人，在她看来，行业内谈恋爱，当其中一人身份 Title 高一些，其他人就容易给你贴上“xxx 男朋友/女朋友”的标签，并进行相关的联想。

一位在加密行业找到另一半并结婚的女生 Lisa 表示，她现在的原则就是低调，甚至没有在朋友圈发布婚礼照片。

“币圈人太爱八卦了，好不容易找到另一半，得低调一点”。

在众多狗血小作文之外，币圈 CP 也能碰撞出很多吸引人、可持续的火花。

比如，共同话题更多、彼此深入了解自己的价值、两人轮班倒炒币撸毛、一路相互扶持囤币·····

作为在币圈摸爬滚打多年的商务经理 Niki，刚入圈第一天就被老板叫去跑会，商务 KPI 是加满 300 人，对于社恐的她来说无疑是巨大的挑战。

好在当时她遇到了现在的币圈男友，在他的鼓励下顺利完成了任务。

这多年来，他们两人在职业上一直相互促进。Niki 也告诉深潮 TechFlow，她发现相对圈内男友，谈圈外男友其实问题更多。

对方很难理解自己的工作方式，因为工作经常吵架。

“区块链不是你骗我就是我骗你”，这是 Niki 圈外前男友的原话。

由于政策原因，他觉得国内这行风险太大，所以一直劝退Niki离开币圈。

Niki 的回复是：“我可以爱你，但不足以让我放弃我的事业。”

因此，Niki 认为，如果恋爱双方都在圈内，在一起后至少能相互理解，还能一起学习成长。

在资深从业者 Feimo 看来，不找币圈对象是一个伪命题，“哪怕你谈了圈外男女朋友，她也会进币圈，成为币圈人。”

Feimo 曾交往过币圈男朋友，尽管最后无奈分手，却依然憧憬在币圈寻得爱情。

“永远年轻，永远热泪盈眶”，Feimo 认为币圈恋人更能建立革命友谊。

“一起爆过仓，一起赚钱，一起熬夜战斗，永远对新事物充满好奇，一起成为数字游民，走遍天涯海角。所谓年轻，就是一种开放和旺盛的精力，这就是加密行业的基本盘。”

谈到行业对币圈女生的非议，Feimo 十分打抱不平，在她看来，币圈女生是非常优质的恋爱&结婚对象。

“币圈女生学习能力超强，今天 DeFi 撸毛，明天研究小图片 IP 叙事，你不用担心他们被骗，也不用担心她老了老年痴呆，去跳广场舞都是最靓的战斗机。”

“币圈小姐姐可能不会做饭，但她知道如何不吃亏地请阿姨，也知道全球哪里Nomad 美容和投资房产，会择时冻卵，在熊市生孩子，行业里赚不到钱的时候，会长远眼光炒美股炒外汇……”。

在币圈，依然有不少恩爱情侣功德圆满，双双步入婚姻殿堂。

Arthur Breitman 和 KathleenBreitman 夫妇是 Tezos 的创始人，他们的相识起源于一次陌生邀请。

那时候 Kathleen 还是一位大二学生，初见于纽约一个针对无政府资本主义的古典自由主义者午餐会，Arthur 当时是高盛的量化分析师。

两人经历了一段亦师亦友的自由主义政见讨论和加密货币学习经历，创立 Tezos 并收获了爱情，也曾因 Tezos 的巨额融资被国外媒体戏称为“抢钱夫妇”。

Aave 创始人 Stani Kulechov 的妻子 Paris Rouzati 此前曾是 IDEO 的合伙人，后来加入了 Aave 成为生态系统主管。

Paris Rouzati 名为“Paris”，因此，Stani 特意在巴黎（Paris ）向她求婚，在 Aave 发展初期，一切并不顺利，她妻子给予了 Stani 坚定的支持，他此前接受采访时表示：

“从五月开始，我每天晚上睡大约四个小时，太忙了。我很幸运拥有全世界最支持我的妻子，她在很多方面为我提供了帮助，我对此非常感激。”

2023 年 7 月 4 日，他们的孩子 Bear Atlas Kulechov 在伦敦出生，并立刻享有了Stani 创建的去中心化社交平台 Lens 的域名地址，从出生第一天就成为了“Baby on chain”，这也算是加密行业独有的浪漫。

在华人加密世界，从交易所到项目方、VC，媒体都有加密夫妻档的身影，其中很多人在事业相互扶持，取得了优异成果。

有人说，所谓心动，就是把条条框框打碎的一瞬间。

无论市场牛熊，祝大家都能遇到自己的心动瞬间，有情人终成眷属。

作者：深潮

这厢香港加密陷入JPEX诈骗案，那厢新加坡唱起全国最大洗钱案的双城记。

上个月，新加坡警方破获全国有史以来最大洗钱案，涉案金额超过10亿新币，约合人民币54亿元。随着后续调查的持续展开，涉案金额一增再增，从原本的54亿元增加至90亿元，到最后以128亿元结束，金额之大让人瞠目结舌。

对此，新加坡连夜对涉案人士实行抓捕，目前已有10名主犯被逮捕，另有8人在逃被通缉。在被抓捕的嫌犯中，双重国籍与福建帮的身份瞩目，更有甚者，已是中国涉案在逃人员。

随着调查的深入，黑钱、网诈、赌博…….更多离奇的事实浮出水面，比孤注一掷更为夸张的现实正在重演。

01

新加坡发生有史以来最大洗钱案？

8月15日，新加坡接线报，出动超过400名来自商业事务局、刑事侦查局、警察部队的特别行动指挥处（Special Operations Command）和警察情报局的查案人员，在全国多个地方展开稽查行动，并于武吉知马、乌节路等超豪华别墅和公寓区逮捕10人。

同时，警方对价值约8.15亿新元的94处房产、50辆汽车和一批名酒发出了禁止处置令，并查获了超过1.1亿新元存款的35个相关银行账户和2300万新元现金，以及250个奢侈品包和手表、270多件珠宝首饰等奢侈品和11份虚拟资产信息文件。

警方现场缴获财物，来源阿龙闯荡记

随着调查的深入，警方捕获的总金额持续增加，94处房产增加到110处，50辆汽车增加至62辆，确定的涉案人数也从原来的10人增加到34人，已被扣押在银行户头的资金超过55亿，现金超过3.8亿，仅金条总数就有68根，虚拟资产金额达到1.9亿元。

被捕获的10名犯罪分子分别为苏海金、苏宝林、苏剑锋、张瑞金、林宝英、王水明、陈清远、苏文强、王宝森和王德海。10人原籍均为中国福建闽南地区，被知情人士称为福建帮，该帮派主要以姓氏宗族划分，苏姓、王姓、胡姓和陈姓是该帮派中的主要分支。

涉案10人被抓，来源阿龙闯荡记

该帮派2017年来到新加坡，不仅居住新加坡中心的豪华地段圣淘沙，住宅与装修以金碧辉煌论，在市区甲级购物商场也有一众店铺。而从洗钱手段来看，正是其所拥有的店铺、房地产，叠加赌场成为了洗钱的主要途径。

在帮派所持有的中心区店铺中，月租均以数万元论，但店铺几乎空空如也，仅买卖部分小饰品，成本与收益并不呈正比。而这，正是通过店铺亏损的幌子不断抽调黑钱进入新加坡。由于华人外汇汇款存在限额，以公司名义抽调资金就显得更为正当而合理，除此之外，教育机构、投资行业、信息科技也是其偏爱涉足的领域。

房产投资也是相似的道理，尽管新加坡条例规定经纪若发现大额交易或客户以大笔现金付款，应当通报公司或金融管理局，但由于经纪急于出手且大额具备主观性，因而其并不会过多监测对方的资金来源，若银行介入调查，则利用假账去应付，律师事务所也会特意找体量较小难以完成全部背调的机构。据警方透露，在涉案的34个人中，至少20人挂名数百至上千家公司，更有甚者，七年多接连在2300多家公司担任秘书。

在此背景下，购买豪宅除了供个人居住外，涨幅后转手转卖，就可成功从黑钱转变为正当收入。去年由于印花税达到1.5亿人民币而震惊新加坡的，豪掷约5亿人民币购买康宁河湾20个单位的房产交易就为福建帮所为。但略为讽刺的是，当时该事件被新加坡主流媒体争先报道，并将其作为新加坡国际竞争力的体现。

康宁河湾大额交易震惊新加坡，来源联合早报

另一方法则是赌资洗钱。雇佣多人分别去不同赌场参与赌博，通过赌资回款洗钱，这一类型通常也包含夜总会消费，实际上也是洗钱的一种。此外，现金消费、慈善捐款、找换店均可成为洗钱的手段。

据知情人士声称，涉案人士生活尤为奢靡，平时出手阔绰，即便司机及家人生日也会分发千元红包，而所用所享，更是以贵为美，仅屋内一双拖鞋都要上千元，出行皆由豪车接送。

02

网赌、网诈，黑钱网络浮出水面？

规模如此庞大的黑钱究竟从何而来？当深挖嫌疑人后，一张网络赌博的大网终于浮出水面。

从国籍护照来看，仅有张瑞金、林宝英、王宝森为中国籍，其他均以其他国籍入境新加坡，其中陈清远、苏文强、苏宝林为柬埔寨籍；苏海金、王德海为塞浦路斯籍、王水明为土耳其籍、苏剑锋则是瓦努阿图籍。

嫌疑人具有双重牌照，来源新加坡警方公布图片

实际上，10人中已有5人被中国公安通缉。早在2015年，苏文强、王德海、苏剑锋就因一起网络赌博案被湖北桂阳县公安经办通缉。陈清远被福建安溪警方通缉的115名涉嫌诈骗的犯罪嫌疑人之列。王水明则是8月15日山东淄博警方捣毁的操作赌博网站、应用程序和网络赌博平台等活动的犯罪团伙之一。

多名犯罪分子已被通缉，来源淄博警方、安溪公安

被通缉的人士竟能成功入境并获取EP身份，已可看出新加坡对于户籍审查的严重不足，另一方面，赌博、诈骗是该帮派的主要业务，其中最为知名的两人，则是苏海金与王水明，可以说，这两人是该案件的曝光度最高的人物。

在网络赌博领域，王水明的名号如雷贯耳。早在12-13年间，王水明就前往菲律宾从事博彩等网络赌博非法敛财，是首批前往菲律宾淘金的福建人，到2016年，王水明的名号逐渐传播，成为了该行业的资深大佬，人送外号“大明总”，众多门徒从福建前往菲律宾追随于他，其也不再满足于菲律宾有限的商业版图，开始逐渐发展其他集团与地区。

巅峰时期，有约7-10个网络赌博集团依附于他，集团通过分红给予王水明保护费，员工总人数达到了令人咂舌的10000多人，堪比知名大厂，不断输送博彩利益链。如其他企业一般，网络赌博平台同样设置主管部门、财务部门、运营与销售部门。新人起薪就可达到1888新币，试用期后即可涨至2257新币，而主管部门更是月薪可到2-3万元人民币，为绑定主管长期留存，集团通常会以股份分红制让渡给主管部门。

据线人透露，大约两年前，一个集团每月从注册赌徒那里就能收到50亿元人民币（9.4亿新元）的赌金，单月员工总工资就可达到骇人的1亿元。而在王水明被捕后，这些网络赌场仍正常营运，原因是基层员工并不清楚幕后大佬究竟是谁，而不少集团的所有人已经开始仓皇逃窜，前往大本营菲律宾与柬埔寨。

相比低调的王水明，苏海金则更为高调。作为菲律宾网诈的另一头目，据《新加坡眼》称，苏海金社交能力极强，平日喜欢炫耀，喜爱组织Party，不仅积极主动参与社会活动以提高知名度，新加坡总统慈善高尔夫球赛和多个社团的活动均有其赞助，其也有花费数万元购买社团名誉会长的头衔。17年，苏海金便将妻子与妻子弟弟等一干人等移居至新加坡，而在新冠爆发后，苏海金的妻子还向家乡四川捐赠了大批口罩，将面子工程进行到底。

尽管目前名义上是塞浦路斯籍人，但实际上塞浦路斯护照政策早已在2020年被关闭，其在刑审中承认有5本护照，除中国与塞浦路斯外，还有柬埔寨、土耳其、圣卢西亚护照，其在柬埔寨、伦敦、澳门、塞浦路斯拥有总价值为总价值7137.327万元的房产，可谓是狡兔三窟。而在其被查获的圣卢西亚护照上名称与本人并不一致，护照名为苏俊杰，而非苏海金。

抓获苏海金的过程插曲颇多。据警方透露，当日警方进入其住所后先与其子交涉，而当其子带领警方来到苏海金房间敲门时，却无人回应，而房门也被从屋内上锁。破门而入后，苏海金已然不在屋内，在后续搜索中，警方搜寻到藏于沟渠中的苏海金，发现时其已手脚均已断裂，但其仍凭意志力离开住家并藏身于沟渠中，也正因此，警方认为其有严重的拒捕情节而不准予其保释。

在被逮捕的十人中，王水明已聘请律师，除极力申请保释的苏海金外，还有5名被告并不打算认罪，并有意要求保释。张瑞进称自己患有严重焦虑症，并有自杀倾向，要求法官批准保释，并声明可将其女友林宝颖继续关押防止串供，真正应验了一句“夫妻本是同林鸟，大难临头各自飞”。

03

新加坡声誉、签证、银行均受影响

从整体流程来看，该团伙通过在菲律宾、柬埔寨等地区从事网络赌场与网络诈骗，以此得到非法资金，并通过伪造文书等方式将钱款存至新加坡，最后完成洗钱闭环。由于情节恶劣，法院并未同意任何保释理由，根据新加坡法令，犯者一旦罪名成立将面对罚款最高50万元，或坐牢最长10年，或两者兼施，而伪造文件意图欺骗的罪名，一旦罪成将面对最长10年监禁，外加罚款。

该事件发生后，在新加坡引起轩然大波。在以法令严、处罚重，以鞭刑闻名的新加坡发生如此大型恶性事件实为罕见，不仅暴露出反洗钱手段与签证审查的不足，也让金融中心称号受损。不少本地人士对犯罪分子奢靡的生活表示愤怒，认为如此多的流动资金使得通货膨胀的压力让普通人承担，损害了国家与遵纪守法居民的利益。

对此，法律和内政部长尚穆根在接收《联合早报》采访时表示开放的门户难免进入苍蝇，回应道“我们需要非常严格，确保无人滥用金融制度，将新加坡变成洗钱天堂”，但其也认为新加坡声誉并未受损，“全球有数万亿钱在流动，并不是所有的钱都干净，但像我们这样的执法行动经常见到吗？”

在风控第一线的银行，行动则采取地更为直接。据悉，本次案件至少涉及10家本土和国际银行，星展、华侨和大华银行被传是该案的直接债权人。

由于涉案人士涉及小型地区护照入境，已经有国际银行开始关闭柬埔寨、塞浦路斯、土耳其和瓦努阿图等国公民身份的客户账户，而中国籍客户也被无辜波及，内部人士称，一些银行已经开始审查持有与投资挂钩护照的中国籍客户的新开户和交易。推特有人士称申请开户时间延长，原本预约经理开户仅需耗时一天，但洗钱案后柜台面签后需要2-3周批户与审查时间。

新加坡银行账户时间延长，来源@华锦卫视

而据知情人士透露，除零售银行、私人银行合规、客户经理之外，涉及其中的中介机构也难免牢狱之灾，传闻某头部私行合规部门因为此事件已被连根拔起。

同样的审查发生于签证处，据自媒体新加坡狮城椰子透露，华人新加坡签证的获取难度正在上升，多人称此前可续签的签证已然被拒，对资产、收入的审查更为严格。另一方面，当地的部分社团也开始紧急回应，从严抓紧所谓的荣誉会长的审定方法。

对于加密行业而言，由于该团队使用USDT进行洗钱，再度让虚拟货币污名化，此前新加坡副总理就表示新加坡并无计划成为加密活动的枢纽，该事件直接让本就略显摇摆的政策将更为收紧，后续对于虚拟货币的监管可预见式增长。

对于后续款项的处理，有律师称根据现行法律，政府无权用查获的资产进行买卖交易或出租，但是等案件结束后展开财物分配研讯（disposal inquiry）后，这笔钱将会充公，而在充公前，若受害人可证明资产所有权，无论主体为何，外国人/公司/实体（entities）均可向新加坡法院申请归还。

对于犯罪人，尚穆根表示，被告一旦治罪，将在新加坡服刑，服完刑期后遣送回他所持护照的国家，或被送回跟新加坡有引渡协议的国家。但目前，中国与新加坡并无引渡协议。

新加坡鞭刑在Youtube的搜索，来源Youtube

以此而言，本案嫌疑人将真正在新加坡“从严治国”的原则中感受精神与身体的双重洗礼。

作者：陀螺财经

在加密行业，一些Token剧烈波动的背后往往有做市商的影子，作为隐藏在背后的”做市商“，时常被加密社区声讨“操纵市场”。前段时间火爆一时的Worldcion上线，就被披露与做市商签订协议，借Token给五家做市商来为WLD提供流动性。

今天，我们就来简单了解下神秘的“做市商”。

01
什么是做市商

想理解做市商，需要先了解流动性的概念。如果一项资产可以被全额快速出售，我们就可以说它的流动性好。相反，如果一项资产只能折价，或者需要花费大量的时间才能出售，就是缺乏流动性。它描述了市场中买家和卖家能够以相对容易、迅速、低成本地进行买卖的程度。

就像DEX中的池子，我们在不同的dex购买，相同的资金量，在UNI和CRV购买的数量多少会有差别，或者出售相同数量，得到的资金多少会有差别，这就是流动性。我们应该明白，项目流动性的好坏，可以直接决定着项目的生死。如果没有流动性，这个项目就相当于直接死亡。项目方抢着上某些头部平台（上某些平台意味着利好），就是因为上了这些平台，意味着流动性增强，潜在用户变得更多。

而今天要提到的做市商，主要作用之一就是为市场提供流动性。很多市场操纵，也是基于流动性来完成的。

做市商的概念来源于证券市场，不过在加密市场也是同样适用，做市商在加密市场中扮演着多重重要角色，对市场的发展和运行起着关键作用。

以下是加密做市商的主要作用：

• 提供流动性做市商通过不断提供买卖双方的报价，为市场参与者提供高流动性的环境，促进快速成交，降低成本，增加参与度；
• 维持市场稳定性在市场波动时通过不断调整报价策略和买卖执行来平衡供需关系，防止价格的剧烈波动，维持市场的稳定性，提供更可靠的环境；
• 促进市场发展和成熟为初创项目提供了流动性，增加市场的吸引力和可买卖性，吸引更多的投资者参与市场，促进了市场的发展和成熟；
• 提供咨询做市商作为市场的重要参与者，积累了丰富的市场数据和信息，这些数据和信息对于客户者具有重要的参考价值，可以帮助他们做出更明智的投资决策。

做市商的客户主要有以下几类：

• 交易平台：交易平台需要提供高流动的市场环境，以吸引更多的投资者和资金进入平台；
• 投资机构：投资机构通常需要在市场中进行大额交易，因此需要有足够的流动性支持，做市商帮助投资机构高效执行交易策略，降低成本；
• 高频交易公司：做市商为高频参与者提供了快速成交和低延迟的环境，满足他们对高速交易的需求；
• 个人投资者：尽管个人投资者在市场中买卖规模较小，但他们也可以从加密做市商的服务中受益。

02
做市商发展

加密做市商的发展经历了以下几个阶段：

• 初期阶段在加密市场刚兴起时，缺乏流动性是一个主要问题。平台的订单簿往往非常稀疏，买卖价差较大，成本较高。在这个阶段，一些个人或小型团队开始提供做市服务，通过提供报价和流动性来改善市场状况，早期的搬砖也属于这类；
• 专业化阶段随着加密市场的发展和成熟，越来越多的专业化做市商开始涌现。这些做市商通常是由专业团队或公司组成，具备更丰富的资金、技术和市场经验。他们采用更先进的算法和交易系统，能够提供更高质量的流动性和更紧凑的买卖价差；
• 机构参与阶段随着机构投资者对加密市场的兴趣增加，越来越多的传统金融机构和机构投资者开始参与加密做市业务。这些机构通常拥有较大的资金规模和更完善的风险管理能力，使得他们能够提供更大规模的流动性支持，并为市场带来更多的参与者和成交量。
• 创新和竞争加剧阶段随着加密市场的竞争日益激烈，做市商也在不断创新和改进。一些做市商开始尝试新的交易模型和策略，如高频买卖、套利等，以提高效率和利润。同时，技术的不断进步也为做市商提供了更多的工具和手段，例如机器学习、大数据等，以优化交易决策和风险管理。
• 流动性激励这里顺带提一下Uniswap 创新性提出的 AMM 也是做市商的一种，他可以允许任何人参与做市并获得报酬，DeFI也因此得以快速发展起来，并且不断创新；
• 合规和监管加强阶段随着加密市场的发展，监管机构对于加密交易的监管力度也在不断加强。

总体而言，加密做市商不断发展和演变以满足市场需求并提供更高效的买卖环境，贯穿加密市场的整个时期，在其中扮演着重要角色。

03
做市商的盈利方式

与传统做市商一样，加密做市商也是通过买卖的价差来获得利润。但是，由于加密市场缺乏监管，作恶成本极低，信息流和主动权主要掌握在这些行业顶端手中，做市商在加密行业的形象很容易和“庄”挂钩，散户投资者很容易成为其收割的对象。

1）做市商的盈利方式主要来自以下几个方面（可以放在台面上说的）：

• 买卖价差（Spread）：做市商通过在市场上同时提供买入和卖出的报价，利用买卖价差来获取利润。他们会将买入价设置较低，卖出价设置较高，从中获得差价利润。这种差价通常被称为“Spread”，是做市商最主要的盈利来源之一；
• 交易手续费：做市商在提供流动性的同时，也会根据平台的规定收取手续费。这些手续费是参与者支付给平台的费用，做市商作为提供流动性的角色，可以从中获得一部分作为盈利；
• 套利交易：做市商通常会利用不同平台之间的价格差异或市场波动来进行套利，以获取利润。这种套利操作通常需要快速的执行速度和高度的自动化买卖系统；
• 流动性奖励：一些平台或协议会通过流动性激励机制向提供流动性的做市商提供奖励，例如Token奖励。

可以看出，做市商的收益来源主要有两块：
A.服务于项目方
B.服务于交易平台

2）做市商与项目方的关系

项目方与做市商的关系主要通过提供流动性服务来建立，尤其是新项目刚上线时，需要做市商进行价格管理，做市商起到的作用主要三点：
A.提供流动性
B.稳定价格，防止价格过高或过低导致项目失败
C.市值管理，提高项目知名度

除了提供流动性，做市商还会帮项目方制定Token价格策略以及帮助团队套现。做市商与项目方的合作条款和合同会规定双方的权利和义务，包括准备金要求、合作期限、利润分成等问题。总体而言，项目方与做市商的合作方式和条款会根据双方的具体情况而有所不同，需要在协商一致的基础上进行合作，并遵守相关法律框架。做市商会选择知名项目来合作增加品牌曝光度，项目方也会选择知名做市商，来增加项目成功率。需要注意的是，很多做市商，在是做市商的同时，也是投资机构，这样可以对投资项目进行更好的扶持。

3）做市商与交易平台的关系

流动性作为交易平台最根本的基建，所以平台会给予做市商很多优惠，例如手续费折扣、杠杆资金、出入金额度、API内部通道以及机构客户账户/账务体系等，这些优惠旨在吸引并支持做市商为交易平台提供流动性支持。

需要注意的是，不同的平台可能对做市商有不同的要求和合作模式。有些平台可能会指定特定的做市商合作，新项目上线后，项目必须和指定做市商合作才能上市。

做市商作为加密行业的食物链顶端，但并不保证一定能盈利，也会面临市场风险和流动性风险。之前的luna崩盘带来的连锁反应导致做市商全面溃败，市场流动性枯竭，不过这也和这个行业监管不完善，行业不透明等问题，存在各种挪用用户资金，随意加杠杆等问题有关。其中Alameda Research便是典型代表。

04
主流做市商

在加密行业存在许多做市商，但由于加密市场与传统金融还有很大差距，做市商与交易平台合作，很容易形成垄断，市场的流动性被几家大型市商主导，我们这里介绍几个目前比较知名的（很多项目的做市商是没公开的，所以只列出部分）：

• Jump Trading:一家成立于 1999 年的高频交易巨头。做市项目：Solana 生态、各类dex、LUNA、MASK、LDO等；
• Wintermute Trading：2017年成立的数字资产算法交易公司。做市项目：OP、BIUR、ARB等；
• DWF Labs：成立全球性的 Web3 风险投资和做市商，23年突然进入大众视野。做市项目：CFX、MASK、ACH、FET，YGG，近期因YGG、DODO等项目的大幅波动而被指责操纵市场；
• Sigma Chain：在瑞士注册的加密资产买卖公司，SEC在针对某安的诉讼文件中称CZ为其实际所有者；
• Galaxy Digital：成立于2018年的加密和区块链资产管理公司；
  B2C2：一家成立于2015年的加密金融服务公司，在全球范围内进行加密资产的交易和市场制造；
• GSR：一家成立于2013年的加密金融服务公司，总部位于香港的；
  Amber Group：一家总部位于香港的全球性加密金融科技公司，成立于2017年。

很多项目的做市服务与具体细节，处于未公开状态，很多言论是通过一些做市人员访谈透漏出来的只言片语，大多处于“闷声发大财”的状态。毕竟，让普通投资者知道是谁“割”了他，名声也不保，还不如处于隐匿状态。就如之前的WLD做市相关信息以及各种细节，还是推上有网友从各种细节中扒出来的。

05
小结

以上，便是关于做市商的相关内容，作为加密市场的关键参与者，做市商在维持市场流动性、提高市场效率和降低成本方面发挥着重要作用。对于投资者来说，了解做市商的相关知识，将有助于参与市场。

作者：白话区块链